安信期货研究所2013 年 10 月

以股指为主的小资金程序化交易策略组合

2

策略测试前提

测试时间为 2010年 10月 1日至 2013年 10月 9日。

双边手续费 4%%，单笔 8个滑点。

商品保证金比例 10%，股指 14% 。

初始资金： 160万，按 20%仓位操作。

测试品种：股指 3手（ 1分钟和 3分钟周期），焦炭 2手（ 3分钟周期），天然橡胶 1手（ 3分钟周期），黄金 1手（ 1分钟周期 )，豆粕 3手（ 3分钟周期），共 5个品种，共使用 160万。

3

股指 1 分钟策略表现

净利润 131957. 05

总盈利 285991. 06

总亏损 - 154034

交易手数 71

盈利比率 45. 1%

年度收益率 9. 35%

有效收益率 28. 05%

最大资产回撤值 - 39971. 26

/回撤值 前期高点 6. 62%

最大盈利 28718. 12

最大亏损 - 6493. 13

统计指标

4

股指 1 分钟策略表现

净利润 283666. 94

总盈利 500032. 46

总亏损 - 216365. 52

交易手数 125

盈利比率 51. 2%

年度收益率 20. 78%

有效收益率 62. 33%

最大资产回撤值 - 40177. 51

/回撤值 前期高点 6. 53%

最大盈利 30998. 58

最大亏损 - 6686. 08

统计指标

5

股指 3 分钟策略表现

净利润 231705. 97

总盈利 1167051. 6

总亏损 - 935345. 6

交易手数 240

盈利比率 17. 5%

年度收益率 16. 91%

有效收益率 50. 74%

最大资产回撤值 - 129748. 1

/回撤值 前期高点 16. 72%

最大盈利 110894. 68

最大亏损 - 22370. 34

统计指标

6

焦炭 3 分钟策略表现

净利润 206627. 24

总盈利 407170. 28

总亏损 - 200543

交易手数 184

盈利比率 7. 6%

年度收益率 56. 77%

有效收益率 170. 32%

最大资产回撤值 - 94595. 24

/回撤值 前期高点 50. 21%

最大盈利 112456. 2

最大亏损 - 11564. 76

统计指标

7

天然橡胶 1 分钟策略表现

净利润 249854. 42

总盈利 506114. 9

总亏损 - 256260. 5

交易手数 171

盈利比率 9. 9%

年度收益率 63. 92%

有效收益率 191. 75%

最大资产回撤值 - 95010. 03

/回撤值 前期高点 26. 64%

最大盈利 90571. 7

最大亏损 - 5089. 56

统计指标

8

黄金 1 分钟策略表现

净利润 96482. 75

总盈利 213518. 25

总亏损 - 117035. 5

交易手数 76

盈利比率 29. 0%

年度收益率 25. 96%

有效收益率 77. 88%

最大资产回撤值 - 55079. 65

/回撤值 前期高点 22. 92%

最大盈利 43579. 4

最大亏损 - 9733. 72

统计指标

9

豆粕 3 分钟策略表现

净利润 63030. 77

总盈利 88247. 47

总亏损 - 25216. 7

交易手数 123

盈利比率 22. 0%

年度收益率 51. 54%

有效收益率 154. 62%

最大资产回撤值 - 13557. 2

/回撤值 前期高点 26. 76%

最大盈利 25035. 47

最大亏损 - 2080. 72

统计指标

10

五个品种策略综合表现

综合策略最大资金回撤值小于各单策略的累加值。在收益率和资产回撤方面综合各策略特点，比较均衡。

净利润 1263325. 2

总盈利 3168126

总亏损 - 1904801

交易手数 990

盈利比率 22. 0%

年度收益率 26. 65%

有效收益率 79. 95%

最大资产回撤值 - 157309

/回撤值 前期高点 4. 70%

最大盈利 112456. 2

最大亏损 - 22370. 34

统计指标

11

回测数据声明

本材料载有由测试倒流数据而衍生的数据。计算方法依赖于专有的模型，经验数据和我们认为准确合理的资料及假设。安信期货为本材料所选择的数据可能因使用不同时段而差异很大，而此可能对倒流测试的结果有重大影响。本资讯仅为提供信息之目的向贵方提供，然而安信期货不对此计算方法的准确性、完整性或可靠性作任何陈述，亦不对贵方使用本资讯承担任何责任。然而，对于其它机构或中介人会否就倒流测试时段达致同一结果或该结果实际会否发生并无保证。潜在投资者下应依赖本材料以分析投资本产品本金亏损之机率。潜在投资者亦应明白倒流测试可能对本产品的表现产生不切际的期望。过往表现并不反映将来表现。本材料在任何情况下不保证本产品的表现，而安信期货及 / 或其关联方将不对任何投资者投资本产品所承受的投资亏损付上责任。倒流测试结果并未考虑投资本产品所涉及的风险，包括但不限于本产品发行人的信贷风险。这些风险可能导致投资者投资本产品亏损投资本金，而投资者在投资本产品前详阅本产品销售文件中所述的风险。

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