Post on 03-Oct-2020
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
21.5.2019 9:08
PİYASALARA BAKIŞ
Yeni günde küresel hisse piyasalarında kısmen olumlu eğilim öne
çıkıyor. Haftaya başlarken ABD ve Çin arasında gündeme gelen ve
ticaret savaşları konusunda tansiyonu yükselten gelişmelerin
ardından Huawei'ye yönelik uygulanan ticaret kısıtlamalarının geçici
olarak gevşetildiğine yönelik haberler olumlu eğilimi destekledi.
Yurtiçi gündemde ise medyada yer alan gerçek kişilerin
100,000USD üzeri döviz alımlarında bugünden itibaren bankalar
tarafından bir iş günü valör uygulanacağı haberi öne çıkıyor. Söz
konusu haber bankacılık sektör hisseleri üzerinde sınırlı bir baskıya
neden olabilir. BİST-100 endeksinde zayıf seyreden TL’nin de
etkisiyle hafif negatif açılış öngörmekle birlikte teknik görünümde
haftalık bazda aşırı satım bölgeye yaklaşılması paralelinde kısa
vadeli destek bölge üzerinde tepki alımlarının gündeme
gelebileceğini düşünüyoruz.
EKONOMİ ve POLİTİKA HABERLERİ
Basında yer alan haberlere göre, BDDK kararı doğrultusunda
gerçek kişilerin 100,000 USD ve üzerinde döviz alım işlemleri bir
iş günü valörlü gerçekleşecek
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
Çelebi (CLEBI, EÜ) Beklenildiği üzere Hindistan ’daki KSU
şirketine %50 ortak oldu (Nötr)
Halkbank (HALKB, EP): Halkbank 7mn adet hisse geri alımı
yaptı (Nötr)
TAV Havalimanları (TAVHL, EÜ) Dünya gazetesine göre,
Karadağ'ın iki havaalanının yenilenme ve işletmesine talip oldu
(Nötr)
Hisse TL mn Hisse Günlük Hisse Günlük
GARAN 676 METRO 8.0% GSRAY -12.5%
THYAO 630 BERA 7.1% ALBRK -9.2%
HALKB 497 SASA 5.6% BJKAS -8.1%
ASELS 411 KERVT 5.6% ASELS -5.7%
KOZAA 393 YATAS 4.3% VESTL -5.1%
DüşenlerEn Yüksek Hacim Yükselenler
Günlük YBB
BIST-100 (TL) 86,771 -0.0 -4.9
BIST-100 (USD) 14,366 0.1 -16.9
BIST-30 (TL) 108,587 0.1 -5.0
BIST-BANKA (TL) 113,681 -0.4 -3.4
BIST-SINAI (TL) 105,049 0.2 0.2
Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4,838 -11.4 111.4
Y.Takas Oranı (% ,değişim bp) 63.80 2.0 -126
TL Sepet €/$ 6.38 -0.5 10.6
$/TL 6.03 -0.5 11.6
€/TL 6.73 -0.4 9.8
CDS (5 yıllık, değişim bp) 485 -4.4 117.9
Gösterge T. Faizi (%, değişim bp) 25.72 -38 585
10 Yıllık T. Faizi (%, değişim bp) 19.01 -15 232
Eurobond 2030 (USD, % değişim) 127 0.1 -5.0
Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 8.08 -0.6 68.6
Brent Spot (USD/Varil) 72 0.2 33.5
Altın Spot (USD/Ons) 1,276 -0.1 -0.5
Türkiye Piyasa Verileri Son DeğerDeğişim (%)
Günlük YBB
ABD-Dow Jones 25,680 -0.3 10.1
ABD-S&P 500 2,840 -0.7 13.3
İngiltere-FTSE 100 7,311 -0.5 8.7
Almanya-DAX 12,041 -1.6 14.0
Fransa-CAC 40 5,359 -1.5 13.3
Japonya-NIKKEI* 21,255 -0.2 6.2
Brezilya-BOVESPA 91,946 2.2 4.6
Rusya-MICEX 2,572 -0.2 8.5
Hindistan-SENSEX 30* 39,467 0.3 9.4
Çin-SHANGAİ COMP* 2,907 1.3 16.6
2 Yıllık ABD T. Faizi (%, değişim bp) 2.23 0.4 -26.9
10 Yıllık ABD T.Faizi(%, değişim bp) 2.42 0.2 -27.0
Kaynak: Matriks, Bloomberg
Yurtdışı Piyasa Verileri Son DeğerDeğişim (%)
Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri
21.05.2019 10:00 Türkiye Tüketici Güveni Mayıs -- 63.5
21.05.2019 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni Mayıs -7.7 -7.9
21.05.2019 17:00 ABD Mevcut Konut Satışları Nisan 5.35mn 5.21mn
21.05.2019 17:00 ABD Mevcut Konut Satışları aylık Nisan 2.7% -4.9%
21.05.2019 19:00 ABD Fed Üyesi Rosengren konuşacak
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
Güne Başlarken
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Yeni günde küresel hisse piyasalarında kısmen olumlu eğilim öne çıkıyor. Haftaya başlarken ABD ve Çin
arasında gündeme gelen ve ticaret savaşları konusunda tansiyonu yükselten gelişmelerin ardından
Huawei'ye yönelik uygulanan ticaret kısıtlamalarının geçici olarak gevşetildiğine yönelik haberler olumlu
eğilimi destekledi. Vadeli işlemlerde MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %0.8 oranında primli.
Yurtiçi gündemde ise medyada yer alan gerçek kişilerin 100,000USD üzeri döviz alımlarında bugünden
itibaren bankalar tarafından bir iş günü valör uygulanacağı haberi öne çıkıyor. Söz konusu haber bankacılık
sektör hisseleri üzerinde sınırlı bir baskıya neden olabilir. BİST-100 endeksinde zayıf seyreden TL’nin de
etkisiyle hafif negatif açılış öngörmekle birlikte teknik görünümde haftalık bazda aşırı satım bölgeye
yaklaşılması paralelinde kısa vadeli destek bölge üzerinde tepki alımlarının gündeme gelebileceğini
düşünüyoruz.
TEKNİK ANALİZ
BİST-100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Açılış sonrası gün içi destek bölge
86,400 bölgesi altına gelinmesi aynı vade açısından volatiliteyi yükseltebilirse de, haftalık teknik görünümde
aşırı satım bölgeye yaklaşılması paralelinde tepki alımlarının kısa vadeli destek bölgede (86,000-85,000)
gündeme gelebileceğini düşünüyoruz. Aynı vade adına direnç seviyeleri ise 87,100 ve 88,000 olarak
öngörmekteyiz.
VİOP Endeks-30 (Haziran) kontratta güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Son dönemde
sıkışmanın arttığı VİOP Endeks30 kontratta 112,000 bölgesi aşılamadığı takdirde sıkışmanın gün içi
görünümde aşağı yönlü kırılma riski artabilir. Bu açıdan 110,400 destek bölgesini takip edeceğiz. Bu
bölgedeki bir kırılma 109,900-109,500 destek bölgesini gündeme getirebilirse de söz konusu destek bölgede
tepki alımlarının bir kez daha öne çıkması beklenebilir.
BİST-100 (TL, Günlük)
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
Güne Başlarken
DÖVİZ VE EMTİA PİYASALARI
Huawei’nin ABD tarafından kara listeye alınması ve tedarik zincirinin bozulmasının ardından ABD borsaları
teknoloji şirketlerindeki satışların etkisinde günü kayıplarla kapattı. Asya seansında ise tepki alışları var, Çin
de artıda. ABD’nin Huawei’nin ABD’li üreticilerden mal almasındaki kısıtlamaları üç ay için gevşeteceği
haberleri tepki alışlarında etkili oldu. Yuan 6.93 seviyesinde (Dün 6.94), ABD 10 yıllık getirisi ise %2.41
seviyesine kadar yükseldi. Döviz piyasasında Dolar baskın fiyatlama devam ediyor, G10 paraları ve GOÜ
paraları güne negatif başlıyor.
Bloomberg haberine göre, BDDK’dan bankalara gönderilen yazıda 21 Mayıs’tan itibaren gerçek kişilerin 100
bin dolar ve üzeri döviz alım işlemlerine bir gün valör getirildi. Bloomberg tarafından 3 bankacıya
doğrulatılan ilgili BDDK dokümanına göre söz konusu miktardan alım yapılması sonucu miktar alıcının
hesabına bir gün sonra aktartılacak. Fiziki teslimat da bir gün sonra gerçekleşecek.
EURUSD: Bu hafta Avrupa Parlamento seçimleri ve Çarşamba günü Fed tutanakları Euro üzerinde
etkili olacak. Özellikle anti-Euro’cu taraftarların parlamentoya girmesi Euro üzerinde baskıyı artırabilir.
Halihazırda EURUSD paritesi 1.1150 etrafında, oldukça satıcılı, Mayıs ayının tüm primleri silindi. Diğer
taraftan, Çin’de ekonominin yavaşlamasının ardından teşvik paketlerinin veya faiz indiriminin gelebileceği
spekülasyonları ECB için de benzer bir algı yaratabilir. Bu sebeple Euro, kayda değer olarak güçlenemiyor.
Bir fonlama parası olması ve Fed ve ECB’nin görece daha güvercin politika benimsemeleriyle paritenin ağır
bir dengelenme sürecine girdiğini değerlendiriyoruz. 1.1170-1.1200 desteği ihlal edildi, sonrasında 1.1060
var. 1.1270 ve 1.1330 ise sıralı dirençler. Görünüm kısa vadede negatif olarak kalmaya devam ediyor.
GBPUSD: Bugün İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney enflasyon raporu hakkında sunum
yapacak. Hükümet belirsizliği sürecinde parite yılın en düşüğüne kadar geriledi, Boris Johnson’ın Başbakan
May’in koltuğuna aday olduğunu açıklaması Brexit sürecinin içine bir de siyasi belirsizliği ekledi. Parite
1.3000 bölgesinde kalıcı olamayarak 1.2800 seviyesinin de altına kadar sarktı. Ana destek 1.27/28, ilk
direnç alanı ise hala 1.3000. Görünüm kısa vade için negatif.
USDTRY: CDS bir miktar gevşeyerek 485 oldu, parite de kademeli olarak 6.00 düzeyine çekildi,
bugün itibariyle bant hareketi devam ediyor. Diğer taraftan, İstanbul seçimleri bir süre daha piyasayı meşgul
edecektir. Yurt dışındaki risk iştahında düşüşler TL’ye yaramıyor. Her ne kadar 6.15/16 altında kaldıkça
yukarı yönlü alış hassasiyetinin bir miktar kırıldığını değerlendirsek de, risk primleri kayda değer düzeyde
düşmedikçe, piyasanın altının da üstünün de sınırlı olması beklenebilir. Bant hareketinin devamını
görebiliriz, yukarısı 6.15/16, aşağısı ise 6.00/01 olarak işaretlenebilir. Görünüm konsolidasyon; bant
hareketine uygun bir piyasa.
Altın: Yuan’ın değer kaybetmesi Dolar alışlarını tetiklerken, risk iştahının artması tahvil getirilerini
yükseltiyor. Bu şartlar Altın piyasasına düzeltme getiriyor. Diğer taraftan, Fed fiyatlamaların hızla tersine
dönmesini beklemiyoruz, Altın orta vadede kendine iyi bir zemin kazanmış olabilir. Yuan’ın değer
kaybetmesi Altın piyasasını bastırsa da, Fed fiyatlamaları öne çıkabilir. Konsolidasyon bitmiş olabilir,
piyasanın sıralı destekleri 1271 (233 h.o.) ve 1265 seviyelerinde. 1300/1305 bölgesi ise orta vade için
belirleyici. Görünüm konsolidasyon.
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
Güne Başlarken
EKONOMİ ve POLİTİKA HABERLERİ
BDDK kararı: Basında yer alan haberlere göre, BDDK kararı doğrultusunda gerçek kişilerin 100,000 USD
ve üzerinde (veya diğer döviz cinslerinde buna denk gelen tutar) döviz (efektif dahil) alım işlemlerinde dövizin
ilgilinin hesabına aktarılması ve/veya kullanıma açılması/fiziki teslimatı bir iş günü valörlü gerçekleşecek.
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
Çelebi (CLEBI, EÜ, Fiyat:TL79.90, Piyasa Değeri TL1,942mn) Hatırlanacağı üzere Hindistan'daki
havalimanlarında uçaklara "taxiing" hizmeti vermek amacıyla kurulmuş Hindistan'da mukim KSU Aviation Pvt Ltd
("KSU") şirketine %50 ortak olmak amacıyla 320 milyon Hint Rupisi (yaklaşık 4,25 milyon Avro) tutarında
sermaye ödeme yapılacağı duyurulmuştu. Bu süreç tamamlandı. Haber beklendiği için nötr.
Halkbank (HALKB, EP, Fiyat:5.17TL, Piyasa Değeri TL6,462mn): Halkbank 29 Ağustos tarihli pay geri alım
kararı uyarınca 20 Mayıs’ta piyasadan 7mn adet hisse geri alımı yaptı. Geri alımın toplam maliyeti 36mn TL
olarak gerçekleşti. Banka 29 Ağustos’ta 70mn nominal adet ve azami 450mn TL satış tutarına kadar geri alım
kararı almıştı.
TAV Havalimanları (TAVHL, EÜ, Fiyat:TL23.58, Piyasa Değeri TL8,566mn) – Dünya gazetesine göre,
Karadağ'ın iki havaalanının yenilenme ve işletmesine talip oldu. Nötr.
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
Güne Başlarken
TAKİP ETTİĞİMİZ VERİLER ve HAFTALIK AJANDA
Tavsiye Listesi:
Günlük Spreadsheet:
Temettü Takvimi:
Haftalık Veri Akışı:
Tavsiye Listesi için lütfen
buraya tıklayınız
Günlük Spreadsheet için
lütfen buraya tıklayınız
Temettü Takvimi için
lütfen buraya tıklayınız
Haftalık Veri Akışı için lütfen
buraya tıklayınız
UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi
verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz
ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise
benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi
verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da
çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel
tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa
beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif
performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında
yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak
kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler
mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar
sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler
ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde
sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği
kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez,
alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun
gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal
düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize
geri gönderin.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak
No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 10 10
Faks: 212 352 42 40
E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları
EÜ: Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin
üzerinde olması beklenmektedir.
EP: Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir
EA: Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin
altında olması beklenmektedir.