La demande d’essence au Canada

Analyse de la stabilité de l’élasticité-prix et revenu dans le temps.

Vendredi le 11 février 2011, GREEN-CDAT, Université Laval

Introduction Objectifs de la recherche

Estimer l’élasticité-prix et revenu de la demande d’essence au Canada à partir de données agrégées.

Tester la stabilité de ces paramètres à travers le temps.

Évidences empiriques récentes d’une baisse de l’élasticité-prix aux États-Unis

Introduction Importances de ces paramètres

Prévoir l’évolution de la demande d’essence (ainsi que des émissions de GES);

Analyser l’impact de politiques publiques (par exemple, taxe sur le carbone);

Prévoir l’évolution des recettes fiscales (≈ 2.5% des revenus du gouvernement fédéral en 2005).

Introduction Stabilité des paramètres

L’utilisation de valeurs provenant d’études anciennes peut mener à des prédictions erronées de la demande en essence si les paramètres ne sont pas stables dans le temps.

Revue de la littérature De très nombreuses études et de revues de la

littérature. Basso et Oum (2007)

Différentes approches méthodologiques: 1.Modèle de type forme réduite

G = f (P, Y, X) Modèle statique et/ou dynamique Approche la plus populaire

Revue de la littérature 2. Modèle structurel

G = KM * TCC (L/100 km) * V

Estimation d’un système d’équations afin d’expliquer chaque déterminant de la demande.

3. Modèle de cointégration Vise à éviter les régressions fallacieuses en raison de

séries non-stationnaires

4. Modélisation au niveau microéconomique Données désagrégées au niveau des ménages

Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis

Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes

1975-1980 et 2001-2006

Modèles statique et dynamique estimés

Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis

Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes

1975-1980 et 2001-2006

Modèles statique et dynamique estimés

Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis

Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes

1975-1980 et 2001-2006

Modèles statique et dynamique estimés

Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis

Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes

1975-1980 et 2001-2006

Modèles statique et dynamique estimés

Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis

Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes

1975-1980 et 2001-2006

Modèles statique et dynamique estimés

Revue de la littérature Small et Van Dender (2007), États-Unis

Données panel (États et années) Comparent l’élasticité-prix entre une période et

une sous-période 1966-2004 et 2000-2004

Revue de la littérature Small et Van Dender (2007), États-Unis

Données panel (États et années) Comparent l’élasticité-prix entre une période et

une sous-période 1966-2004 et 2000-2004

Revue de la littérature Small et Van Dender (2007), États-Unis

Données panel (États et années) Comparent l’élasticité-prix entre une période et

une sous-période 1966-2004 et 2000-2004

Revue de la littérature Bentzen (1994) au Danemark

Données annuelles agrégées; 1948-91 et (1948-73 vs 1974-91);

Cointégration avec Engle et Granger;

1948-73 1974-91 1948-91 Élasticité CT CT LT

Prix -0.612 -0.204 -0.320 -0.414* Stock voitures 0.858** 0.594 0.885** 1.044***

εt-1 -0.692* -0.583 -0.668** --- ln(Constante) --- --- --- 2.066***

2R 0.41 0.63 0.59 0.99 DW 1.63 2.18 1.83 1.11

*** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10%

Revue de la littérature Bentzen (1994) au Danemark

Données annuelles agrégées; 1948-91 et (1948-73 vs 1974-91);

Cointégration avec Engle et Granger;

1948-73 1974-91 1948-91 Élasticité CT CT LT

Prix -0.612 -0.204 -0.320 -0.414* Stock voitures 0.858** 0.594 0.885** 1.044***

εt-1 -0.692* -0.583 -0.668** --- ln(Constante) --- --- --- 2.066***

2R 0.41 0.63 0.59 0.99 DW 1.63 2.18 1.83 1.11

*** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10%

Revue de la littérature Études canadiennes

Modèles structurels Peu d’études sur le sujet (aucune sur la stabilité) Relativement anciennes pour la plupart

Revue de la littérature Études canadiennes

Modèles structurels Peu d’études sur le sujet (aucune sur la stabilité) Relativement anciennes pour la plupart

Revue de la littérature Études canadiennes

Modèles structurels Peu d’études sur le sujet (aucune sur la stabilité) Relativement anciennes pour la plupart

Données Source

Statistique Canada – Enquête sur l’approvisionnement et l’utilisation de produits pétroliers raffinés (mensuel). Essence pour moteurs, ventes intérieures.

Période d’étude 1er trimestre 1970 au 4e trimestre 2009

Vente d’essence per capita (G), en L; Prix réel moyen de l’essence au Canada (P), en $/L; Revenu disponible réel per capita (Y), en $ de 2009; Données en dollars réels de 2009.

250

275

300

325

350

375

400

425

450

Con

som

ma

tion

(e

n L

)

1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Années

Consommation d’essence au Canada, par habitant (en L)

55

70

85

100

115

130

Pri

x (e

n $

/ L

)

1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Années

Prix réel de l’essence, en cents / L

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

7000

7500

Reve

nu

dis

pon

ible

(e

n $

rée

ls)

1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Années

Revenu réel disponible par habitant

5250

5750

6250

6750

7250

7750

8250

8750

9250

Po

uvo

ir d

'ach

at (e

n L

)

1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Années

Données

Méthodologie Modèle dynamique estimé

Deux sous-périodes 1970-89 et 1990-2009

Estimation par MCO avec correction de White pour la variance

tattatata YPG lnlnln 210

Résultats (modèle dynamique)

Résultats (modèle dynamique)

Résultats (modèle dynamique)

Problème !Élasticités 1970-1989 1990-2009

Prix -0.093***

(0.025) -0.091***

(0.025)

Revenu 0.046

(0.030) 0.249*** (0.054)

Consommation t-1 0.878*** (0.035)

0.644*** (0.085)

Trimestre 1 -0.031***

(0.008) -0.020***

(0.008)

Trimestre 2 0.189*** (0.010)

0.108*** (0.013)

Trimestre 3 0.180*** (0.009)

0.104*** (0.008)

α0 0.635*** (0.226)

0.219 (0.451)

λ 0.122 0.356 2R 0.962 0.907

Somme des résidus 0.036 0.023 Durbin-h 2.781* 0.772

Dickey-Fuller -10.648*** -9.632*** Écarts-types entre parenthèses. *** statistiquement significatif à 1% et * à 10% Tests Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante

On ne peut rejeter l’hypothèse nulle d’absence d’autocorrélation dans les résidus à un seuil de 10 % pour au moins une des périodes.

Cointégration Cointégration avec modèle de correction d’erreurs

(MCE): Approche relativement nouvelle Séries analysées souvent non-stationnaires

Consommation et prix de l’essence

Cause: corrélation fallacieuse Toutefois, possibilité de cointégration entre les variables Permet de corriger les problèmes de l’autocorrélation et

de la stationnarité.

Cointégration Étapes:

1) Tester la non-stationnarité des séries en niveau et l’ordre d’intégration de celles-ci; Séries en différences premières doivent être

stationnaires.

2) Estimer un modèle qui capture les relations de long terme entre les variables et vérifier la relation de cointégration;

Cointégration 3) Tester la stationnarité des résidus du modèle à

l’aide d’un test de racine unitaire; 4) Estimer la dynamique de court terme avec un

MCE.

Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009

Élasticités CT LT CT LT

Prix -0.193*** (0.072)

-0.450*** (0.065)

-0.046 (0.035)

-0.085** (0.033)

Revenu 0.209** (0.105)

0.428*** (0.080)

0.169 (0.126)

0.423*** (0.065)

Trimestre 1 -0.029*** (0.008)

-0.095*** (0.023)

-0.022*** (0.008)

-0.057*** (0.008)

Trimestre 2 0.178*** (0.016)

-0.004 (0.022)

0.104*** (0.014)

0.025*** (0.008)

Trimestre 3 0.162*** (0.017)

0.067*** (0.023)

0.105*** (0.013)

0.062*** (0.007)

εt-1 -0.082** (0.037)

--- -0.369***

(0.094) ---

Constante 0.001 (0.003)

4.113*** (0.525)

0.001 (0.002)

2.406*** (0.455)

2R 0.958 0.638 0.939 0.840

Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***

Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante

Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009

Élasticités CT LT CT LT

Prix -0.193*** (0.072)

-0.450*** (0.065)

-0.046 (0.035)

-0.085** (0.033)

Revenu 0.209** (0.105)

0.428*** (0.080)

0.169 (0.126)

0.423*** (0.065)

Trimestre 1 -0.029*** (0.008)

-0.095*** (0.023)

-0.022*** (0.008)

-0.057*** (0.008)

Trimestre 2 0.178*** (0.016)

-0.004 (0.022)

0.104*** (0.014)

0.025*** (0.008)

Trimestre 3 0.162*** (0.017)

0.067*** (0.023)

0.105*** (0.013)

0.062*** (0.007)

εt-1 -0.082** (0.037)

--- -0.369***

(0.094) ---

Constante 0.001 (0.003)

4.113*** (0.525)

0.001 (0.002)

2.406*** (0.455)

2R 0.958 0.638 0.939 0.840

Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***

Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante

Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009

Élasticités CT LT CT LT

Prix -0.193*** (0.072)

-0.450*** (0.065)

-0.046 (0.035)

-0.085** (0.033)

Revenu 0.209** (0.105)

0.428*** (0.080)

0.169 (0.126)

0.423*** (0.065)

Trimestre 1 -0.029*** (0.008)

-0.095*** (0.023)

-0.022*** (0.008)

-0.057*** (0.008)

Trimestre 2 0.178*** (0.016)

-0.004 (0.022)

0.104*** (0.014)

0.025*** (0.008)

Trimestre 3 0.162*** (0.017)

0.067*** (0.023)

0.105*** (0.013)

0.062*** (0.007)

εt-1 -0.082** (0.037)

--- -0.369***

(0.094) ---

Constante 0.001 (0.003)

4.113*** (0.525)

0.001 (0.002)

2.406*** (0.455)

2R 0.958 0.638 0.939 0.840

Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***

Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante

Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009

Élasticités CT LT CT LT

Prix -0.193*** (0.072)

-0.450*** (0.065)

-0.046 (0.035)

-0.085** (0.033)

Revenu 0.209** (0.105)

0.428*** (0.080)

0.169 (0.126)

0.423*** (0.065)

Trimestre 1 -0.029*** (0.008)

-0.095*** (0.023)

-0.022*** (0.008)

-0.057*** (0.008)

Trimestre 2 0.178*** (0.016)

-0.004 (0.022)

0.104*** (0.014)

0.025*** (0.008)

Trimestre 3 0.162*** (0.017)

0.067*** (0.023)

0.105*** (0.013)

0.062*** (0.007)

εt-1 -0.082** (0.037)

--- -0.369***

(0.094) ---

Constante 0.001 (0.003)

4.113*** (0.525)

0.001 (0.002)

2.406*** (0.455)

2R 0.958 0.638 0.939 0.840

Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***

Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante

Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009

Élasticités CT LT CT LT

Prix -0.193*** (0.072)

-0.450*** (0.065)

-0.046 (0.035)

-0.085** (0.033)

Revenu 0.209** (0.105)

0.428*** (0.080)

0.169 (0.126)

0.423*** (0.065)

Trimestre 1 -0.029*** (0.008)

-0.095*** (0.023)

-0.022*** (0.008)

-0.057*** (0.008)

Trimestre 2 0.178*** (0.016)

-0.004 (0.022)

0.104*** (0.014)

0.025*** (0.008)

Trimestre 3 0.162*** (0.017)

0.067*** (0.023)

0.105*** (0.013)

0.062*** (0.007)

εt-1 -0.082** (0.037)

--- -0.369***

(0.094) ---

Constante 0.001 (0.003)

4.113*** (0.525)

0.001 (0.002)

2.406*** (0.455)

2R 0.958 0.638 0.939 0.840

Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***

Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante

Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009

Élasticités CT LT CT LT

Prix -0.193*** (0.072)

-0.450*** (0.065)

-0.046 (0.035)

-0.085** (0.033)

Revenu 0.209** (0.105)

0.428*** (0.080)

0.169 (0.126)

0.423*** (0.065)

Trimestre 1 -0.029*** (0.008)

-0.095*** (0.023)

-0.022*** (0.008)

-0.057*** (0.008)

Trimestre 2 0.178*** (0.016)

-0.004 (0.022)

0.104*** (0.014)

0.025*** (0.008)

Trimestre 3 0.162*** (0.017)

0.067*** (0.023)

0.105*** (0.013)

0.062*** (0.007)

εt-1 -0.082** (0.037)

--- -0.369***

(0.094) ---

Constante 0.001 (0.003)

4.113*** (0.525)

0.001 (0.002)

2.406*** (0.455)

2R 0.958 0.638 0.939 0.840

Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***

Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante

Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009

Élasticités CT LT CT LT

Prix -0.193*** (0.072)

-0.450*** (0.065)

-0.046 (0.035)

-0.085** (0.033)

Revenu 0.209** (0.105)

0.428*** (0.080)

0.169 (0.126)

0.423*** (0.065)

Trimestre 1 -0.029*** (0.008)

-0.095*** (0.023)

-0.022*** (0.008)

-0.057*** (0.008)

Trimestre 2 0.178*** (0.016)

-0.004 (0.022)

0.104*** (0.014)

0.025*** (0.008)

Trimestre 3 0.162*** (0.017)

0.067*** (0.023)

0.105*** (0.013)

0.062*** (0.007)

εt-1 -0.082** (0.037)

--- -0.369***

(0.094) ---

Constante 0.001 (0.003)

4.113*** (0.525)

0.001 (0.002)

2.406*** (0.455)

2R 0.958 0.638 0.939 0.840

Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***

Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante

Conclusion Stabilité des paramètres dans le temps de la

demande Limites

Choix des sous-périodes Disponibilité des données

Population Ventes d’essence Revenu disponible

La demande d’essence au Canada

FIN