ОДНА - Cherkizovocherkizovo.com/upload/files/Cherkizovo_2015_rus.pdf · 2016-05-09 · в 2015...

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2015 1

ОДНА БОЛЬШАЯ СЕМЬЯГодовой отчет 2015

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2015ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 20152 1

Компания1-5

Деятельность компании 8-43

Корпоративное управление46-57

Финансовая отчетность60-123

Обращение Председателя Совета директоров 8Обзор рынка 10Обращение Генерального директора 14Отчет по сегментам 18

Птицеводство 18Свиноводство 22Мясопереработка 24Растениеводство 26

Обзор финансовых показателей 28Кадровая политика 40Экологическая ответственность 42Благотворительность 43

Система корпоративного управления 46Отчет Совета директоров 51Состав Совета директоров 52Состав Правления 54

Финансовая отчетность 60Контактная информация для акционеров 123

Преимущества Группы «Черкизово» 2Высокоэффективная бизнес-модель 4

РАСТЕНИЕВОДСТВОСВИНОВОДСТВО

ПТИЦЕВОДСТВО МЯСОПЕРЕРАБОТКА

140 ТЫС. ГА ЗЕМЕЛЬНЫЙ БАНК

164 ТЫС. ТОНН ОБЪЕМ РЕАЛИЗАЦИИ



2,6 MЛРД РУБ. ВЫРУЧКА

№1 В РОССИИ

ПО ПРОИЗВОДСТВУ

КОМБИКОРМОВ



КУРИНОГО МЯСА



СВИНИНЫ

77,0 МЛРД РУБ.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ

ВЫРУЧКА

12,6 МЛРД РУБ.

EBITDA




ГРУППА «ЧЕРКИЗОВО» – КРУПНЕЙШИЙ В РОССИИ ПРОИЗВОДИТЕЛЬ МЯСНОЙ ПРОДУКЦИИ И КОМБИКОРМОВ

ГРУППА ВХОДИТ В ТРОЙКУ ЛИДЕРОВ НА РЫНКАХ КУРИНОГО МЯСА, СВИНИНЫ, ПРОДУКТОВ МЯСОПЕРЕРАБОТКИ И ЯВЛЯЕТСЯ КРУПНЕЙШИМ В СТРАНЕ ПРОИЗВОДИТЕЛЕМ КОМБИКОРМОВ.

БИЗНЕС-МОДЕЛЬ «ЧЕРКИЗОВО» ПОСТРОЕНА НА СОЧЕТАНИИ ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ И ДИВЕРСИФИКАЦИИ. АКТИВЫ ГРУППЫ ВКЛЮЧАЮТ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЕ ЗЕМЛИ, КОМБИКОРМОВЫЕ ЗАВОДЫ, ЭЛЕВАТОРЫ, ПТИЦЕФАБРИКИ, СВИНОКОМПЛЕКСЫ, МЯСОПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЕ КОМБИНАТЫ, А ТАКЖЕ ИНФРАСТРУКТУРУ ЛОГИСТИКИ И ДИСТРИБУЦИИ.

БЛАГОДАРЯ ЭТОМУ «ЧЕРКИЗОВО» ИЗ ГОДА В ГОД ПРОДОЛЖАЕТ РАСТИ ВЫСОКИМИ ТЕМПАМИ И УВЕРЕННО ЧУВСТВУЕТ СЕБЯ В ЛЮБЫХ РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ.

ОДИН ИЗ ЛИДЕРОВ ПО ОБЪЕМУ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЙСКОЕ СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО

ЛИДЕР ПО ТЕХНОЛОГИЧЕСКИМ ИННОВАЦИЯМ В АГРОПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ РОССИИ

ОДНА ИЗ НАИБОЛЕЕ ИНВЕСТИЦИОННО ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫХ КОМПАНИЙ РОССИЙСКОГО АГРОСЕКТОРА

825 ТЫС. ТОНН

МЯСНОЙ ПРОДУКЦИИ

РЕАЛИЗОВАНО


КОМПАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОМПАНИИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

1 Стратегия развития: органический рост и M&A

Стратегия Компании предусматрива-ет сочетание органического роста благодаря инвестициям в новое производство с приобретением готовых бизнесов, увеличивающих долю Группы на рынке и ведущих к синергии. Так, компания последо-вательно приобрела птицеводче-ские предприятия «Куриное Царство» (2007), «Моссельпром» (2011) и «Лиско-Бройлер» (2014). Собственные активы Группы «Черкизово» соответствуют самым современным производственным технологиям и стандартам биобез-опасности. Такой подход к развитию во многом обеспечил Компании лидерство на рынке.

2 Вертикально интегрированная бизнес-модель

Вертикально интегрированная модель бизнеса позволяет Группе «Черкизово» уверенно действовать в любой рыночной ситуации. Рентабельность сегмента мясопере-работки находится в обратной зависимости от рентабельности сегментов птицеводства и свиновод-ства: при падении цен на мясо рентабельность мясопереработки возрастает.

Доходы Группы «Черкизово» от животноводства также хорошо диверсифицированы: около полови-ны выручки и прибыли компании приходится на птицеводство. Компания планомерно наращивает в продажах долю продукции с добавленной стоимостью, что обеспечивает более высокую рентабельность.

3 Сильные бренды

Группа «Черкизово» сформировала портфель сильных брендов в птице-водстве и мясопереработке.

Особой гордостью компании является бренд «Петелинка», демонстрирующий высочайший уровень узнавания марки и потреби-тельской лояльности — прежде всего на стратегически важном рынке Москвы и области, где про-живает около 10% населения страны. Компания активно развивает на федеральном уровне и другой бренд — «Куриное Царство».

В 2014 году Компания успешно провела ребрендинг своего флагманского бренда мясоперера-ботки «Черкизово», сделав его более современным и динамичным.

В 2015 году Компания предложила потребителям новую линейку полуфабрикатов из свинины под собственным брендом «Черкизово», отличительной особенностью которой стал фирменный знак «24 ч», означающий, что с момента убоя до попадания продукта на прилавок прошло не более 24 ч.

4 Правильное расположение активов и логистика

Производственные предприятия Группы «Черкизово» расположены в самой населенной части Российской Федерации. Производственный пояс Компании находится на расстоянии 350–500 км от московской агломера-ции — крупнейшего рынка страны с максимальной покупательной способностью.

Собственные логистические комплексы и автопарк более чем из тысячи рефрижераторов позволяют Компании гарантировать оператив-ную доставку своей охлажденной продукции партнерам и доступ к продукции 80% населения России.

5 Лучшая экспертиза на рынке

В Группе «Черкизово» сформирова-лась сильная управленческая команда как на уровне топ-менедж-мента, так и на среднем управленче-ском уровне. В Компании работают управленцы и специалисты, получившие образование в России и за рубежом и имеющие опыт работы в крупнейших российских и зарубежных фирмах. В частности, к управлению привлечен ряд иностранных специалистов, прошедших все ступени операцион-ной работы в наиболее эффективных животноводческих компаниях США и Бразилии.

6 Благоприятное регулирование

Развитие агропромышленного комплекса и обеспечение продо-вольственной безопасности страны — одно из важнейших направлений государственной политики России. В стране создана максимально благоприятная для производителей регулятивная и налоговая среда. Так, Налоговый кодекс Российской Федерации предусматривает нулевую ставку налога на прибыль для сельхозпро-изводителей; кроме того, существует система субсидирования процент-ной ставки, позволяющая снизить кредитную нагрузку. После вступле-ния во Всемирную торговую организацию (ВТО) в 2012 году были сохранены импортные квоты при высокой ставке таможенных пошлин на внеквотный импорт.

7 Лидерство в инновациях

«Черкизово» является одним из лидеров в области инноваций среди российских компаний агропромыш-ленного сектора. Инвестиции в технологии позволяют Компании повышать эффективность и предла-гать рынку новые продукты и деликатесы, отвечающие самым высоким стандартам биобезопасности.

8 Стабильное финансовое положение

Стабильный денежный поток и возможность привлекать заемные средства по низкой эффективной ставке позволили Группе «Черкизо-во» инвестировать более 57 млрд руб. в развитие производ-ства. При этом компания сохраняет комфортный уровень долга к EBITDA. Практически все кредитные обязательства компании выражены в рублях. Стабильность финансового положения компании подтверждена рейтингом агентства Moody’s («В1», «стабильный»). Исторически Компания реинвестировала всю полученную прибыль, но с 2014 года Группа начала выплату дивиден-дов на уровне около 20% от чистой прибыли.

ПРЕИМУЩЕСТВА ГРУППЫ «ЧЕРКИЗОВО»

ЗАЛОГОМ ДЕСЯТИЛЕТНЕГО УВЕРЕННОГО РОСТА ГРУППЫ «ЧЕРКИЗОВО» ЯВЛЯЕТСЯ ЭФФЕКТИВНАЯ РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ КОНКУРЕНТНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ





Агропромышленная Группа «Черкизово» – крупнейший производитель мяса, мясной продукции и комбикормов – эффективно функционирует в интересах широкого спектра стейкхолдеров.

140 тыс. га

Земельный банк Компании

100%

Обеспеченность кормами собственного

производства

164 тыс. тонн

Свинина

77,0 млрд руб.

Выручка


Реализовано мясной продукции


Мясо бройлеров

населения России80%

Делаем нашу продукцию доступной для

Обеспечиваем продуктовую безопасность

«Черкизово» — крупный ответственный работодатель

Делаем нашу продукцию доступной для 80% россиян

Наращиваем экспортный потенциал

Заботимся о здоровом питании и правильном рационе

Внедряем новейшие технологии по всей цепочке производства

РАСТЕНИЕВОДСТВО ПТИЦЕВОДСТВО МЯСОПЕРЕРАБОТКА ПОТРЕБИТЕЛИСВИНОВОДСТВО ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

1 000

Авторефрижераторы

ДИСТРИБУЦИЯПРОИЗВОДСТВО КОМБИКОРМА

ВЫСОКОЭФФЕКТИВНАЯ БИЗНЕС-МОДЕЛЬ В ИНТЕРЕСАХ НАШИХ СТЕЙКХОЛДЕРОВ

Вот уже более 10 лет Группа «Черкизово» с гордостью выполняет свою миссию – стабильно обеспечивает россиян высококачественным мясом и продуктами мясопереработки.

Производственные мощности Группы «Черкизово» находятся на расстоянии 350–500 км от московской агломерации – крупнейшего рынка страны с максимальной покупательной способностью.

Выход Группы «Черкизово» на экспортные рынки стал возможен благодаря наличию высококачественной, сертифицированной по международным стандартам продукции, а также способности учитывать локальные особенности потребления мяса и мясопродуктов.

Группа «Черкизово» является одним из лидеров в области инноваций среди российских компаний агропромышленного сектора.

Мы постоянно работаем над совершенствованием ассортимента выпускаемой продукции. В 2015 году мы запустили уникальную линейку полуфабрикатов из охлажденной курицы для приготовления в пароварке или мультиварке. Пища, приготовленная на пару, является основой правильного питания.

Лидерство Группы «Черкизово» на рынке мясной продукции — это заслуга ее сотрудников. Мы уделяем большое внимание подбору, развитию и карьерному росту специалистов внутри Компании и комплексно подходим к развитию и обучению сотрудников.



ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОМПАНИИ

РЕАЛИЗОВАНО МЯСНОЙ ПРОДУКЦИИ

РОСТ ОБЪЕМА ПРОДАЖ СЕГМЕНТА МЯСОПЕРЕРАБОТКИ

825 ТЫС. ТОНН+33%

ОБРАЩЕНИЕ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ 8ОБЗОР РЫНКА 10ОБРАЩЕНИЕ ГЕНЕРАЛЬНОГО ДИРЕКТОРА 14ОТЧЕТ ПО СЕГМЕНТАМ 18

Птицеводство 18Свиноводство 22Мясопереработка 24Растениеводство 26

ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 28КАДРОВАЯ ПОЛИТИКА 40ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ 42БЛАГОТВОРИТЕЛЬНОСТЬ 43






События 2014–2015 годов подтолкну-ли российские органы власти к осознанию значимости эффектив-ного использования земельных богатств для будущего страны в сравнении с экспортом углеводоро-дов, от которого зависела экономика России на протяжении последних десятилетий. То, что было сделано в развитии отечественного АПК за последние 10 лет, позволило гарантировать продовольственную независимость страны в условиях экономической и геополитической нестабильности.

ГРУППА «ЧЕРКИЗОВО» НАЧАЛА АКТИВНО РАБОТАТЬ В ЭТИХ СЕГМЕНТАХ 10 ЛЕТ НАЗАД И МНОГОГО ДОСТИГЛА, СТАВ КРУПНЕЙШИМ ПРОИЗВОДИТЕЛЕМ МЯСА В РОССИИ. СЕГОДНЯ ОЧЕРЕДЬ ЗА РАЗВИТИЕМ РАСТЕНИЕВОДСТВА. МЫ СЧИТАЕМ, ЧТО ЭТО ОДНО ИЗ НАИБОЛЕЕ ПЕРСПЕКТИВНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ДАЛЬНЕЙШЕГО РОСТА КОМПАНИИ, КОТОРОЕ ПОЗВОЛИТ СЕРЬЕЗНО ЗАЯВИТЬ О СЕБЕ НА ВНЕШНИХ РЫНКАХ.

ОБРАЩЕНИЕ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

Игорь БабаевПредседатель Совета директоров Группы «Черкизово»

Деятельность Группы

Несмотря на неблагоприятный внешний фон, в 2015 году в Компа-нии стартовал совместный с испан-ской Gruppo Fuertes проект по производству мяса индейки мощно-стью 50 тыс. тонн в год. Успешная реализация строительной фазы воодушевила не только нас, но и наших партнеров, которые считают наш проект одним из лучших в мире и готовы инвестировать в расшире-ние производственных мощностей.

Ослабление рубля резко повысило конкурентоспособность продук-тов свиноводства, птицеводства и растениеводства Группы «Черкизо-во» на международных рынках. Именно эти направления могут уже

в ближайшем будущем стать главными драйверами российского продовольственного экспорта. Мы начали активно работать в этих сегментах 10 лет назад и многого достигли, став крупнейшим произво-дителем мяса в России. Сегодня очередь за развитием растениевод-ства. Мы считаем, что это одно из наиболее перспективных направле-ний дальнейшего роста Компании с большим экспортным будущим.

Сегодня мы много внимания уделяем мясопереработке, которая выходит на новый этап развития. Мы планиру-ем строительство новых полностью

автоматизированных производств, которые смогут обеспечить россий-ских потребителей более вкусными и полезными продуктами. Первый такой проект будет реализован в Кашире, где мы создадим завод-ав-томат, оснащенный новейшим технологическим оборудованием. Мы намерены запустить его в начале 2017 года, и это будет уникальное для России предприятие.

Корпоративное управление

Мы продолжаем придерживаться современных стандартов корпора-тивного управления. Из семи членов Совета директоров четверо являются независимыми, что позволяет нам принимать взвешен-ные решения с учетом интересов всех акционеров. Независимые директора

обладают качественной экспертизой и возглавляют все комитеты при Совете директоров. В течение отчетного периода мы внесли изменения в ряд процедур корпора-тивного управления, чтобы соответ-ствовать изменениям в законодатель-стве и сделать систему управления компаней более эффективной. В 2015 году мы продолжили укреплять управленческую команду, закрепив ее репутацию как лучшей на рынке. Я хотел бы поблагодарить всех сотрудников «Черкизово» за приложенные усилия, отличную работу и впечатляющие достижения в 2015 году.

Дивиденды

В 2015 году Советом директоров была утверждена дивидендная политика Компании. В течение отчетного периода мы выплатили дивиденды по итогам 2014 года на сумму 2,4 млрд руб. Кроме того, в ноябре 2015 года Компания направила акционерам 1 млрд руб. дивидендов по итогам первого полугодия 2015 года. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды и за второе полугодие 2015 года. Мы рассчитываем и в дальнейшем обеспечивать акционерам стабильный поток дивидендных выплат на уровне не ниже 20% от чистой прибыли.

Перспективы

У Группы «Черкизово» огромный потенциал. Я считаю, что у нас есть все для того, чтобы воспользоваться теми возможностями, которые дают рынок и земельные ресурсы страны. Я горжусь нашей командой, ее целеустремленностью и профессио-нализмом, ведь это самый важный фактор успеха. Уверен, что мы справимся с программой масштабно-го роста Компании.





Производство и экспорт пшеницы в 2013/2014–2015/2016* годах, тонн

Снижение курса национальной валюты оказывает непосредственное влияние на все сегменты рынка продукции АПК. Объемы располагае-мых ресурсов и стоимость рубля тесно взаимосвязаны, поскольку девальвация стимулирует экспорт и ограничивает импорт. В случае с зерновыми – это в первую очередь стимулятор экспорта, а в балансе основных видов мяса – ограничитель импорта.

ОБЗОР РЫНКА2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОМПАНИИ

Динамика курса национальной валюты в 2013–2016* годах

80

60

40

20

02014

38,4

2013

31,8

2015

61,0

2016

75,5

Источник: OANDA * Прогноз Bloomberg

Источник: USDA * Прогноз

Курс национальной валюты

Государственное регулирование

Равным по значению фактором формиро вания конъюнктуры рынка являются действия государства, направленные на регулирование экспортных (зерно) и импортных потоков продовольствия (мясо, рыба, молочная продукция, фрукты, овощи и т. д.).

Пошлина на экспорт зерна была введена для контроля над темпами роста вывоза данного продукта и способствовала более плавному росту издержек произво дителей мяса. По оценке МСХ США, в сезоне 2015/16 соотношение экспорта и производства пшеницы в России составит 0,39 – то есть ровно столько же, сколько было в сезоне 2014/15.

Располагаемые ресурсы мяса

Динамика потребления основных видов мяса на душу населения, млн тонн

Динамика производства продуктов из мяса и основных субститутов в 2015–2014 годах, %

Потребление мяса на душу населения в 2015 году, кг/годСнижение доли импорта, %

Источники: Росстат, Белстат, ФТС, ЕЭК, оценка ДКМС

* Оценка ДКМС Источники: USDA, IMF, Eurostat, Росстат, оценка ДКМС

Снижение урожая и рост данного коэффициента с высокой вероятно-стью спровоцируют ужесточение государствен ного регулирования на рынке зерновых.

Запрет на ввоз продуктов из ряда стран в августе 2014 года оказал поддержку ценам на основные виды мяса. Сочетание девальвации и административных мер привело к резкому снижению импорта из стран дальнего зарубежья и дальнейшему снижению его доли в располагаемых ресурсах.

Несмотря на неожиданно высокие темпы роста производства мяса в сельскохозяйственных организаци-ях в 2015 году, «выпавшие» объемы импорта привели к снижению потребления на душу населения в РФ. Исключением стал сегмент мяса птицы, где потребление незначитель-но выросло. В текущем году вероят-ным сценарием является сохранение объемов потребления основных видов мяса на прежнем уровне.

На рынке производства колбас (основной составляющей рынка мясопереработки) произошло снижение потребления. Часть покупателей переключилась на охлажденное мясо и/или ушла к полкам с менее очевидными субститутами (мясорастительные консервы, сырные продукты). Интересно отметить, что развитие получила ниша термообработанных продуктов из мяса (кулинарные изделия). В наступившем году потребление колбас, вероятнее всего, продолжит снижаться, поскольку динамика в этом сегменте очень сильно коррелирует с динамикой ВВП. Тем не менее, Группа «Черкизо-во» планирует нарастить продажи за счет активизации взаимодействия с федеральными сетями, категорий-ного менеджмента (оптимизация ассортимента) и поддержания уровня расходов на маркетинг (ATL, BTL).

2013/2014

52 091

2014/2015

59 080

2015/2016

61 000

18 56822 800 23 500

39%

36%

39%

ЭкспортПроизводство

Доля экспорта

2013 2014 2015

7472

70

СвининаГовядина

Птица

Мясо на душу населения, кг4,4

3,8

2,4

10,6 10,3 10,0

4,6

3,3

2,4

4,7

3,3

2,0

70 75 8198

111

75

Россия ЕС Биологическаянорма

Канада Австралия США

3432

22

1310

2613

9

6

Говядина

Свинина

Птица

20142013 2015

Говядина

Свинина

Мясо птицы, включая субпродукты

Изделия колбасные

Полуфабрикаты охлажденные

Полуфабрикаты замороженные

Изделия мясные кулинарные

Консервы мясные

Консервы мясорастительные

Рыба и продукты из рыбы

Молоко жидкое обработанное

Сыр и творог

Сыры и продукты сырные

11

-20 -15 -10 -5 5 10 15 200

13

10

-2

7

4

6

-18

3

4

0

10

17





Перспективы выхода на внешние рынки

Состояние спроса

Группа «Черкизово» является экспортером мяса, субпродуктов и колбасных изделий уже длитель-ное время. Тем не менее, доля данного канала реализации в продажах остается незначительной. Рост этого показателя до уровня 10–20% требует серьезных усилий, направленных на изменение ассортимента продукции, и адапта-ции структуры подразделений, отвечающих за продажи.

Компания проводит подготовитель-ные мероприятия по увеличению отгрузок в Китай и Среднюю Азию и к старту продаж в ближневосточ-ном регионе.

Сохранение конкурентоспособности латиноамериканских стран из-за опережающей девальвации их валют в 2016 году является существенным сдерживающим фактором для роста продаж в странах дальнего зарубе-жья. В целом экспорт мяса российски-ми компаниями в 2016 году, вероятно, не окажет существенного влияния на динамику располагаемых ресурсов на рынке России.

Рыночная позиция Группы и перспективы измененияРоссийский рынок птицеводства, %

13

12

6

6

5

58%

ПриоскольеЧеркизовоРесурс

БелгранкормСевернаяПрочие

Российский рынок свиноводства, % Российский рынок мясопереработки, %

12,2

6,0

5,4

5,2

3,4

67,8

МираторгРусАгроЧеркизовоАгро-Белогорье

СибирскаяАграрная группаПрочие

6

54

4

3

78

ЧеркизовоОстанкиноАби Продукт

ПродоМикоянПрочие

По итогам 2015 года Группа «Черки-зово» нарастила долю на рынке колбасных изделий и птицы. На рынке свинины доля компании осталась на прежнем уровне.

Стратегия Компании направлена на увеличение рыночных долей для использования эффекта масштаба производства и балансирования растущего влияния федеральных сетей на продовольственном рынке.

Реальные доходы населения снижаются безостановочно с ноября 2014 года. Одним из основных факторов выбора становится динамика розничных цен. При сопоставимой пищевой ценности «побеждают» продукты,

подорожавшие в наименьшей степени. При сопоставлении динамики розничных цен становится понятно, почему производители мяса испытывают меньше трудностей, чем производители колбас.

Динамика экспорта в 2014–2016 годах* , тыс. тонн

Динамика розничных цен на основные продукты питания в среднем за год в 2014–2015 годах, %

Динамика доходов по месяцам (Y-o-Y) в 2009–2015 годах, %

2014

25

2015

62

2016П

100

0

-5

-10

5

10

15

20

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

янв.

фев

.м

арт

апр.

май

июнь

июль ав

г.се

н.ок

т.но

я.де

к.ян

в.ф

ев.

мар

тап

р.м

айию

ньию

ль авг.

сен.

окт.

ноя.

дек.

янв.

фев

.м

арт

апр.

май

июнь

июль ав

г.се

н.ок

т.но

я.де

к.ян

в.ф

ев.

мар

тап

р.м

айию

ньию

ль авг.

сен.

окт.

ноя.

дек.

янв.

фев

.м

арт

апр.

май

июнь

июль ав

г.се

н.ок

т.но

я.де

к.ян

в.ф

ев.

мар

тап

р.м

айию

ньию

ль авг.

сен.

окт.

ноя.

дек.

янв

фев

.м

арт

апр.

май

июнь

июль ав

г.се

н.ок

т.но

я.де

к.

0 20 40 60 80

Говядина (кроме мяса б/к)

Свинина (кроме мяса б/к)

Куры (охлажденные и замороженные)

Окорочка куриные

Сосиски, сардельки

Колбаса вареная

Сыры (сычужные, твердые и мягкие)

Рыба (живая и охлажденная)

Яйца куриные, 10 шт.

Хлеб1

Крупа гречневая

Макаронные изделия2

Картофель

Огурцы

Помидоры

Яблоки

Бананы

21

12

13

13

17

17

26

18

19

14

75

23

1

22

31

33

39

Источники: ФТС, ЕЭК Оценка ДКМС* Мясо птицы без учета лап

Источник: Росстат

Источники: Росптицесоюз, НСС и данные компании

1 Из ржаной муки и из смеси муки ржаной и пшеничной

2 Из пшеничной муки высшего сорта

825 тыс. тоннмясной продукции произведено в 2015 году





ОБРАЩЕНИЕ ГЕНЕРАЛЬНОГО ДИРЕКТОРА

Результаты деятельности Группы

Прошедший год стал для нас весьма успешным. Объем реализации мясной продукции вырос до 825 тыс. тонн. Выручка Группы «Черкизово» увеличилась на 12% – до 77 млрд руб.

Мы активно наращиваем производ-ственные мощности в сегменте «Птицеводство». Введен в эксплуата-цию крупнейший и самый высокотех-нологичный в Европе инкубаторий на 240 млн яиц в год, ведутся серьезные работы по улучшению здоровья родительского стада.

В перспективе мы намерены полностью отказаться от импорта инкубационного яйца и суточных цыплят. В 2016 году мы ожидаем запуск первых бройлерных площа-док в рамках проекта «Елецпром», что должно заметно укрепить наши рыночные позиции в сегменте. Мы также взяли курс на повышение эффективности заводов по перера-ботке мяса птицы.

Наш совместный с испанской Grupo Fuertes проект «Тамбовская индейка» вышел на финишную прямую: уже осенью 2016 года первая продукция из мяса индейки появится на прилавках крупнейших розничных сетей.

Мы рассчитываем, что спрос на индейку в России продолжит расти – у этого направления большой потенциал.

Важный задел на будущее был сделан в сегменте «Свиноводство». В Воронежской области запущена первая очередь площадок откорма, которая положила начало созданию масштабного межрегионального свиноводческого кластера. В конце 2015 года вновь заработала произ-водственная площадка в Орле, завезено высокопродуктивное чистопородное родительское поголовье с высоким статусом здоровья и племенной ценности из Норвегии. Это важный шаг для дальнейшего развития свиноводче-ского сегмента Компании, в первую очередь для улучшения генетики

животных в следующем производ-ственном цикле. В 2016 году мы рассчитываем полностью восстано-вить объемы производства свинины.

В сегменте «Мясопереработка» мы сфокусировались на расширении производственных мощностей и обновлении ассортимента продук-ции с высокой добавленной стоимо-стью. Благодаря этому объем продаж вырос на 33%. Такая динамика на фоне падающего рынка позволила нам заметно укрепить позиции на рынке. Мы и дальше будем активно развивать мясопереработку и увеличивать ее долю в продажах Группы. Возможность выпускать качественную продукцию высокого

передела мы считаем одним из ключевых преимуществ нашей Компании, которого нет в России у сопоставимых с нами агробизнесов.

На конец 2015 года операционный земельный банк Группы «Черкизово» составлял 90 тыс. га. Валовый урожай вырос на 37%. Введены в эксплуатацию Елецкий элеватор и комбикормовые заводы в Брянской и Воронежской областях. Общие мощности по хранению приближаются к 900 тыс. тонн. В целом за год произведено около 1,5 млн тонн высококачественных кормов. Таким образом, мы обеспечили нашу потребность кормами собствен-ного производства практически на 100% и вышли на первое место в рейтинге ведущих производителей комбикормов в России.

Государственное регулирование и макроэкономика

Наши успехи во многом стали результатом тех мер, которые государство принимает для стимули-рования сельского хозяйства. Импортные пошлины на ввоз свинины наряду с ограничениями на импорт продовольственных товаров из ряда стран позволили отечествен-ным производителям занять эту нишу.

Программа поддержки мясного сектора, введенная Правительством России, стала действенным стимулом для отрасли, сегодня страна полностью обеспечена мясом птицы

собственного производства и приближается к этому результату по свинине. Группа «Черкизово» смогла оперативно воспользоваться мерами господдержки и инвестировать в развитие инфраструктуры во многих регионах присутствия. Однако для устойчивого положительного эффекта меры поддержки крупней-ших игроков рынка необходимо сохранять еще несколько лет.

В 2015 году Президент России Владимир Путин поставил перед Правительством задачу обеспечить страну собственным продовольстви-ем к 2020 году. Наша Компания считает это и своей задачей.

ВСЯ ИСТОРИЯ КОМПАНИИ СОСТОИТ ИЗ МНОЖЕСТВА ШАГОВ ПО СОЗДАНИЮ НА ТЕРРИТОРИИ РОССИИ ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНОЙ И БЕЗОПАСНОЙ АГРОПРОМЫШЛЕННОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ, И СЕГОДНЯ ГРУППА «ЧЕРКИЗОВО» – ОДИН ИЗ ЯРКИХ ПРИМЕРОВ УСПЕХА В РОССИЙСКОМ СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ.





ОСЛАБЛЕНИЕ РОССИЙСКОГО РУБЛЯ ДАЛО ГРУППЕ «ЧЕРКИЗОВО» ЦЕНОВЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА НА ЭКСПОРТНОМ РЫНКЕ, КОТОРЫЕ МЫ НАМЕРЕНЫ РЕАЛИЗОВАТЬ. ЦЕЛЕВЫМИ РЫНКАМИ В ЭТОМ НАПРАВЛЕНИИ МЫ ВИДИМ СТРАНЫ БЛИЖНЕГО ВОСТОКА, СЕВЕРНОЙ АФРИКИ, А ТАКЖЕ ЮГО-ВОСТОЧНОЙ АЗИИ.

Экспорт

В 2015 году мы приняли решение развивать экспорт как приоритетное направление деятельности Компании. Ослабление российского рубля дало Группе «Черкизово» ценовые преимущества на экспортном рынке, которые мы намерены реализовать. Наша цель – страны Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии и Северной Африки.

Мы и ранее поставляли продукцию на экспорт, преимущественно в страны СНГ, но на фоне благоприят-ной конъюнктуры намерены сделать качественный рывок в этом направлении.

Сегодня мы активно взаимодействуем с российскими профильными ведомствами и регуляторами приоритетных для нас стран, чтобы открыть эти рынки для отечественных производителей.

Сегодня уже несколько наших предприятий имеют сертификаты на экспорт продукции из мяса птицы в ОАЭ и Египет. Мы продолжим аналогичную работу с другими потенциальными партнерами в регионе, в том числе с Ираком. Мы считаем, что через два года экспортные поставки могут обеспе-чить около 20% продаж Компании.

Новые акционеры

Сегодня агропромышленный комплекс – один из активно разви-вающихся сегментов российской экономики. Высокий потенциал дальнейшего роста и благоприятная регуляторная среда делают его весьма привлекательным для инвесторов. Так, в 2015 году в акцио-нерный капитал Компании вошел крупнейший испанский агропро-мышленный холдинг Grupo Fuertes.

Мы стали стратегическими партнера-ми еще в 2012 году, запустив совместный проект «Тамбовская индейка». А в 2015 году испанские коллеги приобрели 5,06% акций

Компании на открытом рынке, поверив в нашу команду, бизнес-мо-дель и производственные активы. Мы приветствуем нового акционера и приложим максимум усилий для соблюдения его интересов.

Перспективы

Финансовая устойчивость и операци-онная эффективность останутся в центре нашего внимания в 2016 году. Мы продолжим финансирование всех начатых инвестиционных проектов, однако будем консервативнее смотреть на запуск новых. Тем не менее реализация даже текущих инициатив позволит нам существен-но укрепить производственную и ресурсную базу для дальнейшей экспансии на рынке.

В 2016 году мы планируем увеличить продажи свинины благодаря выходу на полную мощность площадок, ранее пострадавших от АЧС, и вводу

в эксплуатацию новых объектов. К 2018 году мы намерены удвоить производственную мощность сегмента и существенно усилить позиции на рынке. На фоне низких цен на свинину большую часть производимого мяса мы будем, как и в 2015 году, направлять на нужды собственной мясопереработки, чтобы нарастить продажи продукции с добавленной стоимостью и насытить рынок разнообразными и качественными продуктами.

В ближайшие 3–5 лет мы намерены удвоить долю Группы «Черкизово» на рынке мясопереработки.

Компания продолжит развивать относительно новый для себя сегмент растениеводства. При благоприятных условиях в 2016 году планируется увеличить сбор зерновых более чем на 50% по сравнению с 2015 годом – до 460 тыс. тонн – в основном за счет повышения урожайности. Мы наме-рены расширять земельный банк, а также повышать плодородие и здоровье почв.

Приоритетом для нас в ближайшие 3–5 лет останется рост самообеспе-ченности зерном как минимум до 50%, что даст нам существенную экономию на закупках стороннего зерна, цены на которое привязаны к валюте.

В целом мы позитивно смотрим на 2016 год. Текущую ситуацию в макроэкономике и агропромышлен-ном комплексе России мы рассматри-ваем как возможность для дальнейше-го укрепления наших позиций – через органический рост и путем консоли-дации других игроков рынка.

Сергей МихайловГенеральный директорГруппы «Черкизово»





Инвестиции и развитие

ПТИЦЕВОДСТВО

В 2015 году сегмент «Птицеводство» показал сильные операционные результаты: компания увеличила продажи мяса птицы на 13%, до 470 тыс. тонн в пересчете на гото-вую продукцию. Во многом это было обусловлено возросшим покупатель-ским спросом на мясо птицы как самый доступный мясной продукт, а также введением в эксплуатацию новых производственных мощностей.

Эффективность в 2013–2015 годах

Показатели 2013 2014 2015 2015/2014, %

Выход мяса, % от живого веса 73,9 74,3 75,2 0,88

Расход корма на 1 кг живого веса 1,8 1,8 1,7 –0,07

Срок откорма, дней 36,6 37,1 37,2 0,07

Среднесуточный привес, г 54,2 54,5 56,9 2,45

Сохранность, % 94,1 92,9 93,4 0,54

Результаты

Реализация готовой продукции, тыс. тонн

343319

260

417

470

2011 2012 20152013 2014

470 тыс. тоннпродажи готовой продукции из мяса птицы

В ГРУППУ «ЧЕРКИЗОВО» ВХОДЯТ 8 ПТИЦЕФАБРИК, РАСПОЛОЖЕННЫХ В ЦЕНТРАЛЬНОМ И ПРИВОЛЖСКОМ ФЕДЕРАЛЬНЫХ ОКРУГАХ.

В отчетном периоде компания продолжила реализацию проекта по созданию на территории Липецкой области крупнейшего в России комплекса по выращиванию и перера-ботке мяса птицы «Елецпром». В 2015 году Группа «Черкизово» ввела в эксплуатацию крупнейший в Европе и самый современный в России инкубатор мощностью 240 млн яиц. Новое производство оснащено современным оборудованием, отвечающим международным стандартам инкубации яйца, а сам объект был спроектирован с учетом соблюдения строгих норм биологиче-ской и санитарной защиты будущего поголовья. Кроме того, в 2015 году в рамках проекта «Елецпром» компания начала строительство масштабного птицеводческого комплекса, включающего площадки ремонтного молодняка и родительско-го стада, мощностью 128 млн яиц в год.

Указанные проекты позволят в перспективе существенно снизить зависимость Группы «Черкизово» от импортного инкубационного яйца и полностью обеспечить потребность в суточных цыплятах.

В отчетном периоде Группа «Черки-зово» завершила внедрение новой системы менеджмента качества и пищевой безопасности

FSSC 22000 на всех предприятиях сегмента «Птицеводство», что стало важным шагом на пути к укреплению связей с крупными международными торговыми сетями и созданию хорошо отлаженной системы менеджмента. Такая система позволяет выпускать качественную продукцию, исключающую риск для здоровья потребителя.

Группа «Черкизово» продолжила укреплять портфель потребитель-ских брендов в сегменте «Птицевод-ство». В 2015 году Группа провела масштабную рекламную кампанию обновленного бренда «Куриное Царство», ориентированного на российские регионы. Узнавае-мость бренда «Петелинка», хорошо известного покупателям Московского региона, достигла рекордно высокого уровня – 94%.

Регулярные усилия компании, направленные на рост производства, повышение качества выпускаемой продукции и установление новых отраслевых стандартов в области эффективности и безопасности, получили международное признание. В 2015 году Группа «Черкизово» вошла в международный рейтинг крупнейших производителей мяса птицы по версии журнала WATT Poultry USA.

Ослабление российского рубля формирует перспективы экспорта мяса птицы в другие страны. Потенци-альными каналами сбыта для российской продукции являются страны Ближнего Востока, Юго-Во-сточной и Центральной Азии, а также Африки и СНГ.

В 2015 году иностранные ветеринар-ные специалисты начали инспектиро-вать птицефабрики Группы «Черкизо-во». В декабре птицефабрику «Васильевская» посетили сотрудники ветеринарной инспекции из ОАЭ. В ходе работы специалисты не только изучили санитарное состояние и стандарты работы этого предприя-тия, но и ознакомились с механизмами ветеринарного контроля, принятыми в России на федеральном и регио-нальном уровнях.

«Петелинка» – бренд -лидер в России в категории охла-жденного куриного мяса. Ассортимент включает в себя более 100 наименований.

«Куриное Царство» – одна из ведущих торговых марок охлажден-ного и замороженного мяса птицы на федеральном уровне. Птицу выращи-вают в экологически чистых районах Брянской и Липецкой областей.





ТАМБОВСКАЯ ИНДЕЙКА

В СЕНТЯБРЕ ЗАРАБОТАЛ ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫЙ ИНКУБАТОР МОЩНОСТЬЮ

НА КОНЕЦ 2015 ГОДА ОБЩИЙ ОБЪЕМ ИНВЕСТИЦИЙ В ПРОЕКТ СОСТАВИЛ

5,9 МЛН ЯИЦ В ГОД8 МЛРД РУБ.

Выпуск первой партии продукции запланирован на осень 2016 года, когда в розничные сети будет поставлено уникальное для российского рынка мясо индейки породы Grade Maker. Индейка от «Черкизово» будет отличаться компактным размером и относительно небольшим весом (7–9 кг), что сделает ее удобной для приготовления в домашних условиях. Кроме того, ее мясо будет содержать вдвое меньше жира, чем мясо обычной индейки, и станет самым диетическим на рынке.

В 2015 году на финишную прямую вышел проект «Тамбовская индейка», который Группа «Черкизово» реализует в партнерстве с одним из крупнейших агропромышленных холдингов Европы – испанской компанией Grupo Fuertes. Проект предполагает строительство в Тамбовской области комплекса по выращиванию и переработке мяса индейки мощностью 50 тыс. тонн в живом весе в год. В сентябре была введена в эксплуатацию первая очередь проекта, в том числе высокотехнологичный инкубатор мощностью 5,9 млн яиц в год. Общий объем инвестиций в проект составит около 8 млрд руб.






СВИНОВОДСТВО

Инвестиции и развитиеАктивы Группа развивает 15 крупнейших свинокомплексов, которые располо-жены в Центральном и Приволжском федеральных округах, в непосред-ственной близости от собственных элеваторов и комбикормовых заводов, построенных с учетом современных мировых стандартов. Удачное расположение комплексов позволяет Группе «Черкизово» обеспечивать ветеринарную и биологическую безопасность, поддерживая высокое качество мяса. В структуру каждого свинокомплекса входят репродуктор мощностью 5,7 тыс. свиноматок, одна площадка доращивания мощностью 18 тыс. голов и две площадки откорма мощностью 18 тыс. голов каждая.

Начав развивать современное свиноводство с нуля, Компания выращивает сегодня почти 1,5 млн голов свиней в год.

В 2015 году сегмент «Свиноводство» продемонстрировал хорошие производственные показатели: к концу года конверсия корма на ключевых площадках откорма в Липецкой, Пензенской и Тамбов-ской областях показала лучший

Результаты

Эффективность в 2013-2015 годах

Показатели 2013 2014 2015 2015/2014,%

Отнято поросят на станок в год 107,9 109,4 115,9 5,9

Средний вес товарной свиньи, кг 110,5 117,3 121,4 3,5

Конверсия корма на откорме 2,95 2,68 2,61 –2,6

Потери на откорме,% 10,9 7,1 8,0 0,9

Продукции продано на свиноматку, кг 2 035 2 131 2 138 0,3

Реализация, тыс. тонн

158

10491

170 164

2011 2012 20152013 2014

1,5 млн головсвиней в год выращивает Компания

в истории Группы «Черкизово» результат, а количество осеменений достигло 300 в неделю на каждом репродукторе. Эти факторы также являются хорошей основой для органического роста объемов произ-водства в 2016 году.

ГРУППА «ЧЕРКИЗОВО» ВХОДИТ В ТРОЙКУ КРУПНЕЙШИХ РОССИЙСКИХ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ СВИНИНЫ.

В 2015 году Группа «Черкизово» предложила потребителям новую линейку полуфабрикатов из свинины под собственным брендом «Черкизо-во», отличительной особенностью которой стал фирменный знак «24 ч», означающий, что с момента убоя до попадания продукта на прилавок прошло не более 24 ч.

В отчетном периоде Группа «Черки-зово» продолжила инвестировать в развитие сегмента. Начато строи-тельство межрегио нального свиноводческого кластера в Липец-кой и Воронежской областях с использованием новой для России технологии, которая помогла оптимизировать затраты на его возведение почти на 30%. Проект свиноводческого кластера общей стоимостью около 9 млрд руб. предполагает строительство двух модулей, состоящих из 14 площадок откорма. Каждый модуль рассчитан на 294 тыс. голов, или 35 тыс. тонн в живом весе, в год. Строительство комплекса планируется завершить в конце 2017 – начале 2018 года.

Отличительной особенностью нового кластера является отсутствие площадок доращивания. По достижении возраста 28 дней поросята будут попадать на площадки отъема-откорма, где и будут содержаться в течение полугода – до отправки на убой. Отсутствие в новом проекте площадок доращивания позволит снизить риски перемещения животных между площадками, что положительно скажется на производ-ственных показателях сегмента.

В 2015 году в рамках реализации этого проекта в Воронежской области был введен в эксплуатацию крупнейший в России завод по производству комбикормов. С выходом завода на полную мощность – 500 тыс. тонн продукции в год – Группа «Черкизово» сможет полностью закрыть свои потребности в качественном комби-корме. Основным ингредиентом для производства комбикорма станет зерно, выращенное на территории Воронежской области. Таким образом, замкнутый цикл производства позволит компании гарантировать высокое качество свинины для конечного потребителя.

Полная реализация проекта увеличит производственные мощности Группы «Черкизово» на 70 тыс. тонн свинины в год и укрепит лидирующие позиции компании на рынке России.

С целью оптимизации производ-ственного процесса и операционного управления Группа «Черкизово» провела реорганизацию сегмента «Свиноводство», сократив количе-ство юридических лиц, и объединила производственные площадки в единое юридическое лицо «Черкизово-Свиноводство».

1,9 млрд руб. инвестиции в сегмент свиноводства в 2015 году





МЯСОПЕРЕРАБОТКА

Компания намерена увеличивать в продажах долю продукции с высо-кой добавленной стоимостью и наращивать присутствие на рынке колбасных изделий и полуфабрикатов. В состав Группы «Черкизово» входит шесть мясоперерабатывающих комплексов.

На фоне падающего рынка сегменту мясопереработки Группы «Черкизово» удалось продемонстрировать внушитель-ный рост на – 33%. Ключевыми фактора-ми роста сегмента в 2015 году стали ввод в эксплуатацию новых убойных мощностей, акцентированный фокус на маркетинге продукции и увеличение предложения на рынке как по ассорти-менту, так и по объему. Группа «Черкизо-во» еще раз доказала, что в условиях высокой конкуренции отлично понимает потребности покупателей и предлагает рынку лучшие мясные продукты.

Наличие собственной сырьевой базы по-прежнему остается важным конкурент-ным преимуществом Компании в мясопе-реработке. В отчетном периоде сегмент увеличил долю закупки собственного сырья для обеспечения высокого качества продукции при условии гарантированной бесперебойности поставок. По итогам 2015 года доля собственного сырья на мясоперерабатывающих предприятиях Компании составила 74% по сравнению с 55% годом ранее.

Результаты Инвестиции и развитие

Эффективность в 2013–2015 годах

Показатели 2013 2014 2015 2015/2014,%

Выход мяса на кости, % к живку 70,6 73,0 73,0 0Производительность труда, тонн реализа-ции на человека 28,2 31,3 40,7 30,0Производительность цеховых рабочих, тонн выработки 30,0 40,6 51,7 27,3

Реализация, тыс. тонн

135127

145 144

191

2011 2012 20152013 2014

СЕГМЕНТ МЯСОПЕРЕРАБОТКИ ГРУППА «ЧЕРКИЗОВО» РАССМАТРИВАЕТ КАК ОДНО ИЗ СТРАТЕГИЧЕСКИ ВАЖНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА.

В 2015 году Группа «Черкизово» продолжила инвестировать в созда-ние новых производств. Так, в Липец-кой области был введен в эксплуата-цию после реконструкции Данковский мясокомбинат, который стал основным поставщиком первоклассного мяса на кости для мясоперерабатывающих произ-водств Компании. В результате проведенной модернизации производственная мощность линии убоя была увеличена до 220 голов/ч, или 124 тыс. тонн мяса в живом весе в год. Новое производство оснащено современным оборудованием, отвечающим высоким мировым стандартам производственной

эффективности и ветеринарной безопасности. Общий объем инвестиций в проект превысил 1,5 млрд руб.

Кроме того, в 2015 году на производ-ственных площадках Пензы, Ульяновска, Данкова и «Отечествен-ного продукта» был дан старт реализации крупного проекта «Монозаводы», предполагающего создание предприятий, ориентиро-ванных на выпуск узкого ассортимен-та продукции. Такой подход к произ-водству позволит повысить эффективность труда, ускорить обучение персонала, сократить потери на перенастройку

+33%рост объема продаж в сегменте в 2015 году

191 тыс. тоннреализация продукции

оборудования и качественно управлять технологиями производ-ственных операций.

В то же время на Черкизовском мясоперерабатывающем заводе после реконструкции выросли мощности по выпуску сосисок и колбас.

В 2015 году Группа «Черкизово» продолжила развивать и укреплять бренд «Черкизово». Основные усилия были направлены на продвижение продукции из охла-жденного мяса собственного производства. В 2015 году успешно стартовала масштабная рекламная кампания в федеральных СМИ.

«Черкизово» – один из ведущих брендов в стране, известный уже 40 лет. Ассортимент включает более 250 наименований колбасных изделий, а также охлажденное и замороженное мясо, мясные полуфабрикаты, ветчины и мясные деликатесы.

В сегменте охлажденного мяса и мясных полуфабрикатов бренд «Черкизово» имеет уникальное преиму-щество- «Система свежести 24ч», со-гласно которому от момента разделки полутуши до отгрузки готовой продукции проходит не более 24ч.





333

2015

174

2013

242

2014

1,11,4 1,5

20152013 2014

РАСТЕНИЕВОДСТВО

По итогам 2015 года Группа «Черки-зово» укрепила лидерство на россий-ском рынке кормов, произведя более 1,5 млн тонн продукции высокого качества.

Показатели 2013 2014 2015 2015/2014, %

Земельный банк, тыс. га 140 140 140 -

Посевные площади, тыс. га 40 58 85 48

Комбикормовые заводы, шт. 7 8 9 13

Мощность элеваторов, тыс. тонн 398 588 854 45

Основными направлениями развития растениеводческого сегмента Группы «Черкизово» в 2015 году стали новые технологии, рост плодородия земель, инвестиции в современную технику и развитие элеваторной группы. Сегмент показал сильные результаты, увеличив урожай зерновых на 37%, до рекордных 333 тыс. тонн.

Урожай 2013–2015 годов

Культура

2013 2014 2015

Намолот, тыс. тонн

Обработка, тыс. га





Пшеница 78 16 125 21 150 43

Кукуруза 43 5 42 10 116 16

Ячмень 23 7 25 5 6 2

Горох 13 6 23 7 17 6

Подсолнечник 14 4 19 8 23 7

Прочее 3 2 8 8 20 11

Итого 175 40 242 58 333 85

Валовой сбор зерновых в 2013–2015 годах, тыс. тонн

Производство комбикормов в 2013–2015 годах, млн тонн

РезультатыИнвестиции и развитие

37%рост урожая по Группе

УВЕЛИЧЕНИЕ ПОСЕВНЫХ ПЛОЩАДЕЙ, ИНВЕСТИЦИИ В КАЧЕСТВО ПОЧВ И ИНФРАСТРУКТУРУ ПРИВЕЛИ В 2015 ГОДУ К РОСТУ УРОЖАЯ НА 37%.

Рост урожая был достигнут в том числе за счет интеграции в со-став сегмента «Растениеводство» нового производственного подразде-ления в Тамбовской области (15 тыс. га), что позволило увеличить валовое производство зерновых почти на 50 тыс. тонн.

В 2015 году Группа «Черкизово» проводила мелиорацию (известкова-ние) земель на территории Воронеж-ской, Липецкой и Орловской областей. Эта работа позволила снизить кислотность почв, суще-ственно увеличить доступность для растений питательных веществ, что в будущем обеспечит более высокую урожайность культур.

В 2015 году компания начала реализацию проекта по выращива-нию кукурузы (AHI) в Липецкой области. Особенность проекта заключается в возможности поддер-жания высокого уровня урожайности кукурузы на одних и тех же полях на протяжении четырех-пяти лет.

В отчетном периоде Группа «Черки-зово» продолжила совершенствовать инфраструктуру растениеводческого сегмента. Так, в Липецкой области введена в эксплуатацию первая очередь зернового склада проекта «Елецпром» с мощностью единовре-менного хранения зерна более 200 тыс. тонн. В результате элеватор-ные мощности Компании превысили 850 тыс. тонн единовременного

хранения зерна. Инвестиции в запуск первой очереди проекта составили более 1,4 млрд руб.

В Воронежской области в 2015 году запущен один из крупнейших в России заводов по производству комбикормов: его мощность – 500 тыс. тонн в год. На заводе установлено самое современное оборудование производства компаний «Оттевангер Миллинг Инженирс» и PTN. С выходом завода на полную мощность Компания полностью закроет потребности Воронежского кластера в высокока-чественных комбикормах. Наличие современной кормовой базы и производственной инфраструктуры обеспечивает компании

биологическую безопасность поголовья свиней и птиц, а также снижает себестоимость производ-ства мясной продукции.

Группа «Черкизово» продолжит работу по повышению урожайности и увеличению валового сбора урожая за счет применения совре-менных технологий. В кормопроиз-водстве ожидается увеличение объема производства за счет выхода на проектную мощность комбикор-мовых заводов в Воронеже и Брянске.

Активы в 2013–2015 годах





ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Обзор деятельности Компании

В 2015 ГОДУ РУБЛЕВАЯ ВЫРУЧКА ГРУППЫ «ЧЕРКИЗОВО» ВЫРОСЛА НА 12%, ДО 77,0 МЛРД РУБ., А РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПО EBITDA СОСТАВИЛА 16%.

2015 год стал непростым для Группы «Черкизово». Неблагоприятная ситуация сложилась для производите-лей ввиду сложных рыночных условий, ослабления национальной валюты и сокращения реальных доходов насе-ления. Средние цены на мясо птицы и свинину, несмотря на небольшой рост относительно 2014 года, показа-ли снижение в четвертом квартале. Вопреки этому, Группа «Черкизово» не отказалась от реализации масштабной инвестиционной программы. Выручка Компании выросла на 12%, до 77 млрд руб., а объем выпуска мясной продукции превысил отметку 825 тыс. тонн. В то же время валовая прибыль сократилась на 27% из-за роста расходов, номинированных в валюте. Наибольшее увеличение производ-ства наблюдалось в сегментах птицеводства и мясопереработки. Компания делает упор на производ-ство колбас и полуфабрикатов, видя в этом дополнительный драйвер роста выручки. Снижение покупательной способности населения неизбежно приведет к процессу консолидации в потребительском секторе, предо-ставляя возможность Группе «Черки-зово» воспользоваться этим положе-нием и увеличить свою долю на рынке.

Группа «Черкизово» входит в тройку лидеров на рынках куриного мяса, свинины, продуктов мясопереработ-ки и является крупнейшим в стране производителем комбикормов.

Основными видами нашей деятель-ности являются производство и реализация продукции мясопере-работки – преимущественно на территории европейской части России; разведение и выращивание бройлеров; переработка и продажа охлажденной и замороженной птицы, произведенной на предприя-тиях Брянской, Воронежской, Курской, Липецкой, Московской, Пензенской и Тульской областей; разведение и выращивание свиней на предприятиях Вологодской, Воронежской, Липецкой, Москов-ской, Орловской, Пензенской и Тамбовской областей; продажа свиней в живом весе, а также выращивание зерна на собственных земельных угодьях. Мы также осуществляем операции по продаже и распространению продукции и по производству комбикормов, используемых на наших птицеводческих и свиновод-ческих комплексах.

Структура Компании включает четыре производственных сегмента: «Птицеводство», «Свиноводство», «Мясопереработка» и «Растениевод-ство». В состав сегмента «Птицевод-ство» входят восемь птицеводческих комплексов и торговые дома. В состав сегмента «Свиноводство» входят 15 современных свиноком-плексов. В состав сегмента «Мясопе-реработка» входят шесть мясопере-рабатывающих предприятий, производящих колбасную

продукцию, ветчины, мясные полуфабрикаты и другие продукты из мяса, а также торговые компании. Сегмент «Растениеводство» в 2015 году обрабатывал земельные площади в 85 тыс. га. У Группы «Черкизово» имеется девять комбикормовых заводов, обслужи-вающих потребности сегментов. Сегменты могут дополнительно осуществлять непрофильную деятельность. Расходы управляю-щей компании учитываются по статье «корпоративные расходы».

В 2015 году Компания произвела более 825 тыс. тонн мясной продук-ции, что существенно превышает показатели любой другой компании сектора. По данным Российского птицеводческого союза и оценкам наших специалистов, мы занимаем ведущее место по продажам продукции птицеводства в Москве и Московской области и второе место среди производителей в националь-ном масштабе. По данным Нацио-нального союза свиноводов, мы занимаем третье место на высоко-фрагментированном рынке свинины. По оценке менеджмента Компании, основанной на рыночных исследова-ниях, мы занимаем первое место на рынке мясопереработки. В 2015 году общий объем продаж в сегменте «Птицеводство» составил 470 тыс. тонн в готовой продукции, в сегменте «Свиноводство» – 164 тыс. тонн свинины в живом весе, в сегменте «Мясопереработка» – 191 тыс. тонн. Продажи в сегменте «Растениевод-ство» превысили 267 тыс. тонн. Группой произведено для собствен-ных нужд около 1,5 млн тонн комбикормов.

77,0 млрд руб. выручка

Обзор рынка и системы регулирования

Льготное налогообложение

В соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации для производителей сельскохозяй-ственной продукции установлена нулевая ставка налога на прибыль. Данная норма в отношении Группы «Черкизово» применима к птицевод-ству, свиноводству и растениевод-ству. Деятельность Компании по продаже и распространению продукции, а также производство кормов и продуктов мясопереработ-ки не подлежат льготному налогооб-ложению. Благодаря льготному налогообложению наша эффектив-ная ставка по налогу на прибыль в 2015 году составила 2,5% (в 2014 году – 0,1%) по сравнению с общей ставкой налога на прибыль в России, равной 20%.

Возмещение расходов по выплате процентов

Предприятия, занимающиеся сельскохозяйственной деятельно-стью, также имеют право на возмещение расходов по процентам от российских федеральных властей по инвестиционным кредитам в размере ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации (далее – ставка рефинан-сирования), по оборотным кредитам – в размере ставки субсидирования, равной ставке рефинансирования, умноженной на 1,1, плюс ключевая ставка Центрального банка Российской Федерации (далее – ключевая ставка) минус инфляция 2014 года (11,4%), и от региональных властей – в размере до одной трети ставки рефинансирования. В 2015 году ставка рефинансирова-ния составила 8,25%; ключевая ставка с 1 января по 1 августа 2015 года была фиксированной – 17%; с 1 августа по 31 декабря 2015 года она фиксировалась на дату заключения кредитного договора либо на дату дополнительного соглашения об изменении процент-ной ставки.

ЛЮДМИЛА МИХАЙЛОВА Финансовый директор

Мы учитываем субсидии свернуто, с начисленными процентами. На 31 декабря 2015 года субсидиро-валось до 81% полученных креди-тов (на конец 2014 года – 90%), что снизило наши процентные расходы на 2,6 млрд руб. (против снижения на 2,0 млрд руб. в 2014 году). На 31 дека-бря 2015 года эффективная процент-ная ставка по кредитам и займам, скорректированная с учетом государственных субсидий, находи-лась в диапазоне от 4,71 до 6,70% в сравнении с процентной ставкой по кредитам и займам, не погашен-ным на конец года, в диапазоне от 12,54 до 13,49%. По состоянию на 31 декабря 2015 года стоимость долга в рублях составляла 3,3% (на конец 2014 года – 3,5%). Субси-дии на возмещение процентных расходов не распространяются на деятельность, не связанную напрямую с сельским хозяйством, такую как продажа и распростране-ние продукции, операции по слиянию и поглощению компаний, операции по переработке мяса.

Сезонность

Объем продаж и средние цены реализации в каждом сегменте традиционно выше во втором квартале, что связано с началом летнего сезона, и в четвертом квартале из-за предстоящих новогодних праздников. Объем продаж и доходность за первый квартал обычно являются самыми низкими в году в результате влияния религиозных традиций на потребле-ние мяса в России (православный Великий пост) и периода экономии после новогодних праздников.

Сезонность также влияет на средние цены реализации, поскольку потребители обычно покупают больше дорогих высококачествен-ных продуктов в четвертом квартале. Кроме того, поскольку себестои-мость комбикормов снижается в сезон сбора урожая, второе полугодие является в значительной степени более доходным для производства свинины и мяса птицы.

Проценты и курсовая разница Цены на нашу продукцию установле-ны в рублях, и наши прямые затраты, включая сырье (за исключением некоторых компонентов корма и ветеринарных препаратов), зарплаты и расходы на транспорти-ровку, в основном номинированы в рублях. Другие затраты, такие как процентные расходы, исчисляются в рублях и евро. В 2015 году рубль продолжил падение относительно мировых валют. Согласно данным Центрального банка Российской Федерации, официальные курсы валют на 1 января 2015 года составляли 56,26 руб. за 1 долл. США и 68,34 руб. за 1 евро; на 31 декабря 2015 года – соответственно 72,88 и 79,70 руб. Таким образом, за 2015 год рубль снизился по отноше-нию к доллару США на 30%, по отношению к евро – на 17%.

Процентные расходы в 2015 году увеличились на 33%, до 3,9 млрд руб., на фоне роста общего долга Группы «Черкизово» – на 48,0%, до 41,2 млрд руб. против 27,8 млрд руб. на конец 2014 года, а также вследствие увеличения ставок по банковским кредитам и кредитным линиям. Чистые процентные расходы в отчетном периоде увеличились на 42% и составили 1,4 млрд руб. в сравнении с 1,0 млрд руб. в 2014 году. Более высокий уровень процентных расхо-дов в 2015 году был частично компенси-рован получением государственных субсидий в размере 2,6 млрд руб., что на 29% превышает показатель 2014 года.

По состоянию на 31 декабря 2015 года 99% наших долгосрочных и 100% краткосрочных кредитов и займов (за исключением финансового лизинга) были номинированы в рублях.





Основные результаты

Результаты ПАО «Группа Черкизово»

Консолидированная финансовая отчетность Группы «Черкизово» за год, закончившийся 31 декабря 2015 года, впервые подготовлена с применением Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Датой перехода Компании на МСФО является 1 января 2014 года. Соответственно, сравнительные данные за 2014 год показаны по МСФО. Основная разница со стандартами финансовой отчетности, использовавшимися ранее (US GAAP), заключается в переоценке биологи-ческих активов, эффект от которой показан в отдельной строке «Чистое

изменение справедливой стоимости биологических активов и сельскохо-зяйственной продукции» в Консоли-дированном отчете о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе.

Консолидированная выручка от реализации за 2015 год выросла на 12% и составила 77,0 млрд руб. (в 2014 году – 68,7 млрд руб.). Валовая прибыль снизилась на 27% и составила 19,1 млрд руб. (в 2014 году – 26,1 млрд руб.). Операционные расходы как процент от выручки увеличились с 14% в 2014 году до 15%. Чистая прибыль в 2015 году составила 6,0 млрд руб. (в 2014 году – 16,5 млрд руб.).

Подобное снижение обусловлено в основном ростом расходов, номинированных в валюте, ростом расходов по процентам, а также эффектом от переоценки биологиче-ских активов, который снизил нашу чистую прибыль на 1,2 млрд руб. в 2015 году (при доходе в 3,2 млрд руб. в 2014 году). Скоррек-тированный показатель EBITDA снизился на 26% до 12,6 млрд руб. (2014 год – 17,0 млрд руб.). Маржа по скорректированному показателю EBITDA за 2015 год уменьшилась и составила 16% (против 25% в 2014 году). Прибыль на акцию снизилась на 64% и составила 136,98 руб.

Консолидированный отчет о прибылях и убытках

(тыс. рублей)год, закончившийся

31.12.2015год, закончившийся

31.12.2014Выручка от реализации 77 032 622 68 668 409

вкл. скидки за объем (5 343 155) (3 571 085) вкл. возвраты (1 034 171) (679 903)

Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и сельскохо-зяйственной продукции (1 163 727) 3 177 764 Себестоимость реализованной продукции (56 720 216) (45 719 342)Валовая прибыль 19 148 679 26 126 831 Валовая маржа 24,9% 38,0%Операционные расходы (11 614 653) (9 469 666)Операционная прибыль 7 534 026 16 657 165 Операционная маржа 9,8% 24,3%Прибыль от продолжающейся деятельности до налогообложения и неконтрольных долей участия 5 871 749 16 613 516Чистая прибыль / (убыток), относящаяся к «Группе Черкизово» 6 007 482 16 490 173Маржа чистой прибыли 7,8% 24,0%Средневзвешенное количество акций, находящихся в обращении 43 855 590 43 851 090 Прибыль на акцию:Чистая прибыль / (убыток) на одну акцию, относящаяся к «Группе Черкизово», базовая и разводненная (рублей) 136,98 376,05 Сверка скорректированной консолидированной EBITDA*Прибыль до налогообложения и неконтрольных долей участия 5 871 749 16 613 516 Добавить:Прибыль от выгодной сделки по приобретению бизнеса – (1 378 394)Процентные расходы, за вычетом субсидий 1 364 766 964 119 Процентные доходы (285 762) (279 962)Убыток по курсовым разницам, нетто 646 802 739 117 Амортизация основных средств и нематериальных активов 3 826 525 3 481 944 Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и сельскохо-зяйственной продукции 1 163 727 (3 177 764)Убыток от выбытия дочерних компаний 42 569 – Скорректированная консолидированная EBITDA* 12 630 376 16 962 576 Скорректированная маржа по EBITDA 16,4% 24,7%

* Скорректированная маржа по EBITDA

Консолидированные финансовые показатели за 12 месяцев, закончившихся 31 декабря 2015

(тыс. рублей)Мясопере-

работкаПтицевод-

ствоСвиновод-

ствоРастене-водство

Кормопро-изводство

Корпора-тивные

активы/ расходы

Межсег-ментные расчеты

Итого по группе

Всего выручка от реализации 29 150 254 44 590 211 16 579 185 2 580 713 27 855 810 27 205 (43 750 756) 77 032 622 включая прочую реализацию 416 945 1 511 443 172 835 57 512 – 27 205 (647 109) 1 538 831 включая скидки за объем (3 954 954) (1 388 201) – – – – – (5 343 155)Реализация товаров и услуг между сегментами (32 016) (2 640 958) (11 502 192) (2 117 129) (27 458 461) – 43 750 756 – Продажи внешним покупателям 29 118 238 41 949 253 5 076 993 463 584 397 349 27 205 – 77 032 622 % от Общих продаж 37,8% 54,5% 6,6% 0,6% 0,5% 0,0% 0,0% 100,0%Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и сельскохозяйственной продукции – (283 880) (1 387 143) 326 376 – – 180 920 (1 163 727)Себестоимость продаж (24 835 957) (35 901 044) (10 529 115) (1 827 087) (27 033 691) (13 484) 43 420 162 (56 720 216)Валовая прибыль 4 314 297 8 405 287 4 662 927 1 080 002 822 119 13 721 (149 674) 19 148 679 Валовая маржа 14,8% 18,9% 28,1% 41,8% 3,0% 50,4% 0,3% 24,9%

Операционные расходы (3 060 987) (5 061 999) (662 041) (242 294) (590 873) (2 089 879) 93 420 (11 614 653)Прибыль/(убыток) от основной деятельности 1 253 310 3 343 288 4 000 886 837 708 231 246 (2 076 158) (56 254) 7 534 026Операционная маржа 4,3% 7,5% 24,1% 32,5% 0,8% – 7631,5% 0,1% 9,8%

Прочие доходы и (расходы), нетто (163 317) 794 746 (73 852) 15 555 (96 885) (314 189) (459 569) (297 511)Финансовые расходы (202 541) (628 523) (356 155) (14 277) (192 010) (430 748) 459 488 (1 364 766)Прибыль/(убыток) по сегменту 887 452 3 509 511 3 570 879 838 986 (57 649) (2 821 095) (56 335) 5 871 749 Сегментная маржа 3,0% 7,9% 21,5% 32,5% – 0,2% – 10369,8% 0,1% 7,6%Дополнительная информация:

(Доход) расход по налогу на прибыль (110 423) (8 040) 6 698 5 962 4 421 (47 678) – (149 060)Амортизация основных средств и нематериальных активов 467 157 1 862 574 869 643 167 236 399 855 60 060 – 3 826 525 Сверка EBITDA по сегментам

Прибыль/(убыток) по сегменту 887 452 3 509 511 3 570 879 838 986 (57 649) (2 821 095) (56 335) 5 871 749 Добавить:

Процентные расходы, нетто 202 541 628 523 356 155 14 277 192 010 430 748 (459 488) 1 364 766 Процентные доходы (10 405) (175 026) (11 102) (330) (25 059) (523 438) 459 598 (285 762)(Прибыль)/убыток по курсовым разницам, нетто 205 719 (614 651) 71 822 17 144 129 179 837 589 – 646 802 Амортизация основных средств и нематериальных активов 467 157 1 862 574 869 643 167 236 399 855 60 060 – 3 826 525 Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и сельскохозяйственной продукции – 283 880 1 387 143 (326 376) – – (180 920) 1 163 727 Убыток от выбытия дочерних компаний – – 42 569 – – – – 42 569 Скорректированная EBITDA* 1 752 464 5 494 811 6 287 109 710 937 638 336 (2 016 136) (237 145) 12 630 376 Скорректированная маржа по

EBITDA* 6,0% 12,3% 37,9% 27,5% 2,3% – 7410,9% 0,5% 16,4%

Сверка прибыли по сегментам и консолидированной чистой прибыли, относящейся к «Группе Черкизово» Итого прибыль сегментов 5 871 749

Чистая прибыль, относящаяся к неконтрольным долям участия (13 327)

Налог на прибыль 149 060

Чистая прибыль, относящаяся к «Группе Черкизово» 6 007 482

ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ





В 2015 году продажи сегмента «Птицеводство» выросли на 12,9% по сравнению с 2014 годом и составили 470,4 тыс. тонн готовой продукции (в 2014 году – 416,6 тыс. тонн).

Средняя цена на продукцию последовательно снижалась от квартала к кварталу в течение всего 2015 года на фоне роста предложе-ния на рынке, что частично было обусловлено сокращением реальных потребительских доходов. В целом по итогам 2015 года средняя цена на продукцию птицеводства выросла на 4,2%, до 94,52 руб/кг про-тив 90,70 руб/кг годом ранее.

Выручка сегмента «Птицеводство» в 2015 году увеличилась на 19% и составила 44,6 млрд руб. (в 2014 году – 37,5 млрд руб.).

Валовая прибыль снизилась на 32%, до 8,4 млрд руб., в сравнении с 12,4 млрд руб. в 2014 году вслед-ствие роста себестоимости компо-нентов кормов, инкубационных яиц и ветеринарных препаратов, цены на которые номинированы в иностран-ной валюте. Валовая рентабельность в 2015 году снизилась до 18,9% против 33,2% годом ранее.

Операционные расходы как процент от выручки остались на уровне 2014 года и составили 11%.

Операционная прибыль сократилась на 59%, до 3,3 млрд руб. про-тив 8,2 млрд руб. в 2014 году. Операционная рентабельность при этом снизилась до 7,5% в сравнении с 21,8% годом ранее. Чистая прибыль сегмента сократилась на 61% и составила 3,5 млрд руб. на фоне роста себестоимости компонен-тов кормов и прочего сырья, стои-мость которых номинирована в иностранной валюте.

По итогам 2015 года скорректирован-ный показатель EBITDA снизился на 38%, до 5,5 млрд руб. (в 2014 году – 8,8 млрд руб.), а скорректированная маржа по EBITDA составила 12,3% против 23,5% в 2014 году.

Показатели отчета о прибылях и убытках по сегменту птицеводство



31.12.2014

Всего выручка от реализации 44 590 211 37 529 591 Реализация товаров и услуг другим сегментам (2 640 958) (1 344 655)Продажи внешним покупателям 41 949 253 36 184 936 Чистое изменение справедливой стоимости биологических акти-вов и сельскохозяйственной продукции (283 880) 1 236 570 Себестоимость реализации (35 901 044) (26 317 750)Валовая прибыль 8 405 287 12 448 411 Валовая маржа 18,9% 33,2%Операционные расходы (5 061 999) (4 257 893)Прибыль от основной деятельности 3 343 288 8 190 518 Операционная маржа 7,5% 21,8%Прочие доходы и расходы, нетто 794 746 1 150 788 Процентные расходы, нетто (628 523) (389 830)Прибыль по сегменту 3 509 511 8 951 476 Маржа сегментной прибыли 7,9% 23,9%Сверка скорректированной EBITDA* по птицеводству Прибыль по сегменту 3 509 511 8 951 476Добавить:Процентные расходы, за вычетом субсидий 628 523 389 830 Процентные доходы (175 026) (326 404)Прибыль по курсовым разницам, нетто (614 651) (824 384)Амортизация основных средств и нематериальных активов 1 862 574 1 847 365 Чистое изменение справедливой стоимости биологических акти-вов и сельскохозяйственной продукции 283 880 (1 236 570)Скорректированная EBITDA* по птицеводству 5 494 811 8 801 313 Скорректированная маржа по EBITDA 12,3% 23,5%

В 2015 году продажи сегмента «Свиноводство» снизились на 3,8% и составили 163,7 тыс. тонн по срав-нению с 170,2 тыс. тонн в 2014 году. Динамика обусловлена решением Компании временно закрыть площадку в Орле для улучшения генетики животных в следующем производственном цикле.

Средняя цена на свинину Компании выросла на 3,5%, до 99,57 руб/кг против 96,25 руб/кг в 2014 году. Вместе с тем цены в четвертом квартале 2015 года резко снизились – до 85,39 руб/кг в сравнении с 107,44 руб/кг в третьем квартале, что обусловлено сезонным фактором, а также снижением реальных потребительских доходов.

Выручка сегмента осталась на уровне 2014 года благодаря существенному росту продаж на нужды собственной мясопереработ-ки. Валовая прибыль в 2015 году составила 4,7 млрд руб., что на 50% ниже аналогичного показателя 2014 года. Динамика обусловлена ростом себестоимости компонен-тов кормов и медицинских препара-тов, цены на которые номинированы в иностранной валюте. Валовая рентабельность сегмента сократи-лась до 28,1% в сравнении с 56,1% годом ранее.

Операционные расходы как процент от выручки по итогам 2015 года выросли до 4% против 2% в 2014 году на фоне потерь от некачественной

продукции, а также роста других общехозяйственных и администра-тивных расходов.

Операционная прибыль сегмента в 2015 году снизилась на 55%, до 4,0 млрд руб. по сравнению с 8,9 млрд руб. в 2014 году. Чистая прибыль сократилась на 59% и составила 3,6 млрд руб. (в 2014 году – 8,6 млрд руб.).

По итогам 2015 года скорректирован-ный показатель EBITDA снизился на 22%, до 6,3 млрд руб., а скорректиро-ванная маржа по EBITDA составила 37,9% против 48,5% в 2014 году.

Показатели отчета о прибылях и убытках по сегменту свиноводство



31.12.2014

Всего выручка от реализации 16 579 185 16 660 455 Реализация товаров и услуг другим сегментам (11 502 192) (7 000 971)Продажи внешним покупателям 5 076 993 9 659 484 Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и сель-скохозяйственной продукции (1 387 143) 1 832 835 Себестоимость реализации (10 529 115) (9 155 043)Валовая прибыль 4 662 927 9 338 247 Валовая маржа 28,1% 56,1%Операционные расходы (662 041) (400 607)Прибыль от основной деятельности 4 000 886 8 937 640 Операционная маржа 24,1% 53,6%Прочие доходы и расходы, нетто (73 852) 114 530 Процентные расходы, нетто (356 155) (396 851)Прибыль по сегменту 3 570 879 8 655 319 Маржа сегментной прибыли 21,5% 52,0%Сверка скорректированной EBITDA* по свиноводствуПрибыль по сегменту 3 570 879 8 655 319 Добавить:Процентные расходы, за вычетом субсидий 356 155 396 851 Процентные доходы (11 102) (11 533)(Прибыль)/убыток по курсовым разницам, нетто 71 822 (102 997)Амортизация основных средств и нематериальных активов 869 643 976 236 Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и сель-скохозяйственной продукции 1 387 143 (1 832 835)Убыток от выбытия дочерних компаний 42 569 – Скорректированная EBITDA* по свиноводству 6 287 109 8 081 041 Скорректированная маржа по EBITDA 37,9% 48,5%

Птицеводство Свиноводство






В 2015 году продажи сегмента «Мясопереработка» увеличились на 32,6%, до 191,2 тыс. тонн по сравне-нию с 144,2 тыс. тонн годом ранее. Позитивная динамика продаж была обусловлена запуском убойного цеха на Данковском мясокомбинате, а также более высокой долей продаж свинины на нужды собственной мясопереработки.

Средняя цена на продукцию сегмента в 2015 году выросла на 3,0% и составила 172,31 руб/кг в сравне-нии с 167,29 руб/кг в 2014 году. В четвертом квартале 2015 года средняя цена снизилась на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года – до 170,50 руб/кг, что стало результатом общей ситуации на рынке и связано со снижением уровня доходов потребителей, переключающихся на более доступные полуфабрикаты.

Выручка сегмента по итогам 2015 года выросла на 33% и достигла 29,2 млрд руб. (в 2014 году – 21,9 млрд руб.).

Валовая прибыль в отчетном периоде увеличилась на 38%, до 4,3 млрд руб. против 3,1 млрд руб. годом ранее. Валовая рентабель-ность выросла до 14,8% в сравнении с 14,3% в 2014 году.

В 2015 году операционные расходы как процент от выручки сегмента снизились до 11% против снижения на 13% годом ранее, что стало результатом более эффективного контроля за общехозяйственными и административными расходами в течение года.

Операционная прибыль сегмента выросла по сравнению с показате-лем 2014 года в четыре раза и соста-вила 1,3 млрд руб. Операционная

рентабельность увеличилась до 4,3% по сравнению с 1,5% годом ранее. В 2015 году сегмент «Мясопереработ-ка» получил чистую прибыль в размере 1,0 млрд руб. в сравнении с убытком в 0,1 млрд руб. в 2014 году.

По итогам 2015 года скорректирован-ный показатель EBITDA увеличился более чем в три раза и составил 1,8 млрд руб. (в 2014 году – 0,7 млрд руб.), а скорректированная маржа по EBITDA увеличилась до 6,0% против 3,3% годом ранее.

Показатели отчета о прибылях и убытках по сегменту мясопереработка



31.12.2014

Всего выручка от реализации 29 150 254 21 884 134 Реализация товаров и услуг другим сегментам (32 016) (19 306)Продажи внешним покупателям 29 118 238 21 864 828 Себестоимость реализации (24 835 957) (18 755 203)Валовая прибыль 4 314 297 3 128 931 Валовая маржа 14,8% 14,3%Операционные расходы (3 060 987) (2 810 496)Прибыль от основной деятельности 1 253 310 318 435 Операционная маржа 4,3% 1,5%Прочие доходы и расходы, нетто (163 317) (160 019)Процентные расходы, нетто (202 541) (266 445)Прибыль (убыток) по сегменту 887 452 (108 029)Маржа сегментной прибыли 3,0% -0,5%Сверка скорректированной EBITDA* по мясопереработке Прибыль (убыток) по сегменту 887 452 (108 029)Добавить:Процентные расходы, за вычетом субсидий 202 541 266 445 Процентные доходы (10 405) (4 477)Убыток по курсовым разницам, нетто 205 719 165 727 Амортизация основных средств и нематериальных активов 467 157 392 941 Скорректированная EBITDA* по мясопереработке 1 752 464 712 607 Скорректированная маржа по EBITDA 6,0% 3,3%

Показатели отчета о прибылях и убытках по сегменту растениеводство



31.12.2014

Всего выручка от реализации 2 580 713 1 738 937 Реализация товаров и услуг другим сегментам (2 117 129) (1 243 970)Продажи внешним покупателям 463 584 494 967 Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и сель-скохозяйственной продукции 326 376 - Себестоимость реализации (1 827 087) (966 698)Валовая прибыль 1 080 002 772 239 Валовая маржа 41,8% 44,4%Операционные расходы (242 294) (344 456)Прибыль от основной деятельности 837 708 427 783 Операционная маржа 32,5% 24,6%Прочие доходы и расходы, нетто 15 555 627 Процентные расходы, нетто (14 277) (126 470)Прибыль по сегменту 838 986 301 940 Маржа сегментной прибыли 32,5% 17,4%Сверка скорректированной EBITDA* по растениеводствуПрибыль по сегменту 838 986 301 940 Добавить:Процентные расходы, за вычетом субсидий 14 277 126 470 Процентные доходы (330) (627)Убыток по курсовым разницам, нетто 17 144 - Амортизация основных средств и нематериальных активов 167 236 142 129 Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и сель-скохозяйственной продукции (326 376) - Скорректированная EBITDA* по растениеводству 710 937 569 912 Скорректированная маржа по EBITDA 27,5% 32,8%

В 2015 году продажи сегмента выросли на 12,8%, до 267,4 тыс. тонн, на фоне более высокого урожая (в 2014 году – 237,1 тыс. тонн). Урожай зерновых составил 332,9 тыс. тонн, что на 37,3% больше, чем в 2014 году. Средняя урожайность обрабатывае-мых Группой «Черкизово» земель

выросла на 7% по сравнению с 2014 годом, до 41,9 т/га, при этом общая площадь посева увеличилась на 32% и составила 85,2 тыс. га.

Средняя цена реализации зерна увеличилась на 30,4% и составила 9,40 руб/кг (в 2014 году – 7,21 руб/кг).

Мясопереработка Растениеводство






Ликвидность и капитал Потребность в капитале

В дополнение к оборотному капиталу Компании необходим капитал для финансирования:

• капитальных вложений, в основ-ном для дальнейшего развития производственных сегментов;

• потенциальных приобретений активов;

• погашения долгов.

Мы полагаем, что капитальные вложения, потенциальные приобре-тения и погашение долгосрочных кредитов будут основными статьями использования средств на после-дующие несколько лет.

Мы обычно рассчитываем на денежные средства от операционной деятельности и банковские кредиты

для финансирования капитальных вложений. В 2015 году основными источниками финансирования были поступления денежных средств от операционной деятельности, краткосрочные и долгосрочные банковские кредиты. Финансирова-ние капитальных вложений осуществ-лялось в основном за счет долгосроч-ных кредитов и собственных средств.

Долг

Чистый долг ** Группы «Черкизово» на 31 декабря 2015 года составлял 35,0 млрд руб. в сравнении с 26,2 млрд руб. на конец 2014 года. Общий долг Компании на конец 2015 года составлял 41,2 млрд руб. против 27,8 млрд руб. годом ранее. В 2015 году долгосрочные обязатель-ства Группы «Черкизово» составляли 39% от долгового портфеля, или

16,1 млрд руб. (за исключением обязательств по финансовой аренде 15,8 млрд руб.), краткосрочная задолженность – 61,0% и 25,1 млрд руб. соответственно. Стоимость долга в отчетном периоде составила 3,3% (в 2014 году – 3,5%). Доля субсидируемых займов и кре-дитных линий в долговом портфеле составила 81% против 90% в 2014 году.

Денежные средства и их эквиваленты на 31 декабря 2015 года составляли 5,6 млрд руб.

Срок погашения долгосрочных кредитов и займов, за исключением обязательств по финансовой аренде, за шесть лет, заканчивающихся 31 декабря 2022 года, представлен в нижеследующей таблице.

Срок погашения долгосрочных кредитов и займов, за исключением обязательств по финансовой аренде, за шесть лет, заканчивающихся 31 декабря 2022 года

Срок погашения долгосрочных кредитов и займов

1-е полуго-

дие 2016 млрд руб.

2-е полуго-

дие 2016 млрд руб.

2017 млрд руб.





>2022 млрд руб.

Итого млрд руб.

Итого кредиты и займы 4,8 1,9 3,1 2,2 1,5 6,3 1,1 1,6 22,5

Общий долг за 2014 год, % Общий долг за 2015 год, %Капитальные вложения, млрд руб.

49 90

10

51

ВСЕГО

27,8МЛРД РУБ.

КраткосрочныйДолгосрочныйСубсидированные кредитыНесубсидированные кредиты

6139

ВСЕГО

41,2МЛРД РУБ.

КраткосрочныйДолгосрочный

81

19

Субсидированные кредитыНесубсидированные кредиты

2014 2015

Капитальные вложения Группы «Черкизово» в 2015 году составили 11,0 млрд руб., что на 63% больше, чем в 2014 году. Из общего объема вложений 4,4 млрд руб. было инвестировано в сегмент «Птицевод-ство», главным образом на строи-тельство инкубатория и зернового элеватора в Липецкой области (проект «Елецпром»), а также на реконструкцию мощностей убоя. Капитальные вложения в сегменте «Свиноводство» составили 1,9 млрд руб. и были направлены на приобретение оборудования для площадок откорма в Воронежской области, а также на строительство

новых площадок откорма в Липец-кой области. 1,3 млрд руб. было инвестировано в сегмент «Мясопере-работка» в рамках реконструкции Данковского мясокомбината, а также модернизации распределительного центра в Московской области. В сегменте «Растениеводство» 0,8 млрд руб. было инвестировано в закупку нового сельскохозяйствен-ного оборудования, еще 2,0 млрд руб. направлено на строительство Воронежского комбикормового завода. Кроме того, Группа «Черкизо-во» вложила около 0,8 млрд руб. в создание Центральной лаборатории.

Капитальные вложения Субсидии

Движение денежных средств

Движение денежных средств, млрд руб.2014 2015

Чистые денежные средства, поступившие от основной деятельности

11,4 5,0

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности

(9,3) (10,1)

Чистые денежные средства, (использованные в) поступившие от финансовой деятельности

(3,2) 9,6

Чистое (уменьшение) увеличение денежных средств и их эквивалентов

(1,1) 4,6

В 2015 году Группа «Черкизово» начислила субсидии на возмещение процентной ставки в размере 2,6 млрд руб. (в 2014 году – 2,0 млрд руб.). В течение отчетного периода Компания получила 2,0 млрд руб. субсидий (2,4 млрд руб. в 2014 году).

В таблице представлены данные по движению денежных средств, связанному с продолжающейся деятельностью, за два года, закон-чившихся 31 декабря 2015 года и 31 декабря 2014 года соответственно.

Мясопереработка2010 2011 2012 2013 2014 2015

5,2

7,1

5,85,1

6,7

11,0

Свиноводство Птицеводство Прочее

0,1

2,4

2,6

0,1

0,3

4,1

2,7

—

0,5

2,0

3,3

0,04

0,9

1,2

2,4

0,6

0,7

2,5

2,6

0,9

1,3

1,9

4,4

3,4






В 2015 году чистый денежный поток, поступивший от финансовой деятельности, составил 9,6 млрд руб. (в 2014 году чистый денежный поток, использованный в финансовой деятельности, составил 3,2 млрд руб.).

Ликвидность

По состоянию на 31 декабря 2015 года объем денежных средств и их эквивалентов составлял 5,6 млрд руб. (в 2014 году – 1,0 млрд руб.). Оборотный капитал составлял 2,2 млрд руб., (5,6 млрд руб. в 2014 году). После 31 декабря 2015 года мы продолжаем платить по обязательствам перед торговыми кредиторами, используя денежные средства, полученные от операцион-ной деятельности, и заемное финансирование.

Наш торговый оборотный капитал, который рассчитывается по формуле «текущие активы минус текущие обязательства за исключением краткосрочных кредитов и зай-мов и текущей части долгосрочных кредитов и займов», составил на 31 декабря 2015 года 27,3 млрд руб. (в 2014 году – 19,1 млрд руб.).

В 2015 году торговая дебиторская задолженность увеличилась до 4,4 млрд руб. (в 2014 году – 4,0 млрд руб.). Торговая дебиторская задолженность связанных сторон по состоянию на 31 декабря 2015 года составила 0,2 млрд руб. (в 2014 году – 0,2 млрд руб.). Оборачиваемость дебиторской задолженности составля-ла примерно 20 дней на 31 декабря 2015 года (в 2014 году – 18 дней). Резерв по сомнительным долгам составил 0,05 млрд руб. (в 2014 году – 0,1 млрд руб.). Решение о создании резерва принимается индивидуально для каждого контрагента.

По состоянию на 31 декабря 2015 года торговая кредиторская задолженность увеличилась и составила 8,5 млрд руб. (4,3 млрд руб. в 2014 году). Задолжен-ность перед зависимыми компаниями составила 0,02 млрд руб. (0,02 млрд руб. в 2014 году). Оборачи-ваемость кредиторской задолженно-сти составляла на указанную дату примерно 30 дней (22 дня в 2014 году).

По состоянию на 31 декабря 2015 года сумма авансовых платежей, за вычетом резерва по сомнительным долгам, составила 2,7 млрд руб. (2,2 млрд руб. в 2014 году). Из общей суммы выплаченных авансов на долю зависимых компаний приходилось 0,1 млрд руб. (0,2 млрд руб. в 2014 году). Резерв по сомнительным долгам по выплаченным авансам составил на 31 декабря 2015 года 0,1 млрд руб. (в 2014 году – 0,08 млрд руб.).

Товарно-материальные запасы в основном включают сырье и товары для перепродажи, незавершенное производство, животных на выращи-вании и откорме и готовую продук-цию. Товарно-материальные запасы составляли 22,1 млрд руб. на 31 дека-бря 2015 года против 16,8 млрд руб. на 31 декабря 2014 года.

На 31 декабря 2015 года стоимость животных на выращивании и откорме составила 9,8 млрд руб. (в 2014 году – 9,3 млрд руб.).

Прочая дебиторская задолженность в основном включает субсидии к получению от государства, которые в 2015 году увеличились до 1,4 млрд руб. (0,9 млрд руб. в 2014 году).

В 2015 году поступление чистых денежных средств от продолжающей-ся деятельности составило 5,0 млрд руб.

В 2015 году рабочий капитал увеличился на 5,7 млрд руб. (в 2014 году – 4,7 млрд руб.). Среди основных факторов, оказавших влияние на изменение рабочего капитала, можно выделить

• увеличение запасов на 6,2 млрд руб. (в 2014 году – на 2,1 млрд руб.);

• увеличение прочей дебиторской задолженности на 1,5 млрд руб. (в 2014 году – на 0,4 млрд руб.);

• увеличение торговой кредиторской задолженности на 3,6 млрд руб. по сравнению с уменьшением на 0,5 млрд руб. в 2014 году.

Значительное изменение запа-сов год к году было связано с наращиванием запасов зерновых, соевого шрота и премиксов.

Увеличение прочей дебиторской задолженности связано с увеличе-нием задолженности государства по субсидиям.

Увеличение торговой кредиторской задолженности связано с ростом объемов закупки сырья и материалов, увеличением закупочных цен и увеличением отсрочки платежа.

Несмотря на незначительную разницу в изменении рабочего капитала в 2015 году по сравнению с 2014 годом, Компания показала значительное уменьшение средств от операционной деятельности в результате существенного сниже-ния чистой прибыли, которая составила 6,0 млрд руб. по сравне-нию с 16,5 млрд руб. в 2014 году.

Основная деятельность

Инвестиционная деятельность

Финансовая деятельность

Объем чистых денежных средств в инвестиционной деятель-ности составил 10,1 млрд руб. (в 2014 году – 9,3 млрд руб.).

Перспективы2016 год станет еще одним непро-стым годом для российской экономи-ки. Реальные доходы населения будут оставаться под давлением внешних факторов, что в итоге может привести к снижению покупатель-ского спроса. Сложная ситуация в потребительском секторе приведет к активизации процесса консолида-ции, что создаст для Группы «Черкизово» возможность увеличить свою долю на рынке.

В 2016 году Компания планирует нарастить производство в сегменте «Свиноводство», поскольку несколь-ко проектов выйдут из инвестицион-ной стадии и начнут операционную деятельность. На фоне запуска

нового свинокомплекса в 2016 году Группа «Черкизово» нацелена выйти на второе место в России по производству свинины. Мясоперера-ботка – еще один сегмент, где Компания рассчитывает на хороший рост. Группа «Черкизово» планирует активно развивать это направление бизнеса в 2016 году.

Слабый рубль продолжит оказывать давление на рентабельность Компании, поскольку значимая часть расходов номинирована в долларах США и евро. Несмотря на это, Группа «Черкизово» рассчитывает увели-чить долю экспортных продаж, пользуясь преимуществами слабого рубля. Недавно мы получили

*Финансовые показатели, не относящиеся к МСФО. Настоящий обзор включает финансовую информацию, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, или МСФО, а также иные финансовые показатели, которые упоминаются как не относящиеся к МСФО. Показатели, не являющиеся финансовыми показателями МСФО, должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам МСФО, а не как альтернатива им.

Скорректированный доход до налога на прибыль и амортизации (Скорректированный показатель EBITDA). Скорректированный показатель EBITDA представляет собой доход до налога на прибыль, доли неконтрольного участия и чрезвычайных доходов (расходов), скорректированный на проценты, амортизацию, курсовую разницу, прочие финансовые доходы и прибыль от покупки компаний, на чистое изменение справедливой стоимости биологических активов

и сельскохозяйственной продукции, как показано в таблице с консолидированными финансовыми показателями за 12 месяцев, определяется как скорректированный показатель EBITDA по отношению к выручке (нетто). Другие компании нашей отрасли могут рассчитывать скорректиро-ванный показатель EBITDA иным способом. Скорректированный показатель EBITDA не является показателем, принятым согласно МСФО; он должен рассматриваться в дополнение и не является альтернативой ни чистой выручке, ни показателю операционной деятельности, ни денежным потокам от операционной деятельно-сти как показателям ликвидности. Эти показатели включены в данную финансовую отчетность, поскольку отражают важную информацию о возможности для Группы «Черкизово» брать займы и обслуживать долг, ее способности финансировать капитальные расходы, а также помогают оценить соблюдение требований к оборотному капиталу и являются показателями

измерения доходности. В то время как износ основных средств и амортизация нематериальных активов рассматриваются как операционные затраты в отчетности МСФО, эти расходы главным образом показывают не связанные с расходом денежных средств затраты, относящиеся к долгосрочным активам, приобретенным или созданным в предыдущие периоды. Наш метод расчета показателя EBITDA широко используется инвесторами и аналитиками для оценки операционной деятельности компаний. Скорректированный показатель EBITDA приводится к нашим консолидированным показателям отчетности, как показано в таблице с консолидированными финансовыми показателями за 12 месяцев.

** Чистый долг рассчитывается как общий долг за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а также краткосрочных и долгосрочных депозитов.

разрешение на экспорт халяльной продукции из куриного мяса в Объединенные Арабские Эмираты и Египет, планируем выйти на рынок Ирака. Мы также изучаем экспорт-ные возможности в Европе и Юго-Во-сточной Азии, где активно взаимо-действуем с регуляторами и потенциальными партнерами.

Несмотря на непростое макроэконо-мическое окружение, в целом мы оптимистично смотрим на 2016 год. Мы рассматриваем текущую ситуацию как возможность для роста всех направлений бизнеса Группы «Черкизово» и укрепления рыноч-ных позиций как на российском, так и на внешних рынках.

Людмила МихайловаФинансовый директор






КАДРОВАЯ ПОЛИТИКА

Одно из ключевых условий успешной деятельности Компании, сохранения и укрепления ее позиций на рынке – это поиск высококвалифицирован-ных сотрудников, а в дальнейшем – создание условий для длительного сотрудничества с ними. Динамичный рост Компании способны обеспечить только энергичные и одаренные люди, стремящиеся к постоянному саморазвитию. В Компании разработаны и применя-ются специализированные обучаю-щие программы для новичков, производственного персонала, сотрудников продающих подразде-лений; действует система наставни-чества. В развивающих программах

МЫ СЧИТАЕМ СОТРУДНИКОВ НАШИМ САМЫМ ЦЕННЫМ КАПИТАЛОМ, ПОЭТОМУ УДЕЛЯЕМ БОЛЬШОЕ ВНИМАНИЕ ИХ МОТИВАЦИИ, ОБУЧЕНИЮ И РАЗВИТИЮ, ЧТОБЫ ОБЕСПЕЧИТЬ МАКСИМАЛЬНУЮ ВОВЛЕЧЕННОСТЬ ПЕРСОНАЛА В ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОМПАНИИ.

СИСТЕМА ПРИВЛЕЧЕНИЯ И РАЗВИТИЯ ПЕРСОНАЛА

Профессиональное развитие – проект «Школа мастера»

В 2015 году в сегменте «Мясопераработ-ка» стартовал проект «Школа мастера», задачами которого является повыше-ние общего уровня профессиональных знаний мастеров, подготовка руководи-телей младшего звена из числа рабочих предприятий. Цель программы – развитие управ-ленческого потенциала у линейных руководителей, ориентация их на развитие своей команды, повышение уровня управляемости на местах, эффективности конкретного подразделения и, как следствие, бизнеса Группы «Черкизово» в целом.

Группа «Черкизово» постоянно развивает программу сотрудничества с ведущими аграрными вузами России. В условиях жесткой конку-ренции и дефицита квалифицирован-ных кадров задача привлечения молодых специалистов входит в число приоритетных направлений в рамках реализации стратегии развития Группы «Черкизово».

В 2015 году специалистами Компа-нии была организована серия встреч со студентами профильных специ-альностей Воронежского государ-ственного аграрного университета им. императора Петра I. Программа охватила 450 студентов, деканов, проректоров, а также преподава-тельский состав вуза.

Ключевая задача программы – обеспече-ние притока в Компанию необходимого числа молодых специалистов, чей уровень подготовки соответствует высоким стандартам Группы «Черкизо-во». Одновременно у будущих специали-стов появляется возможность уже в процессе обучения получить практиче-ские навыки на ведущих предприятиях отрасли и спланировать свою карьеру.

РАБОТА С МОЛОДЫМИ СПЕЦИАЛИСТАМИ И ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С ВУЗАМИ

В рамках пилотной программы, которая реализуется на Черкизовском мясоперерабатывающем заводе, уже обучаются 75 мастеров Компании. По результатам анализа эффективности работы «Школы мастера» Компания планирует развивать другие програм-мы внутреннего обучения, которые позволят работникам производствен-ных цехов получить технологическое образование на базе колледжа без отрыва от производства.

для сотрудников предусмотрены семинары, тренинги и другие современные форматы обучения, а также участие в отраслевых конференциях и стажировки в лучших производственных компаниях за рубежом. Предмет особого внимания – обучение управленческого персонала. Для этого в Компании создана модель корпоративных управленческих компетенций. Она станет основой при разработке единого подхода к выявлению талантливых менедже-ров и обеспечению преемственности на ключевых должностях. Запуск проекта намечен на 2016 год.В последние годы усилия Компании были сфокусированы на развитии корпоративной культуры и повышении

эффективности Компании в целом. В 2015 году было запущено несколько интересных проектов и инициатив, как централизованных, так и на уровне сегментов бизнеса, которые позволят в будущем выйти на более высокий уровень развития. Представляем эти проекты.

Опрос персонала «Твое мнение решает»

В сентябре 2015 года специалистами Группы «Черкизово» был впервые проведен опрос персонала «Твое мнение решает». Меро приятие прошло на всех производственных и офисных площадках и охватило 77% сотрудников

Группы. Его целью были исследование и повышение уровня вовлеченности персонала в производственную и общественную жизнь Компании.

Результаты исследования, соотнесен-ные с результатами аналогичных опросов на ведущих высокоэффектив-ных предприятиях, помогли руковод-ству оценить, насколько сотрудники довольны условиями и атмосферой в Компании. На основе результатов исследования выявлены сильные стороны и ключевые приоритеты по улучшению. Работа над улучшением проблемных зон – это совместная задача всех сотрудников Компании. Одной из важных целей на 2016–2017 годы станет разработка и реали-зация планов по улучшению ситуации.

Кросс-культурные коммуникации

Группа «Черкизово» стремится внедрить в производство и управление лучшие мировые практики, привлекая к сотрудничеству в том числе и зарубеж-ных специалистов. Для обеспечения эффективной коммуникации между сотрудниками и приглашенными иностранными экспертами в Компании разработана «Программа кросс-куль-турных коммуникаций и адаптации иностранных сотрудников». Ее внедрение началось в сегменте «Растениеводство». В рамках проекта иностранным специалистам рассказа-ли о специфике переговоров,

управления персоналом, бизнес-комму-никаций в России, подготовили материалы по кросс-культурным коммуникациям и приступили к разработке интернет-курса по изучению русского языка. Проект охватил большинство сотрудников, которые взаимодействуют с иностран-ными экспертами. Регулярно проводит-ся анализ эффективности семинаров программы, в перспективе запланиро-вано ее распространение на другие бизнес-сегменты.

Дистанционное обучение персонала

С 2015 года Группа «Черкизово» внедряет систему дистанционного обучения сотрудников. Проект стартовал в сегменте «Мясопереработ-ка», поэтому первыми обучаемыми стали работники перерабатывающих цехов. Обучение рабочих ведется с помощью мультимедийных курсов. На сегодняшний день разработано более 250 курсов для самостоятельного изучения с учетом должностей и участков работы. Ведется регулярный мониторинг процесса обучения; специальная программа оценивает уровень знаний обучающихся.

Для обучения офисных сотрудников разработано и закуплено 16 курсов по развитию навыков и расширению компетенций.

В рамках программы адаптации новых сотрудников реализуется программа обучения «Ознакомительный курс для новых сотрудников» по направлениям «Я и моя компания», «Техника безопас-ности и охрана труда», «Инструменты бережливого производства».

В 2016 году планы по обучению сотрудников будут расширены с учетом целей и задач Компании. В будущем планируется поэтапно внедрить систему дистанционного обучения во все бизнес-сегменты Группы.

Первая конференция по стратегическому менеджменту «Время Ч»

В апреле 2015 года Компания провела первую конференцию по проблемам стратегического планирования для ключевого управленческого персонала Группы «Черкизово». Руководители предприятий и подразделений из разных регионов собрались в Сочи, чтобы обсудить долгосрочные направления развития Группы и акту-альные возможности для упрочения лидерских позиций компании на рынке. Участники конференции ознакоми-лись со стратегическими ориентира-ми и целями Компании, обсудили

планы и этапы реализации проектов ее развития и стали таким образом свидетелями и участниками процесса формирования элементов новой корпоративной культуры.

Конференция послужила отправной точкой для выявления проблемных зон в области коммуникации и межсегмент-ного взаимодействия, а ее делегаты получили возможность реализовать ключевые проекты и внести свой вклад в развитие Компании благодаря участию в проектных группах, деятельность которых охватывает всю Компанию. Работа по таким проектам и направлениям, как «Банк идей», «Коммуникационные платформы», «Корпоративная культура», «Призна-ние», «Борьба с бюрократией», продолжится и в следующем году.





ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

Группа «Черкизово» осознает масштабы, характер влияния своей деятельности на окружающую среду и степень ответственности за обеспечение экологической безопасности. В связи с этим определены основные цели:• выполнение требований действу-

ющих нормативно-правовых актов Российской Федерации, правил в области природопользования, охраны окружающей среды, экологической безопасности;

• минимизация негативного воздействия на окружающую среду;

• предупреждение загрязнения окружающей среды.

На предприятиях Группы: • разрабатываются документы по

нормированию выбросов загрязня-ющих веществ в атмосферный воздух, образованию отходов производства и потреблению энергетических ресурсов;

• соблюдаются и строго контролиру-ются размеры санитарно-защит-ных зон предприятий и зон санитарной охраны скважин;

• ведется постоянный мониторинг параметров окружающей среды в местах расположения производ-ственных площадок и заводов;

• проводится анализ полученных результатов с оценкой влияния на окружающую среду.

Система управления в области охраны окружающей среды, реализуемая всеми предприятиями Компании, позволяет обеспечить соблюдение действующих норм и правил. Предприятия Компании имеют нормативно-разрешительную документацию, определяющую допустимые параметры воздействий на объекты окружающей среды в соответствии с требованиями действующего природоохранного законодательства. Производствен-ный экологический контроль позволяет не только оценить степень антропогенной нагрузки, но и, при необходимости, организовать предупреждающие мероприятия. Деятельность предприятий Группы в области охраны окружающей среды «прозрачна» и подтверждена периодическими отчетами, предо-ставляемыми в установленные сроки.

Перспективное планирование деятельности предприятий направ-лено на предо твращение и миними-зацию возможных рисков, связанных с негативным воздействием на окружающую среду.

В рамках программы безотходного производства проведена сертифика-ция образующегося свиного навоза как органического удобрения для повышения урожайности сельскохо-зяйственных культур и восстановле-ния плодородия почвы сельхозугодий.

БЛАГОТВОРИТЕЛЬНОСТЬ

В 2015 году Группа «Черкизово» завершила масштабную благотвори-тельную акцию «Петелинка. Помогите детям», которая проводи-лась в семи регионах страны.

В течение 35 дней мы перечисляли один рубль с каждой проданной упаковки продукции из мяса птицы под брендом «Петелинка» на благотворительные цели – и нас поддержали потребители по всей России. Акция стала уникальной как по масштабу, так и по своему формату. Помощь была максимально адресной. Накануне акции предста-вители Группы «Черкизово» лично посетили детские учреждения и совместно с их руководством определили первоочередные потребности интернатов.

По итогам акции пять детских домов из участвовавших десяти получили игровые площадки и спортивные тренажеры для физического развития

воспитанников. В двух школах-интер-натах появилось оборудование для сенсорной комнаты психологической разгрузки, школьные метеостанции и коррекционное оборудование Монтессори. Другие учебные заведения получили оборудованные социальные квартиры для обучения воспитанников основам независимой жизни по модели «Семья».

Все это мы не просто вручали в торжественной обстановке, а устраи-вали для детей настоящие праздники, каких в их жизни никогда не бывало: накрывали сладкие столы, приглаша-ли профессиональных аниматоров, устраивали научно-познавательные шоу, проводили кулинарные мастер-классы и пикники, рассказывали, какие профессии есть в Компании и что такое сельское хозяйство. Мы убеждены, что все это впоследствии поможет детям занять желаемое место в обществе, найти себе любимое дело и опреде-литься с профессией.

Своим новым друзьям из Группы «Черкизово» воспитанники сделали по-настоящему теплый подарок – композицию «Дерево дружбы». На большом холсте дети оставили яркие отпечатки своих ладошек, записав на них добрые пожелания детям всего мира и нам с вами. Получившаяся картина стала символом финального этапа уникальной акции и будет напоминать о том, как важно делать добро и как оно согревает наши сердца.

Мы доказали, что даже в будничной суете можно найти возможность внести свой вклад в создание лучших условий жизни для ребят из детских домов. Теперь они смогут жить, играть и учиться в комфортной обстановке.

НА ДОБРЫЕ ДЕЛА МЫ СОБРАЛИ БОЛЕЕ 6 МЛН РУБ., А ПОМОЩЬ В ОБЩЕЙ СЛОЖНОСТИ ПОЛУЧИЛИ 525 ВОСПИТАННИКОВ ДЕТСКИХ ДОМОВ И ШКОЛ-ИНТЕРНАТОВ.

ГРУППА «ЧЕРКИЗОВО» В СВОЕЙ РАБОТЕ РУКОВОДСТВУЕТСЯ ПРИРОДООХРАННЫМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ – КАК ПРИ СТРОИТЕЛЬСТВЕ НОВЫХ ОБЪЕКТОВ, ТАК И ПРИ ЭКСПЛУАТАЦИИ СУЩЕСТВУЮЩИХ.







СИСТЕМА КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ 46ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ 51СОСТАВ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ 52СОСТАВ ПРАВЛЕНИЯ 54





СИСТЕМА КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯАкции Группы «Черкизово» котиру-ются на Московской и Лондонской фондовых биржах. Акции Группы на Московской бирже находятся в котировальном списке «А».

Мы выполняем все требования в отношении системы корпоративно-го управления, действующие как в Великобритании, так и в России.

• Наличие не менее трех независи-мых директоров

Совет директоров Группы «Черкизо-во» включает четырех независимых директоров в соответствии с Кодексом корпоративного управле-ния, рекомендованным Централь-ным банком Российской Федерации (далее – Центробанк). Мы классифи-цируем Мушега Мамиконяна, Самюэля Липмана, Маркуса Роудса и Виталия Подольского как незави-симых директоров в соответствии с требованиями Центробанка и Объединенного кодекса корпора-тивного управления Великобритании.

• Наличие Правления Правление Группы сформировано в июне 2010 года; на конец 2015 года в состав Правления входили 10 человек.

• Наличие Комитета по аудитуКомитет по аудиту при Совете директоров сформирован в апреле 2006 года. Его исключительными функциями являются оценка кандидатов в аудиторы Группы, оценка заключения аудитора,

а также эффективности процедур внутреннего контроля и подготовка предложений по их совершенство-ванию. Состав Комитета по аудиту формируется ежегодно из независи-мых членов Совета директоров. В 2015 году мы обновили Положение о Комитете по аудиту, чтобы привести его в соответствие с последними изменениями российского законодательства.

• Наличие Комитета по кадрам и вознаграждениям

Комитет по кадрам и вознагражде-ниям при Совете директоров сформирован в июле 2010 года. Состав Комитета переизбирается ежегодно. В 2012 году Группа обновила Положение о Комитете по кадрам и вознаграждениям, обновив в нем все последние регуляторные изменения и требования.

• Наличие Комитета по инвестици-ям и стратегическому планированию

Комитет по инвестициям и стратеги-ческому планированию сформиро-ван при Совете директоров в июне 2012 года и действует на основании соответству ющего положения. Состав Комитета переизбирается ежегодно.• Внутренние документы Группы

«Черкизово» обязывают членов Совета директоров, членов Правления и Генерального директора раскрывать информа-цию о владении ценными бумагами, а также о продаже и/или покупке ценных бумаг.

• Процедуры раскрытия информа-ции Группы строго регламентиро-ваны соответствующим Положе-нием, утвержденным 25 апреля 2011 года.

• Защиту инсайдерской информа-ции Группа осуществляет на основе Положения об инсайдер-ской информации, принятого 28 декабря 2011 года. В документе утвержден Перечень информации, относящейся к инсайдерской информации Компании. В 2015 году Положение об инсайдерской информации было обновлено.

• Наличие Управления по корпоративному аудиту и рискам

В Группе «Черкизово» действует Управление по корпоративному аудиту и рискам. В его функционал входят развитие и поддержка эффективной системы внутреннего контроля, а также ее регулярное тестирование. Кроме того, Управле-ние отвечает за развитие и поддерж-ку системы управления рисками и системы анонимных сообщений, внутренний аудит, осуществление контрольно-ревизионных процедур. Управление ведет свою деятель-ность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, внутренними процеду-рами и положениями, приказами Генерального директора Группы, а также соответствующим Положе-нием, которое было обновлено в 2015 году.

Роль Совета директоров

Совет директоров осуществляет общее руководство Компанией и обладает исключительными полномочиями по решению следующих вопросов:

• определение приоритетных направлений деятельности;

• созыв годового и внеочередных Общих собраний акционеров, за исключением случаев, предусмо-тренных пунктом 8 статьи 55 Федерального закона «Об акционерных обществах»;

• утверждение повестки дня Общего собрания акционеров;

• определение даты составления списка лиц, имеющих право на участие в Общем собрании акционеров, и другие вопросы, отнесенные к компетенции Совета директоров в соответствии с положениями главы VII Феде-рального закона «Об

3. КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

акционерных обществах» и связанные с подготовкой и проведением Общего собрания акционеров;

• увеличение уставного капитала Группы путем размещения дополнительных акций в преде-лах количества и категорий (типов) объявленных акций;

• размещение Группой «Черкизово» облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг в случаях, преду-смотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах»;

• определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссион-ных ценных бумаг в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах»;

• приобретение размещенных Группой акций, облигаций и иных ценных бумаг в случаях, преду-смотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах»;

• образование исполнительных органов и досрочное прекраще-ние их полномочий; избрание Председателя Правления и назначение членов Правления;

• установление размеров выплачи-ваемых вознаграждений и компен-саций исполнительным органам – Председателю Правления и членам Правления;

• рекомендации по размеру выплачиваемых членам Ревизион-ной комиссии вознаграждений и компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора;

• рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;

• использование резервного фонда и иных фондов Компании;

• утверждение внутренних документов Группы «Черкизово», за исключением внутренних документов, утверждение которых отнесено Федеральным законом «Об акционерных обществах» к компетенции Общего собрания акционеров, а также иных внутренних документов, утвер-ждение которых отнесено уставом к компетенции исполнительных органов;

• создание филиалов и открытие представительств Группы;

• одобрение крупных сделок в случаях, предусмотренных главой Х Федерального закона «Об акционерных обществах»;

• одобрение сделок, предусмотрен-ных главой XI Федерального закона «Об акционерных обществах»;

• утверждение регистратора Группы «Черкизово» и условий договора с ним, а также расторжение договора с ним;

• принятие решения об участии Компании в других организациях, за исключением случаев, преду-смотренных подпунктом 18 пункта 1 статьи 48 Федерального закона «Об акционерных обществах»;

• утверждение стратегических планов развития Группы «Черкизо-во» на срок более трех лет;

• утверждение планов деятельно-сти Компании, ее годовых бюджетов и инвестиционных программ;

• одобрение капитальных затрат Группы, стоимость которых превышает 10 млн долл. США или рублевый эквивалент указанной суммы, если такие капитальные затраты не были предусмотрены соответствующим утвержденным годовым бюджетом;

• одобрение условий опционных программ для работников Компании;

• одобрение сделок по слиянию и поглощению, стоимость которых превышает 10 млн долл. США или рублевый эквивалент указанной суммы, если такие сделки не были предусмотрены соответствующим утвержденным годовым бюджетом Группы;

• иные вопросы, предусмотренные Федеральным законом «Об акционерных обществах». Федеральный закон запрещает Совету директоров решать вопросы, входящие в исключи-тельную компетенцию Общего собрания акционеров.

Согласно Уставу, решения Совета директоров Группы принимаются большинством голосов его членов, присутствующих на заседании, за исключением вопросов, для принятия решений по которым российское законодательство требует единогласного голосования. К их числу относятся вопросы в отношении крупных сделок. Заседание Совета директоров считается надлежащим образом созванным и правомочным прини-мать решения, когда на нем присут-ствует большинство членов Совета директоров. Заседания Совета директоров Компании созываются в соответствии с годовым графиком и по мере необходимости, но не менее пяти раз в год. В 2015 году состоялось десять заседаний Совета директоров.

Раскрытие информации аудиторамПо имеющейся у членов Совета директоров информации, в Компании нет в наличии существенной аудитор-ской информации, не предоставленной

аудиторам Компании. Каждый член Совета директоров предпринял все шаги, которые он должен совершить как член Совета директоров, для

получения всей существенной аудиторской информации и предостав-ления ее аудиторам Компании.





Генеральный директор

К компетенции Генерального директора Группы «Черкизово» относятся все вопросы руководства ее текущей деятельностью, за исключе-нием вопросов, отнесенных к компе-тенции Общего собрания акционе-ров, Совета директоров и Правления.

Генеральный директор Группы осуществляет также функции Председателя Правления.

Генеральный директор организует выполнение решений Общего собрания акционеров, Совета директоров и Правления.

Генеральный директор без доверен-ности действует от имени Группы «Черкизово», в том числе представля-ет ее интересы, совершает сделки от ее имени, утверждает штат, издает приказы и дает указания, обязатель-ные для исполнения всеми работниками.

Генеральный директор Группы избирается ее Советом директоров на срок до пяти лет. Договор с Генераль-ным директором подписывается Председателем Совета директоров или лицом, уполномоченным Советом директоров. Условия договора

утверждаются Советом директоров. Совмещение лицом, осуществляю-щим функции Генерального директо-ра, должностей в органах управления других организаций допускается только с согласия Совета директоров.

В случае если Генеральный директор не может исполнять свои обязанно-сти, Совет директоров вправе принять решение о досрочном прекращении полномочий действующего Генераль-ного директора и избрании нового.

Правление Общества

Количественный и персональный состав Правления Группы «Черкизо-во» утверждается Советом директо-ров по предложению Председателя Правления и должен быть оптималь-ным для конструктивного обсужде-ния вопросов, а также для принятия своевременных и эффективных решений.

Компетенция Правления Общества определяется Уставом. К компетен-ции Правления относятся:

• согласование стратегических планов, а также приоритетных

направлений деятельности Компании, ее дочерних и зависи-мых организаций;

• рассмотрение результатов деятельности дочерних и зависи-мых организаций;

• утверждение системы мотивации работников Группы, ее дочерних и зависимых организаций;

• рассмотрение и принятие решений о заключении Компани-ей, ее дочерними и зависимыми организациями коллективных договоров и соглашений;

• иные вопросы, вынесенные на рассмотрение по предложению члена Правления.

Правление вправе заслушивать отчеты должностных лиц Компании, получать техническую, экономиче-скую, хозяйственную и другую информацию о ее деятельности, а также информацию о деятельности ее дочерних и зависимых обществ, совершать иные действия в преде-лах своей компетенции.

Внутренний контроль и управление рискамиСовет директоров несет общую ответственность за поддержание Компанией соответствующей системы внутреннего контроля

и управления рисками, а также обеспечивает проверку ее эффективности.

Внутренний контроль также осуществляет Ревизионная комис-сия. Ее деятельность регулируется Уставом и Положением

о Ревизионной комиссии. Ревизион-ная комиссия координирует проверки финансовой и хозяйствен-ной деятельности Компании. К ее основной обязанности относится обеспечение соответствия

деятельности Группы российскому законодательству и соблюдения прав акционеров, а также отсутствия существенных неточностей в результатах проверок и отчетах Компании. Члены Комиссии

избираются Общим собранием акционеров сроком на один год. В состав Комиссии не могут входить члены Совета директоров и (или) Генеральный директор.

Комитет по аудитуЧленами Комитета по аудиту в 2015 году являлись М. Л. Мамико-нян, Самуэль Липман и Маркус Роудс (председатель Комитета). Дипломи-рованный бухгалтер и бывший партнер по аудиту компании E&Y Маркус Роудс имеет существенный опыт в области финансов.

Комитет по аудиту в своей работе придерживается четкого перечня вопросов, входящих в его компетен-цию и подлежащих обсуждению на каждом заседании в течение всего финансового года.

К основным функциям Комитета по аудиту относятся:

• Контроль полноты, точности и достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности;

• контроль надежности и эффектив-ности функционирования системы управления рисками и внутренне-го контроля;

• обеспечение независимости и объективности осуществления функций внутреннего и внешнего аудита;

• контроль эффективности функцио-нирования системы оповещения о потен циальных случаях недобросовестных действий работников Компании (в том числе недобросовестного использова-ния инсайдерской или конфиден-циальной информации) и третьих лиц, об иных нарушениях в ее деятельности, а также контроль за реализацией мер, принятых руководством Компании в рамках такой системы.

Основными задачами Комитета по аудиту являются:

В ОБЛАСТИ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ:

• контроль за обеспечением полноты, точности и достоверно-сти бухгалтерской (финансовой) отчетности;

• анализ существенных аспектов учетной политики;

• участие в рассмотрении суще-ственных вопросов и суждений в отношении бухгалтерской (финансовой) отчетности.

В ОБЛАСТИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ, ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ И КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ:

• контроль за надежностью и эффективностью системы управления рисками и внутренне-го контроля и системы корпора-тивного управления, включая оценку эффективности процедур управления рисками и внутренне-го контроля Компании, практики корпоративного управления и подготовку предложений по их совершенствованию;

• анализ и оценка исполнения внутренних документов, регули-рующих отношения в области управления рисками и внутренне-го контроля, рассмотрение Положения о рисках;

• контроль процедур, обеспечиваю-щих соблюдение Компанией требований законодательства, а также норм, правил и процедур, требований бирж.

В ОБЛАСТИ ПРОВЕДЕНИЯ ВНУ-ТРЕННЕГО И ВНЕШНЕГО АУДИТА:

• обеспечение независимости и объективности осуществления функции внутреннего аудита;

• рассмотрение положения о вну-треннем аудите;

• рассмотрение плана деятельности Службы внутреннего аудита;

• рассмотрение вопросов о назначе-нии/освобождении от должности руководителя Службы внутреннего аудита и размера его вознаграждения;

• рассмотрение существующих ограничений полномочий или бюджета на реализацию функции внутреннего аудита, способных негативно повлиять на эффективное осуществление функции внутренне-го аудита;

• оценка эффективности осуществле-ния функции внутреннего аудита;

• оценка независимости, объективно-сти и отсутствия конфликта интересов внешних аудиторов Компании, включая оценку кандидатов в аудиторы, выработку предложений по назначению, переизбранию и отстранению внешних аудиторов общества, по оплате их услуг и условиям их привлечения;

• надзор за проведением внешнего аудита и оценка качества выполне-ния аудиторской проверки и заключений аудиторов;

• обеспечение эффективного взаимодействия между Службой внутреннего аудита и внешними аудиторами;

• разработка и контроль за исполне-нием политики Группы, определяю-щей принципы оказания ей и совмещения аудитором услуг аудиторского и неаудиторского характера.

Корпоративный секретарь Следуя принципам лучшей мировой практики корпоративного управле-ния, в целях обеспечения деятельно-сти Совета директоров Группы «Черкизово» и организации его

документооборота в 2012 году Совет директоров принял решение об избрании корпоративного лица – кор-поративного секретаря. На время действия настоящего состава Совета

директоров в период с апреля 2015 года по апрель 2016 года Совет директоров избрал корпоративным секретарем сроком на один год Валерия Николаевича Куприенко.





В ОБЛАСТИ ПРОТИВОДЕЙСТВИЯ НЕДОБРОСОВЕСТНЫМ ДЕЙСТВИ-ЯМ РАБОТНИКОВ КОМПАНИИ И ТРЕТЬИХ ЛИЦ:• контроль эффективности функцио-

нирования системы оповещения о потен циальных случаях недобросовестных действий

работников и третьих лиц, а также об иных нарушениях в Компании;

• надзор за проведением расследо-ваний по случаям мошенничества, недобросовестного использова-ния инсайдерской или конфиден-циальной информации;

• контроль за реализацией мер, принятых руководством Общества по фактам информирования о потенциальных случаях недобросовестных действий работников и иных нарушениях.

Комитет по кадрам и вознаграждениямЧленами Комитета по кадрам и вознаграждениям в 2015 году являлись М. Л. Мамиконян, Маркус Роудс и В. Г. Подольский (Председа-тель Комитета).Комитет по кадрам и вознаграждени-ям в своей работе придерживается четкого перечня вопросов, входящих в его компетенцию и подлежащих обсуждению на каждом заседании в течение всего финансового года.ОСНОВНОЙ ЦЕЛЬЮ КОМИТЕТА ЯВЛЯЕТСЯ РАЗРАБОТКА И ПРЕДСТАВЛЕНИЕ РЕКОМЕНДАЦИЙ СОВЕТУ ДИРЕКТОРОВ ПО ВОПРОСАМ, КАСАЮЩИМСЯ:• формирования основных направ-

лений кадровой политики Компании;

• утверждения целевых показате-лей вознаграждения членам Совета директоров, членам Правления, Генеральному директору (далее – Органы управления).

ОСНОВНЫМИ ЗАДАЧАМИ КОМИТЕТА ЯВЛЯЮТСЯ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЕ РАССМОТРЕНИЕ И ПОДГОТОВКА РЕКОМЕНДАЦИЙ СОВЕТУ ДИРЕКТОРОВ ПО ВОПРОСАМ:• политики Группы «Черкизово» по

подбору кандидатов в Органы управления, направленной на привлечение высококвалифици-рованных специалистов;

• политики определения вознагра-ждения членам Органов управления;

• разработки и контроля за реализацией кадровой политики Компании в отношении дочерних и зависимых обществ;

• формирования Правления;• политики назначения Генерально-

го директора, Председателя Правления и членов Правления;

• политики подбора и номинации независимых директоров;

• политики вознаграждения ключевого менеджмента;

• структуры управления Компанией;• политики подготовки кадрового

резерва, в том числе ключевого менеджмента; а также по другим вопросам – по решению Совета директоров или поручению Председателя Совета директоров.

Комитет по инвестициям и стратегическому планированиюЧленами Комитета по инвестициям и стратегическому планированию в 2015 году являлись С. И. Михайлов, Самюэль Липман, Е. И. Михайлов и М. Л. Мамиконян, председатель Комитета.Комитет по инвестициям и стратеги-ческому планированию в своей работе придерживается четкого перечня вопросов, входящих в его компетенцию и подлежащих обсуждению на каждом заседании в течение всего финансового года.ОСНОВНЫМИ ЦЕЛЯМИ КОМИТЕТА ЯВЛЯЮТСЯ РАЗРАБОТКА И ПРЕДСТАВЛЕНИЕ РЕКОМЕНДАЦИЙ СОВЕТУ ДИРЕКТОРОВ ПО ВОПРОСАМ, КАСАЮЩИМСЯ:• определения приоритетных

направлений деятельности Группы «Черкизово»;

• рассмотрения стратегии развития Группы, постановки

стратегических целей и задач развития на длительный срок, а также годовых и долгосрочных инвестиционных программ.

В СООТВЕТСТВИИ С ЦЕЛЯМИ, УКАЗАННЫМИ ВЫШЕ, КОМИТЕТ ВЫПОЛНЯЕТ СЛЕДУЮЩИЕ ЗАДАЧИ:• предварительное рассмотрение

и подготовка рекомендаций Совету директоров по вносимым на утверждение Совета директо-ров вопросам стратегического планирования и инвестиционной политики Компании;

• оценка эффективности взаимодей-ствия структурных подразделений Компании, к компетенции которых в соответствии ее с внутренними документами относятся вопросы по стратегическому планирова-нию и управлению инвестицион-ным процессом, с Советом директоров и подготовка

рекомендаций Совету директоров по результатам проведенной оценки;

• оценка эффективности деятельно-сти Группы в долгосрочной перспективе и выработка рекомендаций Совету директоров по корректировке существующей стратегии ее развития и отдельных направлений деятельности, исходя из необходимости увеличения эффективности деятельности Группы с учетом тенденций на товарных рынках и рынках капитала, результатов деятельности Группы и ее конкурентов, а также других факторов.

Комитет, осуществляя деятельность в соответствии со своей компетенци-ей, проводит совместную работу с Генеральным директором, Правле-нием, уполномоченными профиль-ными направлениями Группы.

Совет директоров представляет свой годовой отчет и проверенные финансовые отчеты за год, окончив-шийся 31 декабря 2015 года.

Основная деятельность и обзор деятельности

Группа «Черкизово» является ведущим интегрированным диверси-фицированным производителем мясной продукции в Российской Федерации. Компания включает в себя четыре основных производственных сегмента: «Птицеводство», «Свино-водство», «Мясопереработка» и «Растениеводство». Каждый сегмент, за исключением «Растениеводства», имеет свое собственное дистрибью-торское подразделение, подразделе-ние по продажам, сеть торговых домов, складских помещений, маркетинговое подразделение, а также осуществляет другие виды деятельности, включая предоставле-ние соответствующих услуг, которые не являются основными видами деятельности.

Сегмент «Птицеводство» состоит из восьми птицеводческих комплексов.

Сегмент «Свиноводство» состоит из пятнадцати свинокомплексов.

Сегмент «Мясопереработка» состоит из шести мясоперерабатывающих предприятий, на которых осуществля-ется переработка сырого мяса в свежие мясные продукты и полуфабрикаты, а также производство широкого ассортимента мясных изделий: различных видов колбас, сосисок, сарделек, ветчин и деликатесов.

Сегмент «Растениеводство» распола-гает операционным земельным банком, который включает около 90 тыс. га.

Более подробная информация о деятельности Группы представлена в Обращении Председателя Совета директоров на стр. 8, Обращении Генерального директора на стр. 14, а также на страницах с описанием деятельности сегментов (стр. 18-27).

Дальнейшее развитие

Группа поставила перед собой цель стать лидирующим интегрированным диверсифицированным производите-лем мяса и мясной продукции во всех сегментах своей деятельности. Для достижения этой цели Компания продолжит модернизацию суще-ствующих мясоперерабатывающих предприятий; будет инвестировать в птицеводство, рассматривая возможность поглощений; откроет новые торговые дома и оптовые склады, расширяя географию своего присутствия; продолжит инвестиции в развитие сегментов свиноводства и растениеводства.

Руководство уверено, что у Компа-нии есть возможности для значи-тельного расширения своего присутствия на достаточно фрагмен-тированном рынке – как путем приобретения новых компаний, так и благодаря органическому росту.

Действующее предприятие

После принятия бюджета на 2016 год и анализа долгосрочных планов Группы на момент утвержде-ния финансовых отчетов Совет директоров удовлетворен тем фактом, что для подготовки финансовых отчетов Группы целесообразным является примене-ние принципа действующего предприятия.

Дивиденды

Общий размер дивидендных выплат Группы «Черкизово» в 2015 году составил 3,4 млрд руб. (77,4 руб. на обыкновенную акцию). Из них 2,4 млрд руб. было выплачено в качестве дивидендов за 2014 год.

Состав Совета директоров в отчетном году

В году, закончившемся 31 декабря 2015 года, в состав Совета директо-ров компании входили следующие лица (в алфавитном порядке):

• ИГОРЬ БАБАЕВ, Председатель Совета директоров;

• САМЮЭЛЬ ЛИПМАН, независимый неисполнительный директор;

• МУШЕГ МАМИКОНЯН, независимый неисполнительный директор, Председатель Комитета по инвестициям и стратегическому планированию;

• ЕВГЕНИЙ МИХАЙЛОВ, исполнительный директор, Директор по развитию бизнеса Группы «Черкизово»;

• СЕРГЕЙ МИХАЙЛОВ, исполнительный директор, Генеральный директор Группы «Черкизово»;

• ВИТАЛИЙ ПОДОЛЬСКИЙ, независимый неисполнительный директор, Председатель Комитета по кадрам и вознаграждениям;

• МАРКУС РОУДС, независимый неисполнительный директор, Председатель Комитета по аудиту.

Избрание и переизбрание членов Совета директоров

В соответствии с положениями Устава Компании весь состав Совета директоров переизбирается на каждом годовом Общем собрании акционеров. Совет директоров избирается путем кумулятивного голосования, в соответствии с которым каждый акционер вправе отдать все имеющиеся у него голоса, количество которых равно количе-ству голосующих акций, держателем которых он является, помноженному на количество лиц, избирающихся в Совет директоров. Каждый акционер вправе отдать все свои голоса за одного кандидата, либо распределить их между несколькими кандидатами. Полномочия всех членов Совета директоров могут быть прекращены досрочно в любое время и без объявления причин большинством голосов на собрании акционеров.

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ





СОСТАВ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ В ОТЧЕТНОМ ГОДУ

ИГОРЬ БАБАЕВ Председатель Совета директоров

Игорь Бабаев возглавляет Совет директоров. В 1988 году он стал главным инженером Черкизовского мясоперерабатывающего завода (ЧМПЗ), а уже в 1993 году – Президентом и членом Совета директо-ров предприятия, на базе которого в 2005 году создал Группу «Черкизо-во». В 2006 году Группа «Черкизово» вышла на Лондонскую фондовую биржу. В 80-х годах работал на руководящих должностях на мясопере-рабатывающих предприя-тиях юга страны и в Госаг-ропроме СССР. После окончания института начинал инженером-тех-нологом на консервном заводе в Ессентуках. Игорь Бабаев стоял у истоков обновленного агропро-мышленного комплекса России. При его участии формировалась современ-ная система господдержки отечественных сельхоз-производителей. Окончил Краснодарский политех-нический институт по специальности «инженер-технолог» и аспирантуру МТИ мясной и молочной промышлен-ности. Кандидат техниче-ских наук, заслуженный работник пищевой индустрии РФ, действи-тельный член Российской инженерной академии. Награжден орденом Почета.

СЕРГЕЙ МИХАЙЛОВ Генеральный директор

Сергей Михайлов занимает должность Генерального директора с 2006 года. С 2000 года работал в качестве заместителя директора и Генерального директора ЧМПЗ. В 2004 году Сергей Михайлов стал заместите-лем Генерального директора АПК «Черкизов-ский» по маркетингу и продажам и в том же году был назначен Генеральным директором Торгового дома «Черки-зовский». В 1998 году он основал телекоммуника-ционную компанию aTelo Inc. в США и занимал должность ее директора до 2001 года. В 1997 году г-н Михайлов работал финансовым аналитиком в компании Goldman Sachs, а затем в 1999 году – в ком-пании Morgan Stanley. Сергей Михайлов окончил Georgetown University (Вашингтон) по специаль-ности «Финансы и эконо-мика» в 2000 году.

САМЮЭЛЬ ЛИПМАН Независимый неисполнительный директор

Самюэль Липман был избран в состав Совета директоров в апреле 2006 года. Он является основателем и президен-том компании The Lipman Company, специализиру-ющейся на консалтинге в сфере управления бройлерным производ-ством с 1997 года. С 2007 года он работал в качестве Генерального директора ООО «Бройлер будущего». С 2003 года занимал должность президента компании Stromyn Breeders LLC. Был основателем компании «Золотой петушок» в Липецке, в которой работал в качестве Президента и Генерально-го директора с 1996 по 2000 год. Окончил Colby College (США).

МАРКУС РОУДСНезависимый неисполнительный директор

Маркус Роудс был избран в состав Совета директо-ров в феврале 2009 года. Имеет более чем 30-лет-ний опыт успешной деятельности в области аудита, из которых последние 20 лет – в Рос-сии. С 1996 по 2008 год он был партнером по аудиту компаний Arthur Andersen и Ernst & Young. С 2007 года – директор Spartacus Private Equity Group Ltd. Он также являлся независимым членом советов директо-ров компаний ЗАО «ФосАг-ро», ОАО «Росинтер Ресторантс Холдинг» и Tethys Petroleum. В 1982 году Маркус Роудс с отличием окончил Lougborough University в Великобритании и получил степень бакалавра экономики. В 1986 году получил диплом Института сертифицированных бухгалтеров Англии и Уэльса (Institute of Chartered Accountants in England & Wales).

МУШЕГ МАМИКОНЯН Независимый неисполнительный директор

Мушег Мамиконян был избран в состав Совета директоров в 2006 году. С 1997 года г-н Мамиконян занимал руководящие посты в мясоперерабаты-вающих компаниях ОАО «Лианозовский колбасный завод», ОАО «Дмитровский мясокомбинат», ОАО «ЧМПЗ». С 2013 года является Президентом мясного совета Единого экономического простран-ства (ЕЭП). Г-н Мамиконян окончил Ереванский политехнический институт им. К. Маркса в 1981 году и аспирантуру Московско-го технологического института мясной и молочной промышлен-ности в 1986 году. Г-н Мамиконян имеет более 100 патентов технических и технологических изобретений, в 1999 году получил Государственную премию РФ в области науки и техники.

ВИТАЛИЙ ПОДОЛЬСКИЙНезависимый неисполнительный директор

Виталий Подольский был избран в состав Совета директоров в июне 2012 года. Имеет более чем 17-летний опыт работы в финансах и секторе ритейл/FMCG в США, Великобритании, Германии и России. С 2003 по 2006 год он занимал должность финансового директора ведущей отечественной сети супермаркетов «Перекре- сток», а также X5 Retail Group N.V. В период с 2008 по 2013 год г-н Подоль-ский работал на руководя-щих должностях в компаниях, специализи-рующихся на розничной торговле в России и Центральной Азии. Входил в советы директо-ров компаний «Цезарь Сателлит», «Росинтер Ресторантс Холдинг», «Кухни Марии», «Уютер-ра», «Казахстан Кагазы». Окончил МГУ им. М. В Ло-моносова в 1991 году. В 1995 году получил степень МВА в Чикагском университете.

ЕВГЕНИЙ МИХАЙЛОВ Директор по развитию бизнеса

Евгений Михайлов занимает должность директора по развитию бизнеса Группы «Черкизо-во» c 2006 года. С 2004 года он работал в качестве первого заместителя Генерального директора ОАО «АПК Михайловский». В 2002 году он работал финансовым аналитиком в компании Morgan Stanley, а в 2001 году занимал позицию помощника вице-прези- дента американской телекоммуникационной компании aTelo Inc. в Вашингтоне. Окончил University of California (Лос-Анджелес) по специ-альности «Экономика предприятий» в 2004 году.





СОСТАВ ПРАВЛЕНИЯ

Сергей Михайлов занимает должность Генерального директора с 2006 года. С 2000 года работал в качестве заместителя директора и Генерального директора ЧМПЗ. В 2004 году Сергей Михайлов стал заместителем Генерального директора АПК «Черкизовский» по мар-кетингу и продажам и в том же году был назначен Генеральным директором Торгового дома «Черкизовский». В 1998 году он основал телекоммуникационную компанию aTelo Inc. в США и занимал должность ее директора до 2001 года. В 1997 году Сергей Михайлов работал фи-нансовым аналитиком в компании Goldman Sachs, а затем в 1999 году – в компании Morgan Stanley. Сергей Михайлов окончил Georgetown University (Вашингтон) по специальности «Финансы и экономика» в 2000 году.

Людмила Михайлова занимает должность финансового директора с 2006 года. До этого за-нимала ряд управленческих позиций в Группе «Черкизово» и АПК «Черкизовский». С 2001 по 2004 год работала финансовым аналитиком в McFarlane Gordon Inc. (Канада), ING Barings (Великобритания) и General Mills Co (Канада), ранее занимала аналогичную позицию на ЧМПЗ. Г-жа Михайлова окончила Финансовую академию при Правительстве РФ, а также по-лучила сертификат Canadian Institute of Securities и степень МВА канадского York University.

Юрий Дячук был назначен на должность руководителя юридического управления в 2006 году. Юрий Дячук имеет 20-летний опыт юридической практики, на протяжении 12 лет занимал должность руководителя юридического управления подразделений Группы. В 2005 году он выступал главным консультантом и осуществлял руководство юридическим сопровождением реструктуризации Группы «Черкизово». С 2001 года работал начальником юридического управления АПК «Черкизовский», с 1996 по 2000 год работал начальником юридического управления ЧМПЗ и с 1995 по 1996 год работал в юридическом отделе ЧМПЗ. Юрий Дячук окончил Московскую государственную юридическую академию.

Владислав Беляев занимает должность директора по информационным технологиям с февраля 2012 года. С 2008 по 2012 год работал в качестве руководителя департамента систем управления предприятием в ОАО «Вымпел-Коммуникации». До прихода в «Вымпел-Коммуникации» занимал руководящие должности в ЗАО «КафеМакс» и ОАО «Московский индустриальный банк». Окончил Московский институт радиотехники, электроники и авто-матики и Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова.

Сергей Поляков занимает должность генерального директора УК Птицеводство «Группы Черкизово» c 2014 года. В 2000–2008 годах работал на руководящих должностях в группе «Содружество». С 2009 по 2011 год работал генеральным директором компании «ПРОДО». До прихода в Группу «Черкизово» работал в ОАО «Объединенная зерновая компания», где испол-нял обязанности Генерального директора и отвечал за коммерческую деятельность компании. С отличием окончил экономический факультет Европейского гуманитарного университета.

ЛЮДМИЛА МИХАЙЛОВА Финансовый директор

СЕРГЕЙ МИХАЙЛОВ Генеральный директор

ВЛАДИСЛАВ БЕЛЯЕВ Директор по информационным технологиям

СЕРГЕЙ ПОЛЯКОВ Генеральный директор УК Птицеводство

ЮРИЙ ДЯЧУК Директор по правовому обеспечению

Марина Каган занимает должность директора по коммуникациям Группы «Черкизово» с 2015 года. Марина начала свою карьеру в Лондоне на радио и телевидении Би-Би-Си. С 1998 по 2004 год г-жа Каган консультировала российские компании в рамках подготовки к IPO.С 2004 года работала директором по внешним связям компании «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» и являлась членом Правления. Позже занимала должность вице-президента по корпоративным коммуникациям в Восточной Европе в компании PepsiCo. До прихода в «Черки-зово» Марина Каган занимала позицию директора по связям с общественностью и инвесторами ГК «О'КЕЙ». Окончила Вестминстерский университет в Лондоне.

Андрей Хижняк занимает должность директора по коммерческой и маркетинговой стра-тегии с сентября 2013 года. Имеет 17-летний опыт руководства маркетингом и продажами на различных рынках. До прихода в Группу «Черкизово» работал в таких компаниях, как ООО «Объединенные кондитеры», ООО «Разгуляй-Маркет», Группа предприятий «ОСТ», с 2001 по 2004 год возглавлял маркетинг в ОАО «ЧМПЗ», ОАО «ТК АПК «Черкизовский». В 2010 году вошел в пятерку лучших коммерческих директоров России, в 2007 – в десятку лучших директоров по маркетингу (продукты питания) по версии Ассоциации менедже-ров РФ. Окончил Московскую государственную юридическую академию.

Алексей Скоробогатов занимает должность директора по закупкам и логистике с октября 2011 года. С 2009 по 2011 год работал в качестве регионального директора по закупкам ре-гиона Восточная Европа в компании Danone Nutricia Детское Питание, а с 2006 по 2009 год – Директора управления закупок ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания». До прихода в «Вимм- Билль- Данн» работал в ОАО «Мобильные телесистемы», где создал и возглавил подразделение закупок и логистики, позже объединив их в единый департамент логистики. Окончил Пятигорский государственный лингвистический университет.

Сергей Чумак занимает должность директора по стратегическому и организационному развитию с 2014 года. Имеет 15-летний международный опыт работы в стратегическом консалтинге. Руководил проектами, связанными с изменениями в области реструктуризации, разработки стратегии, сопровождения IPO и M&A, постановки системы управления для рос-сийских и международных корпораций в различных отраслях (FMCG, ритейл, медиа, машино-строение, сфера услуг, фарма). Окончил Harvard Business School (Executive programs), а также The Sellinger School of Business and Management в Loyola University, Maryland (степень MBA).

Андрей Чолокян занимает должность управляющего директора мясоперерабатывающего комплекса с 2010 года. С 2002 года был заместителем Генерального директора по развитию и маркетингу в аппарате управления Лианозовского колбасного завода. Ранее занимал руководящие должности на Останкинском, Бирюлевском и Черкизовском мясокомбинатах. Окончил Московский технологический институт мясной и молочной промышленности, кандидат экономических наук.

АНДРЕЙ ХИЖНЯК Директор по коммерческой и маркетинговой стратегии

АЛЕКСЕЙ СКОРОБОГАТОВ Директор по закупкам и логистике

АНДРЕЙ ЧОЛОКЯН Директор мясоперерабатывающего комплекса

СЕРГЕЙ ЧУМАК Директор по стратегическому и организационному развитию

МАРИНА КАГАН Директор по коммуникациям и связям с инвесторами





Информация для акционеров и инвесторовАкционерный капитал и акции

Структура акционерного капитала в динамике: 65% акционерного капитала контролирует семья И. А. Бабаева, 35% находится в свободном обращении на Московской и Лондонской биржах.

• Информация об акциях (обыкно-венные, привилегированные): все выпущенные акции – обыкновенные.

• Выделение free-float и методики его оценки: 35%. Значение коэффициента free-float опреде-ляется на основании информации, раскрываемой эмитентами ценных бумаг, а также на основании иной публично доступной информации о владельцах акций и (или) представля емых акций эмитента, в том числе о бенефициарных владельцах. Общее количество акций определяется как количе-ство размещенных и/или пред-ставляемых акций эмитента одной категории/типа, по информации на дату произведения расчета. Количество акций в свободном обращении определяется путем вычитания из общего количества акций эмитента количества акций, не находящихся в свободном обращении. Значение коэффици-ента free-float определяется как отношение количества акций в свободном обращении к общему количеству акций эмитента и может быть выражено в процентах.

GDR

Информация о GDR: GDR Группы «Черкизово» торгуются на Лондон-ской бирже (LSE) с 2006 года. За 2015 год они продемонстрировали рост на 17%.

Облигации

• Серии облигаций. 13.10.2015 раз-мещены купонные облигации БО-001Р-01. Объем эмиссии 5 000 000 000 р. Периодичность выплаты купона – 2 раза в год. Гос. регистрационный номер 4B02-01-10797-A-001P. Статус эмиссии – в обращении.

• Ретроспектива. 16.03.2013 разме-щены купонные облигации БО-04. Объем эмиссии 3 000 000 000 р. Периодичность выплаты купона – 2 раза в год. Гос. регистрационный номер 4B02-04-10797-A. Статус эмиссии – в обращении.

• Долговая нагрузка (долг/EBITDA, выплаты по годам). Купоны выплачиваются раз в полгода, погашение в конце срока долга. Облигации БО-04 будут погашены в марте 2016 года, облигации БО-001Р-01 будут погашены в октябре 2020 года. Долг/EBITDA будет известно сразу после публикации финансовой отчетности.

Взаимодействие с акционерами и инвесторами

ДОСТИЖЕНИЯ В IR

• 30 октября 2015 года Grupo Fuertes, крупнейший агропро-мышленный холдинг Испании, приобрел 5,06% акций Группы «Черкизово» на открытом рынке.

• Акции Группы «Черкизово», торгующиеся на Лондонской бирже, за 2015 год выросли на 17%, продемонстрировав рост с 8,22 до 9,62 долл. США за акцию.

• Акции Группы «Черкизово», торгующиеся на Московской бирже, за 2015 год выросли на 48%, продемонстрировав рост с 702 до 1 040 руб. за акцию.

Дивидендная политика

Общий размер дивидендных выплат Группы «Черкизово» в 2015 году составил 3,4 млрд руб. (77,4 руб. на обыкновенную акцию). Из них 2,4 млрд рублей было выплачено в качестве дивидендов за 2014 год.

Взаимодействие с акционерами и инвесторами

В 2015 году состоялось два общих собрания акционеров: годовое и внеочередное.

Биржи и котировки

МОСКОВСКАЯ БИРЖА

С 15 августа 2006 года акции Группы «Черкизово» допущены к торгам на Московской бирже.

Показатели рублей

На 31.12.2014 702Минимум за 12 месяцев 639Максимум за 12 месяцев 1 077На 31.12.2015 1 040

ЛОНДОНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА

Глобальные депозитарные расписки Группы «Черкизово» торгуются на основном рынке Лондонской фондовой биржи с 16 мая 2006 года.

Показатели долл. США

На 31.12.2014 8,22 Минимум за 12 месяцев 6,15Максимум за 12 месяцев 10,95На 31.12.2015 9,62

фев 2015 апр 2015 июн 2015 авг 2015 окт 2015 дек 2015

40

30

20

10

0

-10

-20

-30

-40

ПАО «Группа «Черкизово»Производители продуктов питания

8,47

6,15

458 863 337 927217 606

2 643 578

9,25

10,00

10,95

10,15

8,36

9,19

9,9510,35

9,46

фев 2015 мар 2015янв 2015 апр 2015 май 2015 июн 2015 июл 2015 авг 2015 сен 2015 окт 2015 ноя 2015 дек 2015

Котировки

Объем торгов

1 718 915

639685

812 830

736

723

690

779

556 673

78 184

21 405 26 722

148 068752

851

923 910

833

925

1 077

фев 2015 мар 2015янв 2015 апр 2015 май 2015 июн 2015 июл 2015 авг 2015 сен 2015 окт 2015 ноя 2015 дек 2015

Котировки

Объем торгов

Динамика котировок депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже

Сопоставление котировок компании с отраслевым индексом Лондонской фондовой биржи, %

Динамика котировок депозитарных расписок на ММВБ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ 60ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ АКЦИОНЕРОВ 123






КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2015 ГОДА, И АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ЗАЯВЛЕНИЕ РУКОВОДСТВА ОБ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА ПОДГОТОВКУ И УТВЕРЖДЕНИЕ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2015 ГОДА

Руководство отвечает за подготовку консолидированной финансовой отчетности, во всех существенных аспектах достоверно отражающей финансовое положение ПАО «Группа Черкизово» («Компания») и его дочерних предприятий («Группа») по состоянию на 31 декабря 2015 года, а также консолидированные результаты ее деятельности, движение денежных средств и изменения в собственном капитале за год, закончившийся на эту дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности («МСФО»).

При подготовке консолидированной финансовой отчетности руководство несет ответственность за:

• обеспечение правильного выбора и применение принципов учетной политики;

• представление информации, в т.ч. данных об учетной политике, в форме, обеспечивающей уместность, достоверность, сопоставимость и понятность такой информации;

• раскрытие дополнительной информации в случаях, когда выполнения требований МСФО оказывается недостаточно для понимания пользователями отчетно-сти того воздействия, которое те или иные сделки, а также прочие события или условия оказывают на консолидированное финансовое положение и консоли-дированные финансовые результаты деятельности Группы;

• оценку способности Группы продолжать деятельность в обозримом будущем.

Руководство также несет ответственность за:

• разработку, внедрение и поддержание эффективной системы внутреннего контроля на всех предприятиях Группы;

• ведение учета в форме, позволяющей раскрыть и объяснить сделки Группы, а также предоставить на любую дату информацию достаточной точности о консолидированном финансовом положении Группы и обеспечить соответствие консолидированной финансовой отчетности требованиям МСФО;

• ведение бухгалтерского учета в соответствии с законо-дательством и стандартами бухгалтерского учета Российской Федерации;

• принятие всех разумно возможных мер по обеспечению сохранности активов Группы;

• выявление и предотвращение фактов мошенничества и прочих злоупотреблений.

Консолидированная финансовая отчетность Группы за год, закончившийся 31 декабря 2015 года, была утвержде-на руководством 16 марта 2016 года.

Сергей Михайлов Генеральный директор

Людмила Михайлова Финансовый директор

От имени руководства:

ОТЧЕТ НЕЗАВИСИМОГО АУДИТОРАСовету директоров и акционерам ПАО «Группа Черкизово»

Мы провели аудит прилагаемой консолидированной финансовой отчетности ПАО «Группа Черкизово» и его дочерних предприятий («Группа»), которая включает консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2015 года и соответствующие консолидированные отчеты о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе, об изменениях капитала и о движении денежных средств за год, закончившийся на эту дату, а также раскрытие основных принципов учетной политики и прочих пояснений.

Ответственность руководства за подготовку консолидированной финансовой отчетности

Руководство несет ответственность за подготовку и достоверное представление данной консолидирован-ной финансовой отчетности в соответствии с Междуна-родными стандартами финансовой отчетности, а также за создание системы внутреннего контроля, которую руководство считает необходимой для подготовки консолидированной финансовой отчетности, не содержа-щей существенных искажений вследствие недобросо-вестных действий или ошибок.

Ответственность аудитора

Наша ответственность состоит в выражении мнения о достоверности данной консолидированной финансовой отчетности на основании проведенного нами аудита. Мы провели аудит в соответствии с российскими федеральны-ми стандартами аудиторской деятельности и Междуна-родными стандартами аудита. Эти стандарты требуют соблюдения этических норм, а также планирования и проведения аудита таким образом, чтобы получить разумную уверенность в том, что консолидированная финансовая отчетность не содержит существенных искажений.

Аудит включает проведение процедур, направленных на получение аудиторских доказательств, подтверждающих числовые показатели в консолидированной финансовой отчетности и раскрытие в ней информации. Выбор процедур зависит от профессионального суждения аудитора, включая оценку рисков существенного искажения консолидированной финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибок. В процессе оценки этих рисков аудитор рассматривает систему внутреннего контроля за составлением и досто-верностью консолидированной финансовой отчетности, чтобы разработать аудиторские процедуры, соответству-ющие обстоятельствам, но не с целью выражения мнения об эффективности внутреннего контроля. Аудит также включает оценку надлежащего характера применяемой учетной политики и обоснованности бухгалтерских оценок, сделанных руководством, а также оценку представления консолидированной финансовой отчетно-сти в целом.

Мы считаем, что полученные нами аудиторские доказа-тельства являются достаточным основанием для выраже-ния нашего мнения.

Мнение

По нашему мнению, консолидированная финансовая отчетность достоверно во всех существенных аспектах отражает финансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2015 года, а также результаты ее деятельности и движение денежных средств за год, закончившийся на эту дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

16 марта 2016 годаМосква, Российская Федерация

Андрей Седов, партнер (квалификационный аттестат № 01-000487 от 13 февраля 2012 года)ЗАО «Делойт и Туш СНГ»

Аудируемое лицо: ПАО «Группа Черкизово»

Свидетельство о внесении записи в ЕГРЮЛ № 1057748318473, выдано 22.09.2005 г. Межрайонной Инспекцией МНС России № 46 по г. Москва.

Место нахождения: 125047, Российская Федерация, г. Москва, ул. Лесная, д. 5 стр. Б.

Независимый аудитор: ЗАО «Делойт и Туш СНГ»

Свидетельство о государственной регистрации № 018.482. Выдано Московской регистрационной палатой 30.10.1992 г.

Основной государственный регистрационный номер: 1027700425444

Свидетельство о внесении записи в ЕГРЮЛ:серия 77 № 004840299, выдано 13.11.2002 г. Межрайонной Инспекцией МНС России № 39 по г. Москва.

Свидетельство о членстве в СРО аудиторов «НП «Аудиторская Палата России» от 20.05.2009 г. № 3026, ОРНЗ 10201017407.





КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ И ПРОЧЕМ СОВОКУПНОМ ДОХОДЕза год, закончившийся 31 декабря 2015 года(в тысячах российских рублей, если не указано иное)

Примечания 2015 2014

Выручка 6 77 032 622 68 668 409Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и сельскохозяйственной продукции 16 (1 163 727) 3 177 764Себестоимость продаж 7 (56 720 216) (45 719 342)Валовая прибыль 19 148 679 26 126 831Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы 8 (11 947 142) (9 903 786)Прочие операционные доходы, нетто 332 489 434 120Операционная прибыль 7 534 026 16 657 165Процентные доходы 285 762 279 962Процентные расходы, нетто 9 (1 364 766) (964 119)Прочие расходы, нетто 10 (583 273) (737 886)Прибыль от выгодной сделки по приобретению бизнеса 1 - 1 378 394Прибыль до налогообложения 5 871 749 16 613 516Доход по налогу на прибыль 11 149 060 10 211Прибыль за год 6 020 809 16 623 727Прибыль, относящаяся к:Группе Черкизово 6 007 482 16 490 173Неконтрольным долям участия 13 327 133 554Прибыль на акциюСредневзвешенное количество акций, находящихся в обращении – базовое: 43 855 590 43 851 090Чистая прибыль, относящаяся к Группе Черкизово – базовая (российских рублей): 136,98 376,05Средневзвешенное количество акций, находящихся в обращении – разводненное: 43 855 590 43 851 090Чистая прибыль, относящаяся к Группе Черкизово – разводненная (российских рублей): 136,98 376,05

Прилагаемые примечания являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности.

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ По состоянию на 31 декабря 2015 года(в тысячах российских рублей, если не указано иное)

Примечания 31 декабря 2015 года 31 декабря 2014 года 1 января2014 года

АКТИВЫВнеоборотные активыОсновные средства 12 60 436 029 53 758 354 45 475 577Инвестиционная недвижимость 13 432 771 624 928 629 713Гудвил 14 557 191 557 191 557 191Нематериальные активы 15 1 603 903 1 512 738 1 380 721Внеоборотные биологические активы 16 1 617 833 1 765 088 1 360 897Векселя к получению, нетто 300 000 - 56 312Инвестиции в совместные предприятия 17 1 301 663 851 663 425 663Долгосрочные банковские депозиты 18 641 365 671 365 671 365Отложенные налоговые активы 11 331 300 218 467 205 397Прочие долгосрочные активы 430 811 90 904 89 634Итого внеоборотные активы 67 652 866 60 050 698 50 852 470Оборотные активыБиологические активы 16 9 829 675 9 337 667 6 135 960Товарно-материальные запасы 19 12 258 555 7 469 137 4 833 451Налоги к возмещению и авансовые платежи по налогам 20 2 835 987 1 535 298 1 114 439Торговая дебиторская задолженность, нетто 21 4 444 991 3 953 085 2 705 276Авансы выданные, нетто 2 733 842 2 246 624 1 304 538Прочая дебиторская задолженность, нетто 22 1 782 019 1 186 673 1 416 830Денежные средства и их эквиваленты 23 5 560 824 1 007 554 2 107 282Прочие оборотные активы 24 612 566 648 879 286 068Итого оборотные активы 40 058 459 27 384 917 19 903 844ИТОГО АКТИВЫ 107 711 325 87 435 615 70 756 314






КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ По состоянию на 31 декабря 2015 года (продолжение)(в тысячах российских рублей, если не указано иное)

Примечания 31 декабря 2015 года 31 декабря 2014 года 1 января 2014 года

КАПИТАЛУставный капитал 25 440 440 440Собственные акции, выкупленные у акционеров 25 (78 033) (78 033) (83 920)Добавочный капитал 25 5 588 320 5 591 204 5 599 703Нераспределенная прибыль 46 582 955 43 968 239 28 991 797Итого собственный капитал 52 093 682 49 481 850 34 508 020Неконтрольные доли участия 26 1 055 392 1 057 073 923 519Итого капитал 53 149 074 50 538 923 35 431 539Долгосрочные обязательстваДолгосрочные кредиты и займы 27 16 118 747 14 284 784 17 143 944Оценочные обязательства 67 131 67 487 73 339Отложенные налоговые обязательства 11 405 097 535 206 588 329Прочие обязательства 96 185 177 787 74 316Итого долгосрочные обязательства 16 687 160 15 065 264 17 879 928Краткосрочные обязательстваКраткосрочные кредиты и займы 27 25 093 017 13 557 909 10 496 284Торговая кредиторская задолженность 8 461 657 4 315 188 3 963 918Авансы полученные 443 018 1 099 337 813 620Задолженность по оплате внеоборотных активов 1 445 128 574 073 318 822Обязательства по налоговым платежам 28 790 344 844 935 628 133Обязательства по заработной плате 1 372 176 1 217 693 925 385Прочая кредиторская задолженность и начис-ленные расходы 269 751 222 293 298 685Итого краткосрочные обязательства 37 875 091 21 831 428 17 444 847Итого обязательства 54 562 251 36 896 692 35 324 775ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 107 711 325 87 435 615 70 756 314


КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА за год, закончившийся 31 декабря 2015 года(в тысячах российских рублей, если не указано иное)

Уставный капитал

Собственные акции, выкупленные у

акционеров

Доба-воч-ный

капитал

Нерас-пре-де-ленная

прибыль

Итого собствен-

ный капитал

Некон-троль-ные

доли участия

Итого капиталСумма

Количе-ство

акций Сумма

Количе-ство

акций

Остаток на 1 января 2014 года 440 43 963 773 (83 920) (117 183) 5 599 703 28 991 797 34 508 020 923 519 35 431 539Прибыль и совокуп-ный доход за год – – – – – 16 490 173 16 490 173 133 554 16 623 727Выплаты, рассчиты-ваемые на основе цены акций – – 5 887 9 000 (8 499) – (2 612) – (2 612)Дивиденды – – – – – (1 513 731) (1 513 731) – (1 513 731)Остаток на 31 декабря 2014 года 440 43 963 773 (78 033) (108 183) 5 591 204 43 968 239 49 481 850 1 057 073 50 538 923Прибыль и совокуп-ный доход за год – – – – – 6 007 482 6 007 482 13 327 6 020 809Приобретение неконтрольных долей участия – – – – (2 884) – (2 884) (15 008) (17 892)Дивиденды – – – – – (3 392 766) (3 392 766) – (3 392 766)Остаток на 31 декабря 2015 года 440 43 963 773 (78 033) (108 183) 5 588 320 46 582 955 52 093 682 1 055 392 53 149 074







КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ за год, закончившийся 31 декабря 2015 года(в тысячах российских рублей, если не указано иное)

2015 2014

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИПрибыль до налогообложения 5 871 749 16 613 516Корректировки на:Амортизация основных средств и нематериальных активов 3 826 525 3 481 944Резерв по сомнительной дебиторской задолженности 32 062 121 804Убыток от курсовых разниц, нетто 646 802 739 117Процентные доходы (285 762) (279 962)Процентные расходы, нетто 1 364 766 964 119Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и сельскохозяй-ственной продукции 1 163 727 (3 177 764)(Прибыль) убыток от выбытия основных средств, нетто (49 793) 51 083Прибыль от выбытия внеоборотных биологических активов, нетто (282 827) (485 267)Прибыль от выгодной сделки по приобретению бизнеса – (1 378 394)Прочие корректировки, нетто (108 612) 1 970Движение денежных средств от операционной деятельности до изменений в обо-ротном капитале и прочих изменений 12 178 637 16 652 166Увеличение товарно-материальных запасов (4 648 048) (1 961 626)Увеличение биологических активов (1 586 899) (148 289)Увеличение торговой дебиторской задолженности (466 088) (1 328 884)Увеличение авансов выданных (522 982) (1 113 979)Увеличение прочей дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (1 450 027) (435 192)(Увеличение) уменьшение прочих долгосрочных активов (28 022) 2 294Увеличение (уменьшение) торговой кредиторской задолженности 3 607 415 (493 525)Увеличение обязательств по налоговым платежам, кроме налога на прибыль 17 693 175 953(Уменьшение) увеличение прочей краткосрочной кредиторской задолженности (651 507) 556 199Движение денежных средств от операционной деятельности до уплаты процентов и налога на прибыль 6 450 172 11 905 117Проценты полученные 219 758 243 860Проценты уплаченные (3 530 632) (3 052 669)Государственные субсидии в счет компенсации понесенных процентных расходов 2 019 481 2 401 906Налог на прибыль уплаченный (166 521) (121 776)Чистые денежные средства от операционной деятельности 4 992 258 11 376 438ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИПриобретение основных средств (9 415 480) (6 146 638)Приобретение внеоборотных биологических активов (432 481) (429 047)Приобретение нематериальных активов (273 343) (154 159)Поступления от продажи основных средств 220 832 246 394Поступления от продажи внеоборотных биологических активов 537 051 820 375Инвестиции в совместные предприятия (450 000) (426 000)Размещение депозитов и выдача краткосрочных займов (156 855) (239 210)Размещение векселей к получению (300 000) – Погашение краткосрочных займов выданных и возврат банковских депозитов 183 895 105 198Приобретение дочерних предприятий, за вычетом полученных денежных средств – (3 048 288)Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (10 086 381) (9 271 375)


КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ за год, закончившийся 31 декабря 2015 года (продолжение)(в тысячах российских рублей, если не указано иное)

2015 2014

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИПоступления от долгосрочных кредитов и займов 9 218 443 1 957 281Погашение долгосрочных кредитов и займов (5 110 160) (4 986 462)Поступления от краткосрочных кредитов и займов 21 686 431 11 222 194Погашение краткосрочных кредитов и займов (12 736 663) (9 884 073)Дивиденды выплаченные (3 392 766) (1 513 731)Приобретение неконтрольных долей участия (17 892) – Чистые денежные средства, полученные от (использованные в) финансовой деятельности 9 647 393 (3 204 791)Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 4 553 270 (1 099 728)Денежные средства и их эквиваленты на начало года 1 007 554 2 107 282Денежные средства и их эквиваленты на конец года 5 560 824 1 007 554





ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ За год, закончившийся 31 декабря 2015 года(в тысячах российских рублей, если не указано иное)

1. Характер деятельности

Общая информация

ПАО «Группа Черкизово» («Компания») является публич-ным акционерным обществом, зарегистрированным на территории Российской Федерации. Юридический адрес Компании: 125047, Российская Федерация, г. Москва, ул. Лесная, д. 5 стр. Б.

Материнской компанией является MB Capital Europe Ltd., зарегистрированная на Кипре и владеющая 61% акций

Компании по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов. Конечной контролирующей стороной ПАО «Группа Черкизово» является семья Бабаевых / Михайловых, осуществляющая совместный контроль над MB Capital Europe Ltd.

По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов и 1 января 2014 года в состав Группы входили следующие основные предприятия:

Название предприятияОрганизационно-правовая форма Вид деятельности

% 31.12.2015

% 31.12.2014

% 01.01.2014

ОАО «Черкизовский мясоперера-батывающий завод» (ОАО ЧМПЗ)

Открытое акционерное общество

Мясоперерабатывающий комбинат 95% 95% 95%

ООО ПКО «Отечественный продукт»

Общество с ограничен-ной ответственностью


ООО «Черкизово-Кашира»Общество с ограничен-ной ответственностью


ООО ТПК «Черкизово» (Черкизово-2)

Общество с ограничен-ной ответственностью Поставка сырья 95% 95% 95%

ЗАО «Петелинская птицефабрика»

Закрытое акционерное общество Птицеводство 88% 88% 88%

ОАО «Птицефабрика Васильевская»

Открытое акционерное общество Птицеводство 100% 100% 100%

ОАО «Куриное царство»Открытое акционерное общество Птицеводство 100% 100% 100%

ЗАО «Куриное царство Брянск»Закрытое акционерное общество Птицеводство 100% 100% 100%

ЗАО «Моссельпром»Закрытое акционерное общество Птицеводство 100% 100% 100%

ООО «Лиско Бройлер»Общество с ограничен-ной ответственностью Птицеводство 100% 100% -

ООО «Торговый дом «Петелино»Общество с ограничен-ной ответственностью

Торговая компания: продажа продукции птицеводства 88% 88% 88%

ЗАО «Ботово»Закрытое акционерное общество Свиноводство 76% 76% 76%

ООО «Черкизово-свиноводство»*

Общество с ограничен-ной ответственностью Свиноводство 100% 100% 100%

ООО «Кузнецовский комбинат»Общество с ограничен-ной ответственностью Свиноводство 100% 100% 100%

ООО «Черкизово-Кормопроизвод-ство»


Производство комбикормов 100% 100% 100%

ООО «Воронежмясопром»Общество с ограничен-ной ответственностью

Генетическая свиноферма и выращивание зерновых культур 100% 100% 100%

ООО «Черкизово-Растениеводство»


Выращивание зерновых культур 100% 100% 100%

* В декабре 2015 года 7 компаний сегмента свиноводства: ООО «Липецкмясо», ООО РАО «Пензенская Зерновая Компания», ООО

«Орелсельпром», ООО «Ресурс», ООО «Агроресурс-Воронеж», ООО «ТД «Мясное царство» и ООО «Тамбовмясопром» были присоедине-

ны к ООО «Черкизово-свиноводство».

Деятельность Группы

Деятельность Группы охватывает все звенья в производ-ственно-сбытовой цепи – от производства комбикормов и выращивания скота до производства мясной продукции и ее реализации. Производственные мощности Группы включают 6 мясоперерабатывающих предприятий, 15 свинокомплексов, 8 птицеводческих комплексов, 6 комбикормовых заводов, 4 комплекса по выращиванию зерновых и селекционно-генетический свинокомплекс. В состав Группы также входят 3 торговых дома, имеющие филиалы в нескольких крупных российских городах.

География деятельности Группы охватывает Москву и Московскую область, Санкт-Петербург и область, а также Калининградскую, Пензенскую, Липецкую, Вологодскую, Ульяновскую, Челябинскую, Тамбовскую области, Краснодарский край, Екатеринбургскую, Ростовскую, Брянскую, Воронежскую, Белгородскую, Курскую, Орловскую и республику Татарстан. Группа представлена в европейской части России через свою дистрибьюторскую сеть.

Группа владеет торговыми марками, известными на местном рынке, в том числе «Черкизово», «Пять звезд», «Петелинка», «Куриное царство», «Империя вкуса», и располагает разнообразной клиентской базой.

По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов и 1 января 2014 года в Группе работало примерно 21 690, 21 303 и 20 349 человека, соответственно.

Операционная среда

Рынки развивающихся стран, включая Российскую Федерацию, подвержены экономическим, политическим, социальным, судебным и законодательным рискам, отличным от рисков более развитых рынков. Законы и нормативные акты, регулирующие ведение бизнеса в России, могут быстро изменяться, существует возмож-ность их произвольной интерпретации. Будущее направ-ление развития России в большой степени зависит от налоговой и кредитно-денежной политики государства, принимаемых законов и нормативных актов, а также изменений политической ситуации в стране.

В связи с тем, что Российская Федерация добывает и экспортирует большие объемы нефти и газа, экономика страны особенно чувствительна к изменениям мировых цен на нефть и газ. В течение 2014-2015 годов произошло значительное снижение цен на энергоресурсы, что привело к существенному снижению курса российского рубля.

В 2014 году США и Евросоюз ввели санкции против ряда российских чиновников, бизнесменов и компаний. В первом квартале 2015 года два международных рейтинговых агентства понизили долгосрочный валют-ный суверенный рейтинг России до «спекулятивного» уровня с негативным прогнозом.

Указанные выше события затруднили доступ российского бизнеса к международным рынкам капитала, привели к росту инфляции, замедлению экономического роста и другим негативным экономическим последствиям. Влияние изменений в экономической ситуации на будущие результаты деятельности и финансовое положе-ние Группы на данный момент сложно определить.

Приобретения и выбытия

Приобретение «ЛИСКО Бройлер»

24 марта 2014 года Группа завершила приобретение 100% акций в уставном капитале ЗАО «ЛИСКО Бройлер» («ЛИСКО») за денежное вознаграждение в размере 3 306 158, из которых 3 227 025 были оплачены денежны-ми средствами до 31 декабря 2014 года (представлены в отчете о движении денежных средств за вычетом приобретенных денежных средств в сумме 178 737) и 79 133 будут оплачены по окончании процедуры регистрации права собственности на ряд земельных участков.

Распределение стоимости приобретения ЛИСКО в консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2014 года, представлено следующим образом:





Стоимость приобретения 3 306 158Товарно-материальные запасы 530 671Биологические активы 398 685Денежные средства и их эквиваленты 178 737Прочие оборотные активы 216 252Основные средства 5 390 363Торговые марки 34 837Краткосрочные кредиты, займы и финансовая аренда (445 000)Прочие краткосрочные обязательства (288 717)Долгосрочные кредиты, займы и финансовая аренда (1 331 276)Итого приобретенные активы и принятые обязательства 4 684 552Прибыль от выгодной сделки, признанная в момент приобретения (1 378 394)

Прибыль от приобретения компании возникает в связи с тем, что продавец действовал в условиях меняющихся экономических условий в России (как указано в разделе «Операционная среда» выше) и продавал неосновной бизнес стратегическому инвестору.

Следующая гипотетическая финансовая информация представляет консолидированный отчет о прибылях и убытках, составленный, как если бы приобретение состоялось на начало предыдущего годового отчетного

периода (1 января 2014 года). При определении условных сумм, все нетипичные расходы были признаны несуще-ственными. Условная информация представлена за все предшествующие сравнительные периоды:

Условная финансовая информация

За год, закончившийся 31 декабря 2014 года тыс. руб.

Выручка от реализации 69 734 300Операционная прибыль 13 596 827Чистая прибыль 13 547 457

2. Основные принципы учетной политики

Заявление о соответствии

Данная консолидированная финансовая отчетность Группы за год, закончившийся 31 декабря 2015 года, впервые подготовлена с при-менением Международных стандартов финансовой отчетности («МСФО»). Датой перехода Группы на МСФО является 1 января 2014 года.

Для всех предыдущих периодов, включая год, закончив-шийся 31 декабря 2014 года, Группа составляла консоли-дированную финансовую отчетность в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета США («ОПБУ США»). В соответствии с требованиями МСФО 1 «Первое применение Международных стандар-тов финансовой отчетности» («МСФО 1»), в Примечании 5 представлена информация, касающаяся перехода Группы от использования ОПБУ США к использованию МСФО.

Стандартом МСФО 1 устанавливается порядок действий, которому Группа должна следовать при первичном применении стандартов МСФО для подготовки консоли-дированной финансовой отчетности. Группа должна разработать учетную политику с учетом МСФО, действую-щих на отчетную дату составления ее первой годовой консолидированной финансовой отчетности по МСФО

(т. е. на 31 декабря 2015 года), и применять ее ретроспек-тивно для определения вступительного отчета о финансо-вом положении по МСФО на дату ее перехода (т. е. на 1 января 2014 года). При подготовке консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО 1 Группа применила обязательные исключения, а также применила следующие исключения, применяемые по усмотрению:

• Группа приняла решение оценить часть земельных участков, классифицированных в составе основных средств на дату перехода на МСФО, по их справедливой стоимости и использовал эту оценку в качестве первоначальной стоимости на эту дату.

• Группа приняла решение оценить все земельные участки, классифицированные в составе инвестицион-ной недвижимости на дату перехода на МСФО, по их справедливой стоимости и использовал эту оценку в качестве первоначальной стоимости на эту дату.

• Группа приняла решение не применять МСФО 3 «Сделки по объединению бизнеса» ретроспективно к прошлым операциям по объединению бизнеса, произошедшим до даты перехода на МСФО.

• Группа приняла решение не применять МСФО 2 «Выплаты, основанные на акциях» ретроспективно к долевым инструментам, предоставленным и полученным до даты перехода на МСФО.

Принципы подготовки отчетности

Бухгалтерский учет на предприятиях, входящих в Группу, ведется в соответствии с законодательством и правилами бухгалтерского учета и составления отчетности юрисдик-ций, в которых эти предприятия учреждены и зарегистри-рованы. Действующие в этих странах принципы бухгал-терского учета и стандарты подготовки отчетности могут существенно отличаться от общепринятых принципов и стандартов, соответствующих МСФО. В связи с этим, в консолидированную финансовую отчетность, которая была подготовлена Группой на основе данных бухгалтер-ского учета, были внесены корректировки, необходимые для представления данной финансовой отчетности в соответствии с МСФО.

Настоящая консолидированная финансовая отчетность подготовлена на основе правил учета по исторической стоимости, за исключением биологических активов, отражаемых по справедливой стоимости за вычетом предполагаемых расходов на продажу; и активов и обязательств дочерних предприятий, приобретенных и отраженных в соответствии с МСФО 3 «Сделки по объединению бизнеса» («МСФО 3»).

Историческая стоимость обычно определяется на основе справедливой стоимости вознаграждения, переданного в обмен на товары и услуги.

Справедливая стоимость отражает цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в рамках обычной сделки между участни-ками рынка на дату оценки, независимо от того, является ли такая цена непосредственно наблюдаемой или полученной расчетным путем с использованием другой методики оценки. При оценке справедливой стоимости актива или обязательства, Группа учитывает характери-стики актива или обязательства, если участники рынка учитывали бы такие характеристики при формировании цены актива или обязательства на дату оценки. Для проведения оценки справедливой стоимости и (или) раскрытия информации в отношении оценки справедли-вой стоимости, справедливая стоимость в данной консолидированной финансовой отчетности определяет-ся вышеуказанным способом, за исключением лизинговых операций, относящихся к сфере применения МСБУ 17, а также оценок, сравнимых со справедливой стоимостью, но при этом не являющихся справедливой стоимостью, как, например, чистая стоимость возможной реализации в МСБУ 2 или ценность использования в МСБУ 36.

Кроме того, для целей подготовки финансовой отчетно-сти, оценка справедливой стоимости классифицируется на основании иерархии справедливой стоимости (Уровень1, 2 или 3). Данные уровни характеризуют степень наблюдаемости исходных данных, используемых для оценки справедливой стоимости, а также значимость этих данных для оценки справедливой стоимости в целом:

• исходные данные Уровня 1 представляют собой не требующие корректировок котировки на активных рынках идентичных активов или обязательств, к кото-рым организация имеет доступ на дату оценки;

• к исходным данным Уровня 2 относятся данные, которые не относятся к котировками, указанным для Уровня 1, но которые можно наблюдать на рынке для соответствующего актива или обязательства напрямую или косвенно;

• исходные данные Уровня 3 представляют собой ненаблюда емые исходные данные по активу или обязательству.

Функциональная валюта и валюта представления

Функциональной валютой Компании, а также ее дочерних предприятий, является российский рубль. Российский рубль также является валютой представления данной консолидированной финансовой отчетности Группы.

Операции в иностранной валюте

При подготовке финансовой отчетности каждого предприятия Группы сделки в валютах, отличающихся от функциональной валюты («иностранные валюты»), отражаются по обменному курсу на дату сделки. Денеж-ные статьи, выраженные в иностранных валютах, пересчитываются по соответствующему валютному курсу на дату составления отчетности. Неденежные статьи, учитываемые в иностранной валюте по первоначальной стоимости, не пересчитываются.

Курсовые разницы по денежным статьям, возникающие в результате изменения курсов валют, отражаются в прибылях и убытках в периоде их возникновения.

Принцип непрерывности деятельности

Данная консолидированная финансовая отчетность подготовлена на основании допущения о том, что Группа будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, ее активы будут реализовываться, а обязатель-ства погашаться в ходе обычной деятельности.





Группа продолжает проводить мониторинг существую-щей потребности в ликвидности на постоянной основе. Руководство Группы полагает, что операционные денежные потоки и кредитоспособность Группы будут достаточными для продолжения деятельности в обозри-мом будущем.

Принципы консолидации

Данная консолидированная финансовая отчетность включает финансовую отчетность Компании и предприя-тий, контролируемых Компанией (дочерние предприятия).

Предприятие считается контролируемым, если Компания:

• имеет властные полномочия в отношении предприя-тия – объекта инвестиций;

• имеет права / несет риски по переменным результатам деятельности предприятия – объекта инвестиций; и

• может использовать властные полномочия в отношении предприятия-объекта инвестиций с целью воздействия на величину переменного результата.

Компания проводит оценку наличия у нее контроля над объектом инвестиций, если факты и обстоятельства указывают на то, что произошли изменения в одном или более из трех элементов контроля, перечисленных выше.

Если Компании не принадлежит большинство голосующих акций объекта инвестиций, то она имеет властные полномочия в отношении предприятия – объекта инвести-ций в случае, когда Компании принадлежит достаточно прав голоса, чтобы предоставить ей возможность едино-лично управлять значимой деятельностью предприятия – объекта инвестиций. При оценке того, достаточно ли у Компании прав голоса, чтобы обладать полномочиями влиять на предприятие – объект инвестиций, Компания рассматривает все значимые факты и обстоятельства, включая:

• долю акций Компании с правом голоса по сравнению с долей и распределением голосов других держателей;

• потенциальные права голоса, принадлежащие Компании, другим держателям голосов или другим сторонам;

• права, вытекающие из других договорных соглашений; и

• любые дополнительные факты и обстоятельства, указыва ющие на то, что Компания имеет или не имеет возможность в настоящее время управлять значимой деятельностью в момент, когда необходимо принять

управленческое решение в том числе распределение голосов на предыдущих собраниях акционеров.

Консолидация дочернего предприятия начинается тогда, когда Компания получает контроль над дочерним предприятием и прекращается в момент утраты контроля над ним. В частности, доходы и расходы дочернего предприятия, приобретенного или проданного в течение года, включаются в консолидированный отчет о прибылях или убытках и прочем совокупном доходе с момента получения Компанией контроля и до даты, на которую Компания перестает контролировать это дочернее предприятие.

Прибыль или убыток и каждый компонент прочего совокупного дохода распределяется между акционерами Компании и неконтрольными долями участия. Общий совокупный доход дочерних предприятий относится на акционеров Компании и на неконтрольные доли участия, даже если это ведет к возникновению отрицательного остатка по неконтрольным долям участия.

При необходимости в финансовую отчетность дочерних предприятий вносятся корректировки для приведения используемых ими принципов учетной политики в соот-ветствие с принципами учетной политики Группы.

Все внутригрупповые активы и обязательства, собствен-ный капитал, прибыль, убытки и движение денежных средств по операциям между предприятиями Группы при консолидации исключаются.

Сделки по объединению бизнеса с третьими сторонами

Приобретения предприятий от третьих сторон учитывает-ся по методу покупки. Вознаграждение, уплачиваемое при объединении бизнеса, оценивается по справедливой стоимости, которая рассчитывается как сумма справедли-вых стоимостей на дату приобретения (1) активов, переданных Группой, (2) обязательств, принятых на себя Группой перед бывшими владельцами приобретаемой компании, а также (3) долевых ценных бумаг, выпущенных Группой в обмен на получение контроля над компанией. Все связанные с этим расходы отражаются в прибылях и убытках в момент возникновения.

На дату приобретения идентифицируемые приобретен-ные активы и принятые обязательства признаются по справедливой стоимости на дату приобретения, за следующими исключениями:

• отложенных налоговых активов и обязательств, или обязательств и активов, относящихся к соглашениям по выплате вознаграждения работникам, которые признаются и оцениваются в соответствии с МСБУ 12 «Налог на прибыль» и МСБУ 19 «Вознаграждения работникам», соответственно;

• обязательства или долевые ценные бумаги, связанные с соглашениями приобретаемой компании по выплатам, рассчитываемым на основе цены акций, или с соглаше-ниями Группы по выплатам, рассчитываемым на основе цены акции, заключенными взамен соглашений приобретаемой компании по таким выплатам, оценива-ются в соответствии с МСФО 2 «Выплаты, рассчитывае-мые на основе цены акций» на дату приобретения; и

• активы (или группы выбывающих активов), классифици-рованные как предназначенные для продажи в соответ-ствии с МСФО 5 «Долгосрочные активы, предназначен-ные для продажи, и прекращаемая деятельность», оцениваются в соответствии с МСФО 5.

Гудвил рассчитывается как превышение стоимости приобретения, стоимости неконтрольной доли участия в приобретенной компании и справедливой стоимости ранее принадлежавшей покупателю доли (при наличии таковой) в капитале приобретенной компании над величиной ее чистых идентифицируемых активов и обяза-тельств на дату приобретения. Если после переоценки чистая стоимость приобретенных идентифицируемых чистых активов на дату приобретения превышает сумму переданного вознаграждения, стоимости неконтрольной доли участия в приобретенном предприятии и справедли-вую стоимость ранее имевшейся у покупателя доли (при наличии таковой) в капитале приобретенного предприя-тия, такое превышение относится на прибыль в качестве дохода от приобретения доли участия по цене ниже справедливой стоимости.

Неконтрольные доли участия, представляющие существую-щие доли собственности и дающие право их держателям на пропорциональную долю чистых активов организации в случае ликвидации, могут первоначально оцениваться по справедливой стоимости или в размере пропорциональной части неконтрольной доли участия в признанной стоимости идентифицируемых чистых активов приобретенного бизнеса. Выбор способа оценки проводится для каждой сделки отдельно. Прочие виды неконтрольных долей участия оцениваются по справедливой стоимости или в применимых случаях на основе метода, определенного другим МСФО.

Если первоначальный учет сделки по объединению бизнеса не завершен на конец отчетного периода,

в котором происходит объединение, в отчетности представляются оценочные суммы по статьям, оценка которых не завершена. Эти оценочные суммы корректиру-ются (также могут признаваться дополнительные активы или обязательства) в течение периода оценки (не более одного года) по мере выяснения фактов и обстоятельств, существовавших на дату приобретения, которые оказали бы влияние на суммы, признанные в отчетности на эту дату, если бы они были известны в то время. Период оценки – это период с даты приобретения до даты получения Группой полной информации о фактах и обстоятельствах, существовавших на дату приобрете-ния, который составляет максимум один год.

Приобретение предприятий, находящихся под общим контролем

Приобретения предприятий, находящихся под общим контролем, учитываются по балансовой стоимости, определенной предыдущим владельцем, что приводит к объединению первоначальной балансовой стоимости активов и обязательств приобретенного предприятия со стоимостью аналогичных объектов Группы. Консолидиро-ванная финансовая отчетность Группы за предыдущие периоды ретроспективно пересматривается, с целью отражения последствий приобретения, как если бы оно произошло в начале наиболее раннего из представлен-ных периодов. Стоимость покупки компаний отражается как уменьшение добавочного капитала Группы.

Гудвил

Гудвил, возникающий при приобретении бизнеса, учитывается по стоимости приобретения, определенной на дату приобретения (см. раздел учетной политики по Сделкам по объединению бизнеса с третьими сторонами выше) за вычетом накопленных убытков от обесценения.

Для оценки на предмет обесценения гудвил распределяется между всеми генерирующими денежные потоки учетными единицами («генерирующими единицами») или группами генерирующих единиц Группы, которые предположительно получат выгоды за счет синергии, достигнутой в результате объединения.

Оценка обесценения генерирующих единиц, среди которых был распределен гудвил, проводится ежегодно или чаще, если есть признаки обесценения такой единицы. Если возмещаемая стоимость генерирующей единицы оказывается ниже ее балансовой стоимости, убыток от обесценения сначала относится на уменьшение балансовой стоимости гудвила данной единицы, а затем





на остальные активы данной единицы пропорционально балансовой стоимости каждого актива. Убыток от обесценения гудвила признается непосредственно в составе прибыли или убытка. Убыток от обесценения гудвила не подлежит восстановлению в последующих периодах. При выбытии соответствующей генерирующей единицы соответствующая сумма гудвила учитывается при определении прибыли или убытка от выбытия.

Инвестиции в совместные предприятия

Совместное предприятие – это соглашение о совместной деятельности, по которому стороны, которые имеют совместный контроль по соглашению, имеют права на чистые активы по соглашению. Совместный контроль – это установленное договором разделение контроля над предприятием, предусматривающее единогласное одобрение решений по значимой деятельности совместно контролирующими сторонами.

Группа отражает свою долю участия в совместном предприятии в соответствии с методом долевого участия, при этом инвестиции в зависимое или совместное предприятие первоначально признаются в консолидиро-ванном отчете о финансовом положении по стоимости приобретения и впоследствии корректируются с учетом доли Группы в прибыли или убытке и прочем совокупном доходе зависимого или совместного предприятия. В случаях, когда доля Группы в убытках зависимого или совместного предприятия превышает вложения Группы в такое зависимое или совместное предприятие (включая любые долгосрочные вложения, которые по сути составляют часть чистых инвестиций Группы в зависимое или совместное пред приятие), Группа прекращает признавать свою долю в дальнейших убытках. Дополни-тельные убытки признаются только в том случае, если у Группы по закону или в соответствии с нормами делового оборота возникает обязательство возместить соответствующую долю убытков или если Группа произвела платежи от имени зависимого или совместного предприятия.

Инвестиции в зависимое или совместное предприятие учитываются с использованием метода долевого участия начиная с даты, когда предприятие становится зависимым или совместным.

Для определения необходимости признания убытка от обесценения по инвестициям Группы в зависимое предприя-тие применяются требования МСБУ 39. При необходимости балансовая стоимость инвестиции (в том числе гудвил)

тестируется на предмет обесценения согласно МСБУ 36 «Обесценение активов» целиком путем сопоставления ее возмещаемой суммы (наибольшего значения из эксплуата-ционной ценности и справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу) с ее балансовой стоимостью. Признан-ный убыток от обесценения входит в состав балансовой стоимости инвестиции. Восстановление такого убытка от обесценения признается в соответствии с МСБУ 36 в случаях, когда возмещаемая стоимость инвестиции впоследствии увеличивается.

В операциях предприятий Группы с совместно контроли-руемым предприятием, прибыли или убытки, возникаю-щие в результате операций с совместно контролируемым предприятием, признаются в консолидированной финансовой отчетности Группы только в пределах доли в совместно контролируемом предприятии, не принадле-жащей Группе.

Собственные основные средства

Объекты основных средств отражаются в финансовой отчетности по фактическим затратам за вычетом нако-пленной амортизации и убытков от обесценения. Амортизация на земельные участки не начисляется.

Стоимость приобретения включает расходы, непосред-ственно связанные с приобретением объектов основных средств. Стоимость самостоятельно построенных объектов включает стоимость материалов и прямых затрат труда, а также любых других затрат, непосред-ственно связанных с доведением объекта до рабочего состояния, пригодного для целевого использования, а также затрат на демонтаж объектов и восстановление участка, на котором они расположены. Приобретенное программное обеспечение, являющееся непременным условием функционирования соответствующего оборудо-вания, включается в стоимость такого оборудования.

В том случае, если объект основных средств состоит из нескольких компонентов, имеющих различный срок полезного использования, такие компоненты учитывают-ся как отдельные объекты (крупные компоненты) основных средств.

Прибыли и убытки от выбытия объектов основных средств отражаются в свернутом виде в составе прочих доходов отчета о прибылях и убытках.

Ремонт и техническое обслуживание

Стоимость замены части основных средств признается в составе балансовой стоимости объекта основных средств при условии, что существует вероятность того, что Группа получит связанные с данным объектом будущие экономические выгоды и стоимость данного объекта может быть надежно измерена. Балансовая стоимость замененной части списывается. Расходы по текущему техническому обслуживанию объектов основных средств признаются в составе прибыли или убытка по мере их осуществления.

Амортизация

Амортизация начисляется для списания фактической стоимости основных средств (за исключением земельных участков и объектов незавершенного строительства) за вычетом ликвидационной стоимости равномерно в течение ожидаемого срока полезного использования. Амортизация на арендуемые активы начисляется в течение наименьшего из двух периодов: срока действия договора аренды или срока полезного использования активов, когда достоверно известно, что по окончании срока аренды право собствен-ности на арендуемые активы перейдет к Группе.

Предполагаемые сроки полезного использования основных групп активов представлены следующим образом:

Земельные участкинеопределенный

срокЗдания, инфраструктура и капиталь-ные вложения в арендованные объекты основных средств 20-40 летМашины и оборудование 3-22 летТранспортные средства 3-10 летПрочие 3-10 лет

Переоценка методов начисления амортизации, сроков полезного использования и остаточной стоимости производится на каждую отчетную дату, при этом все изменения в оценках отражаются в учете и отчетности в последующих периодах.

Инвестиционная недвижимость

Инвестиционная недвижимость представляет собой здания и земельные участки, используемые для получе-ния арендной платы, приращения капитала или в том или другом случае (в том числе такие объекты, находящиеся на стадии строительства). Инвестиционная недвижимость оценивается по фактическим затратам, включая расходы

по сделке, за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения. Амортизация на земельные участки не начисляется.

Амортизация начисляется равномерно в течение ожидае-мого срока полезного использования каждого здания (10-40 лет) и отражается в составе прибыли или убытка.

Объект инвестиционной недвижимости списывается с баланса при выбытии или окончательном выводе из эксплуатации, когда более не предполагается получение связанных с ним экономических выгод. Любой доход или убыток от списания объекта (разница между чистыми поступлениями от выбытия и балансовой стоимостью актива) включается в прибыль или убыток за период списания.

Нематериальные активы

Нематериальные активы включают приобретенные торговые марки и программное обеспечение. Все торговые марки имеют неопределенный срок полезного использования.

Нематериальные активы с конечными сроками использова-ния учитываются по стоимости приобретения за вычетом накопленной амортизации и накопленного убытка от обесценения. Амортизация начисляется равномерно в течение срока полезного использования нематериальных активов. Ожидаемые сроки полезного использования и метод начисления амортизации анализируются на конец каждого отчетного периода, при этом все изменения в оценках отражаются в отчетности без пересмотра сравнительных показателей. Нематериальные активы с неопределенными сроками использования учитываются по стоимости приобретения за вычетом накопленного убытка от обесценения.

Обесценение материальных и нематериальных активов, за исключением гудвила

Группа проводит проверку наличия индикаторов обесце-нения балансовой стоимости долгосрочных активов на конец каждого отчетного периода. При наличии призна-ков обесценения определяется величина возмещаемой суммы активов. Немате риальные активы с неопределен-ным сроком полезного использования и нематериальные активы, не готовые к использованию, оцениваются на предмет обесценения минимум ежегодно, и чаще, если выявляются признаки возможного обесценения.





Возмещаемой суммой актива или генерирующей единицы является наибольшая из двух величин: его справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу или ценность его использования. При оценке эксплуатационной ценности ожидаемые будущие потоки денежных средств дисконти-руются до текущей стоимости с использованием коэффи-циента дисконтирования до налогообложения, отражаю-щего текущую рыночную оценку стоимости денег во времени и рисков, присущих данному активу, в отношении которых оценка будущих денежных потоков не корректи-ровалась. Для оценки на предмет обесценения активы объединяются в наименьшие группы активов, обеспечива-ющих поступления денежных средств, которые в значи-тельной степени независимы от притоков денежных средств от других активов или групп активов («генерирую-щая единица»). Для целей тестирования на предмет обесценения гудвил, приобретенный в результате сделки по объединению бизнеса, распределяется на генерирую-щие единицы, которые получат выгоду от объединения.

Убыток от обесценения признается в том случае, если балансовая стоимость актива или группы активов, генериру-ющих потоки денежных средств, превышает его возмещае-мую стоимость. Убытки от обесценения признаются в составе прибыли или убытка. Убытки от обесценения, признанные в отношении генерирующих единиц, относятся на уменьшение балансовой стоимости гудвила, относящей-ся к данной единице, а затем на прочие активы данной единицы (группы единиц) пропорционально балансовой стоимости каждого актива в составе единицы (группы единиц).

В случаях, когда убыток от обесценения впоследствии восстанавливается, балансовая стоимость актива (генерирующей единицы) увеличивается до суммы, полученной в результате новой оценки его возмещаемой стоимости, таким образом, чтобы новая балансовая стоимость не превышала балансовую стоимость, которая была бы определена, если бы по этому активу (генериру-ющей единице) не был отражен убыток от обесценения в предыдущие годы. Восстановление суммы обесценения признается в составе прибыли или убытка.

Товарно-материальные запасы

Товарно-материальные запасы отражаются по наименьшей из двух величин: себестоимости или чистой цене возможной реализации.

Себестоимость товарно-материальных запасов определя-ется по методу средневзвешенной цены и включает расходы, понесенные в результате их приобретения, производства или переработки, а также иные затраты,

связанные с доставкой товарно-материальных запасов к месту нахождения и доведением до существующего состояния. В случае производственных запасов и незавер-шенного производства в себестоимость включается соответствующая доля производственных накладных расходов, исходя из обычной рабочей мощности.

Чистая цена возможной реализации – это расчетная цена реализации запасов за вычетом всех предполагаемых затрат на доработку и расходов на реализацию.

Биологические активы и сельскохозяйственная продукция

Биологические активы Группы включают в себя животных на выращивании и откорме (свиньи и курица), а также несобранную сельскохозяйственную продукцию (зерновые и прочие культуры).

Группа отражает биологический актив или сельскохозяй-ственную продукцию в случае получения контроля над таким активом в результате прошлых событий и только при высокой вероятности получения Группой будущих экономических выгод от использования данного актива, а также при возможности достоверной оценки такого объекта.

Биологические активы отражаются по справедливой стоимости, за вычетом предполагаемых расходов на продажу, на момент первоначального признания и по состоянию на отчетную дату, при этом результаты отражаются в составе прибыли или убытка. Расходы на продажу включают все расходы, необходимые для продажи активов, включая затраты по доставке на рынок.

Разница между справедливой стоимостью, за вычетом расходов на продажу, и совокупными производственными затратами, аккумулированными в стоимости биологических активов, по состоянию на каждую отчетную дату отражается в качестве корректировки до справедливой стоимости. Изменение такой корректировки между отчётными датами отражается в составе чистого изменения справедливой стоимости биологических активов и сельскохозяйственной продукции в отчете о прибылях и убытках.

Сельскохозяйственная продукция, собранная с биологиче-ских активов, отражается в составе товарно-материальных запасов и оценивается по справедливой стоимости, установленной на момент сбора урожая, за вычетом расходов на продажу. Прибыль или убыток, возникающий при первоначальном признании сельскохозяйственной продукции по справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу, отражается в составе чистого

изменения справедливой стоимости биологических активов и сельскохозяйственной продукции в отчете о прибылях и убытках, а в отношении проданных активов отражается свернуто в качестве уменьшения себестоимо-сти реализации.

Основные группы биологических активов и сельскохозяй-ственной продукции представлены следующим образом.

Биологические активы

(i) БройлерыБройлеры предназначены для целей производства куриного мяса. Справедливая стоимость бройлеров определяется с учетом денежных потоков, которые будут получены от продажи откормленных цыплят, расходов на доращивание и рисков, которые могут возникнуть в течение оставшегося процесса трансформации.

(ii) Племенная птица (курицы-несушки и ремонтный молодняк) Племенная птица включает куриц и петушков, предназна-ченных для целей регенерации бройлеров. Справедли-вая стоимость племенной птицы определяется с учетом денежных потоков, которые будут получены от продажи инкубационных яиц, расходов на содержание и рисков, которые могут возникнуть в течение оставшегося продуктивного срока.

(iii) Товарные свиньиТоварные свиньи представлены свиньями, предназначен-ными для производства свинины. Справедливая стои-мость свиней определяется с учетом денежных потоков, которые будут получены от продажи откормленных свиней, расходов на доращивание и рисков, которые могут возникнуть в течение оставшегося процесса трансформации.

(iv) СвиноматкиСвиноматки представлены свиньями, предназначенными для регенерации поголовья товарных свиней. Справедли-вая стоимость свиноматок определяется с учетом денежных потоков, которые будут получены от продажи поросят-отъемышей, расходов на содержание и рисков, которые могут возникнуть в течение оставшегося продуктивного срока.

(v) Несобранный урожай (пшеница, кукуруза, подсол-нух, ячмень, горох и другие культуры).На конец года несобранный урожай отражается по накопленным затратам, которые приблизительно равны справедливой стоимости с учетом незначительной

биологической трансформации, связанной с сезонным характером зерновых культур. После конца года несобран-ный урожай в полях отражается по справедливой стоимо-сти, которая определяется с учетом денежных потоков, которые будут получены от продажи собранного урожая, расходов на доращивание и сбыт и рисков, которые могут возникнуть в течение оставшегося процесса трансформации.

Сельскохозяйственная продукция

(i) Разделанная птица и свининаСправедливая стоимость разделанной птицы и свинины определяется с учетом рыночных цен на момент забоя.

(ii) Сельскохозяйственные культурыСправедливая стоимость урожая сельскохозяйственных культур определяется с учетом рыночных цен на момент сбора урожая.

Биологические активы Группы классифицируются по следу ющим категориям: плодоносящие и потребляемые биологические активы в зависимости от функции, выполняемой конкретной группой биологических активов в производственном процессе Группы. Потребляемые биологические активы – это активы, которые собираются в виде сельскохозяйственной продукции и включают бройлеров, товарных свиней и несобранный урожай. Плодоносящие биологические активы включают племенную птицу и свиноматок.

Признание выручки

Группа получает выручку из четырех основных источни-ков: реализация продуктов мясопереработки, мяса птицы, свинины и продуктов растениеводства. Выручка признаёт-ся в момент отгрузки или в момент приёма товара заказчиком, когда право собственности и риски, связан-ные с данным товаром, переходят к заказчику, стоимость товаров, передаваемых заказчику, зафиксирована или может быть определена, и вероятность возмещения себестоимости товара обоснована.

Согласно стандартным условиям продаж Группы, право собственности на товар и риски, связанные с владением товаром, переходят к заказчику в момент отгрузки. Однако согласно договорам, заключённым с некоторыми крупными сетями розничной торговли, право собственно-сти переходит к заказчику в момент приёмки товаров при доставке. Выручка от реализации товаров в соответствии с такими договорами учитывается в момент их приемки заказчиком.





Выручка от реализации товаров оценивается по справед-ливой стоимости вознаграждения, полученного или причитающегося к получению, за вычетом НДС, предо-ставленных скидок и возвратов. Группа предоставляет заказчикам скидки, которые в основном определяются объемом приобретаемой продукции. Размер таких скидок определяется на основании месячных, квартальных или годовых целевых объемов продаж и достигает 31% в мясоперерабатывающем сегменте и 12,5% в сегменте производства птицы. Заказчикам продукции из свинины и продуктов растениеводства скидки не предоставляются. Размер скидок возрастает по мере превышения фактиче-ских объемов реализованной продукции над плановыми.

Группа предоставляет своим заказчикам гарантии качества продукции, обеспечивая возможность возврата поврежденных товаров, товаров, не соответствующих установленным требованиям, и товаров ненадлежащего качества. Срок возврата товаров не должен превышать одного месяца со дня отгрузки. Возврат товаров учитыва-ется как уменьшение выручки от реализации в периоде, к которому она относится.

Затраты по займам

Затраты по займам, непосредственно связанные с приоб-ретением, строительством или производством активов, для подготовки которых к запланированному использова-нию или продаже необходимо значительное время, включаются в стоимость таких активов до тех пор, пока они не будут готовы к запланированному использованию или продаже.

Все прочие затраты по займам отражаются в прибылях и убытках по мере их возникновения.

Государственные субсидии

В соответствии с законодательством Российской Федера-ции, предприятия, занимающиеся сельскохозяйственной деятельностью, получают определенные государствен-ные субсидии. Государственные субсидии отражаются в финансовой отчетности Группы только при наличии обоснованной уверенности в том, что все условия, необходимые для их получения, выполняются, и субсидии будут предоставлены.

Большая часть таких субсидий связана с компенсацией расходов на уплату процентов по займам, соответствую-щим определенным условиям (субсидии на уплату процентов по займам). Группа признает такие субсидии на уплату процентов по займам в качестве уменьшения

процентных расходов в том периоде, к которому относят-ся субсидии.

Группа также получает государственные субсидии, размер которых рассчитывается исходя из площади возделываемых земель, объема производства мясной продукции и яиц и объема закупок кормовых культур. Данные субсидии предоставляются менее систематично, и Группа отражает их в финансовой отчетности исключи-тельно по факту получения или при наличии высокой вероятности их получения. Данные суммы учитываются в качестве уменьшения себестоимости реализации продукции в периоде, к которому они относятся.

Время от времени Группа также получает государствен-ные субсидии в виде компенсации части капитальных затрат. Данные субсидии предоставляются несистематич-но, и Группа отражает их суммы в финансовой отчетности исключительно по факту получения в качестве уменьше-ния себестоимости реализации продукции в том периоде, к которому они относятся.

Вознаграждения работникам

Вознаграждение работников за услуги, оказанные ими в течение отчетного периода, отражается в составе расходов этого отчетного периода. Группа не предусма-тривает существенных долгосрочных вознаграждений работникам.

Группа производит отчисления в Пенсионный фонд Российской Федерации. Единственным ее обязательством в отношении данных планов пенсионного обеспечения является необходимость перечисления установленных взносов в периоде их возникновения. Отчисления в Государ-ственный пенсионный фонд Российской Федерации учитываются в консолидированном отчете о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе по мере предостав-ления работниками соответствующих услуг. Группа не участвует в дополнительных программах пенсионного обеспечения для сотрудников.

Налогообложение

Расходы по налогу на прибыль представляют собой сумму текущего и отложенного налога.

Текущий налог на прибыль

Сумма текущего налога определяется исходя из величины налогооблагаемой прибыли за год. Налогооблагаемая прибыль отличается от прибыли, отраженной

в консолидированном отчете о прибыли и убытках и прочем совокупном доходе, статьями доходов или расходов, подлежащими налогообложению или вычету для целей налогообложения в другие годы, и статьями, не подлежащи-ми налогообложению или вычету для целей налого-обложения. Обязательства по текущему налогу на прибыль рассчитываются с использованием ставок налогообложения, введенных законодательством до окончания отчетного периода.

Отложенный налог

Отложенный налог на прибыль признается в отношении временных разниц между балансовой стоимостью активов и обязательств, отраженных в консолидирован-ной финансовой отчетности, и соответствующими данными налогового учета, используемыми при расчете налогооблагаемой прибыли. Отложенные налоговые обязательства, как правило, отражаются с учетом всех облагаемых временных разниц. Отложенные налоговые активы отражаются с учетом всех вычитаемых временных разниц при условии высокой вероятности наличия в будущем налогооблагаемой балансовой прибыли для использования этих временных разниц. Налоговые активы и обязательства не отражаются в финансовой отчетности, если временные разницы возникают вслед-ствие первоначального признания активов и обязательств в рамках сделок (кроме сделок по объединению бизнеса), которые не влияют ни на налогооблагаемую, ни на бухгалтерскую прибыль.

Отложенные налоговые обязательства отражаются с учетом налогооблагаемых временных разниц, связанных с инвести-циями в дочерние предприятия и участием в совместных предприятиях, за исключением тех случаев, когда Группа имеет возможность контролировать сроки восстановления временной разницы и существует высокая вероятность того, что данная разница не будет восстановлена в обозримом будущем. Отложенные налоговые активы по дочерним предприятиям, зависимым предприятиям и совместной деятельности признаются при условии высокой вероятности получения в будущем налогооблагаемой прибыли, достаточной для использования вычитаемых временных разниц, и ожидания того, что они будут реализованы в обозримом будущем.

Балансовая стоимость отложенных налоговых активов пересматривается на конец каждого отчетного периода и уменьшается в той мере, в которой больше не существу-ет вероятности получения в будущем налогооблагаемой прибыли, достаточной для полного или частичного возмещения актива.

Аренда

Договоры аренды, по условиям которых к арендатору переходят все существенные риски и выгоды, вытекающие из права собственности, классифицируются как финансовая аренда. Все прочие виды аренды классифицируются как операционная аренда.

Имущество, полученное на условиях финансовой аренды, принимается к учету в составе активов Группы по наимень-шей из двух величин: справедливой стоимости или дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей. Соответствующее обязательство включается в баланс в качестве задолженности по аренде. Сумма арендной платы распределяется между процентными расходами и уменьшением обязательства по аренде таким образом, чтобы была получена постоянная ставка процента на оставшееся сальдо обязательства. Процент-ные расходы отражаются непосредственно в составе прибыли, кроме случаев, когда они непосредственно относятся к определенным активам и капитализируются в соответствии с общей политикой Группы по учету процентных расходов (см. раздел Затраты по займам).

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты включают средства в кассе, банковские счета и краткосрочные высоколиквид-ные финансовые вложения с изначальным сроком погашения менее трех месяцев.

Оценочные обязательства

Резерв отражается в случае, когда в результате события, произошедшего в прошлом, у Группы возникает юридиче-ское или вытекающее из сложившейся деловой практики обязательство, размер которого может быть определен с достаточной степенью точности, и существует вероят-ность того, что для исполнения данного обязательства потребуется отвлечение средств. Величина резервов, отражаемая в учете, представляет собой наилучшую расчетную оценку суммы, необходимой для погашения обязательств, определенную на отчетную дату с учетом рисков и неопределенностей, характерных для данных обязательств. Если величина резерва предстоящих расходов рассчитывается на основании предполагаемых денежных потоков по погашению обязательств, то резерв предстоящих расходов определяется как дисконтирован-ная стоимость таких денежных потоков (если влияние стоимости денег во времени является существенным).






Обыкновенные акции классифицируются как уставный капитал и отражаются в размере поступлений по ним по номинальной стоимости. В случае если акции выпускают-ся по стоимости выше номинальной, поступления, превышающие размер номинальной стоимости, отража-ются в составе добавочного капитала за вычетом прямых затрат на выпуск.

Собственные акции

В случае если Компания или ее дочернее предприятие приобретает долевые инструменты Компании, сумма уплаченного вознаграждения, в том числе любые дополнительные затраты, непосредственно связанные с приобретением, за вычетом налога на прибыль, вычитается из капитала, относимого на собственников Компании, до аннулирования, повторной эмиссии или продажи долевых инструментов. В случае повторной эмиссии или продажи таких акций, сумма полученного вознаграждения за вычетом любых дополнительных затрат по оформлению сделки и эффекта налога на прибыль включается в капитал, относимый на собствен-ников Компании.

Дивиденды

Дивиденды отражаются как обязательство, размер которого вычитается из собственного капитала на отчетную дату, только в случае, если решение о выплате дивидендов принимается общим собранием акционеров до отчетной даты или в день, совпадающий с отчетной датой. Информация о дивидендах раскрывается в случае, если предложение об их выплате было выдвинуто до отчетной даты, или если такое предложение было выдвинуто и дивиденды были объявлены после отчетной даты, но до утверждения консолидированной финансовой отчетности к выпуску.

Финансовые инструменты

Финансовые активы и финансовые обязательства признаются, когда предприятие Группы становится стороной договорных отношений по соответствующему финансовому инструменту.

Финансовые активы и финансовые обязательства первоначально оцениваются по справедливой стоимости. Транзакционные издержки, напрямую связанные с приобретением или выпуском финансовых активов и финансовых обязательств (кроме финансовых активов и финансовых обязательств, отражаемых по

справедливой стоимости через прибыль или убытки), соответственно увеличивают или уменьшают справедли-вую стоимость финансовых активов или финансовых обязательств при первоначальном признании. Транзакци-онные издержки, напрямую относящиеся к приобретению финансовых активов или финансовых обязательств, отражаемых по справедливой стоимости через прибыль или убытки, относятся непосредственно на прибыль или убыток.

Финансовые активы

Финансовые активы классифицируются по следующим категориям: оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убытки («ОССЧПУ»); удерживаемые до погашения («УДП»); имеющиеся в наличии для продажи («ИНДП»); а также займы и дебиторская задолженность. Отнесение финансовых активов к тому или иному классу зависит от их особенностей и целей приобретения и происходит в момент их принятия к учету. По состоянию на отчетную дату Группа имела только финансовые активы, классифицированные как займы и дебиторская задолженность.

Метод эффективной процентной ставки

Метод эффективной процентной ставки используется для расчета амортизированной стоимости долгового обяза-тельства и распределения процентных доходов на соответствующий период. Эффективная процентная ставка – это ставка дисконтирования ожидаемых будущих денежных поступлений (включая все полученные или сделанные платежи по долговому инструменту, являющие-ся неотъемлемой частью эффективной ставки процента, затраты по оформлению сделки и прочие премии или дисконты) на ожидаемый срок до погашения долгового инструмента или (если применимо) на более короткий срок до балансовой стоимости на момент принятия долгового инструмента к учету.

Займы и дебиторская задолженность

Займы и дебиторская задолженность – это непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемы-ми платежами, не котируемые на активном рынке. Займы и дебиторская задолженность (включая торговую и прочую дебиторскую задолженность, средства в банках и кассе) учитываются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки за вычетом обесценения.

Процентный доход рассчитывается с использованием метода эффективной процентной ставки, за исключением

краткосро чной дебиторской задолженности, когда эффект от дисконтирования является несущественным.

Обесценение финансовых активов

Финансовые активы, за исключением активов категории ОССЧПУ, оцениваются на предмет обесценения на конец каждого отчетного периода. Финансовые активы считают-ся обесцененными при наличии объективных данных, свидетельствующих об уменьшении предполагаемых будущих денежных потоков по данному активу в результа-те одного или нескольких событий, произошедших после принятия финансового актива к учету.

Для финансовых активов, учитываемых по амортизируе-мой стоимости, величина убытка от обесценения рассчи-тывается как разница между балансовой стоимостью актива и текущей стоимостью прогнозируемых будущих денежных потоков, дисконтированных с использованием первоначальной эффективной ставки процента по финансовому активу.

Убыток от обесценения напрямую уменьшает балансовую стоимость всех финансовых активов, за исключением торговой дебиторской задолженности, балансовая стоимость которой уменьшается с использованием счета резерва. В случае признания безнадежной торговая дебиторская задолженность списывается также за счет резерва. При последующем восстановлении ранее списанных сумм производится корректировка сумм, отраженных на счетах резерва. Изменение балансовой величины резерва отражается в составе прибыли и убытков.

Если в последующем периоде размер убытка от обесце-нения финансового актива, учитываемого по амортизиро-ванной стоимости, уменьшается, и такое уменьшение может быть объективно привязано к событию, имевшему место после признания обесценения, то ранее отражен-ный убыток от обесценения восстанавливается через счет прибылей или убытков. При этом балансовая стоимость финансовых активов на дату восстановления убытка от обесценения не может превышать амортизированную стоимость, которая была бы отражена в случае, если бы обесценение не признавалось.

Финансовые активы, являющиеся значимыми для Группы по отдельности, оцениваются на предмет обесценения на индивидуальной основе. Остальные финансовые активы

оцениваются на предмет обесценения на коллективной основе в группах, объединенных по принципу наличия общих характеристик кредитного риска.

Прекращение признания финансовых активов

Группа прекращает признание финансовых активов только в случае прекращения договорных прав по ним на денежные потоки или в случае передачи финансового актива и соответствующих рисков и выгод другой стороне. При полном списании финансового актива разница между балансовой стоимостью актива и суммой полученного и причитающегося

к получению вознаграждения, а также совокупная прибыль или убыток, которые были признаны в прочем совокупном доходе и накоплены в капитале, относятся на прибыль или убыток.

Финансовые обязательства

Финансовые обязательства классифицируются либо как финансовые обязательства по справедливой стоимости через прибыль и убыток (ССЧПУ), либо как прочие финансовые обязательства. По состоянию на отчетную дату Группа имела только финансовые обязательства, классифицированные как прочие финансовые обязательства.

Прочие финансовые обязательства

Прочие финансовые обязательства, включая займы и торговую и прочую кредиторскую задолженность, первоначально отражаются по справедливой стоимости за вычетом затрат по оформлению сделки. В последую-щем, они отражаются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.

Прекращение признания финансовых обязательств

Группа списывает финансовые обязательства только в случае их погашения, аннулирования или истечения срока требования по ним. Разница между балансовой стоимостью финансового обязательства, признание которого прекращается, и уплаченным или причитаю-щимся к уплате вознаграждением признается в прибыли или убытке.





3. Новые и пересмотренные международные стандарты финансовой отчетности

Интерпретации МСФО и КИМСФО, принятые в текущем году

В соответствии с положениями МСФО 1, Группа применила все стандарты МСФО и интерпретации, которые относятся к ее операционной деятельности и действуют в отноше-нии отчетных периодов, начинающихся 1 января 2015 года.

Интерпретации МСФО и КИМСФО, выпущенные, но не вступившие в силу

На момент утверждения настоящей консолидированной финансовой отчетности были опубликованы следующие стандарты и интерпретации, которые являются обязатель-ными для отчетных периодов Группы, начинающихся не ранее 1 января 2016 года или после этой даты, и которые Группа не применила досрочно:

Стандарты и интерпретации

Применимы к годовым отчетным периодам, начинающимся не ранее

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» 1 января 2018 годаМСФО (IFRS) 14 «Счета отложенных тарифных разниц» 1 января 2016 годаМСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с клиентами» 1 января 2018 годаМСФО (IFRS) 16 «Аренда» 1 января 2019 годаПоправки к МСФО (IFRS) 11 «Учет приобретения доли участия в совместных операциях» 1 января 2016 годаПоправки к МСФО (IAS) 1 «Инициатива в сфере раскрытия информации» 1 января 2016 годаПоправки к МСФО (IAS) 7 «Инициатива в сфере раскрытия информации» 1 января 2017 годаПоправки к МСФО (IAS) 16 и МСФО (IAS) 38 «Разъяснение допустимых методов амортизации» 1 января 2016 годаПоправки к МСФО (IAS) 16 и МСФО (IAS) 41 «Сельское хозяйство – плодоносящие растения» 1 января 2016 годаПоправки к МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IAS) 28 «Продажа или взнос активов инвестором в совместное или зависимое предприятие»

Дата будет определена КМСФО

Поправки к МСФО (IFRS) 10, МСФО (IFRS) 12 и МСФО (IAS) 28 «Инвестиционные компании – Освобождение от консолидации» 1 января 2016 годаПоправки к МСФО (IAS) 27 «Применение метода долевого участия в отдельной финансовой отчетности» 1 января 2016 годаПоправки к МСФО (IAS) 12 «Признание отложенных налоговых активов в отношении нереализованных убытков» 1 января 2017 годаЕжегодные усовершенствования МСФО, период 2012–2014 гг. 1 января 2016 года

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»

МСФО (IFRS) 9, выпущенный в ноябре 2009 года, вводит новые требования по классификации и оценке финансо-вых активов. В МСФО (IFRS) 9 были внесены поправки в октябре 2010 года и включены новые требования по классификации и оценке финансовых обязательств и по прекращению их признания; в ноябре 2013 года в стан-дарт были включены новые требования по общему учету хеджирования. Обновленная версия стандарта была выпущена в июле 2014 года. Основные изменения относятся к а) порядку расчета резерва на обесценение финансовых активов; б) незначительным поправкам в части классификации и оценки путем добавления новой категории финансовых инструментов «оцениваемые по справедливой стоимости через прочие совокупные доходы» (ОССЧПСД) для определенного типа простых долговых инструментов.

Ключевые требования МСФО (IFRS) 9:

• Классификация и оценка финансовых активов. Все отраженные финансовые активы, которые соответству-ют определению МСФО (IAS) 39 «Финансовые инстру-менты: признание и оценка», должны оцениваться после первоначального признания либо по амортизи-рованной, либо по справедливой стоимости. В частно-сти, долговые инструменты, удерживаемые в рамках бизнес-модели, имеющей целью получение предусмо-тренных договором денежных потоков, по которым предусмотренные договором денежные потоки включают только выплату основной суммы и процентов по ней, как правило, оцениваются по амортизированной стоимости на конец последующих отчетных периодов. Долговые инструменты, удерживаемые в рамках бизнес-модели, нацеленной как на получение пред-усмотренных договором денежных потоков, так и на продажу финансового актива, и имеющие договорные условия, которые порождают на определённые даты денежные потоки, которые являются исключительно

погашением основной суммы долга и процентов по ней, обычно отражаются по ОССЧПСД. Все прочие долго-вые инструменты и долевые ценные бумаги оценивают-ся по справедливой стоимости на конец последующих отчетных периодов. Кроме того, согласно МСФО (IFRS) 9 предприятия могут сделать не подлежащий отмене выбор учитывать последующие изменения в справедли-вой стоимости долевого инструмента (не предназначен-ных для торговли) в составе прочего совокупного дохода, и только доход по дивидендам – в составе прибылей или убытков.

• Классификация и оценка финансовых обязательств. В соответствии с МСФО (IFRS) 9 по финансовым обязательствам, отнесенным к ССЧПУ, сумма изменений справедливой стоимости финансового обязательства, связанная с изменениями кредитного риска по данному обязательству, признается в прочем совокупном доходе, если только признание влияния изменений кредитного риска по обязательству в составе прочего совокупного дохода не приводит к созданию или увеличению учетного дисбаланса в прибыли или убытке. Изменения справедливой стоимости, связанные с кредитным риском финансового обязательства, впоследствии не реклассифицируются в прибыль или убыток. В соответ-ствии с МСФО (IAS) 39, вся сумма изменения справедли-вой стоимости финансового обязательства, изначально классифицированного как отражаемое по справедли-вой стоимости через прибыль или убыток, признается в составе прибылей или убытков.

• Обесценение. При определении обесценения финансо-вых активов МСФО (IFRS) 9 требует применять модель ожидаемых потерь вместо модели понесенных потерь, которая предусмотрена МСФО (IAS) 39. В соответствии с моделью ожидаемых кредитных убытков, организа-ции признают ожидаемые кредитные убытки и их изменения на каждую отчетную дату, отражая измене-ния кредитного риска с даты первоначального призна-ния. Иными словами, для признания обесценения более нет необходимости ждать событий, подтверждающих высокий кредитный риск.

• Учет хеджирования. Новые общие правила учета хеджирования сохраняют три механизма учета хеджиро-вания, установленные МСФО (IAS 39). В соответствии с МСФО (IFRS) 9, расширен список операций, к которым можно применять учет хеджирования, в частности, появились новые инструменты, которые можно обозна-чить в качестве инструментов хеджирования, кроме того, компоненты риска нефинансовых статей могут быть теперь квалифицированы как хеджируемые статьи. Помимо этого, оценка эффективности хеджирования заменена на принцип экономических отношений между объектом и инструментом хеджирования. Ретроспектив-ная оценка эффективности хеджирования больше не

требуется. Кроме того, введены расширенные требова-ния по раскрытию информации о деятельности органи-зации по управлению рисками.

Стандарт вступает в силу с 1 января 2018 года, с возмож-ностью досрочного применения. В настоящее время руководство оценивает влияние применения данных стандартов и интерпретаций на консолидированную финансовую отчетность будущих отчетных периодов.

МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с клиентами»

В мае 2014 года был выпущен стандарт МСФО (IFRS) 15, устанавливающий комплексную модель для применения компаниями при учете выручки, полученной по договорам с клиентами. МСФО (IFRS) 15 заменит существующие правила по признанию выручки, включая МСФО (IAS) 18 «Выручка», МСФО (IAS) 11 «Договоры на строительство» и ряд соответствующих интерпретаций, когда он вступит в силу.

Основной принцип МСФО (IFRS) 15 заключается в том, что организация признает выручку для отражения передачи обещанных товаров или услуг заказчикам в сумме, отражающей вознаграждение, право на которое органи-зация ожидает получить в обмен за такие товары и услуги. В частности, стандарт предлагает применять единую модель, состоящую из пяти этапов, ко всем договорами с клиентами.

Пять этапов модели:

• Идентификация договора с клиентом;• Идентификация обязательств исполнителя по договору;• Определение стоимости сделки;• Распределение цены сделки на обязательства

исполнителя;• Признание выручки в момент или по мере выполнения

обязательства исполнителем.

В соответствии с МСФО (IFRS) 15, организация признает выручку, когда или по мере того, как выполняется обязательство исполнителя, т.е. когда контроль над товарами или услугами, составля ющими обязательство исполнителя, переходит к клиенту. Стандарт содержит более детальные требования в отношении учета разных типов сделок. Кроме этого МСФО (IFRS) 15 требует раскрытия большего объема информации.

В настоящее время руководство оценивает влияние применения данных стандартов и интерпретаций на консолидированную финансовую отчетность будущих отчетных периодов.





МСФО (IFRS) 16 «Аренда»

МСФО (IFRS) 16 «Аренда» требует признания практически всех договоров аренды на балансе арендатора в соответ-ствии с единой моделью учета, устраняя различия между операционной и финансовой арендой. Учет арендодате-лем при этом остается практически неизменным, сохраняя разделение на операционную и финансовую аренду.

В соответствии с МСФО (IFRS) 16 арендатор признает актив, представляющий собой право пользования, и обязательство по аренде. Актив, представляющий собой право пользования, учитывается аналогично другим нефинансовым активам, включая начисление амортиза-ции, на обязательство начисляется процентный расход. Обязательство по аренде изначально оценивается по приведенной стоимости платежей по аренде на протяже-нии срока аренды, дисконтированных исходя из ставки, заложенной в договор аренды, или, в случае если она не может быть легко определена, исходя из ставки привлече-ния дополнительных заемных средств арендатором.

Аналогично МСФО (IAS) 17, арендодатели классифицируют договоры аренды в качестве операционной или

финансовой аренды. Аренда классифицируется в качестве финансовой, если она предусматривает передачу практи-чески всех рисков и выгод, связанных с владением активом, являющимся предметом договора аренды. В противном случае, аренда классифицируется в качестве операцион-ной аренды. В отношении финансовой аренды арендода-тель признает финансовый доход на протяжении срока аренды, исходя из графика, отражающего неизменную периодическую норму доходности по чистым инвестициям арендодателя. Арендодатель отражает платежи по операционной аренде в качестве дохода линейным методом или на основании другого систематического подхода, если он обеспечивает более адекватное отраже-ние графика уменьшения выгод от использования актива, являющегося предметом договора аренды.

Руководство Группы ожидает, что применение МСФО (IFRS) 6 в будущем может оказать значительное влияние на суммы активов и обязательств, в связи с тем, что все договоры аренды, в которых Группа является арендатором, будут признаны в отчетности. Однако оценить влияние применения МСФО (IFRS) 16 до проведения детального анализа, не представляется возможным.

4. Ключевые источники неопределенности в оценках

Руководство сделало ряд суждений, оценок и допущений в отношении отражения активов и обязательств, а также раскрытия условных активов и обязательств при подго-товке данной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО. Оценки и допущения, лежащие в их основе, формируются исходя из прошлого опыта и прочих факторов, которые считаются уместными в конкретных обстоятельствах. Фактические результаты могут отличаться от данных оценок. Дополнительная информация об условных обязательствах и обязатель-ствах будущих периодов раскрыта в Примечании 31.

Оценки и допущения, лежащие в их основе, регулярно пересматриваются. Изменения в расчетных оценках признаются в том периоде, в котором оценка была пересмотрена, если изменение влияет только на этот период, или в периоде и последующих периодах, если изменение влияет как на текущие и будущие периоды.

Ниже приведены основные допущения относительно будущего и другие основные источники неопределенно-сти в оценках на конец отчетного периода, которые с большой долей вероятности могут приводить к суще-ственным корректировкам балансовой стоимости активов и обязательств в течение следующего финансового года.

Биологические активы

Биологические активы оцениваются по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу. Справедливая стоимость биологических активов группы определялась путем применения методик оценок, поскольку на отчетную дату не было доступных рыночных котировок на биологические активы в таком же физическом состоя-нии. Справедливая стоимость определяется с использова-нием 3 Уровня иерархии справедливой стоимости и следующие основные ненаблюдаемые исходные данные:

Наименование показателя

Справедливая стоимость на 31 декабря 2015 года

Методика оценки

Ненаблюдаемые исходные данные

Значение ненаблюдае-мых исходных данных

Зависимость ненаблюдаемых исходных данных и справедли-вой стоимости

Бройлеры 1 728 769 Дисконти-рованные денежные потоки

Средний вес одного бройлера – кг

2,2 Чем выше вес, тем выше справедливая стоимость

Цена на мясо птицы – руб. 90,2 Чем выше цена, тем выше справедливая стоимость

Прогнозируемая себестои-мость производства – руб. за кг

80,1 Чем выше себестоимость, тем ниже справедливая стоимость.

Племенные птицы для производства инкубацион-ных яиц

2 602 867 Дисконти-рованные денежные потоки

Число инкубационных яиц от одной племенной птицы

153 Чем выше число, тем выше справедливая стоимость

Цена на инкубационные яйца – руб.

19,7 Чем выше цена, тем выше справедливая стоимость

Прогнозируемая себе-стои-мость производства инкубационных яиц – руб.


Свиноматки 1 597 495 Дисконти-рованные денежные потоки

Среднее число поросят, произведенной одной свиноматкой

27,7 Чем выше количество, тем выше справедливая стоимость

Рыночная цена поросенка-отъемыша – руб.

2 063 Чем выше цена, тем выше справедливая стоимость

Ставка дисконтирования 13% Чем выше ставка, тем ниже справедливая стоимость.

Товарные свиньи

4 232 255 Дисконти-рованные денежные потоки

Средний вес одной товарной свиньи – кг

118,7 Чем выше вес, тем выше справедливая стоимость

Цена на свинину – руб. за кг 83,3 Чем выше цена, тем выше справедливая стоимость

Прогнозируемая себестои-мость производства – руб. за кг


Несобранный урожай (за исключением конца года)

948 080 Дискон-ти-рован-ные денежные потоки

Урожайность культур – тонн/Га

Не применимо к концу года

Чем выше урожайность, тем выше справедливая стоимость

Продажная цена Не применимо к концу года

Чем выше цена, тем выше справедливая стоимость

Прогнозируемая себестои-мость производства

Не применимо к концу года

Чем выше себестоимость, тем ниже справедливая стоимость.

Указанные выше ненаблюдаемые исходные данные включают несколько ключевых допущений, которые Группа использует для определения справедливой стоимости биологических активов:

• Ожидаемая урожайность культур (за исключением конца года);

• Ожидаемые продажные цены;• Прогнозируемая себестоимость производства и себе-

стоимость реализации;• Ставка дисконтирования.

Несмотря на то, что некоторые из приведенных выше допущений получены из опубликованных рыночных данных, большинство данных допущений и оценок основаны на исторических и прогнозируемых результатах Группы.

В случае изменения ключевых допущений, использован-ных при определении справедливой стоимости биологи-ческих активов, на 10% в большую или меньшую сторону при том, что все остальные переменные характеристики





остаются неизменными, справедливая стоимость биологических активов на отчетную дату была бы выше (или ниже) на следующие значения:

31 декабря 2015 годаУвеличение

на 10%Снижение

на 10%Ожидаемые продажные цены 1 792 307 (1 805 074)Прогнозируемая себесто-имость производства и себестоимость продаж (1 255 978) 1 233 528Ставка дисконтирования (36 988) 37 633

Сроки полезного использования основных средств

Группа производит оценку оставшихся сроков полезного использования основных средств и оборудования по меньшей мере на конец каждого финансового года. Если ожидаемые значения отличаются от предыдущих оценок, соответствующие изменения учитываются как изменения в бухгалтерских оценках в соответствии с МСФО 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки». Указанные оценки могут иметь существенное влияние на балансовую стоимость основных средств и сумму амортиза-ции за период. За периоды, включенные в данную консоли-дированную финансовую отчетность, изменения в оценках сроков полезного использования основных средств отсутствовали.

Обесценение торговой марки

Все принадлежащие Группе торговые марки имеют неопределенный срок полезного использования, поскольку патент, гарантирующий право Группы может быть продлен неограниченное количество раз, и поэтому тестирование на предмет обесценения проводится ежегодно или чаще при наличии признаков обесценения. Определение наличия обесценения торговой марки требует оценки возмещаемой стоимости актива, которая равна наибольшему значению из справедливой стоимо-сти и ценности использования актива. Справедливая стоимость рассчитывается Группой с использованием роялти метода, исходя из ожидаемых продаж по торговой марке. При применении данного подхода руководство оценивает будущие продажи по торговой марке, ставку роялти и определяет уместную ставку дисконтирования для расчета приведенной стоимости. В случае, когда фактические будущие денежные потоки оказываются ниже ожидаемых, может возникнуть существенный убыток от обесценения. Если возмещаемая стоимость, определяемая на основе справедливой стоимости, указывает на обесценение, то Группа должна также

определить ценность использования актива для того, чтобы определить, является ли актив обесцененным. По состоянию на 31 декабря 2015 года балансовая стоимость торговых марок составила 1 215 509 (31 декабря 2014 года: 1 215 509, 1 января 2014 года: 1 180 672). В 2015 и 2014 годах убыток от обесценения не признавал-ся. Подробное описание содержится в Примечании 15.

Обесценение основных средств

Балансовая стоимость основных средств Группы анализиру-ется на предмет выявления признаков, свидетельствующих об обесценении таких активов, на каждую отчетную дату. Руководство Группы применяет суждения при оценке причин любого снижения стоимости, включая анализ значительного числа факторов, таких как изменения в текущих условиях конкуренции, ожидания подъема в отрасли, увеличение стоимости капитала, изменения в возможностях привлечения финансирования в будущем, технологическое устаревание, прекращение обслуживания, текущая стоимость замещения и прочие изменения в обстоятельствах, указывающие на возможное наличие обесценения.

При наличии признаков обесценения руководство производит оценку возмещаемой стоимости актива на предмет возможного превышения балансовой стоимости актива над его возмещаемой стоимостью. Если справед-ливая стоимость актива не может быть легко определена или она меньше балансовой стоимости актива плюс затраты на продажу, руководство неизбежно применяет субъективное суждение при определении соответствую-щих генерирующих денежные потоки единиц, подлежа-щих оценке, расчете соответствующей ставки дисконти-рования и при оценке сроков и величины соответствующих потоков денежных средств для расчета ценности использования актива.

Резерв под обесценение дебиторской задолженности и авансов поставщикам

Руководство производит начисление резерва под обесцене-ние дебиторской задолженности и авансов поставщикам в размере, равном предполагаемым убыткам в результате неспособности заказчиков и иных дебиторов произвести необходимые платежи. При оценке достаточности данного резерва руководство учитывает сроки возникновения остатков непогашенной дебиторской задолженности, опыт Группы по списанию задолженности, кредитоспособность клиентов и изменения условий осуществления платежей. Если финансовое состояние клиентов ухудшится, то фактические списания могут оказаться выше, чем ожида-лось. По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов

и 1 января 2014 года резерв под обесценение дебиторской задолженности был признан в размере 77 840, 107 341 и 190 571, соответственно (см. Примечание 21, 22), и резерв под

обесценение авансов поставщикам был признан в размере 113 686, 77 848 и 83 471, соответственно.

5. Сверка данных между ОПБУ США и МСФО

Ниже представлена сверка консолидированного отчета о прибыли и убытках и прочем совокупном доходе за год, закончившийся 31 декабря 2014 года:

ОПБУ США 2014 год

Оценка биологиче-

ских активов

Оценка сельскохозяй-

ственной продукции Прочее МСФО 2014 год

Выручка 68 668 409 – – – 68 668 409Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и сельскохозяйственной продукции – 3 061 499 116 265 – 3 177 764Себестоимость продаж (45 719 342) – – – (45 719 342)Валовая прибыль 22 949 067 3 061 499 116 265 – 26 126 831Коммерческие, общехозяйственные и админи-стративные расходы (9 903 786) – – – (9 903 786)Прочие операционные расходы, нетто 446 905 – – (12 785) 434 120Прибыль от операционной деятельности 13 492 186 3 061 499 116 265 (12 785) 16 657 165Процентные доходы 279 962 – – – 279 962Процентные расходы, нетто (964 119) – – – (964 119)Прочие расходы, нетто (737 886) – – – (737 886)Прибыль от выгодной сделки по приобретению бизнеса 1 378 394 – – – 1 378 394Прибыль (убыток) до налога на прибыль 13 448 537 3 061 499 116 265 (12 785) 16 613 516Доходы по налогу на прибыль 7 654 2 557 10 211Прибыль (убыток) за год 13 456 191 3 061 499 116 265 (10 228) 16 623 727





Ниже представлена сверка данных по консолидированному отчету о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2014 года:

ОПБУ США

Рекласс биологиче-




Переоценка земельных

участков

Оценка сельскохо-

зяйственной продукции

Рекласс инвестици-

онной недвижимо-

сти Прочее МСФО

АКТИВЫВнеоборотные активыОсновные средства 53 156 568 (570 738) – 1 797 452 – (624 928) – 53 758 354Инвестиционная недвижимость – – – – – 624 928 – 624 928Гудвил 557 191 – – – – – – 557 191Нематериальные активы 1 493 939 – – – – – 18 799 1 512 738Внеоборотные биологические активы – 570 738 1 194 350 – – – – 1 765 088Векселя к получению, нетто 555 700 – – – – – (555 700) – Инвестиции в совмест-ное предприятие 295 963 – – – – – 555 700 851 663Долгосрочные депозиты в банках 671 365 – – – – – – 671 365Отложенные налого-вые активы 68 232 – – – – – 150 235 218 467Прочие долгосрочные активы 90 904 – – – – – – 90 904Итого внеоборотные активы 56 889 862 – 1 194 350 1 797 452 – – 169 034 60 050 698Краткосрочные активыБиологические активы – 5 557 233 3 780 434 – – – 9 337 667Товарно-материальные запасы 12 387 623 (5 557 233) – – 174 349 – 464 398 7 469 137Налоги к возмещению и авансовые платежи по налогам, нетто – – – – – – 1 535 298 1 535 298Торговая дебиторская задолженность, нетто 3 953 085 – – – – – – 3 953 085Авансы выданные, нетто 2 246 624 – – – – – – 2 246 624Прочая дебиторская задолженность, нетто 1 186 673 – – – – – – 1 186 673Отложенные налого-вые активы 150 235 – – – – – (150 235) – Денежные средства и их эквиваленты 1 007 554 – – – – – – 1 007 554Прочие краткосрочные активы 2 667 374 – – – – – (2 018 495) 648 879Итого краткосрочные активы 23 599 168 – 3 780 434 – 174 349 – (169 034) 27 384 917ИТОГО АКТИВЫ 80 489 030 – 4 974 784 1 797 452 174 349 – – 87 435 615КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВАКапиталУставный капитал 440 – – – – – – 440

ОПБУ США






участков

Оценка сельскохо-

зяйственной продукции


онной недвижимо-

сти Прочее МСФО

Собственные акции, выкупленные у акционеров (78 033) – – – – – – (78 033)Добавочный капитал 5 591 204 – – – – – – 5 591 204Нераспределенная прибыль 37 422 831 – 4 974 784 1 437 962 174 349 – (41 687) 43 968 239Итого акционерный капитал 42 936 442 – 4 974 784 1 437 962 174 349 – (41 687) 49 481 850Неконтрольные доли участия 1 015 386 – – – – – 41 687 1 057 073Итого капитал 43 951 828 – 4 974 784 1 437 962 174 349 – – 50 538 923Долгосрочные обязательстваДолгосрочные займы полученные 14 284 784 – – – – – – 14 284 784Оценочные обязательства – – – – – – 67 487 67 487Обязательства по отложенному налогу на прибыль 111 373 – – 359 490 – – 64 343 535 206Обязательства по налоговым платежам 67 487 – – – – – (67 487) – Задолженность перед акционерами 10 886 – – – – – (10 886) – Прочие обязательства 166 901 – – – – – 10 886 177 787Итого долгосрочные обязательства 14 641 431 – – 359 490 – – 64 343 15 065 264Краткосрочные обязательстваКраткосрочные кредиты и займы 13 467 709 – – – – – 90 200 13 557 909Торговая кредиторская задолженность 4 315 188 – – – – – – 4 315 188Авансы полученные 1 099 337 – – – – – – 1 099 337Задолженность по оплате долгосрочных активов 574 073 – – – – – – 574 073Обязательства по отложенному налогу на прибыль 64 343 – – – – – (64 343) – Обязательства по налоговым платежам 844 935 – – – – – – 844 935Задолженность по заработной плате 1 217 693 – – – – – – 1 217 693Проценты к уплате 90 200 – – – – – (90 200) – Прочая кредиторская задолженность и начисленные расходы 222 293 – – – – – – 222 293Итого краткосрочные обязательства 21 895 771 – – – – – (64 343) 21 831 428Итого обязательства 36 537 202 – – 359 490 – – – 36 896 692ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 80 489 030 – 4 974 784 1 797 452 174 349 – – 87 435 615





Ниже представлена сверка данных по консолидированному отчету о финансовом положении по состоянию на 1 января 2014 года:

ОПБУ США






участков


ственной продукции


онной недвижимос-

ти Прочее МСФО

АКТИВЫ

Внеоборотные активы

Основные средства 45 090 091 (795 039) – 1 810 238 – (629 713) – 45 475 577

Инвестиционная недвижимость – – – – – 629 713 – 629 713

Гудвил 568 433 – – – – – (11 242) 557 191

Нематериальные активы 1 362 678 – – – – – 18 043 1 380 721

Внеоборотные биологические активы – 795 039 565 858 – – – – 1 360 897

Векселя к получению, нетто 56 312 – – – – – – 56 312

Инвестиции в совмест-ное предприятие 425 663 – – – – – – 425 663

Долгосрочные депозиты в банках 671 365 – – – – – – 671 365

Отложенные налого-вые активы 113 959 – – – – – 91 438 205 397

Прочие долгосрочные активы 89 634 – – – – – – 89 634

Итого внеоборотные активы 48 378 135 – 565 858 1 810 238 – – 98 239 50 852 470

Краткосрочные активы

Биологические активы – 4 788 533 1 347 427 – – – – 6 135 960

Товарно-материаль-ные запасы 9 215 267 (4 788 533) – – 58 084 – 348 633 4 833 451

ОПБУ США






участков






Налоги к возмещению и авансовые платежи по налогам, нетто – – – – – – 1 114 439 1 114 439

Торговая дебиторская задолженность, нетто 2 705 276 – – – – – – 2 705 276

Авансы выданные, нетто 1 304 538 – – – – – – 1 304 538

Прочая дебиторская задолженность, нетто 1 416 830 – – – – – – 1 416 830

Отложенные налого-вые активы 91 438 – – – – – (91 438) –

Денежные средства и их эквиваленты 2 107 282 – – – – – – 2 107 282

Прочие краткосроч-ные активы 1 767 183 – – – – – (1 481 115) 286 068

Итого краткосрочные активы 18 607 814 – 1 347 427 – 58 084 – (109 481) 19 903 844

ИТОГО АКТИВЫ 66 985 949 – 1 913 285 1 810 238 58 084 – (11 242) 70 756 314

КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Капитал

Уставный капитал 440 – – – – – – 440

Собственные акции, выкупленные у акционеров (83 920) – – – – – – (83 920)

Добавочный капитал 5 599 703 – – – – – – 5 599 703

Нераспределенная прибыль 25 618 771 – 1 913 285 1 448 190 58 084 – (46 533) 28 991 797

Итого акционерный капитал 31 134 994 – 1 913 285 1 448 190 58 084 – (46 533) 34 508 020

Неконтрольные доли участия 876 986 – – – – – 46 533 923 519

Итого капитал 32 011 980 – 1 913 285 1 448 190 58 084 – – 35 431 539





ОПБУ США






участков






Долгосрочные обязательства

Долгосрочные займы полученные 17 143 944 – – – – – – 17 143 944

Оценочные обязательства – – – – – – 73 339 73 339

Отложенные налого-вые обязательства 5 023 – – 362 048 – – 221 258 588 329

Обязательства по налоговым платежам 73 339 – – – – – (73 339) –

Задолженность перед акционерами 10 886 – – – – – (10 886) –

Прочие обязательства 63 430 – – – – – 10 886 74 316

Итого долгосрочные обязательства 17 296 622 – – 362 048 – – 221 258 17 879 928

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные кредиты и займы 10 382 441 – – – – – 113 843 10 496 284

Торговая кредитор-ская задолженность 3 963 918 – – – – – – 3 963 918

Авансы полученные 813 620 – – – – – – 813 620

Задолженность по оплате долгосрочных активов 318 822 – – – – – – 318 822

Отложенные налого-вые обязательства 221 258 – – – – – (221 258) –

Обязательства по налоговым платежам 628 133 – – – – – – 628 133

Задолженность по заработной плате 925 385 – – – – – – 925 385

Проценты к уплате 113 843 – – – – – (113 843) –

Прочая кредиторская задолженность и начисления 309 927 – – – – – (11 242) 298 685

Итого краткосрочные обязательства 17 677 347 – – – – – (232 500) 17 444 847

Итого обязательства 34 973 969 – – 362 048 – – (11 242) 35 324 775

ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 66 985 949 – 1 913 285 1 810 238 58 084 – (11 242) 70 756 314

• Рекласс биологических активов – в соответствии с ОПБУ США остатки были представлены в составе товарно-матери-альных запасов, а в соответствии с МСФО они должны быть представлены отдельно, если они существенны.

• Оценка биологических активов и сельскохозяйствен-ной продукции – в соответствии с ОПБУ США остатки оцениваются по себестоимости. В соответствии с МСФО, биологические активы были указаны по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу на отчетные даты, а сельскохозяйственная продукция – по справед-ливой стоимости за вычетом затрат на продажу на дату сбора урожая.

• Переоценка земельных участков – как указано в Примечании 2, Группа применила исключение, допускаемое МСФО 1 и оценивала некоторые земель-ные участки, классифицированные как основные средства и инвестиционная недвижимость на дату

перехода на МСФО по их справедливой стоимости и использовала данную оценку для определения их первоначальной стоимости на данную дату.

• Рекласс инвестиционной недвижимости – в соответ-ствии с ОПБУ США, остатки были представлены в составе основных средств, а в соответствии с МСФО они должны быть представлены отдельно, если они существенны.

• Прочие корректировки – в данном разделе Группа собрала различные индивидуально несущественные корректировки и реклассификации, например, реклас-сификации отложенных налогов и прочих активов.

6. Операционные сегменты

Деятельность Группы подразделяется на пять сегментов по типам производимой продукции: производство птицы, производство свинины, переработка мяса, производство зерновых и кормов. Деятельность Группы в основном осуществляется на территории Российской Федерации. За деятельность каждого из сегментов отвечает отдельно взятый руководитель сегмента, принимающий операцион-ные решения. Генеральный директор отвечает за распределение ресурсов и оценку показателей по каждому сегменту.

Предприятия сегмента мясопереработки занимаются производством широкого спектра мясных продуктов, в том числе колбас, ветчины и сырого мяса. Сегменты производства свинины и птицы производят и реализуют отдельные продукты, например, полуфабрикаты из домашней птицы, сырое мясо птицы, и прочие продукты из мяса птицы в сегменте производства птицы, а также сырого мяса свинины в сегменте производства свинины. Сегмент производства зерновых занимается выращивани-ем пшеницы и других зерновых культур. Сегмент произ-водства кормов производит корма для внутреннего

использования сегментами свиноводства и птицеводства. Все пять операционных сегментов осуществляют и иные виды деятельности, в том числе производство молочных продуктов, реализацию неинкубационных яиц и связан-ные услуги, которые не являются основной деятельно-стью Группы.

Менеджмент группы оценивает результаты деятельности операционного сегмента на основании скорректирован-ного показателя EBITDA. Этот показатель представляется главному должностному лицу, ответственному за принятие решений по операционной деятельности, для целей распределения ресурсов и оценки результатов по сегментам. Группа учитывает реализацию другим сегментам Группы как реализацию третьим лицам по текущим рыночным ценам. Принципы учетной политики отчетных сегментов не отличаются от принципов учетной политики Группы, описанных в Примечании 2.





Ниже представлена информация по сегментам за год, закончившийся 31 декабря 2015 года:

Мясопереработка Свиноводство ПтицеводствоПроизводство

зерновыхПроизводство

кормовИтого операцион-

ные сегментыКорпоративные

расходыМежсегментные

операцииИтого консолидирован-

ные данные

Всего выручка от реализации 29 150 254 16 579 185 44 590 211 2 580 713 27 855 810 120 756 173 27 205 (43 750 756) 77 032 622

включая прочую реализацию 416 945 172 835 1 511 443 57 512 – 2 158 734 27 205 (647 109) 1 538 831

включая скидки за объем (3 954 954) – (1 388 201) – – (5 343 155) – – (5 343 155)

Внутригрупповые продажи (32 016) (11 502 192) (2 640 958) (2 117 129) (27 458 461) (43 750 756) – 43 750 756 –

Продажи внешним покупателям 29 118 238 5 076 993 41 949 253 463 584 397 349 77 005 417 27 205 – 77 032 622

Чистое изменение справедливой стоимости биоло-гических активов и сельскохозяйственной продук-ции – (1 387 143) (283 880) 326 376 – (1 344 647) – 180 920 (1 163 727)

Себестоимость продаж (24 835 957) (10 529 115) (35 901 044) (1 827 087) (27 033 691) (100 126 894) (13 484) 43 420 162 (56 720 216)

Валовая прибыль / (убыток) 4 314 297 4 662 927 8 405 287 1 080 002 822 119 19 284 632 13 721 (149 674) 19 148 679

Операционные расходы (3 060 987) (662 041) (5 061 999) (242 294) (590 873) (9 618 194) (2 089 879) 93 420 (11 614 653)

Операционная прибыль / (убыток) 1 253 310 4 000 886 3 343 288 837 708 231 246 9 666 438 (2 076 158) (56 254) 7 534 026

Прочие доходы и расходы, нетто (163 317) (73 852) 794 746 15 555 (96 885) 476 247 (314 189) (459 569) (297 511)

Процентные расходы, нетто (202 541) (356 155) (628 523) (14 277) (192 010) (1 393 506) (430 748) 459 488 (1 364 766)

Прибыль / (убыток) до налога на прибыль (сег-ментная прибыль) 887 452 3 570 879 3 509 511 838 986 (57 649) 8 749 179 (2 821 095) (56 335) 5 871 749

Корректировки на:

Процентные расходы, нетто 202 541 356 155 628 523 14 277 192 010 1 393 506 430 748 (459 488) 1 364 766

Процентные доходы (10 405) (11 102) (175 026) (330) (25 059) (221 922) (523 438) 459 598 (285 762)

Убыток / (прибыль) от курсовых разниц 205 719 71 822 (614 651) 17 144 129 179 (190 787) 837 589 – 646 802

Амортизация основных средств и нематериальных активов 467 157 869 643 1 862 574 167 236 399 855 3 766 465 60 060 – 3 826 525

Чистое изменение справедливой стоимости биоло-гических активов и сельскохозяйственной продук-ции – 1 387 143 283 880 (326 376) – 1 344 647 – (180 920) 1 163 727

Убыток от выбытия дочерних предприятий – 42 569 – – – 42 569 – – 42 569

Скорректированный показатель EBITDA 1 752 464 6 287 109 5 494 811 710 937 638 336 14 883 657 (2 016 136) (237 145) 12 630 376

Дополнительная информация:

Затраты на основные средства по сегменту 1 339 934 1 932 674 4 390 494 812 359 2 034 685 10 510 146 459 969 – 10 970 115

Расходы (доходы) по налогу на прибыль (110 423) 6 698 (8 040) 5 962 4 421 (101 382) (47 678) – (149 060)





Ниже представлена информация по сегментам за год, закончившийся 31 декабря 2014 года:

Мясопереработка Свиноводство ПтицеводствоПроизводство

зерновыхПроизводство

кормовИтого операцион-

ные сегментыКорпоративные

расходыМежсегментные

операции

Итого консолидированные

данные

Всего выручка от реализации 21 884 134 16 660 455 37 529 591 1 738 937 19 379 873 97 192 990 32 684 (28 557 265) 68 668 409

включая прочую реализацию 43 119 149 478 1 005 931 31 261 – 1 229 790 32 684 (14 486) 1 247 989

включая скидки за объем (2 272 910) – (1 298 175) – – (3 571 085) – – (3 571 085)

Внутригрупповые продажи (19 306) (7 000 971) (1 344 655) (1 243 970) (18 948 363) (28 557 265) – 28 557 265 –

Продажи внешним покупателям 21 864 828 9 659 484 36 184 936 494 967 431 510 68 635 725 32 684 – 68 668 409

Чистое изменение справедливой стоимости биологиче-ских активов и сельскохозяйственной продукции – 1 832 835 1 236 570 – – 3 069 405 – 108 359 3 177 764

Себестоимость продаж (18 755 203) (9 155 043) (26 317 750) (966 698) (18 581 210) (73 775 904) (39 631) 28 096 193 (45 719 342)

Валовая прибыль / (убыток) 3 128 931 9 338 247 12 448 411 772 239 798 663 26 486 491 (6 947) (352 713) 26 126 831

Операционные расходы (2 810 496) (400 607) (4 257 893) (344 456) (488 767) (8 302 219) (1 336 555) 169 108 (9 469 666)

Операционная прибыль / (убыток) 318 435 8 937 640 8 190 518 427 783 309 896 18 184 272 (1 343 502) (183 605) 16 657 165

Прочие доходы и расходы, нетто (160 019) 114 530 1 150 788 627 (295 895) 810 031 (637 045) (630 910) (457 924)

Процентные расходы, нетто (266 445) (396 851) (389 830) (126 470) (45 382) (1 224 978) (370 051) 630 910 (964 119)

Прибыль от приобретения компании – – – – – – 1 378 394 – 1 378 394

Прибыль / (убыток) до налога на прибыль (сегментная прибыль) (108 029) 8 655 319 8 951 476 301 940 (31 381) 17 769 325 (972 204) (183 605) 16 613 516

Корректировки на:

Процентные расходы, нетто 266 445 396 851 389 830 126 470 45 382 1 224 978 370 051 (630 910) 964 119

Процентные доходы (4 477) (11 533) (326 404) (627) (38 721) (381 762) (529 110) 630 910 (279 962)

Убыток / (прибыль) от курсовых разниц 165 727 (102 997) (824 384) – 334 616 (427 038) 1 166 155 – 739 117

Амортизация основных средств и нематериальных активов 392 941 976 236 1 847 365 142 129 86 177 3 444 848 37 096 – 3 481 944

Чистое изменение справедливой стоимости биологиче-ских активов и сельскохозяйственной продукции – (1 832 835) (1 236 570) – – (3 069 405) – (108 359) (3 177 764)

Прибыль от приобретения компании – – – – – – (1 378 394) – (1 378 394)

Скорректированный показатель EBITDA 712 607 8 081 041 8 801 313 569 912 396 073 18 560 946 (1 306 406) (291 964) 16 962 576

Дополнительная информация

Затраты на основные средства по сегменту 733 335 2 525 966 2 607 449 408 572 296 190 6 571 512 149 688 – 6 721 200

Расходы (доходы) по налогу на прибыль (16 651) 23 350 17 173 1 219 (5 710) 19 381 (29 592) – (10 211)

Операционные расходы включают в себя коммерческие, общехозяйственные и административные расходы, а также прочие операционные расходы, нетто. Позиции, включенные в корпоративные расходы главным образом, включают в себя заработную плату и прочие расходы холдинговой компании.

Ни на какого заказчика не приходится более 10% в доли выручке Группы в 2015 и 2014 годах.

Активы и обязательства по сегментам не раскрываются, поскольку данная информация не предоставляется генерально-му директору.





7. Себестоимость продаж

Себестоимость реализованной продукции за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов, представлена следую-щим образом:

2015 2014

Сырье и товары для перепродажи 39 911 889 32 187 794Заработная плата (за исключением расходов по пенсионному обеспечению) 6 962 848 5 499 369Амортизация основных средств 3 454 254 3 156 465Коммунальные услуги 3 174 341 2 805 909Расходы по пенсионному обеспечению 1 286 236 967 537Прочее 1 930 648 1 102 268Итого себестоимость реализованной продукции 56 720 216 45 719 342

Сырье и товары для перепродажи представлены за вычетом субсидий, полученных от местных органов власти, в сумме 33 902 и 82 759 за годы, закончившиеся

31 декабря 2015 и 2014 годов соответственно. Данные целевые субсидии предоставляются исходя из объемов произведенного мяса.

8. Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов, представлены следующим образом:

2015 2014

Заработная плата (за исключением расходов по пенсионному обеспечению) 4 216 641 3 653 708Транспортные услуги 1 442 255 1 118 105Материалы и запасы 902 606 624 026Налоги (за исключением налога на прибыль) 687 737 539 837Расходы по пенсионному обеспечению 675 212 675 623Расходы на аренду 673 789 576 573Расходы на рекламу и маркетинг 657 163 531 910Охрана 427 248 415 067Амортизация основных средств и нематериальных активов 372 271 325 479Услуги в области информационных технологий и связи 231 153 139 243Коммунальные услуги 222 247 109 748Аудиторские, консультационные и юридические услуги 191 010 184 737Ветеринарные услуги 126 251 109 934Ремонт и техническое обслуживание 106 012 43 739Страхование 103 208 91 970Комиссия банка 100 828 39 012Изменение резерва под безнадежную задолженность 32 063 121 804Прочее 779 448 603 271Итого коммерческие, общехозяйственные и административные расходы 11 947 142 9 903 786

9. Процентные расходы, нетто

Процентные расходы (нетто) за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов, представлены следующим образом:

2015 2014

Проценты по банковским овердрафтам и кредитам 3 976 055 3 187 868Проценты по обязательствам по финансовой аренде 49 231 38 913За вычетом сумм, включенных в состав квалифицируемых активов (92 545) (279 087)Итого процентные расходы 3 932 741 2 947 694Государственные субсидии по возмещению процентных расходов (2 616 550) (2 151 444)За вычетом сумм, включенных в состав квалифицируемых активов 48 575 167 869Итого государственные субсидии по возмещению процентных расходов (2 567 975) (1 983 575)Итого процентные расходы, нетто 1 364 766 964 119

10. Прочие расходы, нетто

Прочие расходы (нетто) за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов, представлены следующим образом:

2015 2014

Отрицательные курсовые разницы (646 802) (739 117)Прочие доходы, нетто 63 529 1 231Итого прочие расходы (583 273) (737 886)

11. Налог на прибыль

Все налоги, которыми облагается деятельность и активы Группы, взимаются и выплачиваются в Российской Федерации. В соответствии с российским законодатель-ством, ставка налога на прибыль сельскохозяйственных компаний составляла 0%. Ставка налога на прибыль всех других компаний составляла 20%.

Информация об основных компонентах налога на прибыль за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов, представлена следующим образом:

2015 2014Расход по текущему налогу на прибыль (93 882) (55 982)Доход по отложенному налогу 242 942 66 193Итого доход по налогу на прибыль 149 060 10 211

Ниже представлена сверка фактических расходов по налогу на прибыль и условного налога на прибыль по установлен-ной ставке за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов:

2015 2014

Прибыль до налога на прибыль 5 871 749 16 613 516Прибыль до налогообложения компаний, облагаемых по нулевой ставке, (сельскохозяй-ственные производители и иные специальные режимы) 7 495 350 16 135 484(Убыток) прибыль до налогообложения остальных компаний (1 623 601) 478 032Ставка налога на прибыль (для сельскохозяйственных производителей и иных специаль-ных режимов) 0% 0%Ставка налога на прибыль (общая) 20% 20%Теоретический (доход) расход по налогу на прибыль (324 720) 95 606Расходы, не уменьшающие налогооблагаемую прибыль 103 359 165 875Влияние неиспользованных налоговых убытков и зачетов, не признанных в качестве отложенных налоговых активов 47 953 – Прибыль от приобретения компании – (275 678)Прочие постоянные разницы 24 348 3 986Доход по налогу на прибыль (149 060) (10 211)





Следующие суммы (указанные после соответствующего взаимозачета), представлены в консолидированном отчете о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов и 1 января 2014 года:

31 декабря 2015 года 31 декабря 2014 года 1 января 2014 года

Отложенные налоговые активы 331 300 218 467 205 397Отложенные налоговые обязательства (405 097) (535 206) (588 329)Чистые отложенные налоговые обязательства (73 797) (316 739) (382 932)

Изменение чистых отложенных налоговых обязательств за год, закончившийся 31 декабря 2015 года, представлено следующим образом:

31 декабря 2014 годаОтражено в при-

былях или убытках 31 декабря 2015 года

Основные средства и инвестиционная недвижимость (610 486) 47 393 (563 093)Торговая дебиторская задолженность (120 498) 27 658 (92 840)Прочие активы и обязательства 172 978 (28 393) 144 585Налоговые убытки, перенесенные на будущие периоды 241 267 196 284 437 551Чистые отложенные налоговые обязательства (316 739) 242 942 (73 797)

Изменение чистых отложенных налоговых обязательств за год, закончившийся 31 декабря 2014 года, представлено следующим образом:

1 января 2014 годаОтражено в при-

былях или убытках 31 декабря 2014 года

Основные средства и инвестиционная недвижимость (562 787) (47 699) (610 486)Торговая дебиторская задолженность 37 058 (157 556) (120 498)Прочие активы и обязательства 19 964 153 014 172 978Налоговые убытки, перенесенные на будущие периоды 122 833 118 434 241 267Чистые отложенные налоговые обязательства (382 932) 66 193 (316 739)

По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов временные разницы, связанные с нераспределенной прибылью дочерних предприятий, не отражены в настоящей консолидированной финансовой отчетности, поскольку Группа имеет возможность контролировать время погашения данных разниц, и существует вероятность того, что такие разницы в ближайшем будущем погашены не будут.

У Группы имеются налоговые убытки, перенесенные на будущие периоды, использование которых в будущем не

представляется возможным. Так как Группа не имеет права взаимозачитывать отложенные налоговые активы и обязательства различных компаний Группы, руковод-ство предполагает, что Группе не удастся в полном объёме зачесть убытки прошлых лет, перенесенные на будущие периоды для целей налога на прибыль, в связи с тем, что некоторые компании Группы будут нести убытки и в будущем. Общая сумма перенесенных налоговых убытков на 31 декабря 2015 года была равна нулю, а на 31 декабря 2014 года составила 47 155.

Налоговые убытки, перенесенные на будущие периоды истекают следующим образом:


Не более 1 года – – – От 1 года до 5 лет 26 050 26 498 18 819Более пяти лет 2 161 705 1 226 939 638 710Итого 2 187 755 1 253 437 657 529

12. Основные средства, нетто

В следующей таблице представлено движение основных средств за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов:

Земельные участки

Здания, сооружения

и капитальные вложения

в арендованные объекты

Машины и оборудование

Транспортные средства Прочее

Незавершенное строительство Итого

СТОИМОСТЬ ПРИОБРЕТЕНИЯНа 1 января 2014 года 2 586 076 31 525 407 16 079 407 2 893 776 132 251 5 588 561 58 805 478Приобретено за период 61 438 1 292 920 2 592 407 742 171 16 696 1 953 214 6 658 846Приобретено в ходе объединения бизнеса 71 902 4 189 099 951 852 104 716 – 72 793 5 390 362Выбытия (155 811) (35 880) (267 204) (192 680) (2 900) (24 533) (679 008)На 31 декабря 2014 года 2 563 605 36 971 546 19 356 462 3 547 983 146 047 7 590 035 70 175 678Приобретено за период 82 969 4 769 768 3 567 109 837 617 61 177 1 268 643 10 587 283Выбытия (29 344) (59 216) (268 031) (151 602) (1 931) (17 596) (527 720)Выбытие дочернего предприятия (188) (96 188) (22 159) (11 473) (81) (39 210) (169 299)На 31 декабря 2015 года 2 617 042 41 585 910 22 633 381 4 222 525 205 212 8 801 872 80 065 942НАКОПЛЕННАЯ АМОРТИЗАЦИЯ ИЛИ УБЫТОК ОТ ОБЕСЦЕНЕНИЯНа 1 января 2014 года – (5 331 048) (6 719 715) (1 197 849) (81 289) – (13 329 901)Начисление амортизации – (1 239 687) (1 720 077) (408 290) (7 059) – (3 375 113)Списано при выбытии – 18 155 180 870 85 765 2 900 – 287 690На 31 декабря 2014 года – (6 552 580) (8 258 922) (1 520 374) (85 448) – (16 417 324)Начисление амортизации – (1 321 935) (1 872 860) (429 257) (25 554) – (3 649 606)Списано при выбытии – 8 027 201 937 147 349 1 931 – 359 244Списано при выбытии дочернего предприятия – 62 408 10 305 4 987 73 – 77 773На 31 декабря 2015 года – (7 804 080) (9 919 540) (1 797 295) (108 998) – (19 629 913)БАЛАНСОВАЯ СТОИМОСТЬНа 1 января 2014 года 2 586 076 26 194 359 9 359 692 1 695 927 50 962 5 588 561 45 475 577На 31 декабря 2014 года 2 563 605 30 418 966 11 097 540 2 027 609 60 599 7 590 035 53 758 354На 31 декабря 2015 года 2 617 042 33 781 830 12 713 841 2 425 230 96 214 8 801 872 60 436 029

По состоянию на 31 декабря 2015, 2014 годов и 1 января 2014 года в балансовую стоимость зданий, сооружений и капитальных вложений в арендованные объекты основных средств входит стоимость арендованных зданий и сооружений на сумму 122 484, 153 830 и 191 296, соответственно. По состоянию на 31 декабря 2015, 2014 годов и 1 января 2014 года балансовая стоимость транспортных средств и машин и оборудования включает

стоимость арендованного оборудования на сумму 349 636, 281 673 и 184 899 соответственно.

По состоянию на 31 декабря 2015, 2014 годов и 1 января 2014 года в составе незавершенного строительства отражены авансы, выданные в связи с приобретением и строительством объектов основных средств, в сумме 2 611 365, 1 858 072 и 1 151 368 соответственно.





13. Инвестиционная недвижимость

Инвестиционная недвижимость Группы состоит из коммерческих объектов, расположенных в районе «Восточное Бирюлево» Москвы и земельных участков. Изменения балансовой стоимости инвестиционной недвижимости за 2015 и 2014 годы представлены следующим образом:

Земельные участки Здания Итого

СТОИМОСТЬ ПРИОБРЕТЕНИЯНа 1 января 2014 года 489 679 183 159 672 838Реконструкция и модернизация – 655 655На 31 декабря 2014 года 489 679 183 814 673 493Реконструкция и модернизация – 28 232 28 232Перевод в состав прочих долгосрочных активов (100 801) – (100 801)Продажа земельных участков (113 929) – (113 929)На 31 декабря 2015 года 274 949 212 046 486 995НАКОПЛЕННАЯ АМОРТИЗАЦИЯ ИЛИ УБЫТОК ОТ ОБЕСЦЕНЕНИЯНа 1 января 2014 года – (43 125) (43 125)Начисление амортизации – (5 440) (5 440)На 31 декабря 2014 года – (48 565) (48 565)Начисление амортизации – (5 659) (5 659)На 31 декабря 2015 года – (54 224) (54 224)БАЛАНСОВАЯ СТОИМОСТЬНа 1 января 2014 года 489 679 140 034 629 713На 31 декабря 2014 года 489 679 135 249 624 928На 31 декабря 2015 года 274 949 157 822 432 771

Группа оценила здания, относящиеся к инвестиционной недвижимости, на дату перехода на МСФО (1 января 2014 года) по первоначальной стоимости, а земельные участки по справедливой стоимости.

Только для целей раскрытия информации Группа определила справедливую стоимость зданий на

31 декабря 2015, 2014 годов и 1 января 2014 года с исполь-зованием доходного подхода. Справедливая стоимость составляет 988 685 и значительно не изменилась в 2014 и 2015 годах.Группа признала следующие суммы в отношении инвестиционной недвижимости в составе прибыли или убытка:

2015 год 2014 год

Доход от сдачи инвестиционной недвижимости в аренду 188 009 167 138Прямые операционные расходы по инвестиционной недвижимости, приносившей доход от аренды в течение года (90 018) (61 263)Операционная прибыль от инвестиционной недвижимости 97 991 105 875

14. Гудвил

Изменений в балансовой стоимости гудвила за 2015 и 2014 годы не произошло.

Для целей тестирования на обесценение гудвил был распределен на следующие единицы, генерирующие денежные средства, также являющиеся операционными сегментами Группы и отражающие самый низкий уровень мониторинга гудвила на предмет обесценения со стороны руководства.• Мясопереработка – 250 247 тыс. руб.;• Птицеводство – 306 944 тыс. руб.

Возмещаемая стоимость обеих генерирующих единиц определяется на основании расчета ценности использо-вания с применением прогнозируемых денежных потоков на основании бюджетов, одобренных руководством.

По мнению руководства, любое разумно возможное изменение в ключевых допущениях, лежащих в основе расчета возмеща емой стоимости, не приведет к превыше-нию общей балансовой стоимости генерирующей единицы над ее возмещаемой стоимостью.

15. Нематериальные активы

В следующей таблице представлено движение нематериальных активов за 2015 и 2014 годы:

Программное обеспечение Торговые марки

Прочие нематериаль-ные активы Итого

СТОИМОСТЬ ПРИОБРЕТЕНИЯНа 1 января 2014 года 241 469 1 180 672 9 630 1 431 771Приобретено за период 142 833 – 21 217 164 050Поступления при объединении бизнеса – 34 837 – 34 837На 31 декабря 2014 года 384 302 1 215 509 30 847 1 630 658Приобретено за период 230 845 – 42 498 273 343На 31 декабря 2015 года 615 147 1 215 509 73 345 1 904 001НАЧИСЛЕННАЯ АМОРТИЗАЦИЯ И ОБЕСЦЕНЕНИЕНа 1 января 2014 года (44 766) – (6 284) (51 050)Расходы на амортизацию (56 663) – (10 207) (66 870)На 31 декабря 2014 года (101 429) – (16 491) (117 920)Расходы на амортизацию (147 371) – (34 807) (182 178)На 31 декабря 2015 года (248 800) – (51 298) (300 098)БАЛАНСОВАЯ СТОИМОСТЬНа 1 января 2014 года 196 703 1 180 672 3 346 1 380 721На 31 декабря 2014 года 282 873 1 215 509 14 356 1 512 738На 31 декабря 2015 года 366 347 1 215 509 22 047 1 603 903

Программное обеспечение

Программное обеспечение амортизируется в течение срока его полезного использования, составляющего от двух до десяти лет.

Торговые марки с неопределенным сроком полезного использования

Торговая марка «Куриное царство»

Балансовая стоимость торговой марки «Куриное царство» по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов и 1 января 2014 года оставила 744 935.

По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов и 1 января 2014 года руководство провело проверку торговой марки «Куриное царство» на предмет обесценения и пришло к выводу, что она не является обесцененной. Справедли-вая стоимость была определена на основе роялти метода, базирующегося на ожидаемых продажах по торговой марке, полученных из бизнес-плана сегмента, утвержден-ного руководством на пятилетний период. Денежные потоки после окончания этого периода были экстраполи-рованы исходя из постоянного темпа роста 5% в год.

Основные допущения, применявшиеся при проведении тестирования на обесценение, приводятся ниже.

В процентах:31 декабря

2015 года31 декабря

2014 года1 января

2014 года

Ставка дисконтирования 18% 16.9% 16.3%Темп роста для расчета терминальной стоимости 5% 5% 5%Ставка роялти 3.3% 3.3% 3.3%Темпы роста выручки по торговой марке (средние на следующие 5 лет) 8% 25% 21%





Группа рассчитывала достичь и добилась значительного увеличения продаж данной торговой марки в 2015 году за счет проведения большой рекламной кампании в цен-тральной части России, а также расширения производ-ственных мощностей в связи с приобретением ЛИСКО.

Оценка стоимости, определенная на базе ключевых допущений, представляет собой результат анализа руководством будущих тенденций в соответствующих отраслях и основывается как на внешних, так и на внутренних источниках информации.

По мнению руководства, любое разумно возможное изменение в ключевых допущениях, лежащих в основе расчета возмеща емой стоимости, не приведет к превыше-нию общей балансовой стоимости торговой марки над ее возмещаемой стоимостью.

Торговая марка «Черкизово»

Балансовая стоимость торговой марки «Черкизово» по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов и 1 января 2014 года оставила 435 737.

По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов и 1 января 2014 года руководство провело проверку торговой марки «Черкизово» на предмет обесценения и пришло к выводу, что она не является обесцененной. Справедливая стоимость была определена с использованием роялти метода, исходя из фактических продаж по торговой марке за 2015 год и ставке роялти в 3.3%. Потенциальный роялти от одного года превышает балансовую стоимость товарного знака и, следовательно, Группа завершила тестирование на обесценение на том этапе.

По мнению руководства, любое разумно возможное изменение в ключевых допущениях, лежащих в основе расчета возмеща емой стоимости, не приведет к превыше-нию общей балансовой стоимости торговой марки над ее возмещаемой стоимостью.

16. Биологические активы

Долгосрочные биологические активы

Долгосрочные биологические активы представлены следующим образом:


Кол-во Стоимость Кол-во Стоимость Кол-во Стоимость

Свиноматки (головы) 76 640 1 597 495 77 461 1 749 344 83 505 1 348 909Крупный рогатый скот (головы) 423 20 338 367 15 744 343 11 988Итого продуктивные долгосроч-ные биологические активы 77 063 1 617 833 77 828 1 765 088 83 848 1 360 897

В следующей таблице представлено движение по свиноматкам:

Стоимость

На 1 января 2014 года 1 348 909Увеличение в связи с приобретением и расходы на выращивание 425 736Уменьшение в связи с продажей (820 889)Амортизация свиноматок за год (219 914)Прибыль от изменения справедливой стоимости за вычетом расчетных затрат, связанных с продажей 1 015 502На 31 декабря 2014 года 1 749 344Увеличение в связи с приобретением и расходы на выращивание 432 481Уменьшение в связи с продажей (537 051)Амортизация свиноматок за год (186 394)Прибыль от изменения справедливой стоимости за вычетом расчетных затрат, связанных с продажей 139 115На 31 декабря 2015 года 1 597 495

Краткосрочные биологические активы

Все краткосрочные биологические активы являются потребляемыми, за исключением племенных птиц, которые относятся к продуктивным биологическим активам. Краткосрочные биологические активы представлены следующим образом:


Кол-во Стоимость Кол-во Стоимость Кол-во Стоимость

СВИНОВОДСТВОТоварные свиньи, головы 799 184 4 232 255 793 138 4 870 838 792 247 3 711 406 799 184 4 232 255 793 138 4 870 838 792 247 3 711 406ПТИЦЕВОДСТВОБройлеры, головы 29 890 640 1 728 769 27 445 928 1 860 688 21 981 250 1 119 364Племенная птица, головы (продук-тивные биологические активы) 2 174 496 2 602 867 2 318 997 1 892 419 1 765 654 755 916

32 065 136 4 331 636 29 764 925 3 753 107 23 746 904 1 875 280ИНКУБАЦИОННЫЕ ЯЙЦА, ШТУКИ 21 195 577 287 676 22 552 268 241 819 16 338 212 136 747Прочее 435 30 028 412 27 369 518 28 609Несобранный урожай, гектары 26 482 948 080 28 892 444 534 16 848 383 918Итого краткосрочные биологиче-ские активы 9 829 675 9 337 667 6 135 960





В следующей таблице представлено движение по наиболее существенным краткосрочным биологическим активам:

Свиновод-ство Бройлеры

Племенная птица

Несобран-ный урожай Итого

На 1 января 2014 года 3 711 406 1 119 364 755 916 383 918 5 970 604Поступления при объединении бизнеса – 119 763 228 255 – 348 018Увеличение в связи с приобретением и за счет осуществления затрат 9 108 907 25 248 957 606 164 1 009 935 35 973 963Перевод в состав потребляемых биологических активов – 571 968 (571 968) – – Уменьшение в связи с продажей или сбором урожая (16 510 977) (34 115 719) – (1 707 676) (52 334 372)Выбытие свиней в связи с африканской чумой свиней (149 942) – – – (149 942)Прибыль от изменения справедливой стоимости за вычетом расчетных затрат, связанных с продажей 8 711 444 8 916 355 874 052 758 357 19 260 208На 31 декабря 2014 года 4 870 838 1 860 688 1 892 419 444 534 9 068 479Увеличение в связи с приобретением и за счет осуществления затрат 11 154 812 33 041 422 1 083 897 2 293 804 47 573 935 Перевод в состав потребляемых биологических активов – 810 452 (810 452) – – Уменьшение в связи с продажей или сбором урожая (16 406 350) (38 968 269) – (2 523 201) (57 897 820)Выбытие свиней в связи с африканской чумой свиней (271 610) – – – (271 610)Прибыль от изменения справедливой стоимости за вычетом расчетных затрат, связанных с продажей 4 884 565 4 984 476 437 003

732 943 11 038 987

На 31 декабря 2015 года 4 232 255 1 728 769 2 602 867 948 080 9 511 971

Расшифровка чистого изменения справедливой стоимости биологических активов и сельскохозяйственной продукции представлена следующим образом:

2015 2014

Корректировка до справедливой стоимости на начало года (биологических активов, переведенных в ТМЦ и проданных впоследствии) (4 974 784) (1 913 285)Корректировка до справедливой стоимости на начало года (сельскохозяйственная продукция, проданная впоследствии) (174 349) (58 084)Корректировка до справедливой стоимости на конец года (биологических активов) 3 303 761 4 974 784Корректировка до справедливой стоимости на конец года (сельскохозяйственная продукция) 681 645 174 349Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и сельскохозяйственной продукции (1 163 727) 3 177 764

Основные сельскохозяйственные культуры Группы представлены следующим образом (в тыс. тонн):

2015 2014

Озимая пшеница 106 105Кукуруза 111 42Ячмень 6 25Горох 17 23Яровая пшеница 42 20Подсолнечник 22 19Соевые бобы 17 7

Производство по свиноводческому и птицеводческому сегментам Группы представлено следующим образом:

2015 2014

Свинина (тыс. тонн) 164 170Мясо птицы (тыс. тонн) 470 417

Основные данные по определению справедливой стоимости биологических активов, а также анализ чувствительности к обоснованно возможным изменениям этих данных приводятся в Примечании 4.

17. Инвестиции в совместное предприятие

В течение года, закончившегося 31 декабря 2012 года, Группа вместе с Grupo Corporativo Fuertes, SL, создала совместное предприятие ООО «Тамбовская индейка». Основной деятельностью совместного предприятия является выращивание и производство мяса индейки. В 2013 году совместным предприятием было начато строительство интегрированного производственного комплекса полного цикла по выращиванию и переработке мяса индейки; ввод в эксплуатацию намечен на 2016 год.

Сводная финансовая информация по совместному предприятию Группы и ее сверка с балансовой стоимо-стью доли в совместном предприятии приводится ниже. Сводная информация содержит только данные по финансовому положению, поскольку финансовые результаты являются незначительными в связи с процес-сом строительства. Эта информация отражает показатели отчетности совместного предприятия по МСФО после корректировок в результате применения Группой метода долевого участия.

31 декабря 2015 года


1 января 2014 года

Денежные средства и их эквиваленты 195 016 107 823 62 347Прочие краткосрочные активы 1 707 620 586 040 346 602Долгосрочные активы 6 178 274 3 419 251 918 234Краткосрочные обязательства (146 611) (159 431) (356 894)Долгосрочные обязательства* (7 342 373) (3 361 757) (118 963)Чистые активы совместного предприятия 591 926 591 926 851 326Доля Группы в совместном предприятии 50% 50% 50%Доля Группы в чистых активах совместного предприятии 295 963 295 963 425 663Векселя выданные, отраженные как чистые инвестиции в совмест-ное предприятие 1 005 700 555 700 -Балансовая стоимость доли Группы в совместном предприятии 1 301 663 851 663 425 663

18. Долгосрочные депозиты в банках

ВалютаЭффектив-

ная ставка,% Год погашения31 декабря



2014 года

Депозиты в «Газпромбанке» Рубль 8% 2019 год 641 365 641 365 641 365Депозиты в «Одинбанке» Рубль 10,5% 2017 год – 30 000 30 000Долгосрочные депозиты в банках 641 365 671 365 671 365

19. Товарно-материальные запасы31 декабря 2015 года 31 декабря 2014 года 1 января 2014 года

Сырье 9 655 054 6 069 555 3 609 188 Запасные части 742 454 464 398 348 633 Незавершенное производство 311 393 310 307 229 744 Готовая продукция 1 549 654 624 877 645 886 Итого товарно-материальные запасы 12 258 555 7 469 137 4 833 451





20. Налоги к возмещению и авансовые платежи по налогам31 декабря 2015 года 31 декабря 2014 года 1 января 2014 года

Налог на добавленную стоимость 2 570 134 1 374 489 992 773Прочие налоги 265 853 160 809 121 666Итого налоги к возмещению и авансовые платежи по налогам, нетто 2 835 987 1 535 298 1 114 439

21. Торговая дебиторская задолженность, нетто 31 декабря 2015 года 31 декабря 2014 года 1 января 2014 года

Торговая дебиторская задолженность 4 492 507 4 052 156 2 880 611За вычетом резерва по сомнительной торговой дебиторской задолженности (47 516) (99 071) (175 335)Итого торговая дебиторская задолженность, нетто 4 444 991 3 953 085 2 705 276

В таблице ниже обобщены изменения резерва по сомнительной торговой дебиторской задолженности за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов:

2015 2014

Остаток на начало года 99 071 175 335Дополнительный резерв, начисленный в течение года 20 239 21 986Торговая дебиторская задолженность, списанная за счет резерва в течение года (71 794) (98 250)Остаток на конец года 47 516 99 071

22. Прочая дебиторская задолженность, нетто31 декабря 2015 года 31 декабря 2014 года 1 января 2014 года

Субсидии к получению по возмещению процентных расходов 1 417 074 907 361 1 201 642Субсидии к получению по закупкам комбикормов 4 916 30 462 5 671Прочая дебиторская задолженность 390 353 257 120 224 753За вычетом резерва по сомнительной прочей дебиторской задолженности (30 324) (8 270) (15 236)Итого прочая дебиторская задолженность, нетто 1 782 019 1 186 673 1 416 830

В таблице ниже обобщены изменения резерва по сомнительной прочей дебиторской задолженности за годы, закончив-шиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов:

2015 2014

Остаток на начало года 8 270 15 236Дополнительный резерв, начисленный в течение года 23 163 1 655Прочая дебиторская задолженность, списанная за счет резерва в течение года (1 109) (8 621)Остаток на конец года 30 324 8 270

23. Денежные средства и их эквиваленты31 декабря 2015 года 31 декабря 2014 года 1 января 2014 года

Денежные средства в банках (рубли) 468 173 845 757 337 523Денежные средства в банках (евро) 74 – – Денежные средства в банках (доллары США) 84 997 27 069 101 314Депозиты в банках 5 002 812 129 286 1 661 739Денежные средства в кассе 4 768 5 442 6 706Итого 5 560 824 1 007 554 2 107 282

Банковские депозиты деноминированы в рублях и имеют первоначальный срок менее 3 месяцев.

24. Прочие краткосрочные активы31 декабря 2015 года 31 декабря 2014 года 1 января 2014 года

Расходы будущих периодов 182 551 215 729 79 184Дебиторская задолженность от страховой компании 319 987 221 054 – Займы выданные 105 919 197 483 33 675Прочие активы 4 109 14 613 173 209Итого прочие долгосрочные активы 612 566 648 879 286 068

В последнюю неделю декабря 2014 года и январе 2015 года на площадке откорма в Орловской области был обнаружен вирус африканской чумы свиней (далее – АЧС). Данная область имеет большую популяцию диких кабанов и высокий риск заражения АЧС. Животные из указанной площадки были перевезены в Воронеж для откорма, что привело

к распространению болезни. В результате вспышки АЧС Группа закрыла обе площадки в Орловской и Воронеж-ской областях, а также утилизировала около 50 000 сви-ней. Все уничтоженные животные были застрахованы, и Группа ожидает получить полную компенсацию в размере их себестоимости в течение 12 месяцев. Сумма ожидаемого возмещения была начислена и включена в дебиторскую задолженность от страховой компании.

25. Акционерный капитал


По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов и 1 января 2014 года номинальная стоимость выпущенных акций Компании составляла 0.01 рубля за 1 акцию. Общее число разрешенных к выпуску акций составляло 54 702 600 штук, а количество выпущенных акций 43 963 773. Все выпущенные и находящиеся в обращении акции обладают равными правами голоса. Компания имеет право на выпуск привилегированных акций в количестве, не превышающем 25% от общего числа обыкновенных акций. В настоящий момент такие акции отсутствуют.

Дивиденды

Согласно российскому законодательству распределение дивидендов может производиться только из накопленной прибыли Компании, рассчитанной в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета и выраженной в местной валюте. Дивиденды в размере 34.44 рубля за акцию (в сумме 1 513 731) были утверждены на внеочередном общем собрании акционеров 10 ноября 2014 года и выплачены в полном размере до 31 декабря 2014 года. Дивиденды в размере 54.60 и 22.75 рубля за акцию (в сумме 3 392 766) были утверждены на внеоче-редных общих собраниях акционеров 6 апреля 2015 года и 29 сентября 2015 года, соответственно, и выплачены в полном размере до 31 декабря 2015 года.





26. Неконтрольные доли участия

В следующей таблице приводится сводная информация по каждому из дочерних предприятий Группы, имеющему существенные неконтрольные доли участия, до исключения данных по внутригрупповым операциям:

На 31 декабря 2015 года и за 2015 годЗАО «Петелинская

птицефабрика» ЗАО «ЧМПЗ» Итого

Неконтрольная доля участия 11.8% 4.9%Долгосрочные активы 1 914 873 5 614 060 7 528 933Краткосрочные активы 5 269 449 5 128 212 10 397 661Долгосрочные обязательства (144 241) (196 629) (340 870)Краткосрочные обязательства (2 098 165) (8 610 891) (10 709 056)Чистые активы 4 941 916 1 934 752 6 876 668Балансовая стоимость неконтрольной доли участия 583 146 95 554 678 700Выручка 5 323 190 29 643 821 34 967 011Прибыль 321 251 (777 751) (456 500)Итого совокупный доход 321 251 (777 751) (456 500)Прибыль, относящаяся к неконтрольной доле участия 37 908 (38 412) (504)Движение денежных средств от операционной деятельности (681 980) 75 628 (606 352)Движение денежных средств от инвестиционной деятельности (358 562) (424 768) (783 330)Движение денежных средств от финансовой деятельности (дивиденды в пользу неконтрольных долей участия: ноль) 1 041 352 469 749 1 511 101Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов 810 120 609 121 419

На 31 декабря 2014 года и за 2014 годЗАО «Петелинская


Неконтрольная доля участия 11.8% 4.9%Долгосрочные активы 1 750 243 6 095 819 7 846 062Краткосрочные активы 3 768 957 4 601 141 8 370 098Долгосрочные обязательства (10 420) (88 327) (98 747)Краткосрочные обязательства (930 977) (7 640 639) (8 571 616)Чистые активы 4 577 803 2 967 994 7 545 797Балансовая стоимость неконтрольной доли участия 540 181 146 583 686 764Выручка 5 339 578 24 864 859 30 204 437Прибыль 629 860 (733 737) (103 877)Итого совокупный доход 629 860 (733 737) (103 877)Прибыль, относящаяся к неконтрольной доле участия 74 323 (36 238) 38 085Движение денежных средств от операционной деятельности 6 595 (369 555) (362 960)Движение денежных средств от инвестиционной деятельности (227 848) 73 332 (154 516)Движение денежных средств от финансовой деятельности (дивиденды в пользу неконтрольных долей участия: ноль) 220 000 244 000 464 000Чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов (1 253) (52 223) (53 476)

На 1 января 2014 годаЗАО «Петелинская


Неконтрольная доля участия 11.8% 4.9%Долгосрочные активы 1 764 104 4 978 374 6 742 488Краткосрочные активы 2 715 949 4 130 941 6 846 980Долгосрочные обязательства (40 272) (1 133 608) (1 173 880)Краткосрочные обязательства (576 107) (4 233 660) (4 809 767)Чистые активы 3 863 674 3 742 057 7 605 731Балансовая стоимость неконтрольной доли участия 455 914 184 787 640 701

27. Кредиты и займы

В данном примечании представлена информация по кредитам и займам Группы, отражаемым по амортизированной стоимости. Более подробная информация в отношении подверженности Группы процентному, валютному риску и риску ликвидности представлена в Примечании 29. Кредиты и займы представлены следующим образом:

Номиналь-на

процент-ная ставка ЭПС1

Скор-ректиро-

ванный ЭПС2

Срок погаше-

ния


Кратко-срочные

Долго-срочные





Облигации9,75%– 12,50% 11,58% 11,58%

2016– 2020 2 500 000 5 000 000 – 2 500 000 – 2 500 000

Банковские кредиты

3,39% – 16,50% 12,54% 6,70%

2016– 2023 1 805 224 1 685 587 2 541 709 3 047 518 3 008 108 68 699

Кредитные линии

9,50% – 22,00% 13,49% 4,71%

2016– 2023 20 343 233 9 145 226 10 857 646 8 402 530 7 348 038 14 251 642

Прочие кредиты и займы – – – 2023 – 10 947 – 75 611 – 92 035Проценты к уплате 363 084 – 90 200 – 113 832 – Обязатель-ства по финансовой аренде

8,5% – 16,62% 14,5% 14,5%

2016 – 2024 81 476 276 987 68 354 259 125 26 306 231 568

Итого кредиты и займы 25 093 017 16 118 747 13 557 909 14 284 784 10 496 284 17 143 944

1 ЭПС представляет собой эффективную процентную ставку по кредитам и займам, не погашенным на конец года.2 Скорректированный ЭПС представляет собой эффективную процентную ставку по кредитам и займам на конец года, скорректирован-ную на государственные субсидии по некоторым займам и кредитам, удовлетворяющим определенным условиям. Вследствие необходи-мости ежегодного подтверждения субсидий, в соответствии с существующим законодательством, наличие субсидий в отчетном году не обязательно означает их наличие в будущем. В Примечании 10 представлена более подробная информация о государственных субсидиях, связанных с процентами по заемным средствам.

По состоянию на 31 декабря 2015 года кредиты и займы Группы были номинированы в следующих валютах: 40 874 513 в рублях, 337 251 в евро. По состоянию на 31 декабря 2014 года кредиты и займы Группы были номинированы в следующих валютах: 27 825 534 в рублях, 17 159 в евро. По состоянию на 1 декабря 2014 года кредиты и займы Группы были номинированы в следующих валютах: 27 426 964 в рублях, 85 947 в евро и 127 317 в долларах США.

Проценты по большей части обязательств выплачиваются ежемесячно или ежеквартально, за исключением облигационных займов, по которыми проценты выплачи-ваются раз в полугодие.

Облигации

Облигации с погашением в апреле 2016 года

В апреле 2013 года Группа разместила 3 000 000 облига-ций в рублях по номинальной стоимости (1 000 рублей за 1 облигацию) со сроком погашения в апреле 2016 года. Группа учитывает данные инструменты по амортизирован-ной стоимости. 500 000 из этих облигаций были выкупле-ны одной из компаний Группы в момент выпуска с целью продажи на рынке при необходимости дополнительного финансирования; данные облигации не были проданы по настоящее время. Остальные 2 500 000 облигаций, принадлежащих третьим сторонам, представлены в составе краткосрочной задолженности на 31 декабря 2015 года. Ставка купона по облигациям, уплачиваемая раз в полгода, установлена на уровне 9.75% годовых.





Облигации с погашением в октябре 2020 года

В октябре 2015 года Группа разместила 5 000 000 облига-ций в рублях по номинальной стоимости (1 000 рублей за 1 облигацию) со сроком погашения в октябре 2020 года. Ставка купона по облигациям, уплачиваемая раз в полго-да, установлена на уровне 12.5% годовых. Группа учитывает данные инструменты по амортизированной стоимости.

Банковские кредиты

«Газпромбанк»

Кредиты «Газпромбанка» включают два долгосрочных кредита, номинированных в евро, проценты по которым начисляются по ставкам от 3.39% до 4.92% годовых и один краткосрочный кредит, номинированный в рублях, с процентной ставкой 13.00% годовых. Основная сумма долгосрочного кредита должна быть выплачена Группой в 2018-2019 годах. Сумма, непогашенная по состоянию на 31 декабря 2015, 2014 годов и 1 января 2014 года, составляет 829 493, 2 707 886 и 2 126 383 руб., соответственно.

«Сбербанк России»

Кредиты «Сбербанка России» включают один долгосроч-ный кредит и два краткосрочных кредита, номинирован-ные в рублях, с процентной ставкой от 12.00% до 13.60% годовых. Основная сумма долгосрочного кредита должна быть выплачена Группой в 2017 году. Сумма, непогашен-ная по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов и 1 января 2014 года, составляет 987 302, 588 575 и 694 906 руб., соответственно.

«Россельхозбанк»

Кредиты «Россельхозбанка» включают восемь долгосроч-ных кредитов, номинированных в рублях, проценты по которым начисляются по ставкам 12.0% – 16.5% годовых. Основная сумма долгосрочного кредита должна быть выплачена Группой в 2018-2023 годах. Сумма, непогашен-ная по состоянию на 31 декабря 2015, 2014 годов года и 1 января 2014 года, составляет 1 532 155, 2 292 642 и 255 582 руб., соответственно.

«Альфа-Банк»

Кредиты «Альфа-Банка» включают два долгосрочных кредита, номинированных в евро, с процентной ставкой 4.1% годовых. Сумма, непогашенная по состоянию на 31 декабря 2015 года, составляет 141 648 руб.

Кредитные линии

«Сбербанк России»

Кредитные линии «Сбербанка России» включают двенадцать долгосрочных и восемнадцать краткосрочных рублевых кредитных линий, проценты по которым начисляются по ставкам от 9.74% до 18.0% годовых. Основная сумма долга по этим кредитам должна быть выплачена в 2016 – 2023 годах. Сумма, непогашенная по состоянию на 31 декабря 2015, 2014 годов и 1 января 2014 года, составляет 14 963 631, 11 396 095 и 12 285 953 руб., соответственно.

«Газпромбанк»

Кредитные линии «Газпромбанка» включают шесть долгосрочных и восемь краткосрочных кредитных линий, номинированные в рублях, проценты по которым начисляются по ставкам 9.5% – 15.94% годовых. Основная сумма долга по этим кредитам должна быть выплачена в 2016 – 2022 годах. Сумма, не погашенная по состоянию на 31 декабря 2015, 2014 годов и 1 января 2014 года, составляет 8 361 308, 3 552 324 и 3 595 008 руб. соответственно.

Банк «Зенит»

Кредитные линии Банка «Зенит» включают четыре рублевые долгосрочные кредитные линии, процент по которым начисляется по ставке 13% годовых. Основная часть долга подлежит погашению в 2016 году. Сумма, непогашенная по состоянию на 31 декабря 2015, 2014 го-дов и 1 января 2014 года, составляет 45 174, 587 281 и 1 129 354 руб., соответственно.

«Россельхозбанк»Кредитные линии «Россельхозбанка» включают девят-надцать рублевых и одну номинированную в евро долгосрочные кредитные линии, проценты по которым начисляются по ставке от 10.5% до 15% годовых. Основ-ная сумма долга по этим кредитам должна быть выплаче-на в 2016 – 2020 годах. Сумма, непогашенная по состоя-нию на 31 декабря 2015, 2014 годов и 1 января 2014 года, составляет 1 674 497, 1 766 064 и 4 508 382 руб. по кредитным линиям, номинированным в рублях и 11 982, 17 159 и 81 005 по номинированным в евро, соответственно.

Банк ВТБКредитные линии Банка ВТБ включают пятнадцать долгосрочных и четыре краткосрочные кредитные линии, номинированные в рублях, проценты по которым начисляются по ставкам 11.90% – 15.60% годовых. Основная часть долга подлежит погашению в 2016-2017 годах. Сумма, непогашенная по состоянию на 31 декабря 2015, 2014 годов, составляет 2 644 099 и 1 942 040 руб., соответственно.«Альфа-Банк»Кредитные линии «Альфа-Банка» включают три кратко-срочных кредитных линии, номинированные в рублях, проценты по которым начисляются по ставкам 11.25%-22.00% годовых. Сумма, непогашенная по состоянию на 31 декабря 2015 года, составляет 1 486 000 руб.

Неиспользованный кредитный лимитОбщая сумма неиспользованного кредитного лимита по кредитным линиям по состоянию на 31 декабря 2015 года составляла 18 712 368. Неиспользованные средства могут быть использованы в период 2016-2018 годов, сроки предоставления заканчиваются следующим образом: в отношении суммы 13 127 450 срок истекает 31 декабря 2016 года, в отношении суммы 2 850 000 срок истекает 31 декабря 2017 года и в отношении суммы 2 734 918 срок истекает 30 апреля 2018 года.Обеспечение по заимствованиямПо состоянию на 31 декабря 2015 года в качестве обеспечения по некоторым займам был использован залог акций и долей участия в следующих компаниях Группы:

31 декабря 2015 31 декабря 2014 1 января 2014

ОАО Птицефабрика «Васильевская» 51% 51% 51%ООО «Черкизово-Свиноводство» 25% 100% 85%ООО «Тамбовмясопром» – 51% 51%ЗАО «Агроресурс-Воронеж» – 100% 100%ООО «Ресурс» – 100% 100%ЗАО «Липецкмясо» – 100% 100%ООО «Кузнецовский комбинат» 100% 100% 100%ООО «Куриное царство – Брянск» 99% 99% 99%ОАО «Куриное царство» 100% 100% 100%ООО «Орелсельпром» – – 100%ООО «Лиско-Бройлер» 99% 99% –

Внеоборотные биологические активы, переданные в качестве обеспечения по некоторым кредитам и займам, составляют 485 251, 345 085 и 544 390 на 31 декабря 2015, 2014 годов и 1 января 2014 года, соответственно.

Биологические активы, переданные в качестве обеспече-ния по некоторым кредитам и займам, составляют 152 246, 825 930 и 1 291 789 на 31 декабря 2015, 2014 годов и 1 января 2014 года, соответственно.

Основные средства балансовой стоимостью 16 563 987, 18 681 618 и 19 312 514 были переданы в залог по некоторым кредитным договорам по состоянию на 31 декабря 2015, 2014 годов и 1 января 2014 года, соответственно.

Некоторые существенные кредитные договоры со «Сбербанком», «Россельхозбанком», Банком ВТБ, «Газпромбанком» и «Альфа-Банком» содержат финансо-вые ковенанты, требующие поддержания соотношения задолженности к EBITDA, чистой краткосрочной задол-женности к EBITDA, EBIT к процентным расходам и коэффициентов покрытия обслуживания долга. Группа выполнила эти требования по состоянию на 31 декабря 2015 года.

Обязательства по финансовой аренде

Группа использует основные средства, полученные по договорам финансовой аренды, которые были классифи-цированы в качестве финансовой аренды. Для капитали-зации арендованных активов использовалась наимень-шая из ставки процента на заемный капитал и ставки процента по арендному договору.

Обязательства по финансовой аренде погашаются следующим образом:





Не более 1 года От 1 года до 5 лет Более 5 лет

На 1 января 2014 годаБудущие минимальные арендные платежи 58 061 201 220 160 275Проценты 31 755 90 521 39 406Приведенная стоимость минимальных арендных платежей 26 306 110 699 120 869На 31 декабря 2014 годаБудущие минимальные арендные платежи 107 679 250 350 120 393Проценты 39 325 86 244 25 374Приведенная стоимость минимальных арендных платежей 68 354 164 106 95 019На 31 декабря 2015 годаБудущие минимальные арендные платежи 125 255 290 264 86 401Проценты 43 779 85 587 14 091Приведенная стоимость минимальных арендных платежей 81 476 204 677 72 310

28. Обязательства по налоговым платежам31 декабря



2014 года

Налог на добавленную стоимость 313 552 513 045 374 234Налоги с фонда оплаты труда 213 792 129 915 85 481Налог на имущество 165 934 105 921 92 311Налог на доходы физических лиц 69 858 63 113 57 749Налог на прибыль 5 448 14 179 3 410Земельный налог 12 392 6 675 6 209Транспортный налог 5 673 5 866 4 106Прочие налоги 3 695 6 221 4 633Итого 790 344 844 935 628 133

29. Финансовые инструменты

Категории финансовых инструментов и оценка справедливой стоимости

Балансовая стоимость и справедливая стоимость финансовых активов и обязательств Группы по состоянию на 31 дека-бря 2015, 2014 годов и 1 января 2014 года представлена следующим образом:


Балансовая стоимость

Справедли-вая

стоимостьБалансовая

стоимость


стоимостьБалансовая

стоимость


стоимость

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ, НЕ ОЦЕНИВАЕМЫЕ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИЗаймы и дебиторская задолженностьВекселя к получению, нетто 300 000 296 044 – – 56 312 41 951Долгосрочные депозиты в банках 641 365 601 369 671 365 473 305 671 365 462 428Прочие долгосрочные активы 96 379 96 379 90 904 90 904 89 634 89 634Торговая дебиторская задолженность 4 444 991 4 444 991 3 953 085 3 953 085 2 705 276 2 705 276Прочая дебиторская задолженность 1 782 019 1 782 019 1 186 673 1 186 673 1 416 830 1 416 830Прочие краткосрочные активы 425 906 425 906 418 537 406 467 33 675 16 597Денежные средства и их эквиваленты 5 560 824 5 560 824 1 007 554 1 007 554 2 107 282 2 107 282

13 251 484 13 207 532 7 328 118 7 117 988 7 080 374 6 839 998ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, НЕ ОЦЕНИВАЕМЫЕ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИАмортизированная стоимостьКредиты и займы, кроме финансовой аренды* 40 853 301 39 545 901 27 515 214 26 038 342 27 382 354 26 189 172Обязательства по финансовой аренде 358 463 336 368 327 479 324 434 257 874 245 597Торговая кредиторская задолженность 8 461 657 8 461 657 4 315 188 4 315 188 3 963 918 3 963 918Задолженность по оплате внеоборот-ных активов 1 445 128 1 445 128 574 073 574 073 318 822 318 822Обязательства по заработной плате 1 372 176 1 372 176 1 217 693 1 217 693 925 385 925 385Прочая кредиторская задолженность и начисленные расходы 269 751 269 751 222 293 222 293 298 685 298 685

52 760 476 51 430 981 34 171 940 32 692 023 33 147 038 31 941 579

* по состоянию на 31 декабря 2015 года Группа использовала 12.9% в качестве рыночной ставки стоимости заимствований для целей расчета справедливой стоимости (для займов, номинированных в рублях). Эта ставка по привлеченным займам не учитывает эффект субсидий (13.9% и 12.7% на 31 декабря 2014 год и 1 января 2014 года, соответственно).

Управление финансовыми рисками

Основными рисками, возникающими по финансовым инструментам Группы, являются риск достаточности капитала, риск изменений процентной ставки, кредитный риск и риск ликвидности. По мнению руководства, валютный риск не является существенным для Группы, поскольку у Группы отсутствуют существенные непога-шенные суммы, номинированные в иностранной валюте.

Руководство Группы выявляет, оценивает финансовые риски и осуществляет управление ими в соответствии с политикой и процедурами Группы.

Управление риском недостаточности капитала

Группа осуществляет управление капиталом, чтобы обеспечить продолжение деятельности, максимизируя прибыль акционеров. Структура капитала Группы включает заемные средства, денежные средства и их эквиваленты и собственный капитал, включающий выпущенный капитал, резервы и нераспределенную прибыль. Руководство Группы регулярно анализирует структуру капитала. В рамках такой оценки руководство анализирует показатель стоимости капитала и риски, связанные с каждым классом капитала.





Кредитный риск

Кредитный риск – это риск того, что контрагент может не исполнить свои договорные обязательства, что приведет к возникновению у Группы финансового убытка. Финансо-вые активы, в отношении которых у Группы потенциально может возникнуть кредитный риск, включают в основном

торговую и прочую дебиторскую задолженность, долгосрочные депозиты, векселя к получению и денеж-ные средства на текущих и депозитных счетах в банках и других финансовых институтах.

Максимальный уровень кредитного риска в разрезе по классам активов представлен следующим образом:




Долгосрочные депозиты в банках 641 365 671 365 671 365Векселя к получению, нетто 300 000 – 56 312Прочие долгосрочные активы 96 379 90 904 89 631Торговая дебиторская задолженность 4 444 991 3 953 085 2 705 276Прочая дебиторская задолженность 1 782 019 1 186 673 1 416 830Прочие краткосрочные активы 425 906 418 522 33 675Денежные средства и их эквиваленты (за исключением денежных средств в кассе) 5 556 056 1 002 112 2 100 577Итого максимальный кредитный риск 13 246 716 7 322 661 7 073 666

Торговая дебиторская задолженность

Ниже представлена информация о максимальной величине кредитного риска в отношении торговой дебиторской задолженности в разрезе контрагентов:




Компания 1 725 702 823 604 339 158Компания 2 742 947 510 731 484 357Компания 3 367 084 370 745 304 128Компания 4 219 462 267 742 199 550Компания 5 262 253 179 161 63 002Прочие контрагенты 2 127 543 1 801 102 1 315 081Итого 4 444 991 3 953 085 2 705 276

Средний срок товарного кредита, предоставляемого клиентам Группы, составляет 30 дней. Проценты на торговую дебиторскую задолженность не начисляются. До начала сотрудничества с новым клиентом Группа использует собственную скоринговую систему для оценки кредитоспособности потенциального клиента и установ-ления кредитных лимитов. Лимиты по клиентам пересма-триваются на регулярной основе.

В торговую дебиторскую задолженность Группы на отчетную дату включена просроченная задолженность (см. ниже анализ по срокам), по которой Группа не начислила резерв по сомнительной задолженности, поскольку значительного изменения уровня кредитоспо-собности дебиторов не произошло и руководство считает эту задолженность возмещаемой. Сроки торговой дебиторской задолженности, не являющейся обесценен-ной, представлены следующим образом:




Не просроченная и не обесцененная 4 082 044 3 481 259 2 366 096Просрочка от 1 до 90 дней 321 957 394 075 278 873Просрочка от 91 до 180 дней 18 677 24 509 20 452Просрочка от 180 до 365 дней 7 086 11 361 9 184Просрочка свыше 365 дней 15 227 41 881 30 671Итого 4 444 991 3 953 085 2 705 276

Прочая дебиторская задолженность

Прочая дебиторская задолженность, раскрытая выше, в основном состоит из субсидий к получению от регио-нальных министерств сельского хозяйства. Сроки их получения зависят от наличия бюджетных средств и в среднем составляют 6 месяцев. В очень ограниченном числе случаев просрочка может превышать один год, при этом все такие случаи тщательно анализируются и отсле-живаются руководством. На 31 декабря 2015 года сумма субсидий к получению, не полученных в течение более одного года, составила 199 034.

Денежные средства и их эквиваленты и долгосрочные депозиты

Кредитный риск, связанный с денежными средствами и их эквивалентами, а также долгосрочными депозитами ограничен ввиду того, что контрагенты представляют собой банки с высоким уровнем кредитного рейтинга, присвоенного международными рейтинговыми агентства-ми. Все остатки по счетам в банках не являются просро-ченными или обесцененными.

В таблице ниже представлены рейтинги и остатки денежных средств и их эквивалентов в основных банках на отчетные даты:

Рейтинговое агентство Рейтинг31 декабря



2014 года

Банк 1 Moody's BBB- 490 328 900 272 806 654Банк 2 Standard & Poor’s BB+ 6 – 1 000 000Банк 3 Fitch Ratings BB+ 8 607 8 521 209 630Банк 4 Fitch Ratings BB+ 2 034 351 70 789 52 426Банк 5 Fitch Ratings BBB– 7 976 284 16 516Банк 6 Standard & Poor’s BB+ 3 003 177 2 747 10Банк 7 Standard & Poor’s A– 992 7 745 12 143Банк 8 Moody's BB– 341 14 2 455Прочее – – 10 278 11 740 743Итого денежные средства и их эквиваленты в банках 5 556 056 1 002 112 2 100 577

В таблице ниже представлены рейтинги и остатки по долгосрочным банковским депозитам на отчетные даты:

Рейтинговое агентство Рейтинг31 декабря



2014 года

«Газпромбанк» Fitch Ratings BB+ 641 365 641 365 641 365«Одинбанк» – – – 30 000 30 000Итого долгосрочные депозиты в банках 641 365 671 365 671 365

Риск ликвидности

Риск ликвидности представляет собой риск того, что Группа не сможет оплатить свои финансовые обязатель-ства при наступлении срока их погашения. Практикуемый Группой подход к управлению ликвидностью заключается в том, чтобы в максимально возможной степени обеспе-чить постоянное наличие достаточного объема ликвидно-сти для своевременного выполнения обязательств, как в нормальных, так и в стрессовых условиях, избегая при

этом возникновения неприемлемых убытков или риска нанесения ущерба репутации Группы.

В таблицах ниже приведены подробные данные об ожидаемых сроках погашения финансовых активов Группы, за исключением денежных средств и их эквива-лентов. Данные приведены на основе сроков погашения финансовых активов согласно договорам с учетом процентов, которые будут получены по данным активам.





Эффективная процентная

ставка,% Менее 6 мес. 6 мес. – 1 год 1–3 года Более 3 лет Итого

На 1 января 2014 годаТорговая и прочая дебиторская задолженность 4 122 106 – – – 4 122 106Долгосрочные депозиты в банках 8% – 10.5% 25 666 25 666 102 665 790 344 944 341Векселя к получению, нетто 8.36% – – 56 312 – 56 312Прочие долгосрочные активы – – – 89 631 89 631Прочие краткосрочные активы 33 675 – – – 33 675Итого 4 181 447 25 666 158 977 879 975 5 246 065На 31 декабря 2014 годаТорговая и прочая дебиторская задолженность 5 139 758 – – – 5 139 758Долгосрочные депозиты в банках 8% – 10.5% 25 666 25 666 102 665 739 011 893 008Прочие долгосрочные активы – – – 90 904 90 904Прочие краткосрочные активы 418 522 – – – 418 522Итого 5 583 946 25 666 102 665 829 915 6 542 192На 31 декабря 2015 годаТорговая и прочая дебиторская задолженность 6 227 010 – – – 6 227 010Долгосрочные депозиты в банках 8% 25 666 25 666 761 433 – 812 765Векселя к получению, нетто 9%-9.5% 14 005 14 005 328 010 – 356 020Прочие долгосрочные активы – – – 96 379 96 379Прочие краткосрочные активы 425 906 – – – 425 906Итого 6 692 587 39 671 1 089 443 96 379 7 918 080

Ниже приводятся сроки погашения финансовых обязательств согласно договорам, включая расчетные процентные выплаты:

Эффектив-ная

процентная ставка,% Менее 6 мес. 6 мес. – 1 год 1–3 года Более 3 лет Итого

На 1 января 2014 годаКредиты и займы, кроме финансовой аренды 8% – 15% 7 498 684 4 799 148 17 518 672 4 072 027 33 888 531Обязательства по финансовой аренде 10.91% –

15.30% 29 030 29 030 113 636 247 859 419 555Торговая и прочая кредиторская задолженность 4 262 602 – – – 4 262 602Задолженность по оплате внеоборот-ных активов 318 822 – – – 318 822Обязательства по заработной плате 925 385 – – – 925 385Итого 13 034 523 4 828 178 17 632 308 4 319 886 39 814 895На 31 декабря 2014 годаКредиты и займы, кроме финансовой аренды 8% – 15.6% 8 200 092 7 922 702 13 307 249 3 708 792 33 138 835Обязательства по финансовой аренде 10.91% –

15.30% 53 853 53 825 163 735 207 008 478 421Торговая и прочая кредиторская задолженность 4 537 481 – – – 4 537 481Задолженность по оплате внеоборот-ных активов 574 073 – – – 574 073Обязательства по заработной плате 1 217 693 – – – 1 217 693Итого 14 583 192 7 976 527 13 470 984 3 915 800 39 946 503 На 31 декабря 2015 года

Эффектив-ная

процентная ставка,% Менее 6 мес. 6 мес. – 1 год 1–3 года Более 3 лет Итого

Кредиты и займы, кроме финансовой аренды

3.39% – 22% 14 818 169 12 952 502 11 438 923 10 701 330 49 910 924

Обязательства по финансовой аренде 10.91% – 15.30% 62 642 62 642 248 992 126 121 500 397

Торговая и прочая кредиторская задолженность 8 731 408 – – – 8 731 408Задолженность по оплате внеоборот-ных активов 1 445 128 – – – 1 445 128Обязательства по заработной плате 1 372 176 – – – 1 372 176Итого 26 429 523 13 015 144 11 687 915 10 827 451 61 960 033

Риск изменения процентной ставки

Группа следует политике ограничения подверженности риску изменения процентных ставок, привлекая кредиты с фиксированной ставкой процента.

Изменения процентной ставки главным образом оказыва-ют влияние на кредиты и займы за счет изменения либо их справедливой стоимости (задолженность с фиксирован-ной процентной ставкой), либо будущих потоков

денежных средств (задолженность с переменной процентной ставкой). Руководством не установлена специальная политика определения долей задолженно-сти, которые могут привлекаться под фиксированную и переменную ставку. В то же время, на момент привлече-ния новых кредитов и займов руководство определяет на основе суждения, будет ли фиксированная или перемен-ная ставка более благоприятна для Группы в течение ожидаемого срока до погашения.

30. Связанные стороны

Стороны считаются связанными, если одна из них имеет возможность контролировать другую или может оказы-вать существенное влияние при принятии другой стороной финансовых и операционных решений, как изложено в МСФО 24 «Раскрытие информации о связан-ных сторонах». При рассмотрении возможных взаимоот-ношений со всеми связанными сторонами принимается во внимание экономическое содержание таких взаимоотно-шений, а не только их юридическая форма. Связанные стороны могут вступать в сделки, в которые не могут вступать несвязанные стороны. При этом сделки между связанными сторонами могут отличаться по своим срокам, условиям и суммам от сделок, заключаемых между несвязанными сторонами.

Компания и ее дочерние предприятия проводят различ-ные операции со связанными сторонами, такие как продажа и покупка товарно-материальных запасов. Кроме того, Группа проводит различные операции по финансированию со связанными сторонами.

Операции с ключевым управленческим персоналом

К ключевому управленческому персоналу Группы относятся члены Совета директоров. Вознаграждение ключевого управленческого персонала, выплаченное в течение года, представлено следующим образом:

2015 2014 Заработная плата и премии 184 078 122 651Вознаграждения, основанные на акциях – 2 612





Торговые операции

Торговые операции со связанными сторонами включают главным образом приобретение зерновых и оказание услуг хранения ТЗК НАПКО, Аграрной Группе и ЗАО «Пензамясопром». Группа также реализует колбасные изделия, мясо и птицу розничной сети «Мясновъ». Все эти связанные стороны являются предприятиями под общим контролем с Группой. Группа также закупает однодневных цыплят у совместного предприятия ООО «Бройлер Будущего».

С данными операциями связаны торговая дебиторская и торговая кредиторская задолженность, а также авансы выданные. Группа рассчитывает, что соответствующие суммы будут погашены в ходе обычной деятельности.

Группа получила аванс от совместного предприятия («Тамбовская индейка») на поставку оборудования, которое будет приобретено Группой и продано совмест-ному предприятию в будущем.

Операции по финансированию

За годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов, некоторые акционеры предоставили займы Группе и лично предоставили гарантии по отдельным банков-ским кредитам и кредитным линиям на общую сумму 1 377 670 и 1 511 813 соответственно.

Остатки по счетам со связанными сторонами (компаниями, находящимися под общим контролем), представлены следующим образом:




Торговая дебиторская задолженность 182 548 206 756 167 472Прочие долгосрочные активы 57 083 61 609 69 844Авансы выданные 2 269 25 151 18 197Авансы, выданные за приобретение основных средств – 127 935 – Прочие краткосрочные активы 2 927 – – Прочая дебиторская задолженность 18 450 10 009 6 317Торговая кредиторская задолженность 17 141 14 408 33 047Авансы полученные 439 109 – Прочая кредиторская задолженность 53 606 2 821Долгосрочные займы полученные – 5 431 22 485Долгосрочная задолженность перед акционерами 9 138 9 356 10 899

Операции со связанными сторонами (компаниями, находящимися под общим контролем), представлены следующим образом:

Операции 2015 2014

Выручка от реализации 2 591 240 2 156 212Доход от предоставления активов в аренду 114 779 121 227Приобретение услуг по обеспечению безопасности 21 810 43 311Приобретение основных средств 267 459 108 612Приобретение товаров и прочих услуг 1 173 810 570 783

Остатки по счетам со связанными сторонами (совместные предприятия), представлены следующим образом:




Торговая дебиторская задолженность 21 3 853 2 455Авансы выданные 135 641 144 770 21 798Прочая дебиторская задолженность 28 293 72 696 – Прочие краткосрочные активы 3 400 – – Торговая кредиторская задолженность 4 557 3 674 6 088Авансы полученные 63 722 610 439 480 006Прочая кредиторская задолженность – – 1 538

Операции со связанными сторонами (совместные предприятия), представлены следующим образом:

Операции 2015 2014

Выручка от реализации 5 539 6 407Перепродажа основных средств 666 349 – Доход от предоставления активов в аренду 1 030 5 125Приобретение товаров и прочих услуг 246 715 125 146

31. Обязательства будущих периодов и условные обязательства

Судебные разбирательства

По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов чистые активы некоторых компаний Группы в бухгалтерской отчетности, подготовленной по российским стандартам, были отрицательными. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации в отношении компании с отрицательной величиной чистых активов может быть начата процедура ликвидации. Руководство Группы полагает, что риск начала процедуры ликвидации в отношении этих компаний является незначительным.

Группа время от времени принимала и продолжает принимать участие в судебных разбирательствах и спорах. Руководство Группы полагает, что ни один из таких споров не окажет существенного влияния на финансовое положение и результаты деятельности Группы или движение денежных средств.

Налогообложение

Российское законодательство, регулирующее ведение бизнеса, продолжает быстро меняться. Изменения в законодательной сфере характеризуются наличием различных толкований и сложившейся практикой вынесения произвольных суждений со стороны властей. Интерпретация руководством такого законодательства применительно к деятельности Группы может быть оспорена соответствующими региональными и федераль-ными органами. Налоговые органы Российской Федера-ции зачастую занимают более жесткую позицию при интерпретации законодательства и определении размера налогов, и возможно, что операции и деятельность, которые ранее не оспаривались, будут оспорены. В результате, могут быть доначислены значительные налоги, а также штрафы и пени. При определенных обстоятельствах проверки могут охватывать длительные периоды. В случае наличия неопределенности, Группа начислила налоговые обязательства исходя из оценки руководством вероятной величины средств, которые потребуются для погашения таких обязательств.

Руководство Группы, основываясь на своей трактовке налогового законодательства, полагает, что оно достовер-но отразило налоговые обязательства в прилагаемой финансовой отчетности. Однако остается риск того, что соответствующие налоговые органы займут иную позицию по вопросам, допускающим различное толкова-ние законодательства, и последствия этого могут быть существенными.

С 1 января 2012 года вступили в силу поправки к россий-скому законодательству о трансфертном ценообразова-нии. Эти поправки вводят дополнительные требования к учету и документации сделок. В соответствии с новым законом налоговые органы могут предъявлять дополни-тельные налоговые требования в отношении ряда сделок, в том числе сделок с аффилированными лицами, если, по их мнению, цена сделки отличается от рыночной. Поскольку практика применения новых правил транс-фертного ценообразования отсутствует, а также в силу неясности формулировок ряда положений правил, вероятность оспаривания налоговыми органами позиции Группы в отношении их применения не поддается надежной оценке.

В 2014 году были внесены поправки в порядок налогоо-бложения в РФ прибыли контролируемых иностранных компаний. В соответствии с изменениями, нераспределен-ная прибыль зарубежных дочерних компаний Группы, признаваемых контролируемыми иностранными компани-ями, за 2015 год может привести к увеличению налоговой базы контролирующих компаний или банков за 2016 год. В настоящий момент Группа разрабатывает стратегию налогового планирования в отношении зарубежных дочерних компаний.

Затраты на восстановление окружающей среды

Руководство Группы полагает, что оно соблюдает применимое законодательство по охране окружающей среды, и Группе неизвестно о каких-либо возможных

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2015122

нарушениях законодательства, поэтому по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов обязательства, связанные с такими затратами, не начислялись.

Обязательства будущих периодов по капитальным затратам

Обязательство будущих периодов по капитальным затратам по каждому операционному сегменту представлены следующим образом:


Обязательства будущих периодов по приобретению основных средствМясопереработка 40 662Свиноводство 1 438 865Птицеводство 2 139 069Производство кормов 8 561 3 627 157Обязательства по развитию или приобретению биологических активовСвиноводство 96 819 96 819Итого обязательства будущих периодов по капитальным затратам 3 723 976

По состоянию на 31 декабря 2015 года в ООО «Черкизо-во-Свиноводство», ОАО «Куриное Царство» и ООО «Воронежмясопром» осуществлялась реализация проектов капитального строительства.

Кроме того, Группа осуществляет внедрение SAP. В рамках данного проекта Группа взяла на себя обязатель-ства перед подрядными организациями на сумму около 210 036.

Обязательства по договорам операционной аренды

Обязательства по неаннулируемым договорам операционной аренды представлены следующим образом:


До 1 года 281 442От года до 5 лет 521 876Более 5 лет 1 128 662Итого обязательства будущих периодов по договорам операционной аренды 1 931 980

Риск сельскохозяйственного рынка

Как правило, цены на зерновые подвержены достаточно высоким сезонным колебаниям. Наблюдается общая тенденция понижения цен осенью, главным образом в связи с увеличением предложения на рынке. Рыночные цены на сельскохозяйственные товары также подвержены действию ряда не поддающихся прогнозированию факторов, находящихся за пределами контроля со стороны Группы, среди которых погодные условия, государственные программы и политика в сфере сельско-го хозяйства (российские и зарубежные), изменения в динамике мирового спроса в связи с ростом населения и повышением уровня жизни, а также объем мирового производства аналогичных и конкурирующих зерновых культур.

Страхование

Группа страхует часть своих активов. По состоянию на 31 декабря 2015 года Группа застраховала часть животных на выращивании на общую сумму страхового возмещения около 5 659 509 и часть основных средств и других активов на сумму около 87 829 423 в ряде страховых компаний. Группа не осуществляет прочего страхования своей деятельности, гражданской ответственности или прочих рисков.

Адрес и контакты«Группа Черкизово», ПАО125047, Россия, г. Москва,ул. Лесная, д. 5, строение БОфисный центр «Белая площадь» Тел. +7 495 660-24-40Адрес в интернете: www.cherkizovo.comЭл. почта: [email protected]

Регистрационный номер1057748318473 от 22 мая 2005 года

Регистратор«Объединенная регистрационная компания», ОАО113095, Россия, г. Москва,Пятницкая ул., 70Тел. +7 495 745-78-91, +7 495 504-28-86

АудиторыDeloitte and Touche CIS125047, Россия, г. Москва,Лесная ул., 5, стр. БОфисный центр «Белая площадь»

ДепозитарийThe Bank of New York Mellon10286, Соединенные Штаты Америки, штат Нью-Йорк, г. Нью-Йорк,Уолл-стрит, 1

Юрисконсульты(по законодательству Англии)Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLPВеликобритания, г. Лондон,55 Бейсингхолл-стрит, EC2V 5EH

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ АКЦИОНЕРОВ

ОДНА - Cherkizovocherkizovo.com/upload/files/Cherkizovo_2015_rus.pdf · 2016-05-09 · в 2015...

Documents

Transcript of ОДНА - Cherkizovocherkizovo.com/upload/files/Cherkizovo_2015_rus.pdf · 2016-05-09 · в 2015...