Market Outlook

Wed 3.4.2019

•

ทศทางตลาด Sideway? คาดยงมโอกาสปรบขน แมยงไมมประเดนชน าใหม แตภาพรวม

Sentiment เปนบวกทงปจจยตางประเทศและในประเทศ แมสถานการณการเมอง

ในประเทศ ยงมความไมแนนอนอย โดยอยระหวางรอผลเลอกตงอยางเปน

ทางการ ซง กกต. จะประกาศในวนท 9/5/62 คาดชวยใหภาพของรฐบาลชดใหมม

ความชดเจน อยางไรกตามคาดยงคงมความผนผวนจนกวาจะถงวนเปดสภา

23/5/62 ซงเปนวนเลอกนายกฯ หากมการเปลยนขวพรรคการเมองเกดขนใน

ชวงเวลาดงกลาว ขณะทปจจบนอยระหวางรวบรวมเสยงจาก 2 พรรค (พลง

ประชารฐ และเพอไทย) ทอาจจะเปนแกนน าในการจดตงรฐบาล

ยงแนะตดตาม (1) Fund Flow คาดมโอกาสไหลกลบ หากการจดตงรฐบาลมความ

ชดเจนและมเสถยรภาพ ลาสด +1,242 ลานบาท อยางไรกตาม YTD ตางชาตยง

ขายสทธสะสมกวา 12,000 ลานบาท และ (2) หนขนาดใหญทเปนเปาหมายของ

ตางชาต ทคาดไดรบประโยชนหลง MSCI ปรบเกณฑ NVDR เพมน าหนกหนไทย

จาก 2.5% เปน 3% คาดเมดเงนไหลเขา ไมต ากวา 60,000 ลานบาท เชน SCC

(XD : 9.50 บาท 3/4/62) และ BDMS เปนตน

ทางดานราคาน ามนในระยะสนปรบตวขน สงผลดตอราคาหนกลมพลงงาน เชน

PTT และ PTTEP ในขณะทกลมโรงกลนจะมก าไรจากสตอกน ามน อยางไรกตาม

คาดภาพรวมยงไดรบปจจยหนนจากคาดการณปรมาณน ามนตลาดโลกเกดภาวะ

ตงตว จากการทสหรฐฯ คว าบาตรอหราน และเวเนซเอลา พรอมคาดผล

ประกอบการใน 1Q/62 มโอกาสฟนตว qoq จากราคาน ามนเฉลยทสงกวา 4Q/61

ทางดานประเดนตางประเทศ คาดไดรบ Sentiment บวก จากการเจรจาการคา

ระหวางสหรฐฯ และจน ทมความคบหนาด และทง 2 ฝาย มเปาหมายบรรล

ขอตกลงภายในเดอน เม.ย. รวมถงตวเลข PMI ทงของสหรฐฯและจนทออกมา

ดกวาคาด ท าใหความกงวลเกยวกบการชะลอตวของเศรษฐกจโลกผอนคลายลง

ยงแนะตดตามประเดน Brexit ทหลงรฐสภาองกฤษไมอนมตขอตกลง Brexit เปน

ครงท 3 ท าใหมความเปนไปไดสงทองกฤษแยกตวออกจาก EU แบบไรขอตกลง

ในวนท 12/4/62 น

ทางดานคาเงนสหรฐฯ ยงมแนวโนมแขงคาตอเนอง สวนหนงคาดจากการปรบลด

งบดล ทจะทยอยลดลง และสนสดในเดอน ก.ย. น รวมถงการเจรจาการคากบจน

สงสญญาณบวก อยางไรกตามคาดกลมสงออกไดรบประโยชนจากเงนบาททออน

คาลง ลาสดเคลอนไหว 31.50 – 31.70 บาท จากทลงไป 30.90 บาท เมอชวง

กลางก.พ. ทผานมา

และยงแนะตดตามตวเลขเศรษฐกจไทย คาด GDP – 1Q/62 ชะลอตวจาก 3.7%

และ 4.9% เมอ 4Q/61 และ 1Q/61 ตามล าดบ พรอมกบสงออกป’62 คาดขยายตว

เพยง 4.5% ลดลงจาก 6.5% เมอป’61 พรอมแนะตดตามการทบทวนเปาหมาย

GDP ป’62 ของหลายหนวยงานหลงจากน จากลาสดอยทประมาณ 3.8 - 4.0%

สวนตวเลขสงออกไทย - ก.พ. เพมขน 5.9% เปนผลจากการสงออกอาวธ กระสน

และสวนประกอบทน าเขามาใชซอมรบเมอม.ค.’62 กลบไปยงสหรฐฯ ซงเมอหก

รายการดงกลาว ตวเลขสงออกสนคา ลดลง 3.4% สอดคลองกบภมภาค เชน จน

ลดลง 20.7% ญปน ลดลง 1.2% และไตหวน ลดลง 8.8%

ปจจยทมผลตอตลาด

SET SET50 SET100 1,651.48 +6.84 1,100.22 +5.14 2,423.57 +11.47

ปจจยทมผลตอตลาดวนน (-/+) ตลาดตางประเทศ DJIA -79.29, NASDAQ +19.78, S&P +0.05,

FTSE +73.74, CAC +17.94 และ DAX +72.80

DJIA ปรบลดลง หลงนกลงทนชะลอการซอขาย จากกอนหนาไดรบ

ปจจยหนนจากความคบหนาของการเจรจาการคาระหวางสหรฐฯ และ

จน รวมทงขอมลทบงชถงการขยายตวอยางแขงแกรงของภาคการผลต

ทงสหรฐฯ และจน

ขณะทไดรบปจจยกดดนจากหนวอลกรนส บทส อลลอนซ ซงเปน

เครอขายรานขายยารายใหญของสหรฐฯ หลงลดคาดการณผล

ประกอบการในปน

ทางดานตวเลขเศรษฐกจสหรฐฯ ลาสด ยอดสงซอสนคาคงทน - ก.พ.

ลดลง 1.6% หลงเพมขน 0.1% เมอม.ค. หลงไดรบผลกระทบจากการค า

สงซอเครองบนลดลง

และจบตารายงานผลประกอบการไตรมาส 1/2562 ของบรษทจด

ทะเบยน ขณะทคาด บรษทจดทะเบยนในดชน S&P 500 จะรายงานผล

ประกอบการ – 1Q/62 ลดลงเกอบ 4%

ทางดานตลาดหนยโรป อยระหวางตดตามสถานการณ Brexit ในขณะท

คณะกรรมาธการยโรป (EC) ซงเปนองคกรบรหารของสหภาพยโรป

(EU) ระบวา ขณะนมแนวโนมทองกฤษจะแยกตวออกจาก EU ในวนท

12 เม.ย.โดยไมมขอตกลง รวมถงการเจรจาการคาระหวางสหรฐฯ และ

จน

ขณะทดชน PMI ภาคการผลตขนสดทายของยโรโซน - ม.ค. อยท 47.5

ซงเปนการหดตวมากทสดในรอบเกอบ 6 ป และเปนระดบต าสดนบแต

เม.ย.’56

มลคาการซอขาย หนวย (ลบ.) มลคาการซอขาย 41,912.45 สถาบน +1,039.30 บญชหลกทรพย -347.04 ตางประเทศ +1,241.65 ในประเทศ -1,933.91

P/E (เทา) P/BV (เทา) Dividend Yield (%)

17.26 1.84 3.11

Market Outlook

Wed 3.4.2019

ราคาน ามนดบ (NYMEX) สงมอบเดอน พ.ค. +US$0.99 อยท US$62.58

ตอบารเรล หลงกระทรวงพลงงานรสเซย เปดเผย การผลตน ามนของ

รสเซย - ม.ค. อยท 11.298 ลานบารเรล/วน ลดลง 112,000 บารเรล/วน

พรอมกบการผลตน ามนของกลมโอเปก - ม.ค. อยท 30.40 ลานบารเรล/วน

ลดลง 280,000 บารเรล/วนจากระดบของเดอนก.พ.

โดยโอเปก และกลมประเทศนอกโอเปก ซงน าโดยรสเซย เหนพองกนทจะ

ปรบลดก าลงการผลตน ามน 1.2 ลานบารเรล/วน เพอปองกนการทรดตว

ของราคาน ามน เมอชวงปลายปทผานมา

ราคาทองค า (COMEX) สงมอบเดอน ม.ย. +US$1.2 อยท US$ 1,295.4

ตอออนซ สวนหนงจากนกลงทนชะลอการลงทนในตลาดหนสหรฐฯ (+) เมดเงนลงทนจากตางประเทศสทธ +1,242 ลานบาท ยอดสะสม

-12,038 ลานบาท (ป’57 และ 58 ยอดขายสทธสะสม 36,173 ลานบาทและ

154,346 ลานบาท ตามล าดบ ขณะทป’59 ซอสทธสะสม 77,927 ลานบาท

สวนป’60 และ 61 ขายสทธสะสม 25,755 ลานบาท และ 287,459 ลาน

บาท)

ประเดนทตองตดตาม 3 – 5 เม.ย. ’62

3/4/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ตวเลขจางงานภาคเอกชนเดอนม.ค

(2) ดชนผจดการฝายจดซอ (PMI) ภาคบรการเดอนม.ค.

(3) ดชนภาคบรการเดอนม.ค.

(4) สตอกน ามน

4/4/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ผขอรบสวสดการวางงาน

5/4/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ตวเลขจางงานนอกภาคเกษตร - ม.ค.

และยงแนะจบตา

(1) กลมอาหาร ไดรบประโยชนจากราคาสกรทเพมขน เชน CPF

(2) กลมพลงงาน กลมโรงไฟฟาทรายไดมความมนคง เชน BGRIM,

GULF และ CKP และกลมโรงกลน เชน TOP, SPRC, ESSO และ

ราคาน ามนทสงขน เชน PTT, PTTEP

(3) กลมนคมอตสาหกรรม จากโครงการ EEC เชน AMATA, WHA

(4) กลมรบเหมากอสราง จากโครงการภาครฐหลงรฐบาลใหม เชน

STEC

(5) กลมทองเทยว ไดรบประโยชนจากการทองเทยวทฟนตว เชน AOT,

CENTEL, MINT

ผลตอบแทนพนธบตรสหรฐฯ10 ป -0.016 อยท 2.481% (ระดบสงสด

3.77% เมอ กพ.’54)

ดชนความเสยง (VIX) -0.04 มาอยท 13.36

หนแนะน า - ประจ าวน : BCH

หนแนะน า - เม.ย’62 : ADVANC, BCH, CBG, PTTEP, STEC และ

TSR

นกวเคราะห : จตรลดา เลขาพนธ โทร. 02-080-2630

Market Outlook

Wed 3.4.2019

ทมา : BCH และประมาณการโดย AIRA

Unit : MB FY16 FY17 FY18 FY19F FY20F

Revenue 6,610 7,361 8,183 9,048 10,165

Growth (%) 13% 11% 11% 11% 12%

Net Profit 753 917 1,089 1,296 1,478

Growth (%) 43% 22% 19% 19% 14%

EPS (Bt.) 0.30 0.37 0.44 0.52 0.59

BV (Bt.) 1.91 2.08 2.29 2.52 2.79

Dividend (Bt.) 0.17 0.20 0.23 0.29 0.33

PE (x) 49.01 44.05 38.23 32.72 28.68

PBV (x) 7.75 7.78 7.30 6.75 6.10

Dividend Yield (%) 1.15% 1.23% 1.38% 1.68% 1.92%

หนแนะน า BCH : คาด 1Q/62 ก าไรสทธ สงกวา 300 ลานบาท เพมขน +40%yoy และ 12%qoq

• แนวโนมผลประกอบการ 1Q62 เตบโตสง ทงผปวยเงนสดและประกนสงคม พรอมคาด World Medical

Center สามารถท าก าไรไดดตอเนอง หลงผานจดคมทนเมอชวง 2H61 และคาด 1Q62 รายไดเตบโต

ประมาณ70%yoy คาดมก าไร 30 ลานบาท พลกจากขาดทน 30 ลานบาท เมอ 1Q61

• ทางดานประกนสงคม คาดจ านวนผประกนตน เพมขนประมาณ 78,000 คนจากปทผานมา และภายใตการ

ค านวณจากคาเฉลยรายไดตอหว 3,200 บาท เทากบงวด 1Q61 คดเปนรายได เพมขน 250 ลานบาท โดย

คาดก าไรจากสวนน ประมาณ 20 ลานบาท พรอมคาดการปรบเงอนไขการจาย 26 โรคภาระเสยง จะชวยเพม

ก าไรใน 1Q62 อกประมาณ 20 ลานบาท

• คาดในระยะสนราคาหนไดรบปจจยหนนจากก าไรสทธ 1Q/62 ทคาดอยในระดบสงกวา 300 ลานบาท เตบโต

มากกวา 40%yoy และ 12%qoq เทยบกบ 215 ลานบาท เมอ 1Q61 และ 268 ลานบาท เมอ 4Q/61

• ประเมนราคาเปาหมายป’62 ท 20.90 บาท

Market Outlook

Wed 3.4.2019

GPI สงซกผลงานไตรมาส 1 แจม บกรายไดจดงาน-ขนคาเชาพนท

GPI มนใจไตรมาสแรกสวย หลงบกรายไดจดกจกรรมเพม-ปรบเพมคาเชา

พนทขน 4-5% เตรยมจดงานแขงขน “GPRacing Gaol” ตลอดป ลยจด

สนามแรก วนท 6-7 เม.ย.น คาดสรางรายได 12 ลานบาท ลนรายไดรวม

ปนโต 10%

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย - บาท

NER บกตลาดยางในจน รบอานสงสลดภาษ 3% ย าเปารายไดปนโต

30%

NER ลยตลาดยางในจน รบอานสงสจนลดภาษมลคาเพมส าหรบภาคการ

ผลต จากเดม 16% เหลอ 13% ย าเปารายไดป 2562 โตไมต ากวา 30%

ฟงกองทนทงในและตางประเทศรมจบ ฟากผถอหนใหญยนจะไมมการ

ขายหนออก

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 4.25 บาท

ASAP ยนไมตองเพมทน กระแสเงนสดแขงแกรง เพมรถยนตอก 4

พนคน

ASAP ประกาศชดไมจ าเปนตองเพมทน กระแสเงนสดยงแขงแกรงและ

สถาบนการเงนพรอมสนบสนน ลยเพมพอรตรถยนตอก 3,000-4,000 คน

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 3.70 บาท

AOT ลน 2 สปดาหสรปดวตฟร เขา-ไมเขาพ.ร.บ.รวมทนฉบบใหมป 62

AOT ลน 2 สปดาหฟงผล หลงคณะกรรมการนโยบาย PPP ตง

อนกรรมการพจารณางานจ าหนายสนคาดวตฟร-เชงพาณชยเขาขาย

พ.ร.บ.รวมทนป 62 หรอไม “สมคด” เผยหากเขาขายจะตองเรมโครงการ

ใหมตามขนตอน PPP

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 74.04 บาท

หนในขาว (ขาวหน 3/4/62)

DTAC มลนงบ Q1 แจม! พลกมก าไร 1,635 ลาน

DTAC ลนไตรมาส 1/62 พลกมก าไรสทธ 1,635 ลานบาท จากไตรมาส

กอนขาดทนสทธ 4,941 ลานบาท โบรกฯเชยร “ซอเกงก าไร” เปาราคา

57 บาท ฟาก ADVANC คาดก าไรสทธพง 7,117 ลานบาท หนนทงป

62 ก าไรสทธ 29,203 ลานบาท

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย

DTAC 51.33 บาท ADVANC 208 บาท

KGI ปนผล 0.385 บ. ยลดสนนทง 7.89% ขน XD วนท 18 เม.ย.

บล.เคจไอฯเตรยมขนเครองหมาย XD เพอจายเงนปนผล 0.385 บาท

ของป 61 คดเปนอตราผลตอบแทน 7.89% เมอเทยบกบราคาปดวานน

(4.88 บาท) ขน XD 18 เม.ย.น เผยทจายปนผลสงมาจากรายไดใน

ธรกจการเงนทหลากหลาย สงผลใหป 61 มก าไรกวา 1,083 ลานบาท

เพมขน 22.03% ท าใหเปนโบรกฯทมก าไรมากสด

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย - บาท

JASIF นดประชมก.ค. น เคาะซอทรพยสนรอบ 2

โบรกฯคาด JASIF นดประชมผถอหนวย ก.ค.น ขออนมตซอสนทรพย

รอบท 2 มลคา 4.5 หมนลานบาท สวนราคาเพมทนลดเหลอ 10.10

บาท จากเดม 10.40 บาท ตอสญญาเชาไปอก 10 ป ราคาเหมาะสม

11.90 บาท

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 11.28 บาท

EA จายไฟหนมาน9อก 42 MW หนนก าลงการผลตพง 584 MW ใน Q1

EA โชว COD โรงไฟฟาพลงงานลม "โครงการหนมาน 9" เพม 42 MW

เมอวนท 30 ม.ค. 2562 ดนก าลงการผลตรวมไตรมาส 1/2562 พง

584 MW จอ COD โครงการหนมาน 10 อก 80 MW ในเรวๆ น

หวงหนนทงปก าลงการผลตแตะ 664 MW

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 61.89 บาท

Market Outlook

Wed 3.4.2019

Inflation & Policy Rates

ASIA Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) China 1.50 4.35 Hong Kong 2.10 2.75 India 2.60 6.25 Indonesia 2.50 6.00 Malaysia -0.40 3.25 Pakistan 9.40 11.25 Philippines 3.80 4.75 Singapore 0.50 - S.Korea 0.40 1.75 Taiwan 0.20 1.375 Thailand 1.20 1.75 Vietnam 2.70 9.00

G-10 Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) US 1.50 2.50 EURO 1.40 0.00 Japan 0.20 0.10 UK 1.90 0.75 Canada 1.50 1.75 Australia 1.80 1.50 New Zealand 1.90 1.75 Switzerland 0.70 (0.75) Denmark 1.10 0.05 Norway 3.00 1.00 Sweden 1.90 (0.25)

BRICS Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) Brazil 3.90 6.50 Russia 5.20 7.75 India 2.60 6.25 China 1.50 4.35 S.Africa 4.10 6.75

Equity Market COUNTRIES Day (Million$) %DOD WTD (Million$) MTD (Million$) YTD (Million$) AS OF

India 1380.89 171% 2123.47 6148.72 8444.17 29/03/2019 Indonesia 15.95 313% 8.47 8.47 852.98 02/04/2019

Japan (9919.03) N/A (9919.03) (27221.20) (35219.00) 22/03/2019 Pakistan 0.45 (72%) 0.45 0.45 31.70 01/04/2019

Philippines 9.60 1,631% 10.15 10.15 632.84 02/04/2019 S. Korea 91.85 (60%) 538.73 538.73 5074.11 03/04/2019 Sri Lanka 0.10 (95%) 2.20 2.20 (31.90) 02/04/2019

Taiwan 295.41 (45%) 828.85 828.85 5142.36 02/04/2019 Thailand 39.15 740% 33.03 33.03 (374.12) 02/04/2019 Vietnam 11.21 262% 14.31 14.31 237.33 02/04/2019

Abu Dhabi 4.85 47% 8.14 4.85 345.62 02/04/2019 Dubai 9.43 18% 24.81 17.45 102.80 02/04/2019 Qatar 5.85 101% 8.76 5.85 632.33 01/04/2019

Countries Day - 1 (M$) Day (M$) WTD (M$) MTD (M$) QTD (M$) YTD (M$) AS OF

India (144.90) 723.84 828.97 2936.62 1284.07 1284.07 29/03/2019 Indonesia 20.34 (242.85) (242.85) (242.85) (242.85) 4707.00 01/04/2019

Japan (13408.90) 3540.98 35076.00 35076.00 22/03/2019 Malaysia 1191.90 769.51 769.51 28/02/2019

Philippines 720.35 720.35 720.35 31/01/2019 S. Korea 40.00 75.81 115.82 115.82 115.82 6477.25 02/04/2019 Thailand 51.13 10.96 62.08 62.08 62.08 (424.29) 02/04/2019

ASIA

N

Fixed Income Market

Market Outlook

Wed 3.4.2019

Corporate Governance Rating (CG Score)

ADVANC, AKP, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, AP, BAFS, BANPU, BAY, BCP, BCPG, BRR, BTS, BWG, CFRESH, CHO, CK, CKP, CM, CNT, COL, CPF, CPI, CPN, CSS, DELTA,

DEMCO, DRT, DTAC, DTC, EA, EASTW, EGCO, GC, GEL, GFPT, GGC, GOLD, GPSC, GRAMMY, GUNKUL, HANA, HMPRO, ICC, ICHI, INTUCH, IRPC, IVL, JSP, KBANK, KCE,

KKP, KSL, KTB, KTC, LHFG, LIT, LPN, MAKRO, MBK, MCOT, MINT, MONO, MTC, NCL, NKI, NVD, NYT, OISHI, OTO, PCSGH, PDJ, PG, PHOL, PLANB, PLANET, PPS, PRG, PSH,

PSL, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, PYLON, Q-CON, QH, QTC, RATCH, ROBINS, S&J, SABINA, SAMART, SAMTEL, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SDC, SE-ED, SIS, SITHAI, SNC,

SPALI, SPRC, SSSC, STEC, SVI, SYNTEC, TASCO, TCAP, THAI, THANA, THANI, THCOM, THIP, THREL, TIP, TISCO, TKT, TMB, TNDT, TOP, TRC, TRU, TRUE, TSC, TSTH,

TTCL, TU, TVD, UAC, UV, VGI, VIH, WACOAL, WAVE, WHA, WINNER

2S, AAV, ACAP, AGE, AH, AHC, AIRA, AIT, AKR, ALLA, ALT, AMA, AMANAH, APCO, AQUA, ARIP, ARROW, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, ASP, ATP30, AU, AUCT, AYUD, BA, BBL,

BDMS, BEC, BEM, BFIT, BGRIM, BIZ, BJC, BJCHI, BLA, BOL, BPP, BROOK, BTW, CBG, CEN, CENTEL, CGH, CHEWA, CHG, CHOW, CI, CIMBT, CNS, COM7, COMAN, CPALL,

CSC, CSP, DCC, DCORP, DDD, EASON, ECF, ECL, EE, EPG, ERW, ETE, FN, FNS, FORTH, FPI, FSMART, FVC, GBX, GCAP, GLOBAL, GLOW, GULF, HARN, HPT, HTC, HYDRO,

ICN, ILINK, INET, IRC, ITD, JAS, JCKH, JKN, JWD, K, KBS, KCAR, KGI, KKC, KOOL, KTIS, L&E, LANNA, LDC, LH, LHK, LOXLEY, LRH, LST, M, MACO, MAJOR, MALEE, MBKET,

MC, MEGA, METCO, MFC, MFEC, MK, MOONG, MSC, MTI, NCH, NEP, NINE, NOBLE, NOK, NSI, NTV, NWR, OCC, OGC, ORI, PAP, PATO, PB, PDI, PJW, PLAT, PM, PORT,

PPP, PREB, PRECHA, PRINC, PRM, PT, QLT, RICHY, RML, RS, RWI, S, S11, SALEE, SANKO, SAWAD, SCG, SCI, SCN, SE, SEAFCO, SEAOIL, SELIC, SENA, SFP, SIAM,

SINGER, SIRI, SKE, SMK, SMPC, SMT, SNP, SORKON, SPC, SPI, SPPT, SPVI, SR, SSF, SST, STA, SUC, SUSCO, SUTHA, SWC, SYMC, SYNEX, TACC, TAE, TAKUNI, TBSP,

TCC, TEAM, TFG, TFMAMA, THRE, TICON, TIPCO, TK, TKN, TKS, TM, TMC, TMI, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TNR, TOA, TOG, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TRITN, TRT,

TSE, TSR, TSTE, TTA, TTW, TVI, TVO, TWP, TWPC, U, UMI, UOBKH, UP, UPF, UPOIC, UT, UWC, VNT, WHAUP, WICE, WIIK, XO, YUASA, ZMICO

7UP, ABICO, ABM, AEC, AEONTS, AF, AJ, ALUCON, AMARIN, AMC, AS, ASAP, ASEFA, ASIAN, BCH, BEAUTY, BGT, BH, BIG, BLAND, BM, BR, BROCK, BSBM, BTNC, CCET,

CCP, CGD, CHARAN, CHAYO, CITY, CMO, CMR, COLOR, CPL, CPT, CRD, CSR, CTW, CWT, D, DCON, DIGI, DIMET, EKH, EMC, EPCO, ESSO, ESTAR, FE, FLOYD, FOCUS,

FSS, FTE, GENCO, GIFT, GJS, GLAND, GPI, GREEN, GTB, GYT, HTECH, IFS, IHL, III, INOX, INSURE, IRCP, IT, ITEL, J, JCK, JMART, JMT, JTS, JUBILE, KASET, KCM, KIAT,

KWC, KWG, KYE, LALIN, LEE, LPH, MATCH, MATI, MBAX, M-CHAI, MDX, META, MILL, MJD, MM, MODERN, MPG, NC, NDR, NETBAY, NNCL, NPK, OCEAN, PAF, PDG, PF,

PICO, PIMO, PK, PL, PLE, PMTA, PPPM, PRIN, PSTC, PTL, RCI, RCL, RJH, ROJNA, RPC, RPH, SAMCO, SAPPE, SCP, SF, SGF, SGP, SKN, SKR, SKY, SLP, SMIT, SOLAR,

SPA, SPCG, SPG, SQ, SRICHA, SSC, SSP, STANLY, STPI, SUN, SUPER, SVOA, T, TCCC, TCMC, THE, THG, THMUI, TIC, TITLE, TIW, TMD, TOPP, TPCH, TPIPP, TPOLY, TTI,

TVT, TYCN, UEC, UMS, UNIQ, VCOM, VIBHA, VPO, WIN, WORK, WP, WPH, ZIGA

Score Range Number of Logo Description

90 - 100

Excellent

80 - 89

Very Good

70 - 79

Good

60 - 69

Satisfactory

50 - 59

Pass

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 18/12/61)

หมายเหต: ขอมล CG Score ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

Market Outlook

Wed 3.4.2019

Collective Action Coalition against corruption (CAC) หรอ โครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต

ไดรบการรบรอง CAC :

ADVANC, AKP, AMANAH, AP, ASK, ASP, AYUD, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BJCHI, BKI, BLA, BROOK, BRR, BSBM, BTS, BWG, CENTEL, CFRESH, CIG, CM,

CNS, CPALL, CPF, CPI, CPN, CSC, DCC, DEMCO, DIMET, DRT, DTAC, DTC, EASTW, ECL, EGCO, EPCO, FE, FNS, FSS, GBX, GC, GCAP, GEL, GFPT, GGC, GLOW, GOLD,

GPSC, GUNKUL, HANA, HMPRO, HTC, ICC, IFEC, IFS, INET, INTUCH, IRPC, IVL, K, KASET, KBANK, KBS, KCAR, KCE, KGI, KKP, KSL, KTB, KTC, KWC, L&E, LANNA, LHFG,

LHK, LPN, M, MAKRO, MALEE, MBAX, MBK, MBKET, MC, MCOT, MFC, MINT, MONO, MOONG, MSC, MTI, NBC, NINE, NKI, NMG, NSI, OCC, OCEAN, OGC, PATO, PB, PCSGH,

PDG, PDI, PDJ, PE, PG, PHOL, PL, PLANET, PLAT, PM, PPP, PPPM, PPS, PREB, PRG, PRINC, PSH, PSTC, PT, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RML,

ROBINS, S & J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SCG, SCN, SE-ED, SELIC, SENA, SGP, SINGER, SIRI, SIS, SITHAI, SMIT, SMK, SMPC, SNC, SNP, SORKON, SPACK,

SPC, SPI, SPRC, SRICHA, SSF, SSI, SSSC, STA, SUSCO, SVI, SYNTEC, TAE, TASCO, TCAP, TCMC, TFG, TFI, TFMAMA, THANI, THCOM, THRE, THREL, TICON, TIP, TIPCO,

TISCO, TKT, TMB, TMD, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TOG, TOP, TPA, TPCORP, TRU, TRUE, TSC, TSTH, TTCL, TU, TVD, TVI, TWPC, U, UBIS, UOBKH, VGI, VNT, WACOAL,

WHA, WICE

ไดประกาศเจตนารมณเขารวม CAC :

A, ABICO, AIE, AJ, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, APCO, APCS, ARROW, ASIAN, B, BGRIM, BJC, BLAND, BLISS, BM, BPP, BR, BUI, CEN, CGH, CHEWA, CHG, CHO, CI,

CIMBT, COL, COM7, CPR, DDD, EFORL, EKH, ESTAR, ETE, FLOYD, FN, FPI, FTE, GJS, GPI, GSTEL, GYT, HARN, ICHI, ILINK, INSURE, ITEL, JAS, JTS, KWG, LDC, LEE, LIT,

LRH, MATCH, MATI, MFEC, MILL, MTC, NCL, NEP, NNCL, NWR, ORI, PAP, PK, PLANB, POST, PRM, PRO, PYLON, QTC, ROJNA, RWI, SAPPE, SCI, SHANG, SST, STANLY,

SUPER, SWC, SYMC, SYNEX, THE, THIP, TKN, TMC, TNR, TOPP, TRITN, TTI, TVO, UEC, UKEM, UPA, UWC, VIH, XO, YUASA

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 31/08/61)

หมายเหต: ขอมลบรษททเขารวมโครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานทจรต (Thai CAC) จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

Market Outlook

Wed 3.4.2019

Annual General Meeting : AGM LEVEL

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 100 ไดแก

ADVANC, AGE, AIE, AIRA, AKP, ALT, AMA, AMARIN, AMATA, AMATAV, AOT, AP, ASP, BIZ, BKI, BRR, BTW, BWG, CFRESH, CHG, CHOW, CIG, CKP, CM, COM7, CPI, CSP,

CSS, DRT, EA, ECF, EE, EGCO, FE, FNS, GBX, GGC, GRAMMY, HANA, ICHI, ILINK, IRPC, IVL, JCKH, JKN, JWD, KASET, KBANK, KKP, L&E, LANNA, LDC, LHFG, LIT, LPH,

MACO, MAKRO, MATCH, MBK, MCOT, MEGA, MINT, MONO, NC, NCH, NCL, NTV, NVD, NYT, OCC, OCEAN, PB, PDG, PE, PG, PHOL, PJW, PK, PLANB, PM, PPM, PPP, PSH,

PSL, PT, PTT, PTTEP, PTTGC, QTC, ROBINS, RS, S, S&J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCG, SIAM, SIRI, SIS, SITHAI, SNC, SPALI, SPI, SSSC, SST, SUSCO, SYNTEC, TBSP, TCAP,

TEAM, TFG, TFMAMA, THANI, TIP, TIPCO, TISCO, TK, TKN, TKT, TMILL, TNITY, TNL, TOP, TTCL, TTW, TU, TVD, TVO, TVT, TYCN, UAC, VIH, WHA, WHAUP, WICE, WINNER

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 90-99 ไดแก

2S, AAV, ABM, ADB, AF, AH, AHC, AJ, AKR, ALLA, ALUCON, AMANAH, ANAN, APCO, APCS, AQUA, ARIP, ARROW, ASAP, ASEFA, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, AU, AUCT, AYUD,

BA, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BDMS, BEC, BEM, BGRIM, BH, BJC, BJCHI, BLA, BPP, BROCK, BROOK, BSBM, BSM, BTNC, CBG, CCP, CEN, CENTEL, CGD,

CGH, CHEWA, CHO, CI, CIMBT, CK, CMO, CNS, CNT, COL, CPALL, CPF, CPL, CPN, CSC, CTW, DCC, DDD, DELTA, DEMCO, DTAC, DTC, EASON, EASTW, ECL, EFORL, EKH,

ERW, ESSO, FOCUS, FORTH, FPI, FSMART, FSS, FVC, GC, GCAP, GEL, GENCO, GFPT, GIFT, GL, GLOBAL, GLOW, GOLD, GPSC, GULF, GUNKUL, GYT, HARN, HMPRO,

HPT, HTC, HYDRO, ICC, ICN, IFS, IHL, III, INET, INSURE, INTUCH, IRC, IRCP, IT, ITD, ITEL, J, JAS, JCK, JMART, JMT, JSP, JTS, JUBILE, JUTHA, K, KBS, KCE, KGI, KIAT,

KOOL, KSL, KTB, KTC, KTECH, KTIS, LALIN, LH, LOXLEY, LPN, LRH, LST, M, MAJOR, MALEE, MATI, MBAX, MBKET, MC, M-CHAI, MFC, MFEC, MGT, MILL, MK, MODERN,

MOONG, MPG, MPIC, MSC, MTC, MTI, NEP, NEWS, NINE, NKI, NOK, NPK, NSI, NUSA, NWR, OGC, OISHI, ORI, OTO, PACE, PAF, PAP, PATO, PCSGH, PDI, PDJ, PF, PIMO,

PL, PLANET, PLAT, PLE, PORT, PPPM, PPS, PRAKIT, PREB, PRECHA, PRG, PRIN, PRINC, PRM, PTG, PYLON, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RCI, RCL, RICHY, RJH, RML, RP,

RPC, RSP, RWI, S11, SALEE, SAMART, SAMCO, SAMTEL, SANKO, SAWAD, SCC, SCCC, SCI, SCN, SCP, SDC, SE, SEAFCO, SEAOIL, SE-ED, SELIC, SENA, SFP, SINGER,

SKE, SLP, SMK, SMPC, SMT, SNP, SOLAR, SORKON, SPA, SPACK, SPC, SPG, SPRC, SPVI, SQ, SSF, STA, STEC, STPI, SUC, SUN, SUTHA, SVI, SVOA, SWC, SYMC, SYNEX,

TACC, TAE, TAKUNI, TASCO, TCC, TCCC, TCMC, TFI, THAI, THANA, THCOM, THG, THIP, THRE, THREL, TIC, TICON, TITLE, TKS, TM, TMB, TMC, TMD, TMI, TMT, TNDT, TNP,

TNR, TOA, TOG, TOPP, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TPP, TRC, TRT, TRU, TRUE, TSC, TSR, TSTE, TTA, TTI, TVI, TWP, TWPC, U, UBIS, UEC, UMI, UMS, UOBKH, UP, UPF,

UPOIC, UT, UV, UWC, VARO, VNT, WACOAL, WAVE, WIIK, WIN, WORK, XO, YUASA, ZMICO

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 80 – 89 ไดแก

7UP, A, ABICO, ACAP, ACC, AEC, AI, AIT, AJA, AMC, APURE, AQ, AS, ATP30, B, BAT-3K, BEAUTY, BFIT, BGT, BIG, BM, BOL, BUI, CCET, CHARAN, CHAYO, CHOTI, CMR,

COMAN, CRANE, CWT, D, DCON, DCORP, DIGI, DNA, EIC, EPCO, ESTAR, ETE, FANCY, FLOYD, FN, GJS, GLAND, GPI, GREEN, HTECH, HUMAN, INOX, KCAR, KCM, KKC,

KWC, KWG, LEE, MAX, MCS, MDX, META, MJD, MM, NBC, NEW, NFC, NMG, NNCL, NOBLE, NPPG, OHTL, PERM, PMTA, POST, PRO, PSTC, RAM, ROH, RPH, SAFARI, SAPPE,

SAUCE, SF, SGF, SGP, SHANG, SIMAT, SKN, SKR, SMART, SMIT, SMM, SPCG, SPPT, SR, SRICHA, SSC, SSP, STAR, SVH, T, TC, TCJ, TGPRO, THE, THL, THMUI, TPCH,

TPOLY, TRITN, TSE, TSI, UNIQ, UTP, UVAN, VIBHA, VNG, VPO, WPH, ZIGA

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 18/12/61)

หมายเหต: ขอมล AGM ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมผลงทนไทย