Post on 29-Jun-2015
description
Going Concern
v/Kim Wegener
Specialkonsulent/statsaut. revisor
Klik på ikonet for at tilføje sekundært logo
ER KRISEN OVRE ?
Klik på ikonet for at tilføje sekundært logo
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
Stjerner Stjernefrø Sejtrækkere Overlevelsestruede
Pct
.
Stjerner og Stjernefrø:• Kan skabe positivt
resultat• Kan aflønne alle
indsatsfaktorerne tilfredsstillende
• Robuste over for økonomiske stød
• Stort udviklings-potentiale
Sejtrækkere:•Kan skabe positivt resultat
•Kan ikke aflønne indsatsfakto-rerne tilfredsstillende
•Sårbare over for økonomiske stød
•Optimering er forudsætning for udvikling
Overlevelsestruede:• Kan ikke skabe positivt
resultat• Kan ikke aflønne
indsatsfaktorerne • Økonomiske stød kan
endeligt afgøre virksomhedens skæbne
• Afvikling er mere relevant end udvikling
Kortlægning af økonomisk styrke i dansk landbrug
Mælk Svin Planter Hele landbruget0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
5.38.0
14.712.8
22.0
31.9
26.3 29.0
53.4
46.6
53.1
47.0
19.3
13.5
5.8
11.2
Økonomisk styrke
Stjerner Stjernefrø Sejtrækkere Overlevelsestruede
Pct
.
Kortlægning af økonomisk styrke i dansk landbrug• Over 40 pct. af samtlige landbrug har udviklingskraft – Knap 60 pct. har ikke• Hvert ottende landbrug er Overlevelsestruet
• Hvert femte er ikke i stand til at skabe et positivt driftsresultat (indtjeningsproblem)
Sammenligning af størrelse - Mælk
Normtimer Omsætning0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
4,373 4,300
5,0425,3005,291 5,400
6,257 6,300
Størrelse - MælkAntal timer, Omsætning i 1.000 kr.
Stjerner Stjernefrø Sejtrækkere OverlevelsestruedeKøer Aktiver
-
50
100
150
200
250
120.0
25.3
146.0
29.7
157.0
31.6
199.0
36.5
Størrelse - MælkAntal køer, Aktiver i mio. kr.
Stjerner Stjernefrø Sejtrækkere Overlevelsestruede
• Mindre mælkebrug klarer sig bedst• Investeringskalkuler, -budgetter, timing, ambitioner, ledelseskompetencer?• Marginalløn og arbejdsproduktivitet!
Kortlægning af økonomisk styrke i dansk landbrug
Kvæg Svin Planter Mink Øvrige I alt Andel af oms.
Andel af gæld
Udviklingskraft 27 % 40 % 40 % 80 % 40 % 42 %(5.180)
42 % 33,5 %(90 mia. kr.)
Risikogruppe 73 % 60 % 60 % 20 % 60 % 58 %(7.220)
58 % 66,5 % (179 mia. kr.)
- Heraf Overlevelsestruet 25 % 14 % 6 % 2 % 3,5 % 11,2 %(1.390)
15 % 18 %(49 mia. kr.)
• De overlevelsestruede har 49 mia. kr. i gæld (heraf ca. 29 mia. RKI-gæld og 16 mia. bankgæld)
Hvor var revisionen henne ?
Seneste redegørelse fra revisortilsynet
Indberettede fejl på enkelt sager:
Forkert eller mangelfuld erklæring (32%)
Manglende dokumentation (27%)
Mangelfuld planlægning eller udførelse (17%)
Forhold vedrørende going concern (13%)
Manglende uafhængighed eller dokumentation (4%)
Andre forhold (7%)
fredag 14. april 20238...|
Enkeltsagsniveau - 3 hyppigste fejltyper1. Manglende/mangelfuld dokumentation for udførelsen. Det kan være
manglende arbejdspapirer som for eksempel ekstern dokumentation eller mangler i arbejdspapirerne som for eksempel manglende henvisninger i arbejdspapirerne eller manglende hoved- og delkonklusioner.
2. Alvorlige fejl i den afgivne erklæring, herunder for eksempel:- Manglende supplerende oplysninger om ulovlige aktionærlån- Manglende forbehold for overtrædelse af Årsregnskabsloven- Sammenblanding af erklæringstyper herunder inkonsistens
mellem det udførte arbejde og den grad af sikkerhed,hvormed der afgives konklusion
- Manglende forbehold/supplerende oplysninger vedrørendegoing concern
- Manglende modificering af konklusion som følge af forbehold
3. Manglende/mangelfuld planlægning af kontrolsagen. Der kan for eksempel være tale om manglende revisionsplan, manglende tilpasning af revisionsplan til den konkrete virksomhed (standardplan), manglende revisionsstrategi eller manglende identifikation af risici-områder
fredag 14. april 20239...|
fredag 14. april 202310...|
fredag 14. april 202311...|
fredag 14. april 202312...|
GOING CONCERN
fredag 14. april 202313...|
Going Concern - begrebet
Grundlæggende forudsætning:
”Driften af en aktivitet formodes at fortsætte (going concern), medmindre den ikke skal eller ikke antages at kunne fortsætte. Afvikles en aktivitet, skal klassifikation og opstilling samt indregning og måling tilpasses med denne afvikling.” (Årsregnkabsloven § 13, stk. 1, nr. 4)
Going Concern - regler
ÅRL: Going Concern (GC) er en grundlæggende forudsætning ved aflæggelse af årsrapporten
Revisionsstandard ISA 570 – gælder også ved review!
14...|
Klik på ikonet for at tilføje sekundært logo
fredag 14. april 202315...|
o
Ledelsens ansvar
Det er ledelsen, der aflægger regnskabet og derfor ledelsens ansvar at vurdere virksomhedens evne til at fortsætte driften (Going Concern)(ÅRL og ISA 570)
Bestyrelsen/tilsynsrådet har ansvaret for et forsvarligt kapitalberedskab i selskabet(Selskabsloven §§ 115 og 116)
fredag 14. april 202316...|
Revisors ansvar
ISA 570
Altid opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for ledelsens anvendelse af forudsætningen for fortsat drift
Konkludere, hvorvidt virksomhedens evne til at fortsætte driften er forbundet med væsentlig usikkerhed
Fastslå konsekvenserne for revisors erklæring
fredag 14. april 202317...|
HUSK !
Det er ledelsens ansvar at vurdere om GC forudsætning er opfyldt
Det er ikke revisors ansvar at afhjælpe den daglige ledelses evt. manglende analyser etc.
Flyt ikke problemet med GC fra kunden til revisor
Risikovurdering
Klik på ikonet for at tilføje sekundært logo
fredag 14. april 202319...|
Going Concern problemer viser sig i første omgang ofte som likviditetsvanskeligheder
Men også andre forhold må tages i betragtning
fredag 14. april 202320...|
Eksempler på forhold, der kan rejse tvivl om forudsætning for fortsat drift (Going Concern)
negativ egenkapital(kapitaltab ctr. GC)
Lån/kredit, der nærmer sig forfald uden realistisk udsigt til fornyelse eller indfrielse
Manglende evne til at overholde betingelserne i låneaftaler (Covenants)
Indikationer på negative pengestrømme fra driften
Manglende evne til at betale kreditorer ved forfald
Manglende evne til at opnå finansiering til afgørende investeringer
Verserende retssager der kan resultere i væsentlige krav
Lovregulering der forventes at påvirke virksomheden negativt
Svigtende markedsgrundlag
Tvivl om fortsat støtte fra ejerleder
fredag 14. april 202321...|
Stillingtagen til den daglige ledelses vurdering af GC
Klik på ikonet for at tilføje sekundært logo
fredag 14. april 202323...|
Vurderingsperiode
Regulering af going concern vurderingsperioder regnskabs- og revisionsmæssigt:
Revisionsmæssigt: ISA 570, punkt 13 - 15: going concern vurderingsperioden er mindst 12 måneder fra balancedagen + Forespørgsel til efterfølgende periode
Regnskabsmæssigt: •Årsregnskabslovens § 13, stk. 1, nr. 4. •IAS 1.26: mindst, men ikke begrænset til, 12 måneder frem regnet fra balancedagen
fredag 14. april 202324...|
Going concern barrieren
Revisors stillingtagen til den daglige ledelses vurdering af GC
GC begivenheder og forhold ikke konstateretRevisor skal alligevel forholde sig kritisk
GC begivenheder og forhold konstateret:Gng. ledelsens vurdering
Sandsynlighed/gennemførlighed af ledelsens planer
Gng. drifts- og likviditetsbudget
Pålidelighed af underliggende data
Underbyggede forudsætninger
Nye fakta eller informationer
Skriftlig udtalelse fra den øverste ledelse vedr. de fremtidige planer
(ISA 570)25...|
Klik på ikonet for at tilføje sekundært logo
Særlige overvejelser vedr. mindre virksomheder
Ofte ingen detaljeret vurdering af GC=> drøftelser, forespørgsler og underliggende dokumentation
Drøftelse af de mellemlange og langsigtede fremtidsudsigter
Drøftelse af virksomhedens finansiering
Underbygges af tilstrækkelig dokumentation
Overveje, om den daglige ledelses påstande er konsistente med revisors forståelse af virksomheden
Fortsat støtte fra ejerlederViderførsel - evne til at opfylde forpligtelsen - skriftlig bekræftelse
26...|
Klik på ikonet for at tilføje sekundært logo
Dokumentation
Eksempler på dokumentation:Opdateret drifts- og likviditetsbudget typisk udarbejdet af driftsøkonom
Perioderegnskab
Finansieringsaftaler, evt. øvrige engagementer
Referater af møder med ledelsen og pengeinstitut mv.
Forespørgsel til virksomhedens juridiske rådgiver
Kvoter og rettigheder
Aftaler – f.eks. solgt høst, salg af aktiver etc.
Ledelsens regnskabserklæring
27...|
Klik på ikonet for at tilføje sekundært logo
fredag 14. april 202328...|
Overvejelser og konsekvenser
Fortsat drift mulig ?
Handlingsplaner
Overblik (budgetter etc.)
Regnskabet
Revisors erklæring
fredag 14. april 202329...|
Mulig konsekvens på regnskabet
Nedskrivninger/impairmenttest
Under hensyntagen til hurtig realisation
Immaterielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver
Skatteaktiv
Overskydende aktiver
Going Concern
Hvis revisor ikke er enig med ledelsen i at regnskabet skal aflægges på GC basis
=> Forbehold
Det er revisors egen stillingtagen som er afgørende!
Supplerende oplysningSåfremt betydelig usikkerhed vedr. GC eksisterer
Usikkerheden er korrekt beskrevet i årsregnskabet
Revisor er enig med ledelsen i GC forudsætning
En supplerende oplysning kan ikke erstatte et forbehold!
30...|
Klik på ikonet for at tilføje sekundært logo
fredag 14. april 202331...|
Supplerende oplysninger om going concern
Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af …
Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at modificere vores konklusion, gør vi opmærksom på oplysningerne i note … , hvori ledelsen redegør for væsentlig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften, da det endnu er usikkert, om der opnås tilsagn om de begærede lån til finansiering af driften og de nødvendige investeringer i de førstkommende år. Ledelsen bedømmer, at låneansøgningerne vil blive imødekommet og aflægger i overensstemmelse hermed årsregnskabet under forudsætningen om virksomhedens fortsatte drift. Vi er enige med ledelsen i beskrivelsen af usikkerhederne og valget af regnskabsprincip.
Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven … . Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
fredag 14. april 202332...|
Revisionsforbehold
Revisors vurdering af, hvor gennemgribende indvirkningen af forholdet er på regnskabet og dets
retvisende billede
Arten af forhold, der er årsag til modifikationen
Indvirkningen på regnskabet af fejlen eller den
mulige fejl vurderes væsentlig, men ikke af
gennemgribende betydning for regnskabets
retvisende billede som helhed
Indvirkningen på regnskabet af fejlen eller den
mulige fejl vurderes væsentlig og af (mulig)
gennemgribende betydning for regnskabets
retvisende billede som helhed
Uenighed med ledelsen
Regnskabet indeholder efter revisors opfattelse
væsentlig fejlinformation
Konklusion med forbehold:
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, bortset
fra indvirkningerne af de(t) forhold, der er
beskrevet i grundlaget for konklusion med
forbehold, giver …
Afkræftende konklusion:
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, som
følge af betydeligheden af de(t) forhold, der er
beskrevet i grundlaget for afkræftende konklusion,
ikke giver…
Begrænsning i revisors arbejde
Revisor kan ikke opnå tilstrækkeligt og egnet
revisionsbevis og kan derfor ikke udelukke
tilstedeværelsen af væsentlig fejlinformation
Konklusion med forbehold:
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, bortset
fra de(n) mulige indvirkning(er) af de(t) forhold, der
er beskrevet i grundlaget for konklusion med
forbehold, giver …
Manglende konklusion:
På grund af betydeligheden af de(t) forhold, der er
beskrevet i grundlaget for manglende konklusion,
har vi ikke været i stand til at opnå tilstrækkeligt og
egnet revisionsbevis, der kan danne grundlag for
en konklusion. Vi udtrykker derfor ingen konklusion
om årsregnskabet.
fredag 14. april 202333...|
Forbehold for fortsat drift – afkræftende konklusion
Forbehold Grundlag for afkræftende konklusion Årsregnskabet er aflagt under forudsætning af fortsat drift. Som det fremgår af note …, er det en forudsætning for selskabets fortsatte drift, at der tilføres ny selskabskapital, samt at selskabets nuværende kreditfaciliteter kan udvides og opretholdes i takt med finansieringsbehovet. Selskabets ledelse har ført en række forhandlinger med forskellige långivere og investorer. Disse forhandlinger er endt uden resultat. Vi tager derfor forbehold for, at årsregnskabet er aflagt under forudsætning af fortsat drift. Afkræftende konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, som følge af betydeligheden af det forhold, der er beskrevet i grundlaget for den afkræftende konklusion, ikke giver et retvisende billede af … Det er vores opfattelse, at generalforsamlingen ikke bør godkende årsrapporten
fredag 14. april 202334...|
Skal Going Concern dokumenteres i en review proces?
ISRE 2400 (ajourført) specificerer, at revisors forespørgsler skal omfatte bestemte forhold, samt at handlinger altid skal rettes mod følgende specifikke forhold: –Nærtstående parter. –Besvigelser og manglende overholdelse af lov eller øvrig regulering. –Fortsat drift.
Hvad så, når der kun udføres assistance med regnskabsopstillingen ?
ISRS 4410 (ajourført)-Begrebsramme ÅRL – grundlæggende forudsætning GC-Revisor opmærksom på misvisende forhold
=> revisor skal foreslå passende ændringer-Afslår ledelsen => revisor skal fratræde
Gratis webinarer – oplægsrække med medarbejdere fra Erhvervsøkonomi
Har du foretaget en tiltrækkelig vurdering af Going Concern hos dine kunder? v/ Specialkonsulent Kim Wegener - onsdag den 28. august
Værditilvækst v/ Chefkonsulent Gustaf Bock – onsdag den 18. september
Prognosen for landbrugets strukturudvikling v/ Erhvervsøkonomisk chef Klaus Kaiser – onsdag den 9. oktober
Finansiering v/ Specialkonsulent Jan Terkelsen – onsdag den 13. november
Forretningsudvikling v/ Specialkonsulent Søren Svendgaard – mandag den 2. december
Webinaret er afholdt i samarbejde med projekt ”Videnformidling og dialog via nye kanaler”
www.landbrugsinfo.dk/raadgivning/videnformidling
www.vflblog.dk