финансовый рынок 01.05.2015
-
Upload
anastasia-vinogradova -
Category
Economy & Finance
-
view
388 -
download
0
Transcript of финансовый рынок 01.05.2015
ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 01.05.2015 Г.
Курс рубля и ставки Банка России
• В марте-апреле продолжилось укрепление рубля по отношению к бивалютной корзине: ее стоимость снизилась за два месяца на 16.4% (в т. ч. в марте на 6.1%, в апреле – на 11%). Рубль отыграл почти половину его июльско-январского «провала» (за этот период бивалютная корзина по отношению к рублю подорожала почти на 90%).
• Банк России в марте-апреле 2015 г. дважды понизил ключевую ставку: на 1 проц. п. с 16.03.2015 и на 1,5 проц. п. с 05.05.2015 - до 12.5% годовых. Это решение объясняется рисками чрезмерного охлаждения экономики и снижением инфляционных ожиданий из-за сжатия внутреннего потребительского спроса.
37,28
34,12
36,2234,60
32,98
37,51 37,73
34,66
37,87
36,6138,61
41,03
53,02
75,35 72,71
54.00
2
4
6
8
10
12
14
16
18
32
37
42
47
52
57
62
67
72
77
82
июн.
09ав
г.09
окт.
09де
к.09
фев
.10
апр.
10ию
н.10
авг.1
0ок
т.10
дек.
10ф
ев.1
1ап
р.11
июн.
11ав
г.11
окт.
11де
к.11
фев
.12
апр.
12ию
н.12
авг.1
2ок
т.12
дек.
12ф
ев.1
3ап
р.13
июн.
13ав
г.13
окт.
13де
к.13
фев
.14
апр.
14ию
н.14
авг.1
4ок
т.14
дек.
14ф
ев.1
5ап
р.15
Ставка рефинансирования (%, правая шкала)Минимальная ставка по недельным аукционам прямого РЕПО, %Курс бивалютной корзины к рублю, руб. за корзину
Рубль значительно укрепился с начала года, а инфляционные ожидания снизились, что позволило ЦБ дважды понизить ставку рефинансирования
Платежный баланс России (млрд. долл.)
• Очередной пик выплат по корпоративному внешнему долгу в феврале (18.8 млрд. долл.) способствовал усилению оттока капитала.
• Несмотря на высокое значение счета текущих операций в феврале 2015 г. (10 млрд. долл.), интенсивный отток капитала обусловил сокращение валютных резервов.
• В марте ослабился как отток капитала, так и приток валютной выручки по текущему счету (по оценке, до 4 млрд. долл.). В результатевалютные резервы практи-чески не изменились.
• В течение второго квартала, при отсутствии новых внешних рисков, следует ожидать сохранения позитивной ситуации со счетом капитала и финансовых инструментов.
15 1411 10 10
-3
74 5
1
9 8 84 3
-5-2 -1
27
1
106
10 9 8
-5
31
4 6 59 10
4
-17
-10-8
1
-7
4
-2
4
-7-3
4
-14
-5-8
-2
3
-3
-11-9
-18
-13
-23-25
-10
13
-7-3
-31
-13
-36
-10
-20
-4
2
-3 -3
-11
-3 -1
1
-2 -3 -5
5
-5 -5-2
5
10
3
-5
3 57 8 7
1316
2
-8
5
-2
2
27
6
31
0
10
0
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
1,12
2,12
3,12
4,12
5,12
6,12
7,12
8,12
9,12
10,1
211
,12
12,1
21,
132,
133,
134,
135,
136,
137,
138,
139,
1310
,13
11,1
312
,13
1,14
2,14
3,14
4,14
5,14
6,14
7,14
8,14
9,14
10,1
411
,14
12,1
41,
152,
153,
15
Сальдо счета текущих операций
Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами ("+" - приток, "-" - отток)
Изменение валютных резервов ('+' -снижение. '-' -рост)
Пик выплат по внешнему долгу пройден, отток капитала замедлился, валютные резервы стабилизировались. Во втором квартале можно ожидать сохранения положительной динамики.
Погашение внешнего долга банков и компаний России(млрд. долл., основной долг и проценты, на 01.01.2015)
• Ежемесячные погашения в марте-апреле были ниже, чем пик выплат, пришедшийся на февраль 2015 г. (18.5 млрд. долл.)Ослабление давления на валютный рынок со стороны выплат по внешнему долгу оказало стабилизирующее действие на курс рубля. Очередные пики погашения внешнего долга ожидаются в сентябре и декабре (16.0 и 24.2 млрд . долл., соответственно).
• Значительные выплаты по внешнему долгу способствуют быстрому сокращению задолженности российских компаний и банков перед внешними кредиторами. В 1 кв. 2015 г. объем внешнего долга корпоративного сектора снизился на 36 млрд. долл. (6,6%). За год к аналогичному периоду 2014 г. снижение составило 138 млрд. долл. или 21.3%. Это выше сокращения внешнего корпоративногодолга, зафиксированные на пике кризиса 2008-2009 гг. и составлявшие максимум 15% в год.
5 5 62 1 2 3 5 4 4 3
6 5 7 5 5
5
137
4 4
8 45
12
5 6
18
13
17
11
1810
19
13
65
108
10
16
9 9
24
18
24
15
23
0
5
10
15
20
25
30
янв.
15
фев
.15
мар
.15
апр.
15
май
.15
июн.
15
июл.
15
авг.1
5
сен.
15
окт.
15
ноя.
15
дек.
15
1 кв
. 201
6
2 кв
. 201
6
3 кв
. 201
6
4 кв
. 201
6
Компании Банки Всего
Внешняя задолженность корпоративного сектора сокращается. Снижение объемов выплат долга оказывает стабилизирующее действие на курс рубля.
Эмиссионная активность Банка России
• По итогам марта-апреля зафиксирован незначительный рост спроса банков на привлечение рублёвых средств от ЦБ РФ. Рост спроса банков на операции прямого РЕПО обусловлен спекулятивной привлекательностью вложений в дорожающие рублёвые облигации.
• В марте-апреле продолжился роста валютного долга банков перед Банком России. Задолженность в валюте, предоставляемой Банком России посредством операций валютного РЕПО и валютных кредитов, выросла на 7.5 млрд. долл. США до 38.5 млрд. долл. США. Оживление спроса банков на валютное рефинансирование связано с попыткой заработать на укреплении курса рубля.
• В дальнейшем стоит ожидать постепенного снижения спроса на валютные инструменты из-за, во-первых, резкого сокращения максимальных объемов предоставляемых средств на аукционах сроком на 7 дней и 364 дня (с 2000 млн. долл. США на начало марта до 300 млн. долл. США на конец апреля для каждого из этих сроков) и, во-вторых, значительного повышения процентных ставок по всем срокам операций валютного РЕПО (в среднем на 1.7 проц. п.)
91.489.8 90.1 89.4
94.095.0
93.893.1
95.5
114.0
85.5
92.0
89.9 90.3
92.590.9
92.7
106.6
89.087.9 89.0
89.8
88.8
92.1 91.5 90.8
94.7
91.8
94.7
107.9
100.0
87.385.3 85.3
85
90
95
100
105
110
115
дека
брь
янва
рь
фев
раль
март
апре
ль май
июнь
июль
авгу
ст
сент
ябрь
октя
брь
нояб
рь
дека
брь
2012 2013 2014 2015
6.15.2 5.5
6.3 6.2 6.4
5.5
6.47.5
7.0
8.1
17.4
14.1
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
0
2000
4000
6000
8000
10000
Дека
брь
2009
Фев
раль
201
0Ап
рель
201
0Ию
нь 2
010
Авгу
ст 2
010
Окт
ябрь
201
0Де
кабр
ь 20
10Ф
евра
ль 2
011
Апре
ль 2
011
Июнь
201
1Ав
густ
201
1О
ктяб
рь 2
011
Дека
брь
2011
Фев
раль
201
2Ап
рель
201
2Ию
нь 2
012
Авгу
ст 2
012
Окт
ябрь
201
2Де
кабр
ь 20
12Ф
евра
ль 2
013
Апре
ль 2
013
Июнь
201
3Ав
густ
201
3О
ктяб
рь 2
013
Дека
брь
2013
Фев
раль
201
4Ап
рель
201
4Ию
нь 2
014
Авгу
ст 2
014
Окт
ябрь
201
4Де
кабр
ь 20
14Ф
евра
ль 2
015
Апре
ль 2
015
Кредиты иностранная валютаРЕПО иностранная валюта (аукцион) Депозиты МинфинаРЕПО (фиксированная ставка)РЕПО рубли (аукцион)Ломбардные кредиты и овернайтКредиты под залог нерыночных активов и обеспеченных золотомБеззалоговые кредитыСтавка аукционов прямого РЕПО (правая шкала)
Долг банков перед Банком России и Минфином (без учёта субординированных кредитов,
млрд. руб.)
Денежное предложение (денежная база в широком определении, на конец месяца,
декабрь=100%)
Банки активно используют инструменты РЕПО, пытаясь заработать на укреплении курса рубля. В дальнейшем следует ожидать снижения спроса на валютные инструменты.
Процентные ставки по кредитам и депозитам
• В феврале наблюдалось сближение краткосрочных (от 31 дня до 1 года) и долгосрочных (свыше 1 года) процентных ставок по рублевым кредитам предприятиям. Краткосрочные ставки, реагируя на изменение ключевой ставки ЦБ РФ, снизились на 1.1 проц. п. В то же время долгосрочные ставки, наоборот -выросли на 1.3 проц. п. Картина «отложенного» роста долгосрочных ставок уже наблюдалась в предшествующий кризисный период – конец 2008-начало 2009 гг.
• В марте краткосрочные ставки по кредитам предприятиям, по предварительной оценке снизились на 0.4 проц. п. Долгосрочные ставки, по оценке, продолжили повышаться (+0.2 проц. п.). В результате, несмотря, на смягчение политики ЦБ РФ, банковские ставки продолжают оставаться на запретительном для конечных заёмщиков уровне.
• В отличие от кредитных ставок, снижение банками ставок по депозитам населения соразмерно снижению ключевой ставки ЦБ РФ: на 2.4 проц. п. в среднем по всем банкам и по всем срокам за февраль-март. По десяти банкам - крупнейшим игрокам рынка -максимальная рублевая ставка снизилась чуть слабее –в среднем на 1.9 проц. п. за тот же период.
Средневзвешенные процентные ставки по рублевым кредитам предприятиям (% годовых)
9.5 9.6 9.7 9.910.110.4 10.6
15.3 15.6 15.3 15.114.7
13.8 13.913.5 13.2
13.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
13.0
14.0
15.0
16.0
I.10.
2014
II.10
.201
4III
.10.
2014
I.11.
2014
II.11
.201
4III
.11.
2014
I.12.
2014
II.12
.201
4III
.12.
2014
I.01.
2015
II.01
.201
5III
.01.
2015
I.02.
2015
II.02
.201
5III
.02.
2015
I.03.
2015
II.03
.201
5III
.03.
2015
I.04.
2015
II.04
.201
5
17.7
9.0
11.3
13.1
15.2
19.718.6
18.2*
16.4
9.8
12.2
10.6
12.9
15.116.4
16.5*
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
20.0
1.20
074.
2007
7.20
0710
.200
71.
2008
4.20
087.
2008
10.2
008
1.20
094.
2009
7.20
0910
.200
91.
2010
4.20
107.
2010
10.2
010
1.20
114.
2011
7.20
1110
.201
11.
2012
4.20
127.
2012
10.2
012
1.20
134.
2013
7.20
1310
.201
31.
2014
4.20
147.
2014
10.2
014
1.20
15
От 31 дня до 1 года Свыше 1 года
* март 2015 - оценка
Динамика максимальной процентной ставки по вкладам населения в рублях десяти банков, привлекающих наибольший объём вкладов (по декадам)
Процентные ставки по кредитам остаются на запретительном для заемщиков уровне. Ставки по депозитам населению снижаются соразмерно ставке ЦБ.
Внутренняя ресурсная база банков
• В марте продолжилось увеличение остатков на счетах и депозитах населения в банковской системе. Этому способствовали привлекательные ценовые условия по вкладам и отсутствие новых негативных шоков, позволившие рублю продолжить свое укрепление. Приток розничных средств в банковскую систему составил в марте +1.9% (здесь и далее: с исключением эффекта переоценки валютных вкладов) после 2.0%-го прироста месяцем ранее. Таким образом, в текущем году динамика розничных вкладов пока соответствует спокойным 2012-2013 гг.
102.4
107.3
108.9
110.4
112.5
119.3
105.9 105.6
107.9108.7
109.6109.9
110.8
111.5
116.4
97.1
97.896.1
97.4 97.799.0 99.5 99.8
98.999.8
98.297.3
99.0
101.0
103.0
95.0
97.5
100.0
102.5
105.0
107.5
110.0
112.5
115.0
117.5
120.0
дека
брь
янва
рь
фев
раль
март
апре
ль май
июнь
июль
авгу
ст
сент
ябрь
октя
брь
нояб
рь
дека
брь
2012 2013 2014 2015
Счета и депозиты населения(на конец месяца, с исключением влияния
валютной переоценки, декабрь=100%)
98.9
95.898.8 98.8
107.8
98.1
99.8 99.9 99.9
100.5
99.2
110.6
102.2
101.7
100.2
102.9102.0
99.298.2
100.4101.0
112.8
102.3
103.2
101.3
95.0
97.5
100.0
102.5
105.0
107.5
110.0
112.5
115.0
дека
брь
янва
рь
фев
раль
март
апре
ль май
июнь
июль
авгу
ст
сент
ябрь
октя
брь
нояб
рь
дека
брь
2012 2013 2014 2015
Счета и депозиты предприятий (на конец месяца, с исключением влияния
валютной переоценки, декабрь=100%)
Динамика роста вкладов населения соответствует докризисному периоду. Счета и депозиты предприятий сокращаются.
• Средства на счетах и депозитах предприятий, напротив, в марте сокращались как в рублевом (-3.6%), так и в валютном (-1.1%) сегменте. В целом средства предприятий сократились на1.8% против 1.0%-го прироста месяцем ранее. Мартовское сокращение может быть объяснено сезонностью, связанной с выплатой налогов.
Счета и депозиты населения: Москва и Россия
• Начавшийся в феврале «сброс» наличной валюты как в Москве, так и в России трансформировался в восстановление рублевых вкладов (эффект переоценки устранён), что стимулировалось высоким уровнем ставок по ним.
• В марте и на московском рынке, и на уровне страны в целом к росту рублёвых вкладов (+1.3% по Москве, +1.2% по России) добавилось энергичное восстановление валютных вкладов (+2.7% по Москве и по России, эффект переоценки устранён). Таким образом, с марта наличная валюта вытесняется как рублёвыми, так и валютными вкладами.
102.4
108.9110.4
118.2
92.8 94.395.8
93.4
99.8 101.2
90.0
95.0
100.0
105.0
110.0
115.0
120.0
125.0
дека
брь
янва
рь
февр
аль
март
апре
ль май
июнь
июль
авгус
т
сентя
брь
октя
брь
нояб
рь
дека
брь
2013 2014 2015
105.7
112.2 111.6
101.7
101.1
94.590.7
97.4 97.4100.0
90.0
95.0
100.0
105.0
110.0
115.0
120.0
125.0
дека
брь
янва
рь
февр
аль
март
апре
ль май
июнь
июль
авгу
ст
сентя
брь
октя
брь
нояб
рь
дека
брь
2013 2014 2015
В рублях (Москва, по месту привлечения вкладов),
декабрь=100%
В валюте (Москва, по месту привлечения вкладов, в долларовом
эквиваленте), декабрь=100%
108.6110.0
118.3
94.397.8
99.197.3
101.2102.5
90.0
95.0
100.0
105.0
110.0
115.0
120.0
125.0
дека
брь
янва
рь
февр
аль
март
апре
ль май
июнь
июль
авгу
ст
сент
ябрь
октя
брь
нояб
рь
дека
брь
2013 2014 2015
104.2
110.2 109.9
104.1
103.9
95.994.6
97.8 98.2
100.8
90.0
95.0
100.0
105.0
110.0
115.0
дека
брь
янва
рь
февр
аль
март
апре
ль май
июнь
июль
авгу
ст
сент
ябрь
октя
брь
нояб
рь
дека
брь
2013 2014 2015
В рублях (Россия в целом), декабрь=100%
В валюте (Россия в целом, в долларовом эквиваленте),
декабрь=100%
С марта наличная валюта как на московском рынке, так и на уровне страны в целом вытесняется рублёвыми и валютными вкладами.
Кредитование населения и предприятий
• В марте портфель кредитов населению продолжал сокращаться – причем с тем же, весьма ощутимым, темпом, что и месяцем ранее, – на 1.1% по банковской системе в целом и на 1.6% без учета Сбербанка (здесь и далее – с устранением эффекта переоценки валютных кредитов).
• К аналогичному периоду прошлого года темп прироста розничного портфеля в марте составил 5.7% (против 8.4% в феврале). Это минимальный годовой темп с августа 2010 г.
1.6%2.1%
2.5%2.0%
0.1%
1.8%1.6%
0.9%
0.6%
-0.3%
-1.3%-1.1%
6.2%
3.0%
-2.3%
-0.5%
-1.0%
1.3%
2.2%2.5%
-0.3%
3.1%
2.3%
4.6%
2.2%
0.4%
1.7%
3.4%
2.9%
3.6%
1.1%
3.3%
0.7%
-1.4%-1.7%
-1.6%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
янв.
2008
мар.
2008
май.
2008
июл.
2008
сен.
2008
ноя.
2008
янв.
2009
мар.
2009
май.
2009
июл.
2009
сен.
2009
ноя.
2009
янв.
2010
мар.
2010
май.
2010
июл.
2010
сен.
2010
ноя.
2010
янв.
2011
мар.
2011
май.
2011
июл.
2011
сен.
2011
ноя.
2011
янв.
2012
мар.
2012
май.
2012
июл.
2012
сен.
2012
ноя.
2012
янв.
2013
мар.
2013
май.
2013
июл.
2013
сен.
2013
ноя.
2013
янв.
2014
мар.
2014
май.
2014
июл.
2014
сен.
2014
ноя.
2014
янв.
2015
мар.
2015
Всего Всего, без учета Сбербанка
Кредиты населению (с исключением валютной переоценки, темпы прироста за месяц, %)
1.9%
1.1%
-0.9%
0.3%
1.9%
3.7%
-2.0%-1.7%
1.3%
-2.4%
2.3%2.9%
3.4%2.9% 2.8%
-0.3%
3.0%
1.9%
-0.2%
2.3%
0.1%
1.5%
2.0%
-0.2%
0.2%
2.5%
1.9%2.1%
-0.4%
1.8%
-1.2%
0.5%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
янв.
2008
мар
.200
8м
ай.2
008
июл.
2008
сен.
2008
ноя.
2008
янв.
2009
мар
.200
9м
ай.2
009
июл.
2009
сен.
2009
ноя.
2009
янв.
2010
мар
.201
0м
ай.2
010
июл.
2010
сен.
2010
ноя.
2010
янв.
2011
мар
.201
1м
ай.2
011
июл.
2011
сен.
2011
ноя.
2011
янв.
2012
мар
.201
2м
ай.2
012
июл.
2012
сен.
2012
ноя.
2012
янв.
2013
мар
.201
3м
ай.2
013
июл.
2013
сен.
2013
ноя.
2013
янв.
2014
мар
.201
4м
ай.2
014
июл.
2014
сен.
2014
ноя.
2014
янв.
2015
мар
.201
5
Всего Всего, без учета Сбербанка и ВТБ
• Кредитование предприятий продолжает умеренно расширяться. В марте прирост корпоративного кредитного портфеля банков составил 0.5%. В годовом выражении темп прироста портфеля корпоративных кредитов немного снизился – до 10.8% март к марту - против 13.1% февраль к февралю.
• Третий месяц подряд на фоне укрепления рубля наблюдается устойчивый рост спроса предприятий на валютные и сокращение спроса на рублевые кредиты. С начала года портфель банковских валютных кредитов предприятиям вырос на 4.7%, а рублёвых – сократился на 2.1%
Кредиты предприятиям (с исключением валютной переоценки, темпы прироста за мес., %)
Кредитование предприятий умеренно растет на фоне снижения кредитования населения
Проблемные долги
• Как в корпоративном, так и в розничном кредитовании в последние четыре месяца наблюдается резкое ухудшение качества долга. В корпоративном портфеле (без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы) прирост доли просроченной задолженности в марте составил еще 0.2 проц. п. Эта доля достигла 5.6% (для сравнения: в марте 2014 г. – 4.5%).
• В розничном портфеле доля просроченных кредитов выросла еще на 0.5 проц. п., как и месяцем ранее, составив на конец марта 9.5% (6.4% в марте 2014 г.). Это соответствует максимальным значениям за период кризиса 2008-2009 гг.
• Объем проблемных и безнадежных розничных ссуд существенно вырос: их доля в портфеле за январь-февраль увеличилась на 1 проц. п., а за скользящий год (с февраля 2014 г.) – на 2.5 проц. п.
• По кредитному портфелю в целом (как розничному, так и корпоративному) доля проблемных и безнадёжных ссуд увеличилась за скользящий год на 1 проц. п. – с 6.2% в феврале прошлого года - до 7.2% в феврале текущего. Это позволяет называть текущую ситуацию кризисом «плохих долгов».
Доля просроченных кредитов в совокупных ссудах и займах (без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы), %
0.8 1.2
6.6
5.45.2
4.3 4.3 4.1 4.1 4.04.7
5.05.4
5.64.4 4.3 4.04.3
4.9
5.7
6.87.5
8.08.6
9.39.5 9.4
8.88.5
7.57.0
6.56.1
5.65.2 5.4
5.8
7.07.6
8.08.5
9.09.5
1.9 2.12.8
7.97.4
7.16.4
6.05.3 5.25.0 4.8
5.65.9
6.26.76.9
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
янв.
2008
апр.
2008
июл.
2008
окт.
2008
янв.
2009
апр.
2009
июл.
2009
окт.
2009
янв.
2010
апр.
2010
июл.
2010
окт.
2010
янв.
2011
апр.
2011
июл.
2011
окт.
2011
янв.
2012
апр.
2012
июл.
2012
окт.
2012
янв.
2013
апр.
2013
июл.
2013
окт.
2013
янв.
2014
апр.
2014
июл.
2014
окт.
2014
янв.
2015
кредиты предприятиям кредиты населению кредиты всего
0,0%2,0%4,0%6,0%8,0%
10,0%12,0%14,0%16,0%18,0%20,0%
янв.
12ф
ев.1
2м
ар.1
2ап
р.12
май
.12
июн.
12ию
л.12
авг.1
2се
н.12
окт.
12но
я.12
дек.
12ян
в.13
фев
.13
мар
.13
апр.
13м
ай.1
3ию
н.13
июл.
13ав
г.13
сен.
13ок
т.13
ноя.
13де
к.13
янв.
14ф
ев.1
4м
ар.1
4ап
р.14
май
.14
июн.
14ию
л.14
авг.1
4се
н.14
окт.
14но
я.14
дек.
14ян
в.15
фев
.15
всегоссуды на покупку жилья (кроме ипотечных ссуд)ипотечные жилищные ссудыавтокредитыиные потребительские ссудыдоля NPL в кредитах физическим лицам
Доля непогашенных ссуд, по которым срок платежа наступил в отчетном периоде, в общем объеме ссуд,
предоставленных физическим лицам , %
Доля проблемных долгов растет и уже достигла уровня кризисного 2008г.
Устойчивость банковской системы
• В марте впервые с ноября прошлого года банковская система смогла получить положительный финансовый результат: 42 млрд. руб. чистой балансовой прибыли, что не компенсирует убыток предшествующих трёх месяцев (227 млрд. руб. за декабрь-февраль).
• Годовая прибыльность активов банковской системы стагнирует на околонулевых уровнях: в целом по системе – 0.5% годовых, без учёта трех крупнейших госбанков (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк) - 0.1% годовых.
13.2 13.112.4
9.610.4 11.2 11.4 11.511.0
9.2
14.5
21.0
17.3
14.9
13.1
13.7
13.4
13.5
13.2
13.5
12.9
13.2 12.5
12.012.2
89
10111213141516171819202122
янв.
2008
мар.
2008
май.
2008
июл.
2008
сен.
2008
ноя.
2008
янв.
2009
мар.
2009
май.
2009
июл.
2009
сен.
2009
ноя.
2009
янв.
2010
мар.
2010
май.
2010
июл.
2010
сен.
2010
ноя.
2010
янв.
2011
мар.
2011
май.
2011
июл.
2011
сен.
2011
ноя.
2011
янв.
2012
мар.
2012
май.
2012
июл.
2012
сен.
2012
ноя.
2012
янв.
2013
мар.
2013
май.
2013
июл.
2013
сен.
2013
ноя.
2013
янв.
2014
мар.
2014
май.
2014
июл.
2014
сен.
2014
ноя.
2014
янв.
2015
мар.
2015
Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, банковская система в целом
Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, банковская система без учета Сбербанка, ВТБ и Банка МосквыОтношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска (Н1), банковская система в целом
Отношение собственного капитала банков к активам (на конец месяца, %)
3.3% 3.3%
2.5%
3.6%
4.4%4.3%
3.9%
3.5%
3.2%3.0%
2.8%2.5% 2.6%
2.3%2.6% 2.5%
2.4%
2.6%
2.3%
2.6% 2.5%
0.2%
0.7%
1.3%
1.6%1.8%
2.3%
2.0%
2.1%1.9%
1.4%1.3%
0.8%0.6%
0.5%
2.3%
3.3%3.3%
2.2%
.
2.5%2.7%
2.6%
2.3%
1.1%
0.0%0.4%
0.6%
1.2%
1.8%1.6%
1.9%
1.7% 1.5%
1.2%
0.2%0.1%0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
5.0%
ноя.
2007
янв.
2008
мар.
2008
май.
2008
июл.
2008
сен.
2008
ноя.
2008
янв.
2009
мар.
2009
май.
2009
июл.
2009
сен.
2009
ноя.
2009
янв.
2010
мар.
2010
май.
2010
июл.
2010
сен.
2010
ноя.
2010
янв.
2011
мар.
2011
май.
2011
июл.
2011
сен.
2011
ноя.
2011
янв.
2012
мар.
2012
май.
2012
июл.
2012
сен.
2012
ноя.
2012
янв.
2013
мар.
2013
май.
2013
июл.
2013
сен.
2013
ноя.
2013
янв.
2014
мар.
2014
май.
2014
июл.
2014
сен.
2014
ноя.
2014
янв.
2015
мар.
2015
Прибыль до формирования резервов, всегоПрибыль после формирования резервов, всегоДо формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и ГазпромбанкаПосле формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка
Отношение прибыли к активам банков (за скользящий год, без учёта МПБ и Связь-банка, %)
• Среднее отношение собственного капитала банков к активам, взвешенным с учётом риска, продолжает оставаться на минимальных исторических уровнях. Значительная часть кредитных организаций в действительности находится за пределами минимально допустимых уровней достаточности капитала (хотя по официальной отчетности норматив по капиталу у них выполняется).
• Косвенно на неблагополучие ситуации указывает увеличившаяся в апреле частота отзывов банковских лицензий – 9 случаев за мес. (из них 6 – банки Москвы) против всего 3 в феврале и 3 в марте.
Прибыльность активов банковской системы близка к нулю. Многие банки находятся в зоне риска.