Post on 10-Apr-2017
2015
Szybki wzrost do rekordowych poziomów
• Zysk netto 80,8 mln zł (+44% r/r)
• Rekordowa sprzedaż - 2 383 lokale (+23% r/r)
• Rekordowe zakupy ziemi (12 projektów na 4,5 tys. lokali)
• Bezpieczny poziom gotówki (225 mln zł) i niskie zadłużenie netto: 16%
2
Sytuacja rynkowa
• Rekordowa sprzedaż przy stabilnych cenach
• Równowaga popytu i podaży
• Rekordowo niskie stopy procentowe wspierają popyt
• MdM wspierał rynek warszawski
• Duży udział klientów „gotówkowych”
3
Roczna sprzedaż netto
4
820
1 4681 801
1 4781 699
1 944
2 383
0
500
1 000
1 500
2 000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Liczba lokali
Kwartalna sprzedaż netto
5
347
399427
479
407
483509
545
467
598640 678
0
100
200
300
400
500
600
I kw. 2013 II kw.2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015
Liczba lokali
6
Segmentacja sprzedaży wg wartości transakcji
*Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.
37% 30% 28% 25%
32% 38%
37% 32%
17% 16% 18%
22%
14% 16% 18% 21%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2012 2013 2014 2015
do 350 tys. 350-450 tys. 450-550 tys. pow. 550 tys.
452
1 621 1 555 1 545 1 679 2 022
1 696 592
219 242 496 261
312 557
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
31/12/2009 1 044
31/12/2010 1 840
31/12/2011 1 797
31/12/2012 2 041
31/12/2013 1 940
31/12/2014 2 334
31/12/2015 2 253
Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych
Oferta
7
Na ofertę 31/12/2015 składają się lokale w 13 lokalizacjach warszawskich i 3 wrocławskich
Liczba lokali
Inwestycje wprowadzone do realizacji
8
604
2 199
1 716 1 7211 892 1 960
I kw.: 637
II kw.: 752
III kw.: 735
IV kw.: 279
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
10 projektów
10 projektów
2 projekty
12 projektów
11 projektów
13 projektów
2 403
7 z 13 projektów wprowadzonych w 2015 roku to nowe lokalizacje.
Liczba lokali
12 projektów
Projekty w realizacji i przygotowaniu
2 824 2 989 2 153
3 029 2 927 2 958
6 973
8 190
7 152 6 360
4 672
6 504
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015
w realizacji w przygotowaniu
9
Liczba lokali
10
Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 31/12/2015
NR PROJEKT W
REALIZACJI
W PRZYGOTOWA
NIU
1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 380 403
2 PREMIUM 206 708
3 OSIEDLE PRZYJACIÓŁ 300 ---
4 WILLE LAZUROWA 166 ---
5 NOWOSOLIPSOWSKA --- 114
6 OS. POD RÓŻAMI III (NOWY) --- 50
7 STUDIO MOKOTÓW 329 ---
8 DOM POD ZEGAREM 235 ---
9 APARTAMENTY MOKOTOW NAD SKARPĄ (BUKOWIŃSKA II)
184 ---
10 CYBERNETYKI (NOWY) --- 600
11 BUKOWIŃSKA III --- 181
12 TANECZNA (NOWY) --- 115
13 ANODY --- 207
RAZEM LEWA STRONA
1 800 2 378
NR PROJEKT W
REALIZACJI
W PRZYGOTOWA
NIU
14 REGATY --- 217
15 PALLADIUM (AKACJE) --- 780
16 KLASYKÓW 235 204
17 MODERNA 171 593
18 SAMARYTANKA (NOWY) --- 581
19 WILNO 452 744
20 MOTOROWA (NOWY) --- 493
21 APARTAMENTY SASKA NAD JEZIOREM
236 ---
22 SASKA III --- 359
RAZEM PRAWA STRONA
1 094 3 971
Warszawa
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
RAZEM W REALIZACJI W
PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE
WARSZAWA 2 894 6 349 23 938
WROCŁAW (PROJEKT AURA)
64 155 657
DOM 2 958 6 504 24 595
1 2
4 3
5 6
7 8 11
12 13
9 10
14
15
17
16
19
21
18
20 22
Przekazania
11
Lokale sprzedane i nieprzekazane
31.12.2014 31.12.2015
1 107 lokali
1 427 lokali, w tym:
• 260 lokali w projektach zakończonych • 1 167 lokali w budowie
1 567
707
1 313
2 0111 594
1 996 2 062
0
500
1 000
1 500
2 000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Liczba lokali
12
Sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
I II III
IV V VI
VII
VIII IX X X
I
XII I II III
IV V VI
VII
VIII IX X X
I
XII I II III
IV V VI
VII
VIII IX X X
I
XII I II III
IV V VI
VII
VIII IX X X
I
XII I II III
IV V VI
VII
VIII IX X X
I
XII
2011 2012 2013 2014 2015
mln PLN
Podsumowanie wyników finansowych
2015 2014 Zmiana IV kw. 2015
IV kw. 2014
Zmiana
Przychody ze sprzedaży 904,2 784,3 15% 480,0 262,8 83%
Zysk brutto ze sprzedaży 203,9 152,0 34% 110,1 58,2 89%
Marża brutto 22,6% 19,4% 3,2 p.p. 22,9% 22,2% 0,8 p.p.
Zysk operacyjny (EBIT) 102,5 69,0 48% 81,8 36,9 122%
Marża EBIT 11,3% 8,8% 2,5 p.p. 17,0% 14,0% 3,0 p.p.
Zysk brutto 100,6 69,4 45% 81,8 36,6 123%
Zysk netto 80,8 55,9 44% 66,1 29,7 122%
Zysk na akcję 3,26 2,25 45% 2,67 1,19 124%
13 IAS 18, Dane w mln PLN
Podsumowanie sytuacji finansowej
14
Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN
31.12.2015 31.12.2014 Zmiana
Kapitał własny 883,4 858,3 3%
Dług netto* 144,6 41,2 251%
Kapitał zaangażowany 1 028,0 899,5 14%
Gearing (dług netto/kapitały własne) 16,4% 4,8% 12 p.p.
Aktywa netto na akcję (PLN) 35,66 34,65 3%
Ilość akcji (mln szt.) 24,8 24,8 0%
Bank ziemi
Lokale (szt.) 6 504 4 672 +39%
Marża brutto (mln PLN) 515,2 339,7 +52%
*kredyty i obligacje – gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych i lokaty o zapadalności powyżej 3 miesięcy)
Dywidendy
15
0,15
2,04
0,80 0,80 0,90
1,50
3,68
2,20 2,25
3,25*
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
3% 25% 14% 23% 56% 45% 100% 100% 100% 100%
Nowa polityka dywidendowa od 03.04.2013 r.
(…)Intencją Zarządu jest zapewnienie w przyszłości akcjonariuszom Spółki jak najwyższych stóp dywidendy przy
jednoczesnym utrzymaniu satysfakcjonującego bilansu Spółki i dostępnych środków finansowych (…).
% zysku netto
Dywidenda na akcję (PLN)
*Rekomendacja Zarządu dot. dywidendy z zysku za 2015 rok
Struktura zapadalności długu
16
0
120
50
100
30
70
0
20
40
60
80
100
120
140
160
do 31.12.2016 do 31.12.2017 do 31.12.2018 do 31.12.2019 do 31.12.2020
Obligacje Kredyty
mln PLN
Gotówka na dzień 31/12/2015 – 225 mln PLN
2015
17
Podsumowanie:
Zysk netto 80,8 mln zł (+44% r/r)
Rekordowa sprzedaż - 2 383 lokale (+23% r/r)
Uruchomienie 13 nowych projektów na 2 403 lokale
Rekordowa liczba lokalizacji w ofercie (Warszawa - 13, Wrocław - 3)
Duże, zróżnicowane zakupy gruntów (12 lokalizacji, ok. 4 500 lokali)
Dywersyfikacja banku ziemi pod kątem lokalizacji, skali projektów oraz segmentów rynku
Nowe grunty bardzo szybko wprowadzane do produkcji
Silny bilans, 225 mln zł gotówki, zadłużenie netto tylko 16% na koniec roku
Konsekwentna polityka dywidendowa – rekomendacja wypłaty 100% zysku
18
Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.
Kontakt dla inwestorów: Magdalena Cumanis
tel. +48 22 351 68 49 e-mail: magdalena.cumanis@domd.pl www.inwestor.domdevelopment.com.pl