Post on 18-Feb-2017
Algunas Percepciones sobre el Mercado Mundial del Cacao
(y qué podrían significar para Centroamérica)
Raymond Major – 16 de agosto del 2016
MI CARRERA EN EL CACAO
RELACIÓN INVENTARIO-MOLIENDA
El coeficiente inventario-molienda explica el 85% de los cambios anuales en los precios del cacao.
Un aumento de 10% en el coeficiente inventarios-molienda conlleva a una reducción de 8,1% en los precios del cacao.
Un aumento de 10% en los precios del cacao conlleva a una reducción de 2,2% en el consumo.
Un aumento de 10% en el ingreso disponible del consumidor conlleva a un aumento de 8,6% en el consumo.
Fuente: ICCO
Max $18,000,
July 18, 1977
Today – $2,850
Min $1,000
Nov 24, 2000
¿QUÉ APRENDEMOS DE ESTAS GRÁFICAS? – LOS PRECIOS ALTOS
CURAN LOS PRECIOS ALTOS
● Los precios altos del cacao estimulan a los productores a sembrar más cacao y aumentar la producción, pero reducen la demanda también.
● Dado que el cacao es un cultivo arbóreo, el aumento de la producción tarda, pero el impacto de los precios altos en la demanda es inmediato.
● Justamente cuando llega una nueva producción al mercado, los precios comienzan a caer. Si el aumento de la producción es grande, la caída de precios es igualmente grande.
● Debido que el cacao es un cultivo arbóreo, el aumento en la producción es a largo plazo, mientras que recuperar el punto de equilibrio entre la oferta y la demanda podría tardar años.
● Si un productor de cacao persigue precios altos, nunca los conseguirá. Su plan de negocios debe estar basado en un precio de mercado terminal de Nueva York de $2.200/TM.
● El punto de equilibro entre la oferta y la demanda crea una tensión ascendente en el mercado que beneficia tanto al productor como al consumidor.
UN MITO – HABRA UNA ESCASEZ DE CACAO
La demanda de cacao crece 2,2% por año. Cada 10 años necesitamos 22% más
cacao.
Si asumimos que la producción mundial actual es 4.3 millones de toneladas,
necesitaremos 950 mil más toneladas de cacao en el 2026 que lo que necesitamos hoy.
Pero no necesitamos 950 mil toneladas de cacao, necesitamos 95.000 toneladas de
cacao por año — ni más, ni menos.
95,000 toneladas métricas multiplicadas por el precio de mercado del cacao
($2850/TM) es igual a la cantidad de riqueza que se puede agregar cada año - $270
millones o $64/productor de cacao.
Esto equivale a unos 23 kilogramos adicionales de cacao por productor de cacao por
año.
Africa ( 72%)
Latin America (17%)
Asia y Oceanía
PRODUCCION MUNDIAL DE CACAO – 4.232 MM TM
( I C C O – 2 0 1 4 / 1 5 )
• África - 3.061 millones de TM
• América Latina – 708.000 TM
• Asia y Oceanía – 464.000 TM
LOS 12 PRINCIPALES PRODUCTORES DE CACAO – 1000 TM
(ICCO 2015/14)
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
• 61% del cacao mundial se produce en dos países
• 71% del cacao mundial se produce en África occidental
• La producción de cacao en Indonesia disminuye 10%/año
¿DÓNDE SE PROCESA CACAO?
( I C C O 2 0 1 4 / 1 5 )
Europa y Rusia – 1.567
millones de toneladas métricas
Américas – 903.000 TM
África – 877.000 TM
Asia y Oceanía – 860.000 TM
Américas [PERCENTAGE]
Europa y Rusia
[PERCENTAGE]
África [PERCENTAGE]
Asia y Oceanía
11%
¿DÓNDE SE CONSUME CACAO?
Asia y Oceanía
Latino América
Norteamérica
África
Unión Europea
Otros Europa
Unión Europea 36%
Norteamérica 24%
Asia y Oceanía 16%
Otros Europa 12%
América Latina 9%
África 6%
¿Y EL CRECIMIENTO?
Asia y Oceanía
América Latina
Norte América
África
Unión Europea Otros
Europa Unión Europea 0.1%
Norte América 1.2
Asia y Oceanía 4.0%
Otros Europa 1.0%
América Latina 3.6%
África 6.0%
Mundo 2.2%
Aumento anual de consumo
de cacao
¿Y CHINA E INDIA? (LA DUPLICACIÓN DE UN NÚMERO MUY PEQUEÑO
ES TODAVÍA UN NÚMERO MUY PEQUEÑO ) ( D A T O S D E I C C O )
Todas las cifras en 1.000 TM Consumo Mundial China e India % de China e India del Consumo Mundial
2102/13 3889 115 3,0%
2013/14 4089 138 3,4%
2014/15 4131 150 3,6%
2015/16 4218 162 3,8%
2016/17 4318 175 4,0%
2017/18 4437 188 4,2%
2018/19 4568 201 4,4%
Crecimiento anual 2013/14 – 2018/19
2.2% 7.9%
LA CADENA DE VALOR DEL CACAO
( B A R Ó M E T R O D E L C A C A O 2 0 1 5 )
Distribución del Valor Precio de Venta
Precio de Compra
Valor Agregado
% del Precio de Compra Final
Ingreso de productores $1.874 $1.874 9,9%
Tránsito terrestre $1.971 $1.874 $97 0,51%
Impuestos/Junta de Comercialización
$2.745 $1.971 $774 4,1%
Transporte internacional $2.793 $2.745 $48 0,25%
Costos en el puerto de llegada
$2.993 $2.793 $201 1,06%
Comerciantes internacionales
$3.038 $2.993 $45 0,23%
Procesadores/Moledores $4.434 $3.038 $1.395 7,4%
Fabricantes $10.858 $4.434 $6.425 34,0%
Venta minorista e impuestos
$18.917 $10.858 $8.058 42,6%
EL MUNDO DEL PROCESAMIENTO DE CACAO
Los Gigantes >100.00 TM/año >75% de la producción mundial
Barry- Callebaut, Cargill, Olam, Blommer, Cemois, Mars, Mondelez, Nestle
Grandes 50.000 a 100.000 TM/año
10 a 15% de la producción mundial
Ferrero, Lindt
Medianos 5.000 a 50.000 TM/año 5 a 10% de la producción mundial
Vivani, Frey, Ritter, Green & Black, Valrhona,
Guittard, UCP, Dutch Cocoa, Felchin, Tradin,
Walter Matter, Pronatec, Daarnhauer,
Pequeños 500 to 5.000 TM/año <5% de la producción mundial
Zotter, Gepa, Theo, Equal Exchange, Taza, Scharffen
Berger, Divine, Tcho
Diminutos <500 TM/año <1% de la producción mundial
Original Bean, Marcolini, Marou, Medecasse,
Micros Compran menos de un contendor/año
<0.1% de la producción mundial
Movimiento del grano hasta la barra
$125 M $17.07 (1.6 %)
$30.5 M $28.62 21.2%
MERCADO DE CHOCOLATE DE CALIDAD SUPERIOR DE EE.UU.
Super
Premium
Regular
Step Up
Socially Responsible
Mass Premium
Rentabilidad del Canal
Baja
Baja
Alta
Alta
Mercado total Tamaño de mercado Precio promedio/LB Crecimiento actual
$1.145 millones $12.38 8,8%
$90 M $13.58 20.1%
$900 M $11.59 9.4%
MERCADO DEL GRANO HASTA LA BARRA DE EE.UU.
Es un negocio de $75 hasta $100 millones. Está creciendo, pero crece lentamente.
Alrededor de $6.000.000 en compras anuales de cacao en grano.
Volumen total equivale a 1.500 hasta 2.000 toneladas por año.
¿QUIÉN ES EL CONSUMIDOR DE CHOCOLATE DE CALIDAD
SUPERIOR?
El consumidor artesanal es un explorador de chocolate, un
aficionado a la comida y a la bebida, alguien que desea una
experiencia de sabor sofisticada y que valora las comidas
elaboradas con ingredientes de alta calidad y artesanía. También
les gusta compartir sus experiencias de comida con amigos. Son
personas que disfrutan la idea “de la finca a la mesa".
Ann Brinkerhoff - The Hershey Company
¿QUÉ SIGNIFICA TODO ESTO PARA CENTROAMÉRICA?
América Central
Resto del mundo
Belice 70 TM
Costa Rica 500 TM
Guatemala 1,000 TM
Honduras 1,000 TM
Nicaragua 4,000 TM
Panamá 800 TM
El Salvador 185 TM
Producción total 7,555 TM
ALGUNAS OBSERVACIONES BÁSICAS
La producción combinada de todos los países
centroamericanos es muy pequeña para que interese a los
principales productores para la mayoría de sus aplicaciones.
Aunque se produce excelente cacao en Centroamérica, no tiene
reputación de “sabor fino”. Convencer de esto a los fabricantes
de chocolate tomará tiempo y esfuerzo.
El mercado que paga por cacao de calidad es muy pequeño y la
competencia que compite por esos dólares es muy grande.
¿QUÉ HACER?
Enfóquense en la calidad y el sabor.
Encuentren su nicho de mercado – certificación, cacao orgánico, sabor fino.
Su propia marca de cacao.
No piensen pequeño – todas las hectáreas de cacao en África occidental combinadas (47.600 kilómetros cuadrados) son más pequeñas que Costa Rica (51.000 kilómetros cuadrados).
Siempre tengan cuidado con los gringos del norte que vienen a asesorarlos.
Gracias