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GESTIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA PARA PYMES
Villanueva del Ariscal, 4, 5, 12, 13, 18 y 20 de diciembre de 2017
formacion@prodetur.es Telf.: 954 486 800
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de contenido I) La actividad empresarialII) Clasificación de empresasIII) Formas jurídicasIV) Constitución de una empresaV) Introducción a la contabilidad.
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Funciones básicas de la empresa
Empresa
Organización que combina recursos para producir ycomercializar, o solo comercializar, bienes y/oservicios que satisfacen las necesidades de susclientes.
Su objetivo es obtener beneficios teniendo encuenta las necesidades que plantea la sociedad.
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Funciones básicas de la empresa � Planificación
Planificar es el proceso por el cual se establecen los objetivos de la empresa,Planificar es el proceso por el cual se establecen los objetivos de la empresa,departamentos o área de actividad y se determinan estrategias adecuadas para suconsecución.
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Funciones básicas de la empresa � Planificación
Planificación estratégica Elaboración del plan estratégico, que contiene lasorientaciones generales del negocio a largo plazo.
También conocido como plan maestro.
¿Qué se debe hacer?
¿Cómo se debe hacer?
¿Cuándo se debe hacer?
PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA
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Funciones básicas de la empresa � Planificación
PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA
El plan estratégico incluye diferentes planes:
� Plan de producción. Establece los objetivos y estrategias del área de producción debienes o servicios.
� Plan de inversiones y de financiación. Determina los objetivos relativos a lafinanciación de las inversiones que necesita la empresa y establece las estrategiasde actuación adecuadas a su consecución.
� Plan de marketing. Concreta los objetivos del área de marketing y las estrategiasconsideradas idóneas para su cumplimiento.
� Plan de recursos humanos. Fija tanto objetivos como estrategias relativas alpersonal de la empresa.
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Funciones básicas de la empresa � Planificación
PLANIFICACIÓN TÁCTICA
Planificación táctica También denominada planificación operativa, seconcreta con el plan táctico u operativo
Incluye las actuaciones de las diferentes áreas dela organización para dar cumplimiento al planestratégico.
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Funciones básicas de la empresa � Planificación
PLANIFICACIÓN TÁCTICAEl plan táctico incluye diferentes planes:
� Plan operativo de producción. Recoge aspectos técnicos y organizativos relativos ala elaboración de los productos o la representación de servicios que constituyen laactividad de la empresa.
� Plan operativo de inversiones y financiación. Contiene las pautas a seguir paragestionar el patrimonio de la empresa e base a las previsiones de gastos e ingresos,de inversiones y de necesidad de recursos para financiarlas.
� Plan operativo de marketing. Contiene las actuaciones de la compañía relativas a lapolítica de producto, política de distribución y de comunicación.
� Plan de recursos humanos. Incluye las actuaciones de la compañía relativas aselección, reclutamiento, formación, promoción y remuneración del personal.
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Funciones básicas de la empresa � Organización
Organizar es el proceso por el cual se estructuran y coordinan los recursos de laempresa para lograr los objetivos previstos.
Al organizar se define la estructura organizativa
de la empresa.
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Funciones básicas de la empresa � Organización
Áreas funcionales
Área financiera
Área de aprovisionamiento
Área de personal
Área de producción
Área de marketing
Obtener dinero en las mejores condiciones posibles.Emplear el dinero de forma óptima.
Obtener los recursos materiales.
Asume la transformación de materias primas o la prestación de servicios.
Definir cada puesto y reclutar al personal.Definir el desempeño y potencial de cada trabajador.Diseñar los sistemas de información.Diseñar planes de formación y motivación.Diseñar los sistemas de retribución.
Obtención y análisis de la información de mercado.Comercialización de productos.Atención y seguimiento de clientes.
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Funciones básicas de la empresa � Dirección y control
Dirigir consiste en orientar el comportamiento del personal para cumplir losprogramas de acción de modo eficaz, contribuyendo así al logro de losobjetivos empresariales.
Controlar es evaluar los resultados obtenidos, compararlos con los objetivosprevistos y, en caso necesario, tomar las medidas correctoras oportunas.
Control de gestión. Se produce periódicamente para medir los resultados.
Control estratégico. Se centra en el análisis de las estrategias.
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La empresa como sistema
La empresa es un sistema
abierto porque:
Está formado por elementos que interactúa.
Los factores productivos se combinan organizadamente.
Los objetivos son comunes a todos los miembros y unidades de la organización.
Las entradas se producen en el sistema (inputs) permiten realizar las tareas empresariales.
Las salidas del sistema (outputs) son los resultados de la actuación empresarial que pretende satisfacer las necesidades del cliente.
Se relaciona con su entorno.
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La empresa como sistema
EMPRESA
MACROENTORNO
MICROENTORNO
INPUTS OUTPUTS
Recursos productivos Utilidades sociales
Desutilidades sociales
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CLASIFICACIÓN
TAMAÑO
ACTIVIDAD
ÁMBITO GEOGRÁFICO
PROPIEDAD DEL CAPITAL
Micro
Pequeña
Mediana
Primaria
Secundaria
Terciaria
Nacional
Multinacional
Privada
Pública
Cooperativa
Local
Regional
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Micro Pequeña Mediana
< 10 Trabajadores<= 2 millones €
< 50 Trabajadores<= 10 millones €
< 250 Trabajadores<= 50 millones €
Según el Reglamento UE 651/2014 de la comisión.
Clasificación de una empresa � Tamaño:
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Primaria: relacionada con las actividades extractivas como la producciónagrícola, producción ganadera, caza, pesca, extracción de petróleo, extracciónde gas, energía solar, etc.
Secundaria: abarca la industria textil, la transformación de metales, construcciónnaval, industria del cuero, industria de la madera, construcción de maquinaria, etc.
Terciaria: recoge el comercio al por mayor, comercio al por menor, financiero,seguros, servicios profesionales, alquileres, transporte, administración pública, etc.
Clasificación de una empresa � Actividad:
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Empresas nacionales:Se ubican únicamente en un estado. Pudiendo serlocales , cuando efectúan sus ventas en una ciudad oregionales , cuando las ventas se realizan en una regióno en varias.
Empresas multinacionales:Es la forma que han adoptado las empresa al escapar delos limites geográficos y extender sus dominio corporativosa otros territorios además del país de origen.
Clasificación de una empresa � Ámbito geográfico:
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Privada.El capital aportado es de propiedad particular.
Pública.El principal accionista es el estado o un organismo público.
Cooperativa.El capital es aportado por los trabajadores, pero con la característica que ellos mismos son los trabajadores.
Clasificación de una empresa � Propiedad del capital:
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Formas jurídicas � Empresa individual
La empresa individual está creada por un solo socio: el empresario
Características:
� Es el propietario del negocio. Responsable de suplanificación, dirección, organización y control.
� No existe distinción entre el patrimonio de la empresa yel personal.
� Responde ilimitadamente por las obligaciones quecontrae en su actividad, arriesgando su patrimoniopersonal, tanto presente como futuro.
� Aporta capital de la empresa sin que exista ningunalimitación legal al respecto, ni cualitativa ni cuantitativa.
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Formas jurídicas � La sociedad civilLa sociedad civil surge cuando se formaliza un contrato por el que dos o máspersonas ponen común dinero, bienes o trabajo para repartirse las ganancias queobtengan.
Características:
� Se crea formalizando un contrato por al menos dos personas.� Las aportaciones de los socios suelen ser dinero, bienes o trabajo.� Existen dos tipos de socios: los capitalistas (aportan dinero o bienes)
y los industriales (aportan trabajo).� No es necesario un capital mínimo.� La responsabilidad de los socios es personal e ilimitada.� La denominación social puede ser Sociedad Civil o SC.
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Formas jurídicas � Comunidad de bienesUna comunidad de bienes surge cuando al menos dos personas formalizan uncontrato por el que se agrupan para explotar o administrar un bien, un derecho o unpatrimonio del que son propietarios o titulares proindiviso.
Características:
� No tienen personalidad jurídica propia.� Se crea formalizando un contrato por al menos dos personas.� No exige un capital mínimo.� Los socios pueden aportar solamente bienes; pero no pueden aportar solo dinero o solo
trabajo.� Si se aportan bienes inmuebles hay que formalizar el contrato mediante escritura pública.� Cada socio actúa en nombre propio frente a terceros y su responsabilidad es personal e
ilimitada.� Como denominación se puede usar Comunidad de bienes o CB.
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Formas jurídicas � La sociedad anónimaEs una sociedad mercantil adecuada para desarrollar actividades que requierengrandes inversiones.Características:
� Es una sociedad mercantil capitalista y se puede crear con un solo socio.� Las sociedades en las que hay un solo socio se denominan sociedades
unipersonales y deben hacer constar en todos los documentos quegeneran.
� Los socios pueden aportar solo bienes o derechos patrimonialessusceptibles de valoración económica.
� El capital social se divide en acciones que pueden transmitirse libremente.� El capital social no puede ser inferior a 60.000€ y en el momento de
constitución debe ser suscrito y desembolsado al menos en un 25%.� La responsabilidad de los socios es solidaria y se limita al capital aportado.� En su denominación debe figurar Sociedad Anónima o SA.
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Formas jurídicas � La sociedad de responsabilidad limitadaEs una sociedad de carácter mercantil en la que el capital social se integra por lasaportaciones de todos los socios, que no responden personalmente a las deudas.Características:
� Es una sociedad mercantil capitalista con personalidad jurídica propia.� Se puede crear con un único socio, en las que hay un solo socio se
denominan sociedades unipersonales y debe constar en los documentos.� El capital social mínimo exigible es de 3.000€.� El capital inicial debe estar totalmente suscrito y desembolsado en el
momento de la constitución.� Los socios solo pueden aportar bienes o derechos patrimoniales
susceptibles de valoración económica.� Las aportaciones se representan como participaciones nominativas ,
indivisibles y acumulables, además su venta está limitada.� En la denominación debe figurar Sociedad de Responsabilidad Limitada,
Sociedad Limitada, SRL o SL.
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Formas jurídicas � La sociedad limitada nueva empresaEs una especialidad de la sociedad limitada, solo pueden realizar actividades agrícolas,ganaderas, pesqueras, industriales, de construcción, comercial, turística. Detransporte, de comunicaciones, de intermediación, de profesionales o de servicios.
Características:
� Puede ser unipersomal y el número máximo de socios en elmomento de la constitución se limita a cinco, aunque puedeincrementarse a posteriori.
� Su objeto social se compone de los apellidos y el nombre de uno delos socios más un código alfanumérico.
� En su constitución se pueden usar unos estatutos socialesorientativos.
� Se puede constituir presencial o telemáticamente.� Se puede utilizar como herramienta de gestión.
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Formas jurídicas � La sociedad comanditaria por accionesSe encuadran dentro de las sociedades capitalistas y se rigen por su normativaespecífica y por lo establecido en la Ley de sociedades de capital.
Características:
� El número mínimo de socios para constituir la sociedad es dos y se constituyepor contrato de dos o más personas.
� Existen dos categorías de socios: los colectivos y los comanditarios.� Un socio, al menos, debe ser socio colectivo.� Los socios colectivos participan en la gestión de la empresa y tienen
responsabilidad ilimitada, mientras que los comanditarios solo realizanaportaciones de capital y su responsabilidad es limitada.
� El capital se divide en acciones.� La denominación de la sociedad se puede formar con el nombre de todos los
socios colectivos, de alguno de ellos o de una solo, o bien con la denominaciónobjetiva añadiendo Sociedad Comanditaria por acciones, o su abreviatura S.
Com. p. A.
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Formas jurídicas � La sociedad comanditaria simpleEs una sociedad mercantil que se caracteriza por la existencia de socios colectivos y decomanditarios y cuya responsabilidad está limitada a su aportación.
Características:
� El número mínimo de socios es dos y existen colectivos y comanditarios.� Los socios colectivos tienen responsabilidad limitada y los socios
comanditarios responsabilidad limitada.� No se exige un capital mínimo para constituirla.� No se puede incluir el nombre de los socios comanditarios en la razón social.� La condición de socio colectivo o comanditario no puede transmitirse sin el
consentimiento de todos.� La denominación social se forma con los nombre y apellidos de algunos
socios seguidos de la expresión y Compañía o y Cía, o el nombre de todoslos socios colectivos, y en todos los casos las palabras Sociedad en
Comandita, o su abreviatura S. en C. o S. Com.
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Formas jurídicas � La sociedad colectivaEs una sociedad personalista en la que todos los socios pueden intervenir de formadirecta en la gestión de la empresa y responden personalmente a las deudas sociales.
Características:
� La sociedad debe estar formada por dos o más socios y se constituyemediante contrato de dos o más personas.
� Las aportaciones de los socios pueden ser bienes, dinero o derechos.� Los socios tienen responsabilidad ilimitada, solidaria y subsidiaria.� No se exige un capital social mínimo para constituir la sociedad.� No se puede transmitir la condición de socio sin el consentimiento de los
demás.� La denominación social se forma con el nombre y apellidos de un solo socio
colectivo o los nombre y apellidos de algunos socios seguidos de laexpresión y Compañía o y Cía, o el nombre de todos los socios colectivos.
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Formas jurídicas � La sociedad laboralEs una sociedad anónima o de responsabilidad limitada en la que la mayoría del capitalsocial pertenece a los trabajadores que prestan en ella servicios retribuidos en formapersonal y directa, con una relación laboral por tiempo indefinido.Características:
� El número mínimo de socios es de tres y la responsabilidad de estos se limita al capitalaportado.
� El capital social se divide en acciones nominativas o participaciones sociales.� El capital mínimo para constituir la sociedad es de 60.000€ que debe estar totalmente suscrito
en el momento de la constitución y desembolsado al menos el 25% si es una sociedadanónima laboral y, de 3.000e totalmente suscrito y desembolsado en el momento de laconstitución si es una sociedad limitada laboral.
� Pueden existir trabajadores contratados por tiempo indefinido que no sean socios, pero tienenlimitado el número de horas al año que pueden prestar sus servicios.
� En la denominación social debe figurar Sociedad Anónima Laboral o Sociedad deResponsabilidad Limitada Laboral o sus abreviaturas SAL o SLL.
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Formas jurídicas � Las cooperativasSociedad constituida por personas que se asocian, en régimen de libre adhesión y bajavoluntaria, para la realización de actividades empresariales, encaminadas a satisfacersus necesidades y aspiraciones económicas y sociales, con estructura y funcionamientodemocrático.
Características:
� Existen dos tipos de cooperativas: de primer grado, en las que sus socios son personas físicas ojurídicas; y las de segundo o ulterior grado, formadas por dos o más cooperativas de la mismao distinta clase.
� El número mínimo de socios necesarios para constituir una cooperativa de primer grado es detres y de segundo grado dos.
� Pueden ser socios de una cooperativa personas físicas o jurídicas tanto públicas comoprivadas.
� Los socios forman parte de la cooperativa en régimen de libre adhesión y baja voluntaria.
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Formas jurídicas � Las cooperativas
� La responsabilidad de los cooperativistas se limita al capital aportado.� La denominación de la sociedad debe incluir las palabras Sociedad Cooperativa o S. Coop.� El capital social está formado por las aportaciones de los socios y debe estar totalmente
desembolsado desde su constitución.� La gestión es democrática.� Los socios reciben el retorno cooperativo en proporción a su actividad, no al capital aportado.� La sociedad debe constituir un fondo de reserva obligatorio; un fondo de reserva voluntaria y;
una reserva de educación y promoción.
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Debemos elegir un nombre para nuestra empresa y confirmarque no existe ningún otro igual o similar. Para ello debemospresentar una solicitud de DENOMINACIÓN SOCIAL al RegistroMercantil Central.
http://www.rmc.es/
Constitución de una empresa
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Si la empresa que vamos a constituir requiere de un capitalmínimo, debemos ingresar ese capital en una entidad bancaria yesta nos debe emitir un certificado de haber depositado el capitalsocial y las personas que lo han aportado.
Constitución de una empresa
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Solicitar un código de identificación fiscal provisional.
Constitución de una empresa
La notaria puede tramitarloa la vez que presenta laescritura de constitución.
O
Los socios lo puedentramitar redactando unAcuerdo de Voluntades.
http://www.agenciatributaria.es/
JDCR1
Diapositiva 33
JDCR1 Jose Daniel Candela Rodriguez; 01/11/2017
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Constitución de una empresa
Escritura de
constitución
Socios
Capital Social
Nº de acciones o
participaciones
Representante/es
Objeto social
Domicilio social
Inicio actividad
Denominación
JDCR1
Diapositiva 34
JDCR1 Jose Daniel Candela Rodriguez; 01/11/2017
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Constitución de una empresa
Comunicar al ministerio de haciendalas obligaciones tributarias de lasociedad mediante el modelo censal.El plazo es de un mes desde lafecha de constitución.
JDCR1
Diapositiva 35
JDCR1 Jose Daniel Candela Rodriguez; 01/11/2017
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Constitución de una empresa
Presentar el “Impuesto sobre TransmisionesPatrimoniales y Actos Jurídicos Documentados”.
Inscribir la empresa en el Registro Mercantil.
https://www.juntadeandalucia.es/agenciatributariadeandalucia/ov/ov.htm
https://www.e-registros.es/registro-mercantil-de-sevilla/
JDCR1
Diapositiva 36
JDCR1 Jose Daniel Candela Rodriguez; 01/11/2017
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Constitución de una empresa
http://www.agenciatributaria.es/
Solicitar el C.I.F. definitivopresentando la escritura en la agenciatributaria. El plazo para obtenerlo sonseis meses de la asignación del C.I.F.provisional.
JDCR1
Diapositiva 37
JDCR1 Jose Daniel Candela Rodriguez; 01/11/2017
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¿Qué es la contabilidad?
Es la parte de la ciencia social que se encarga de estudiar,medir, y analizar el patrimonio de las empresas, con el fin deservir a la toma de decisiones y control, presentando lainformación, previamente registrada, de manera sistemática yútil para los distintos usuarios.
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Aspectos relevantes de la contabilidad� Se remonta desde tiempos muy antiguos
La Contabilidad se remonta desde tiempos muy antiguos, cuando elhombre se ve obligado a llevar registros y controles de sus propiedadesporque su memoria no bastaba para guardar la información requerida.
Se ha demostrado a través de diversos historiadores que en épocas comola egipcia o romana, se empleaban técnicas contables que se derivaban delintercambio comercial.
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Aspectos relevantes de la contabilidad� Es un sector regulado
� Nivel Nacional: Plan General Contable (PGC)� Nivel internacional: Norma Internacional Contable (NIC)
� Tienen un régimen sancionador
� Ley de Sociedades de Capital, ley General Tributaria, etc.
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Obligaciones contables de la empresaCapta los hechos económicos que tienen lugar en la
empresa.
Ordena, clasifica y representa los hechos económicos y los transforma en información contable.
Sintetiza la información contable en documentos informativos denominados estados contables.
Facilita los estados a personas e instituciones interesadas en la empresa.
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Aspectos relevantes de la contabilidad� Varios usuarios
Usuarios internos
Usuarios externos
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Las cuentas contables
Son las que representan a los elementos patrimoniales que corresponden conbienes y derechos propiedad de la empresa.
Cuentas de Activo
Grupo 2. Activo No CorrienteGrupo 4. Acreedores y deudores por operaciones comerciales.Grupo 5. Cuentas financieras.
Debe (XXXX) Cuenta Activo Haber
Valor inicial de los bienes y derechos+
Aumentos de los bienes y derechos
Disminuciones de los bienes y derechos
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Las cuentas contables
Las de Pasivo exigible registran elementos patrimoniales que suponen deudas uobligaciones de pago. Las cuentas de neto contienen el capital social y los fondosgenerados por la empresa.
Cuentas de Pasivo exigible y de neto
Grupo 1. Financiación básica.Grupo 4. Acreedores y deudores por operaciones comerciales.Grupo 5. Cuentas financieras.
Debe (XXXX) Cuenta pasivo o neto Haber
Disminuciones de pasivo y de neto Valor inicial de pasivo y neto +
Aumentos de pasivo y neto
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Las cuentas contables
Los gastos e ingresos indican movimiento de fondos encuadrados dentro delpatrimonio neto, un gastos supone una disminución que conlleva el consumo dealgún elemento patrimonial de activo o el nacimiento de una obligación de pago.Los ingresos suponen aumentos de neto y tienen lugar junto con aumentos deactivo o con el nacimiento de derechos de cobro.
Cuentas de gastos e ingresos
Grupo 6. Compras y gastosGrupo 7. Ventas e ingresos
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El libro Diario
El libro diario contiene el registro cronológico de los hechos económicos que tienen lugar en una empresa, anotándolos en forma de asientos contables.
El primer asiento que tiene el Libro Diario es el asiento de apertura.
Las pequeñas y medianas empresas tienen obligación de formalización de los libros de contabilidad.
Han de ser presentados en el Registro Mercantil provincial correspondiente a su domicilio social.
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El libro Mayor
Es un libro no obligatorio.
Contiene una cuenta para cada elemento patrimonial.
En él se anotan los movimientos que tienen lugar en los bienes, derechos, obligaciones, recursos propios, gastos e ingresos que intervienen en los hechos contables.
Facilita información acerca del estado de cada elemento patrimonial y ver el saldo de cada una de las cuentas.
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PARA CUALQUIER CUESTIÓN RELACIONADA CON ESTA SESIÓN PUEDES DIRIGIRTE A:
formacion@prodetur.es954486800 (Dpto. formación)
www.prodetur.es
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GESTIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA PARA PYMES
Villanueva del Ariscal, 4, 5, 12, 13,18 y 20 de diciembre de 2017
formacion@prodetur.es Telf.: 954 486 800
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de contenido I) Principios contablesII) Ciclo contableIII) BalancesIV) Resto de Estados ContablesV) Auditoría Externa
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Principios contables
1. Empresa en funcionamiento
2. Devengo
3. Uniformidad
4. Prudencia
5. No compensación
6. Importancia relativa
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Principios contables
1. Empresa en funcionamiento
Se considera que la actividad de la empresa continúa en un futuro. El fin es quelas cuentas anuales no tengan el propósito de determinar el patrimonio netode la entidad con el fin de su transmisión o su liquidación.
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Principios contables
Los hechos económicos se han de registrar cuando ocurren. Se han de imputarlos gastos e ingresos al ejercicio que afecten con independencia de la fecha desu pago o cobro.
2. Devengo
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Principios contables
Cuando se elija un criterio de contabilización, dentro de las alternativas quepermite la normativa, se ha de mantener la misma en el tiempo y aplicarsepara las transacciones y eventos que sean similares.
3. Uniformidad
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Principios contablesSe ha de ser prudente en las estimaciones y valoraciones en condiciones deincertidumbre. Solo se han de contabilizar los beneficios obtenidos hasta elcierre del ejercicio. Se han de tener en cuenta todos los riesgos tan prontosean conocidos, hayan ocurrido en el ejercicio o en otro anterior. Se han detener en cuenta las amortizaciones y correcciones de valor por deterioro de losactivos independientemente del resultado positivo o negativo del ejercicio.
4. Prudencia
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Principios contables
No se pueden compensar las partidas de activo con las de pasivo, ni los gastoscon los ingresos.
5. No compensación
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Principios contables
Es admisible la no aplicación de un principio o criterio contable cuando laimportancia relativa en términos cuantitativos o cualitativos sea escasamentesignificativa y no altere la imagen fiel.
6. Importancia relativa
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Ciclo contable
Periodo de tiempo que utiliza la empresa para completar su sistemade información empresarial, al final del cual determina el resultadoeconómico de su actividad y presenta los estados contables quereflejan la imagen fiel de su patrimonio e informan de su evolución,cumpliendo con ello las exigencias legales mercantiles y fiscales.
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Ciclo contablePunto de partida:
Patrimonio inicial
Registro contable de la actividad empresarial.
Cálculo del resultado
económico
Redacción y publicación de las cuentas anuales
Reparto de beneficio
(si lo hay)
PRODETUR
Ciclo contable � El cierre de la contabilidad
Actuaciones propias del
cierre
� Ajustes
� Determinación del resultado del ejercicio: regularización.
� El cierre de las cuentas.
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Ciclo contable � El cierre de la contabilidad
Ajustes
� Reconocimientos de operaciones no formalizadas.
� Reclasificación de cuentas.
� Registro de variación de existencias.
� Periodificación de ingresos y gastos.
� Correcciones de valor:� Dotando las amortizaciones de elementos de
inmovilizado.� Dotando provisiones.
Tienen como objetivo conseguirque el saldo refleje la realidad de lasituación patrimonial del elementoal que representa y que el resultadodel ejercicio económico se obtengaen base a los principios y criteriosde valoración del PGC vigente.
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Los estados financieros
“Los estados financieros constituyen unarepresentación estructurada de lasituación y rendimiento financiero de laentidad”. El objetivo de los estadosfinancieros con propósitos deinformación general es suministrarinformación acerca de dicha situación.
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Los estados financieros
Balance de situación
Cuenta de pérdidas y ganancias
Estado de cambio en el patrimonio neto
Memoria
Informe de Gestión
Estado de flujos de efectivo (Cash Flow)
PRODETUR
Los estados financieros � Balance de situación
Información contable que refleja la situación económico-financiera en una empresa en un momento determinado
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO
PRODETUR
Los estados financieros � Balance de situación
LEY DE IGUALDAD DE ACTIVO Y PASIVO
Activo fijoActivo circulante Pasivo circulante
Pasivo fijo
ACTIVO
PASIVO+ PATRIMONIO NETO
Patrimonio neto
Origen de recursosAplicación de recursos
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Los estados financieros � Balance de situación
¿Por qué es tan importante?
Deja entrever la “calidad” de los pasivos, la liquidez de los activos y también la calidad y la solidez de los activos líquidos.
Desprende su naturaleza patrimonial, proporcionando información sobre la madurez de la empresa en el mercado.
Proporciona información muy valiosa sobre la solvencia de la entidad y su músculo financiero para afrontar situaciones cíclicas
de estrés, inversiones, y en definitiva, su crecimiento futuro.
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Los estados financieros � Balance de situación
Bienes y derechos que posee la empresa
ActivoNo Corriente o
Fijo
Activo Corrienteo Circulante
-
+
Disponibilidad
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Los estados financieros � Balance de situaciónACTIVO
A. ACTIVO NO CORRIENTE• Inmovilizado Intangible• Inmovilizado Material• Inversiones inmobiliarias• Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo• Inversiones financieras a largo plazo• Activos por impuestos diferidos
B. ACTIVO CORRIENTE• Activo No Corrientes mantenidos para la venta• Existencias• Deudores Comerciales y otras cuentas a cobrar• Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plaza • Inversiones financieras a corto plazo• Periodificaciones a corto plazo• Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
A+B TOTAL ACTIVO
PRODETUR
Los estados financieros � Balance de situación
Obligaciones de la empresa
Fondos Propios
Pasivo exigible a L/P
-
+
Exigibilidad
Pasivo exigible a C/P
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Los estados financieros � Balance de situación
PASIVOA. PATRIMONIO NETO
Fondos Propios• Capital• Prima de Emisión• Reservas• Resultados ejercicios anteriores• Otras aportaciones de socios• Resultado del ejercicio• Ajustes por cambio de valor• Subvenciones, donaciones y otros
TOTAL PATRIMONIO NETO
PRODETUR
Los estados financieros � Balance de situación
PASIVOB. PASIVO NO CORRIENTE
• Provisiones a Largo plazo• Deudas a Largo Plazo• Deudas con empresas del grupo y asociadas • Pasivos por impuesto diferido• Periodificaciones a largo plazo
C. PASIVO CORRIENTE• Pasivos vinculados con Activos no corrientes mantenidos para la venta• Provisiones corto plazo• Deudas a Corto Plazo• Deudas con empresas del grupo y asociadas • Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO NETO
PRODETUR
Los estados financieros � Cuenta de pérdidas y ganancias
Conocer el resultado económico del ejercicio y por qué es causado
Resultados de explotación Resultados financieros Resultados extraordinarios
PRODETUR
Los estados financieros � Cuentas de pérdidas y ganancias
INGRESOS
GASTOS
Decremento del Patrimonio Neto de las empresas durante
el ejercicio.
Es el resultado de la actividad, es decir, las
ventas.
PRODETUR
Los estados financieros � Cuentas de pérdidas y ganancias
EBITDA
� Concepto que se obtiene de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.� Es un indicador para conocer el resultado antes de intereses,
impuestos, depreciaciones y amortizaciones.� Es muy utilizado para comparar empresas.� Es utilizado como un indicador de la rentabilidad del negocio.� Ventajas:
� Elimina el sesgo de la estructura financiera.� Elimina el entorno fiscal (impuestos).� Elimina gastos “ficticios” como las amortizaciones.
Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization
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Los estados financieros � Cuenta de pérdidas y ganancias
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 200X 200X-1
A. OPERACIONES CONTINUADASImporte neto de la cifra de negociosVariación de Existencias de productos terminados en curso Trabajos Realizados por la empresa par su inmovilizadoOtros Ingresos de ExplotaciónGatos de PersonalOtros gastos de ExplotaciónAmortización de InmovilizadoImputación de Subvenciones de inmovilizado no financiero y otrosExcesos de ProvisionesDeterioro y resultad por enajenaciones de inmovilizado
PRODETUR
Los estados financieros � Cuenta de pérdidas y ganancias
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 200X 200X-1
RESULTADO DE EXPLOTACIÓNIngresos FinancierosGastos FinancierosVariación del valor razonable de instrumentos financierosDiferencias de cambioDeterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
PRODETUR
Los estados financieros � Cuenta de pérdidas y ganancias
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 200X 200X-1
RESULTADO FINANCIERO
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOSImpuesto sobre Beneficios
RESUTALDO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS
B. OPERACIONES INTERRUMPIDASResultado del ejercicio proceden de operaciones interrumpidas
RESULTADO DEL EJERCICIO (A+B)
PRODETUR
Los estados financieros � Estados de cambios en el patrimonio neto
El estado de cambios en el patrimonio neto es un estado financiero básico quemuestra y explica la variación en cada una de las cuentas del patrimonio de un enteeconómico en un periodo de tiempo determinado.
Existen dos modelos, el normal y el abreviado,dependiendo de la empresa habrá que presentaruno u otro.
El ECPN es un de los estados financieros sujeto aobligación de presentación junto con el balance,la cuenta de PYG y el estado de flujos deefectivo.
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Los estados financieros � Estados de cambios en el patrimonio neto
El ECPN informará de los cambios, en composición y en cuantía, habidosdentro del patrimonio neto, causados, por ejemplo, por los siguienteshechos:
� Se han cambiado los criterios contables, de un año para otro, y esoafecta a las partidas del patrimonio neto.
� Se han subsanado errores que afectan a alguna de las partidas delpatrimonio neto.
� Se ha realizado durante el ejercicio un ampliación del capital social.� Se ha aplicado el resultado obtenido a reservas, por ejemplo.
PR
OD
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Cap
ital
Prima de emisión
ReservasAcciones y
participaciones propias
Resultado deejercicios anteriores
Otras aportacionesde socios
Resultado del ejercicio
Dividendo a cuenta
Otros instrumentos de P.N.
Ajustes por cambios de valor
Subvenciones y donaciones,
legados recibidos
TOTAL
Escriturado
No exigidoA
.SALD
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X-2
I.Aju
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20
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teriores.
II.Aju
stes po
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00
X-2
y an
teriores.
PRODETUR
Los estados financieros � Estados de cambios en el patrimonio neto
B. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 200X-1
I. Total ingresos y gastos reconocidos.
II. Operaciones con socios o propietarios.
1. Aumento de capital.2. (-) Reducciones de capital.3. Otras operaciones con
socios o propietarios.
III. Otras variaciones del patrimonio neto.
PRODETUR
Los estados financieros � Estados de cambios en el patrimonio netoC. SALDO, FINAL DEL AÑO 200X-1
I. Ajustes por cambios de criterio 200x-1
II. Ajustes por errores 200x-1
D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 200X
I. Total ingresos y gastos reconocidos.
II. Operaciones con socios o propietarios
1. Aumentos de capital.2. (-) Reducciones de capital.3. Otras operaciones con
socios o propietarios.
III. Otras variaciones del P.N.
E. SALDO, FINAL DEL AÑO 200X
PRODETUR
Los estados financieros � Memoria
La memoria completará, ampliará y comentará la información contenida en losotros documentos que integran las cuentas anuales, (…) Cuando ello seasignificativo para ofrecer la imagen fiel de la empresa, en los apartados de lamemoria se ofrecerán también datos cualitativos relativos a la situación delejercicio anterior.
PRODETUR
A diferencia del balance de situación o cuenta de resultados, su fuerzano está en los meros datos si no en los breves textos que acompañan alos mismo.
Recordemos que la memoria tiene como objetivo completar, ampliar,comentar y desarrollar la información contenida en el resto de librosconforman los estados financieros.
Los estados financieros � Memoria
PRODETUR
Requisitos
La memoria tiene una periodicidad de doce meses, salvo que cambien lascondiciones des ejercicio
El empresario y los administradores serán quienes respondan respecto a suveracidad
Se incluirá cualquier información necesaria par permitir el conocimiento de lasituación y la actividad de la empresa
La información cuantitativa se referirá al ejercicio al que corresponden las cuentasanuales y al anterior, de tal manera que se pueda entender la evolución de laempresa
� MemoriaLos estados financieros
PRODETUR
En conclusión, la memoria contable es portanto, una herramienta muy importante ycon un filo arriesgado si no escorrectamente usada. De tal manera quedebe ser siempre y una fuente de referenciaa la hora de realizar estudios de lasempresas competidoras, pudiendoencontrar en ella contenido cualitativo ycuantitativo.
� MemoriaLos estados financieros
PRODETUR
Los estados financieros � Memoria
Contenido de la
memoria abreviada
1. Actividad de la empresa.
2. Bases de presentación de las cuentas anuales.
3. Aplicación del resultado.
4. Normas de registro y valoración.
5. Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias.
6. Activos financieros.
7. Pasivos financieros.
8. Fondos propios.
9. Situación fiscal.
10. Ingresos y gastos.
11. Subvenciones, donaciones y legados.
12. Operaciones con partes vinculadas.
13. Otra información.
PRODETUR
Los estados financieros � Memoria
Contenido de la
memoria normal
1. Actividad de la empresa.
2. Bases de presentación de las cuentas anuales.
3. Aplicación del resultado.
4. Normas de registro y valoración.
5. Inmovilizado material.
6. Inversiones inmobiliarias.
7. Inmovilizado intangible.
8. Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar.
9. Instrumentos financieros.
10. Existencias.
11. Moneda extranjera.
12. Situación fiscal.
PRODETUR
Los estados financieros � Memoria
Contenido de la
memoria normal
13. Ingresos y gastos.
14. Provisiones y contingencias.
15. Información sobre medioambiente.
16. Retribuciones a largo plazo al personal.
17. Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio.
18. Subvenciones, donaciones y legados.
19. Combinaciones de negocios.
20. Negocios conjuntos.
21. Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas.
22. Hechos posteriores al cierre.
23. Operaciones con partes vinculadas.
24. Otra información.
25. Información segmentada.
PRODETUR
El informe de gestión es otro de los documentos que ha de presentarse con las cuentas anuales, aunque no forma parte de ellas. Contiene información
detallada y fiel sobre la evolución de la empresa y la situación de la sociedad.
Los estados financieros � El informe de gestión
PRODETUR
LA EVOLUCIÓN DE LA EMPRESA, detallando los hechos y gestiones que han dado origen a la situación actual
PROYECCIÓN HACIA EL FUTURO
EL INFORME DE GESTIÓN
Está dividido en dos partes:
Los estados financieros � El informe de gestión
PRODETUR
Información Mínima
� Una exposición fiel sobre la evolución de los negocios y la situación de laSociedad. Se valorarán los activos y pasivos .
� Se exceptúa de la obligación de incluir información de carácter no financiero.� Evolución Previsible
� Actividades realizadas en materia de Investigación y Desarrollo.
� Adquisiciones de acciones propias
� Situaciones acontecidas posteriores al cierre del ejercicio
Los estados financieros � El informe de gestión
PRODETUR
Los estados financieros � Estado de flujos de efectivo
(EFE o Cash Flow)
El EFE informa sobre el origen y la utilización de los activos monetariosrepresentativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes,clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación netade dicha magnitud en el ejercicio.
• Flujos de efectivo de las actividades de explotación.
• Flujos de efectivo por actividades de inversión.
• Flujos de efectivo por actividades de financiación.
Los movimientos de tesorería se agrupan en 3
apartados
PRODETUR
¿Qué es la Auditoría?
Es la actividad consistente en la revisión y verificación del documentoscontables, elaborados con arreglo al marco normativo de informaciónfinanciera que resulte de aplicación
PRODETUR
OBJETIVO PRINCIPAL
IMAGEN FIEL
PRODETUR
Tipos de Auditorías
�Auditoría de Balance�Auditoría limitadas�Auditoría de gestión�Auditoría Interna�Auditoría de sistemas�Auditoría de costes
PRODETUR
El Auditor tiene que estar capacitado profesionalmente y tener la formación técnica.
INDEPENDENCIA INTEGRIDAD OBJETIVIDAD
LIBRE HONESTO JUSTO
El trabajo del Auditor
PRODETUR
El trabajo del Auditor
� Planificación de una correcta actuación
� Obtención de la evidencia de auditoria
� Opinión
PRODETUR
Informe de Auditoría
Expresar la opinión de un profesionalindependiente sobre el contenido razonable yconfiable de los estados financieros de unaentidad. Su elaboración y su interpretaciónresultados claves para poder analizar esestado de una empresa
PRODETUR
Estructura Informe Auditoría
PÁRRAFO DE ALCANCE
Es estándar e incluye la identificación de los documentos que comprenden lasComunidades Autónomas, una referencia a la normativa y si existiese una mención ala limitación del trabajo.
PÁRRAFO QUE FORMULAN LOS ADMINISTRADOS
Al final del mismo deben incluir la opinión emitida en el año anterior.
PRODETUR
Estructura Informe Auditoría
PÁRRAFO OPINIÓN
Se debe detallar de forma clara el tipo de opinión emitida.
� Opinión favorable: expresar la imagen fiel.� Opinión con salvedad: incertidumbre, limitación al trabajo, un error o
incumplimiento de los principios.� Opinión desfavorable.� Opinión denegada.
PRODETUR
Estructura Informe Auditoría
PÁRRAFO OPINIÓN
Párrafo sobre el informe de gestión: Verificar si la información aportada coincide conlas CCAA.
Párrafo de “énfasis”: si queremos llamar la atención al usuario del informe sobre unhecho determinado.
PRODETUR
PARA CUALQUIER CUESTIÓN RELACIONADA CON ESTA SESIÓN PUEDES DIRIGIRTE A:
formacion@prodetur.es954486800 (Dpto. formación)
www.prodetur.es
PRODETUR
GESTIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA PARA PYMES
Villanueva del Ariscal , 4, 5, 12, 13, 18 y 20,de diciembre de 2017
formacion@prodetur.es Telf.: 954 486 800
PRODETUR
de contenido I) Introducción a la Contabilidad de CostesII) Fondo de maniobra y punto muertoIII) Cash-FlowIV) El presupuesto
PRODETUR
¿Qué es la contabilidad analítica?
Conjunto de técnicas que persigue la determinación analítica del resultado de la empresa
Analiza cómo se distribuyen los costes e ingresos
Su importancia está ligada a la evolución del entorno empresarialtan competitivo
Facilita la toma de decisiones y acciones correctivas
PRODETUR
Contabilidad analítica VS Contabilidad financiera
Contabilidad analítica
Contabilidad analítica
Contabilidad financiera
Contabilidad financiera
� Carácter interno: registra hechosque afectan a al empresainternamente
� No sujeta a regulación� Informes detallados y periódicos
según sus necesidades� Su información esta centrada en las
decisiones futuras� Profundiza en la cuenta de pérdidas
y ganancias para la toma dedecisiones y la evaluación deresultados
� Carácter externo: registra hechosque afectan a la empresa con elexterior
� Sujeta a regulación mercantil� Informes resumidos y anuales� Su información está basada en el
pasado� Tiene como objetivo la elaboración
de los estados financieros
PRODETUR
Medidas de la contabilidad analítica
� El coste.
� La cuenta de pérdidas y ganancias analítica.
� El apalancamiento operativo.
� La capacidad.
� El punto muerto.
� El margen de contribución.
� Etc.
PRODETUR
Medida en unidades monetarias de los recursos sacrificados
objetivo determinado.
Medida en unidades monetarias de los recursos sacrificados para obtener, de manera racional y un contexto dado, un
objetivo determinado.
Sacrificio monetario para la obtención de bienes y productos.
� El coste Medidas de la contabilidad analítica
Consumo valorado en dinero de los bienes y servicios
empresa.
Consumo valorado en dinero de los bienes y servicios necesarios para la producción que constituye el objetivo de la
empresa.
PRODETUR
� El coste Medidas de la contabilidad analítica
En función de la modalidad
Aprovisionamiento
Fabricación
Financiera
Distribución
Administración
PRODETUR
� El coste Medidas de la contabilidad analítica
En función del tiempo
Coste Histórico
Coste Futuro
Aquel coste en que se incurrió.
Aquel en que se va a incurrir(también llamado coste dereposición).
PRODETUR
� El coste Medidas de la contabilidad analítica
En función de la unidad de referencia
Coste Directo
Coste Indirecto
Aquel coste que se puede identificarfácilmente con una unidad dereferencia (producto, departamento…).La unidad de referencia para asignarcostes más utilizada suele ser elproducto.
Aquel coste que no puede seridentificado con una unidad dereferencia. Para poder distribuirlohabrá que establecer algún criterio dereparto.
PRODETUR
� El coste Medidas de la contabilidad analítica
En función de la variabilidad
Coste Fijo
Coste Variable
Aquel coste que no varia con elnivel de actividad.
Aquel coste que si varíaproporcionalmente con el nivelde actividad.
PRODETUR
� El coste Medidas de la contabilidad analítica
En función de la unidad de producto
Coste Unitario
Coste Total
Aquel coste que se obtiene endividir el coste total por cadaunidad de producto.
Aquel coste que se obtiene dela suma de todos los costesunitarios.
PRODETUR
� El coste Medidas de la contabilidad analítica
Otros costes
Coste de Mano de Obra Directa (MOD)
Coste Indirectos de Fabricación (CIF)
Es el coste del personal quetransforma directamente elproducto.
Aquel coste que se obtiene dela suma de todos los costesunitarios.
PRODETUR
� El coste Medidas de la contabilidad analítica
Otros costes
Coste Hundido (Sunk Cost)
Coste Marginal
Es aquel coste ya contempladoen el pasado y que no se debenvolver a considerar.
Es aquel coste generado por laproducción de una unidad más.
Coste de OportunidadAquel coste que se incurre porno realizar una actividad.
PRODETUR
� El punto muertoMedidas de la contabilidad analítica
Volumen de actividad donde la empresa obtiene un beneficio igual a cero, es decir, aquel nivel de ventas donde se cubren todos los costes, fijos y variables.
Ingresos - Costes variables – Costes fijos = 0
Precio de venta unitario (PVU) x Unidades vendidas – Coste variable unitario (CVU) x Unidades vendidas – Costes fijos = 0
(PVU – CVU) x Unidades vendidas = Costes fijos
PM (Unidades vendidas) = Costes fijos / (PVU – CVU)
Margen de contribuciónPVU - CVU
PM (Unidades vendidas) = Costes fijos / Margen de contribución
PRODETUR
� El punto muertoMedidas de la contabilidad analítica
Costes Totales
Costes Fijos
Costes Variables
Ingresos
Un
idad
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ias
Nivel de actividad
PUNTO MUERTO
PRODETUR
� El apalancamiento operativoMedidas de la contabilidad analítica
Incidencia que tienen los costes fijos en relación al resultado. Un empresa estará más apalancada cuanto mayor sea su estructura de costes fijos respecto a los variables.
Apalancamiento = Costes fijos / Costes variables
PRODETUR
Obtención del fondo de maniobra
ACTIVO FIJO
FONDOS PROPIOS
FINANCIACIÓN LARGO PLAZO
MERCADERÍAS
REALIZABLE
DISPONIBLE
FINANCIACIÓN CORTO PLAZO
BALANCE
FONDO DE MANIOBRA
OBJETIVO
MINIMIZARLO
PRODETUR
ActivoACTIVO
A
PASIVO
P N
ACTIVO
AF
PASIVO
PF
AC EC
PRODETUR
� SITUACIÓN SUSPENSIÓN DE PAGOS
� SITUACIÓN DE LIQUIDACIÓN
ActivoACTIVO
AF
PASIVO
PF
AC EC
ACTIVO
AF
PASIVO
ACEX
PRODETUR
Ratios financieros
RATIOS DE LIQUIDEZ
Indican la capacidad de la empresa para hacer frente a los compromisos cortos
Ratio de circulante = Activo circulante / Pasivo circulanteRatio de tesorería = (Realizable + Disponible) / Pasivo circulante
Ratio de disponibilidad = Disponible / Pasivo circulante
PRODETUR
Ratios financieros
RATIOS DE SOLVENCIA
Relacionan recursos y compromisos
Ratio de garantía = Activo real / Pasivo exigibleRatio de endeudamiento = Pasivo exigible / Total pasivo
Ratio de autonomía = Recursos propios / ExigibleRatio de calidad de endeudamiento = Exigible a corto / Pasivo exigible
PRODETUR
ProvisionesAmortizacionesBeneficioCash Flow
El Cash Flow
Es el flujo de caja o de tesorería
Son un coste que no supone salida de dinero
PRODETUR
El Cash Flow � Utilidades
Conocer la salud financiera de la organización
Conocer la capacidad para hacer frente a los compromisos de pago
Medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio
Analizar la viabilidad de proyectos de inversión
PRODETUR
El Cash Flow
Herramientasde control
Tener una herramienta de control que nos permita 3 objetivos:Visión a medio plazo de la tesorería, detectar meses de mayortensión y detectar las necesidades operativas de fondos.
Análisis del sector
Cada sector presenta su propias particularidades, que se puedentraducir en estacionalidades y estas serán unos de los factoresque tendrán incidencia directa en la tesorería.
Condicionesde circulante
Dependiendo de los días de cobro y pago dependerá quepodamos tener una tesorería positiva o negativa y en este últimocaso habrá que cubrir el déficit con algún instrumento financiero.
� Gestión del Cash Flow
PRODETUR
El Cash Flow
Establecimiento del día de pago
Establecer el día de pago nos ayuda a tener mayor control, y atrabajar más eficientemente la tesorería.
Negociar con proveedores
Es fundamental. No solo el precio sino también las condiciones depago.
Formación Formar a los equipos de ventas en los efectos que tiene latesorería, para que negocien mejores condiciones de cobro.
Establecer medidas de control
Sobre todo de costes, que evitarán desviaciones .
Comprar stock Es sumamente importante analizar los procesos deaprovisionamiento y stocks.
� Gestión del Cash Flow
PRODETUR
¿Qué es un presupuesto?
Un plan de plan de operaciones y recursos de una empresa, que ser formula para lograr en un cierto periodo los objetivos propuestos. Se expresa en
términos monetarios.
Cuánto vas a vender
Qué necesitas
Cuánto tienes que gastar
Cuánto vas a ganar
Cuánto vas a cobrar
PRODETUR
Clasificación de presupuestos
A. Según Flexibilidad
Rígidos, Estáticos, fijos o xxxx
Flexibles o variables
B. Según el periodo que cubren
A corto plazo
A largo plazo
PRODETUR
Clasificación de presupuestos
A. Según Aplicabilidad
De operaciones o economías
Financiero
B. Según el Sector
Público
Privado
PRODETUR
PresupuestosP
RES
UP
UES
TO
Empresa privada
Empresa pública
Documento de carácterindicativo y de elaboraciónvoluntaria, que sirve paraplanificar la actuación deorganización
Marco jurídico y financiero alque debe ajustarseobligatoriamente la actividadde la entidad
Los GASTOS tienen carácterlimitativo, de forma que nopodrán ser superados salvoautorizaciones legales específicas
Los INGRESOS tienen carácterestimativo y podrán o no sersuperados según el mayor omenos acierto de las previsionesrealizadas
PRODETUR
¿Qué es? La estructura presupuestaria es la manera de ordenarse en el
presupuesto los gastos y los ingresos.
Responde a una triple clasificación:
� Clasificación por programas
� Clasificación económica
� Clasificación orgánica (optativa de las entidades locales)
Estructura formal del presupuesto
PRODETUR
Gastos
Estructura formal del presupuesto
Programas
Económica
Orgánica
Económica
Orgánica
Ingresos
Clasificaciones
PRODETUR
El proceso presupuestario Público
PROCESO CICLO PRESUPUESTARIO
ELABORACIÓN APROBACIÓN EJECUCIÓN CONTROL
� Elaboración y presentación� Tramitación y debate� Aprobación y publicación
PRESUPUESTO DE GASTOS
PRESUPUESTO DE INGRESOS
� Autorización� Compromiso� Reconocimiento de
la obligación de pago
� Pago (extinción dela obligación)
� Reconocimiento delderecho de cobro
� Cobro (extincióndel derecho)
� Según el órgano que lo ejerce (interno o externo)
� Según el objeto de control (legalidad , economía, eficiencia y eficacia, financiero)
� Según el momento en que se realice (previo, posterior o concomitante).
PRODETUR
Alinear estrategia con el presupuesto
Necesidad de una correcta asignación de los RecursosHumanos y Financieros para una implementación correcta dela Estrategia
PRODETUR
PRESUPUESTOOPCIONAL
Mejora y mantenimiento 25%
OperacionesInfraestructuras
65%
PRESUPUESTOESTRATÉGICO
Iniciativas Estratégicas 10%
PRODETUR
Elaboración de un presupuesto
Hacer un buen presupuesto nos ayuda a descubrir pautas de gastos y puntos donde
se podría ahorrar
PRODETUR
� Ajustar su exactitudElaboración de un presupuesto
La mayoría de los presupuestos fracasan como consecuencia de la
mentalidad de “hay que reducir todos los gastos posibles”.
Tiene que realizarse con la mayor exactitud y veracidad posible.
PRODETUR
� Identificar sus gastosElaboración de un presupuesto
Identificar todos los gastos mediante un registro detallad de
todos los ingresos y gastos
Establecer un plan para mantenimiento diario, otro para financiar mejoras importantes y otro para satisfacer
necesidades de mantenimiento urgente.
PRODETUR
� Consejos para un presupuesto
exitoso
Elaboración de un presupuesto
• Hable con los demás miembros de la empresa.• Sea específico. Si las metas son poco claras nunca se
alcanzarán los objetivos.• Tiene que estar abierto a llegar a acuerdos entre los demás
miembros.• Fije metas realistas. Establecer objetivos ambiciosos puede
generar frustraciones.• Sea flexible.• Desarrolle un buen registro para llevar los registros.
PRODETUR
� Realizar cambios simples y lógicos Elaboración de un presupuesto
Realizar cambios lógicos que pueden suponer una mejora
importante en la economía de la empresa.
Un buen presupuesto no es necesario que sea complicado, no debe ser rígido,
debe ser flexible, requiere tiempo, funciona en su beneficio, no en su
contra.
PRODETUR
Seguimiento del presupuesto
Controlar las
actividades
Verificar resultados
Establecer actividades
claves
Reasignar recursos en el caso de
desviaciones
PRODETUR
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formacion@prodetur.es954486800 (Dpto. formación)
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PRODETUR
GESTIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA PARA PYMES
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PRODETUR
de contenido I) Cheque, letra de cambio y pagaréII) Gestión de impago clientesIII) Los tributos que gravan la actividad
económica
PRODETUR
Era utilizado como medida para evitar fraudes en los bancos
El cheque
Orden de pago que aparece por escrito
Es un documento que equivale a dinero efectivo para realizar un pago
La procedencia de la palabra cheque la encontramos en el francés, eschec
(jaque), empleada en el ajedrez para manifestar que un jugador habíaderrotado a su oponente., más tarde fue sustituida por otra palabra en inglés:check, y para ahora referirse al cheque como medio de pago.
PRODETUR
El chequePara que sea considerado cheque tiene que:� Llevar la denominación de “cheque” inscrita en el propio documento.� Suma de dinero que se va a pagar (en la moneda que se haya negociado
oficialmente). Deberá estar expresado tanto en número como en letra, de habercontradicción entre ambos, prevalece el indicado en letra. En caso de haber variascantidades escritas, prevalece la de menor cuantía.
� El nombre de la persona que pagará (librado). Deberá ser un banco o entidad decrédito en la que el librador tenga fondos.
� El lugar en el que se va a proceder al pago.� La fecha y lugar en el que se produce la
emisión del cheque.� Importante también la firma de quién expide
el cheque (librador).
PRODETUR
El cheque
Tipos de cheque
� Cheque personal. Es el que emite una persona, utilizando supropio talonario de cheques impresos, contra los fondos que tienea su disposición en una cuenta de la que es titular. Debe aparecer:� El número y código de identificación.� El código de cuenta del cliente (CCC) asignado a la cuenta
contra la que se gira el cheque.� Cheque bancario. Es el que emite una entidad financiera dando
orden de pagar la cantidad que se indica en el mismo a su legítimotenedor. El pago se realiza en la cuenta de la persona que se leobliga al pago.
� Cheque de viaje. Es una modalidad de cheque que se utiliza paraefectuar pagos en otro países sin necesidad de llevar dinero enefectivo. No se vincula a ninguna cuenta corriente, sino que eltenedor los compra en el momento en que se entregan, y puedeser canjeado por dinero o efectivo o como medio de pago.
PRODETUR
El cheque
Cheque emitido al portador.
Cheque nominativo.
Aquel en el que se designa albeneficiario sin hacer la indicaciónexpresa, indicando “páguese alportador”. Cualquier persona quepresenta este cheque tiene derecho acobrarlo.
Aquel en el que se designaexpresamente la persona que tiendederecho a cobrarlo, indicando sunombre o denominación social. Solopuede cobrar la persona física ojurídica que aparezca en el cheque.
PRODETUR
El cheque
Cheques con imposibilidad de
cobro por ventanilla
Cheques cruzados
� Solo se pueden cobrar ingresando su importe encuenta.
� Se indica dibujando dos líneas paralelas endiagonal.
� El cruzado es general, sino contiene ningunamención entre las líneas.
� El cruzado es especial si entre las barras seescribe el nombre de una entidad financiera.
Cheques para
abonar en cuenta
� El importe no puede ser retirado en efectivo,debe ser ingresado en cuenta.
� Se indica escribiendo la leyenda <<para abonaren cuenta>> en el anverso.
� Reduce el riesgo de cobro por un tercero en casode pérdida o robo.
PRODETUR
El cheque � Endoso de un cheque
Transferencia del cheque a un tercero mediante “endoso”.
El beneficiario (endosante) escribe en el documento el nombre de la otra persona y lo firma.
Esta persona pasa a ser el nuevo beneficiario (endosatario).
Según esta característica se pueden distinguir cheques
endosables (por omisión o bien aparece la cláusula “a la orden”)
o cheques no endosables (incluyen la cláusula “no a la orden”).
PRODETUR
El cheque � Plazos para cobrar un cheque
15 días naturales desde su fecha de emisión si el cheque esemitido en España y pagadero en España.
20 días naturales si es emitido en la UE y es pagadero enEspaña.
60 días naturales si es emitido fuera de la UE y pagadero enEspaña.
PRODETUR
El cheque � Costes y riesgos
Costes asociados
Emisión de cheque personal No tiene coste alguno
Emisión de cheque bancario Gastos de emisión que estipule el banco
Cobro de chequePuede implicar algún gasto, en porcentaje
sobre el nominal
Riesgos asociados
El cheque personal supone mayores riesgos, ya que no existen garantías de los fondos disponibles en la cuenta bancaria
Posibilidad de fraude por falsificación, cobro indebido o incumplimiento de condiciones.
PRODETUR
La letra de cambio
Documento por el que una persona, física o jurídica, ordena a otra que pague, a un tercero o a él mismo, una cantidad concreta de dinero en un momento determinado.
Contenido
� Denominación de letra de cambio inserta en el texto del documento en elidioma que se utiliza en su redacción.
� El mandato puro y simple de pagar una suma determinada.� El nombre de la persona que ha de pagar (librado).� El vencimiento.� El lugar de pago.� El nombre de la persona a la que hay que hacer el pago.� La fecha y lugar de libramiento de la letra.� La firma del que emite, denominado librador.
PRODETUR
La letra de cambio � Personas que intervienen
Librado Tomador TenedorLibradorEmite la letra decambio, suele serel vendedor.
Debe pagar laletra de cambio.Debe aceptar laletra de cambio.
A su favor seextiende la letra,puede ser ellibrador u otrapersona.
El poseedor de laletra de cambio,deja de serlocuando endosa laletra.
PRODETUR
La letra de cambio � Costes y riesgos
Coste � El correspondiente al timbre (IAJD). La gestión de cobro y el descuento deefectos comerciales también entrañan coste para el beneficiario.
Riesgo � El mayor riesgo se produce ante la pérdida, el robo, el deterioro de la letra osi se produce el impago de la misma. Ante esto hay que tener en cuenta:
� La pérdida o robo del efecto de giro debe ser comunicado al librador ydenunciado para que se anule el documento.
� La aceptación de la letra aporta mayores garantías de cobro.� Pedir al librador que figure un avalista garantizando el pago de la letra reduce
el riesgo de impago.
PRODETUR
El pagaré
Compromiso de pago que una persona, natural o jurídica, llamada firmante,contrae frente a un beneficiario por un importe determinado y en un lugar yvencimiento establecidos.
Requisito del pagaré
� El documento que lo contiene debe incluir la denominación de pagaré.� Debe expresar la promesa de pagar una cantidad determinada de
dinero en euros o en una moneda extranjera convertible.� Indicación del vencimiento.� Indicación del lugar de pago. Si no se expresa se supone que es el lugar
en el que se ha emitido.� Nombre de la persona a la que hay que pagar.� Fecha y lugar en que se emite. Si no se expresa se supone que es el
lugar que figura junto a la firma .� Firma del emisor, que al firmar indica el compromiso adquirido.
PRODETUR
El pagaré
FirmanteEl que extiende elpagaré y secompromete a supago.
BeneficiarioPersona quecobra el pagaré.
EndosantePersona quetrasmite eldocumento.
AvalistaSe responsabilizadel pago delefecto.
TenedorTiene derecho aexigir el pago ypuede ser elbeneficiario o elendosante.
PRODETUR
Gestión de los impagos de clientes
El mejor cliente no es el que compra mucho… sino el que paga a tiempo.
- Alfredo Quiñones
El mejor cliente no es el que compra mucho… sino el que paga a tiempo.
- Alfredo Quiñones
El mejor cliente no es el que compra mucho… sino el que paga a tiempo.
- Alfredo Quiñones
PRODETUR
Gestión de los impagos de clientes
La gestión de impagos debe llevarse a cabo adecuadamente.
El primer aviso sería un recordatorio informal de pago.
Si no responde, habría que recurrir a realizar un requerimiento formal, mediante carta certificada o burofax.
Se puede recurrir a un servicio de cobro a morosos (cobrador del frac) antes de recurrir a los juzgados.
Recurrir a la justicia en procedimiento monitorio si la deuda es menor de 30.000€ o bien si es superior a un procedimiento judicial por la vía civil.
PRODETUR
Gestión de los impagos de clientes � Cómo evitar la morosidad
AvalUna persona física o jurídica adquiere un
compromiso de responder a la obligación de pago asumida por el deudor.
Seguro de cauciónEl tomador de ese tipo de seguros
es el deudor, resulta más económico que el aval, con la ventaja que no
incrementa su riesgo bancario.
Documento de solidarización de la deudaMediante esta fórmula se busca el compromiso
de los administradores de la sociedad, que quedan obligados a responder a la deuda con sus
propios bienes.
FactoringLa gestión de cobro de las facturas del cliente está gestionada por la empresa que ofrece el factoring.
Seguro de créditoCubre la venta de unos bienes o servicios realizados por un empresa a sus clientes.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � Los tributos
Los tributos son los ingresos públicos que consisten en prestaciones pecuniariasexigidas por una Administración pública como consecuencia de la realización delsupuesto de hecho al que la Ley vincula el deber de contribuir, con el finprimordial de obtener los ingresos necesarios para el sostenimiento de los gastospúblicos. Los tributos, además de ser medios para obtener los recursosnecesarios para el sostenimiento de los gastos públicos, podrán servir comoinstrumentos de la política económica general y atender a la realización de losprincipios y fines contenidos en la Constitución.
Artículo 2.1 de la LGT….
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � Los tributos
IS
3 categorías de tributos
Tasas
Contribuciones especiales
Impuestos
Desembolso que realiza el contribuyente para recibir servicio público
Tasas judiciales
Tasas de firma ante notario público
Inspección Técnica de Vehículos (ITV)
Desembolso que realiza el contribuyente cuando obtiene beneficio como consecuencia de obras públicas.
Tributos exigidos sin contraprestacióncuyo hecho imponible está constituidopor negocios, actos o hechos queponen de manifiesto la capacidadeconómica del contribuyente.
IRPF
IVA
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � Impuestos
Impuestos directos: gravan la manifestación directa de la capacidad contributiva del sujeto pasivo,que son el IRPF, el IS y el Impuesto sobre sucesiones y donaciones.
Impuestos indirectos: gravan la manifestación indirecta de la capacidad contributiva que se observaal movilizar el dinero o al consumir bienes, por ejemplo el IVA, el Impuesto sobre transmisionespatrimoniales y actos jurídicos documentados, los impuestos especiales como al alcohol o al tabaco,la renta de aduanas, etc.
Impuestos personales: son aquellos que tienen en cuenta las características y situacionespersonales de los sujetos pasivos, como el IRPF, el IS o el impuesto sobre sucesiones o donaciones.
Impuestos reales: no tienen en cuenta las características personales de los sujetos pasivos paradeterminar la cuantía a pagar, como por ejemplo el IVA, los impuestos especiales, la renta deaduanas, etc.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � Conceptos generales en la gestión
y liquidación de tributos
Hecho imponible
� Es la situación jurídica o económica, que establece la ley propia de cada tributo, queorigina el nacimiento de la obligación tributaria.
� En el momento en que se produce el hecho imponible se devenga el tributo, conindependencia de que se pague en ese momento o en otro posterior.
� La ley puede establecer supuestos en los que, a pesar de tener lugar el hechoimponible, el acto se considera no sujeto, entendiendo como no realizado.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � Conceptos generales en la gestión
y liquidación de tributos
Obligados tributarios
� Son las personas físicas, jurídicas o entidades a las que la norma tributaria imponeel cumplimiento de obligaciones tributarias.
� La LGT considera obligados tributarios: al sujeto pasivo, al contribuyente y alsustituto del contribuyente.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � Conceptos generales en la gestión
y liquidación de tributos
Exenciones
� Son supuestos en los que, a pesar de considerar que ha tenido lugar el hechoimponible, la ley exime del cumplimiento de la obligación tributaria al sujeto pasivo.
� Por ejemplo, en el IS se consideran exentos al Estado, las Comunidades Autónomasy Entidades Locales, entre otros.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � Conceptos generales en la gestión
y liquidación de tributos
Base imponible
� Es la magnitud resultante de la valoración del hecho imponible.� La normativa propia de cada tributo incluye un método, o varios, para determinar
su base imponible.� La LGT establece tres métodos de determinación:
� Estimación directa.� Estimación objetiva.� Estimación indirecta.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � Conceptos generales en la gestión
y liquidación de tributos
Base liquidable
� Es la magnitud resultante de aplicar la base imponible las reducciones establecidasen la normativa de cada tributo.
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PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � Conceptos generales en la gestión
y liquidación de tributos
Tipo de gravamen
� Es la cifra, coeficiente o porcentaje que se aplica sobre la base liquidable paraobtener la cuota íntegra.
� El tipo de gravamen puede ser constante con respecto a la base liquidable sobre laque se aplica, o progresivo; esto es, variable en función de la cuantía de la baseliquidable.
� La tarifa de cada impuesto es el conjunto de tipos de gravamenaplicables a las distintas unidades o tramos de base liquidableen un tributo.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � Conceptos generales en la gestión
y liquidación de tributos
Cuota tributaria
� Es la cantidad que debe ingresar Hacienda para considerar liquidado un tributo.� Existen varias cuotas:
� La cuota íntegra, que puede ser:� Variable, se determina aplicando el tipo de gravamen a la base liquidable.� Fija, se determina por la normativa de cada tributo.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � Conceptos generales en la gestión
y liquidación de tributos
La prescripción
� Es el periodo máximo en el que se puede exigir el cumplimiento de la obligacióntributaria.
� Por ejemplo, prescribe a los cuatro años:� El derecho de la administración para realizar la liquidación del impuesto y
determinar la deuda tributaria.� La posibilidad de exigir el pago de deudas liquidadas.� La posibilidad de la administración de imponer sanciones.� El derecho a la devolución de ingresos indebidos.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre la renta de las
personas físicas (IRPF)
Es un tributo de carácter personal y directo que grava la renta de las personas físicas en proporción a sus rendimientos económicos, y de acuerdo con la
naturaleza de las rentas obtenidas y de las circunstancias personales y familiares del sujeto .
Sujeto pasivo
Empresarios, profesionales y miembros de entidades en régimen de atribución de rentas que han tenido su residencia habitual en territorio español durante el año anterior.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre la renta de las
personas físicas (IRPF)
El hecho imponible esla obtención de renta.
Tipos de rentas
� Rendimientos del trabajo personal y dependiente.Ingresos íntegros – gastos deducibles
� Rendimientos del capital inmobiliario o mobiliario.Ingresos íntegros – gastos deducibles
� Rendimientos de actividades económicas, ya seanempresariales o profesionales.
� Ganancias y pérdidas patrimoniales.� Imputaciones de renta.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre la renta de las
personas físicas (IRPF)
Determinación de los rendimientos de las actividades económicas
Estimación directa normal. Se aplica a los empresarios y profesionales querenuncian a la modalidad directa simplificada y no pueden utilizar lamodalidad de estimación objetiva, si la cifra de negocios del año inmediatoanterior supera los 600.000€ anuales. El rendimiento neto se calcula segúnlas normas del impuesto de sociedades; esto es, por diferencia entre losingresos computables y los gastos deducibles. Por eso es obligatorio llevar lacontabilidad según el Código de Comercio.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre la renta de las
personas físicas (IRPF)
Determinación de los rendimientos de las actividades económicas
Estimación directa simplificada. Esta modalidad se aplica por defecto a todoslos empresarios que cumplen los siguientes requisitos:� No determinan el rendimiento neto de sus actividades económicas o
profesionales por el régimen de estimación objetiva.� El importe neto de su cifra de negocios en el año anterior no supera los
600.000€.� Ninguna de las actividades que ejerce se encuentra en estimación directa
normal.� No renuncian a esta modalidad.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre la renta de las
personas físicas (IRPF)
Determinación de los rendimientos de las actividades económicas
Estimación objetiva. Es un sistema voluntario. Si no se está sujeto a estesistema se está al de estimación directa normal y no se puede volver almismo hasta que hayan transcurrido tres años. El gobierno establece elcatálogo de actividades que pueden acogerse y establece los requisitos quedeben cumplir los contribuyentes.
El rendimiento neto se calcula en base a los módulos que tienen asignadosvalores fiscales concretos.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre la renta de las
personas físicas (IRPF)
PERIODO IMPOSITIVO
Con carácter general, el periodo impositivo coincide con el año natural.Excepcionalmente este puede ser inferior al año natural. Esta situación se produce,por ejemplo, cuando fallece el declarante antes de fin de año. El devengo delimpuesto tiene lugar el 31 de diciembre de cada año.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre sociedades (IS)
Es un tributo de carácter personal directo y personal que grava la renta de las sociedades y demás entidades jurídicas residentes en España.
Sujeto pasivo
Entidades con personalidad jurídica que no estánsometidas al IRPF y que tienen su residencia habitual enterritorio español. Las rentas obtenidas por entidadesno residentes en España tributan por el IRPF de noresidentes.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre sociedades (IS)
BASE IMPONIBLE
Resultado contable +/- Ajustes fiscalesResultado contable +/- Ajustes fiscales
= renta del periodo= renta del periodo
- Bases imponibles negativas de ejercicios anteriores
- Bases imponibles negativas de ejercicios anteriores
= base imponible= base imponible
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre sociedades (IS)
BASE IMPONIBLE
Las bases imponibles negativas obtenidas en ejercicios anteriores y ocasionadascon motivo de pérdidas generadas por la empresa, se pueden utilizar paracompensar las rentas positivas obtenidas en periodos impositivos posteriores (18años siguientes).
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre la renta de las
personas físicas (IRPF)
PERIODO IMPOSITIVO
Coincide con el ejercicio económico de la entidad y puede ser:� De doce meses, coincidente o no con el año natural.� Inferior a doce meses, si la sociedad se extingue, cambia de residencia, o se
transforma jurídicamente, provocando que no esté sujeta al IS, lo esté con otrotipo de gravamen o quede incluida en otro régimen tributario.
El devengo del impuesto se produce el último día del periodo impositivo.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre el valor añadido
(IVA)
Es un impuesto indirecto, recae sobre el consumo y grava las entregas de bienes yservicios realizados, a título oneroso, por empresarios y profesionales, lasimportaciones de bienes y servicios de empresarios y profesionales, lasimportaciones de bienes y adquisiciones intracomunitarias.
Sujeto pasivo
Empresas, empresarios y profesionales cuandorealizan entregas de bienes y prestaciones deservicios, también las entidades sin personalidadjurídica.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre el valor añadido
(IVA)
BASE IMPONIBLE
El hecho imponible del Impuesto sobre al valor añadido lo constituyen las siguientesoperaciones: entregas de bienes y prestaciones de servicios, adquisicionesintracomunitarias de bienes e importaciones de bienes.
La base imponible es la contraprestación correspondiente a la entrega de bienes o laprestación de servicios que origina la obligación tributaria.
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PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre el valor añadido
(IVA)
OPERACIONES EXENTAS
� La enseñanza en centros públicos y privados y las clases particularesimpartidas por personas físicas sobre materias incluidas en los planes deestudio del sistema educativo.
� Asistencia médica y servicios sanitarios.� Servicios profesionales prestados por artistas plásticos, escritores,
colaboradores literarios y gráficos.� Operaciones y prestaciones de servicios de seguros, reaseguros y
capitalización.� Servicios prestados por fedatarios públicos en operaciones financieras
exentas.� Arrendamientos de viviendas y entrega de terrenos rústicos y no edificables,
como segunda y ulteriores entregas de edificaciones.� Los sellos de correos y efectos timbrados de curso legal.� Las exportaciones y entregas intracomunitarias.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre el valor añadido
(IVA)
Tipos de gravamen
21%
10%
4%
Es el tipo que seaplica por defecto.
Productos alimenticios, sanitarios,transporte de viajeros, hostelería yconstrucción de viviendas.
Productos de primeranecesidad y especialidadesfarmacéuticas.
General
Reducido
Superreducido
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre el valor añadido
(IVA)
RÉGIMEN GENERAL RÉGIMENES ESPECIALES
Régimen simplificado
Régimen del recargo de
equivalencia
Se pueden acoger a este régimen
empresarios del sector servicios, industriales,
comerciantes y algunas actividades
agropecuarias.
Comerciantes minoristas que no intervienen en el
proceso productivo, siempre que el 80% de
las ventas sean a consumidores finales.
Se aplica a los sujetos pasivos que no se acogen a ningún régimen especial o que han
renunciado al régimen simplificado. El empresario debe repercutir el IVA
correspondiente al importe de la operación con su cliente. El IVA a ingresar o a
devolver/compensar será la diferencia entre el IVA soportado y el repercutido.
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre el valor añadido
(IVA)
Calendario de presentación de declaraciones trimestrales de IVA
1 al 20 de abril / presentación telemática: del 1 al 15
1 al 20 de julio / presentación telemática: del 1 al 15
1 al 20 de octubre / presentación telemática: del 1 al 15
1 al 30 de enero del año siguiente / presentación telemática: del 1 al 25
Las empresas incluidas en el régimen general y en el régimen simplificado tienen obligación de presentardeclaraciones de autoliquidación del IVA trimestralmente. La última declaración, la correspondiente al cuartotrimestre, debe presentarse de forma simultánea con la Declaración Resumen Anual (modelo 390).
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa � El impuesto sobre el valor añadido
(IVA)
Calendario para la presentación de autoliquidaciones periódicas de IVA
Declaraciones relativas a los meses de: enero a junio y de agosto a noviembre
20 primeros días naturales del mes siguiente
Declaración relativa del mes de julioDurante el mes de agosto y los 20 primeros
días naturales del mes de septiembre
Declaración relativa al mes de diciembre30 primeros días naturales del mes del
enero del año siguiente
Las grandes empresas tienen obligación de realizarlas mensualmente. El modelo correspondiente es el 303 y,además, deben presentar también la declaración informativa de operaciones incluidas en los libros registro (modelo340).
PRODETUR
La fiscalidad en la empresa
Las actuaciones necesarias para gestionar y liquidar impuestos incluyen ladeterminación y realización de retenciones y pagos a cuenta, pagos fraccionados,presentación de liquidaciones y autoliquidaciones, ejercicio de la obligación de pagoo devolución de impuestos indebidos y el cumplimiento de las obligacionesformales.
PRODETUR
PARA CUALQUIER CUESTIÓN RELACIONADA CON ESTA SESIÓN PUEDES DIRIGIRTE A:
formacion@prodetur.es954486800 (Dpto. formación)
www.prodetur.es
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GESTIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA PARA PYMES
Villanueva del Ariscal , 4, 5, 12, 13, 18 y 20 de diciembre de 2017
formacion@prodetur.es Telf.: 954 486 800
PRODETUR
de contenido I) La financiación, sus tipos y costesII) Productos financieros bancarios
más habituales para la PYMEIII) Estrategia y consejos prácticos para
la negociación de los bancos
Módulo 5. Financiación I
PRODETUR
Concepto de Mercado Financiero
Mercado financiero es el sitio, no tiene por qué ser físico, donde se intercambian activos financieros
(acciones, obligaciones, bonos, deuda pública… etc) entre agentes económicos.
Su función es la intermediación entre la gente que ahorra y la gente que necesita financiación.
Ahorradores, inversores y financiados están por todo el mundo.
El dinero que estás poniendo en tu Plan de pensiones lo puede estar invirtiendo tu compañía de
seguros en un proyecto de vivienda en cualquier país de Asia y al revés.
PRODETUR
Funciones de los Mercados Financieros
Poner en contacto a todos los que quieran intervenir en él.
Facilitan que se fije un precio adecuado a cualquier cosa que se compre (normalmenteactivos financieros)
Proporciona liquidez a los activos
Reducen los plazos y costes de las operaciones facilitando una mayor circulación de losactivos
PRODETUR
Características de los Mercados Financieros
Un mercado es más amplio cuanto mayor es el volumen de activos que en él senegocia. Si hay muchos inversores en el mercado, se negociarán más activos y portanto, habrá más amplitud
Un mercado es más amplio cuanto mayor es el volumen de activos que en él senegocia. Si hay muchos inversores en el mercado, se negociarán más activos y portanto, habrá más amplitud
Amplitud
La facilidad de obtener información sobre el mercadoLa facilidad de obtener información sobre el mercadoTransparencia
Determinada por la no existencia de barreras tanto por la compra como para la venta.Determinada por la no existencia de barreras tanto por la compra como para la venta.Libertad
Un mercado es más profundo cuanto mayor es el número de ordenes de compra ventaUn mercado es más profundo cuanto mayor es el número de ordenes de compra ventaProfundidad
Facilidad para la rápida actuación de los agentes ante la aparición de un deseo decompra o ventaFacilidad para la rápida actuación de los agentes ante la aparición de un deseo decompra o ventaFlexibilidad
Si las 5 características se elevan al máximo estaríamos ante lo que se llama un “mercado perfecto”.
Amplitud
Transparencia
PRODETUR
La inversión
Las empresas para desarrollar su actividad emplean diferentes elementospatrimoniales, en conjunto todos ellos constituyen el patrimonio de laempresa y se pueden clasificar en inversiones o en fuentes de financiación.
Inversión empresarial
Elementos patrimoniales tanto materialescomo inmateriales que la empresa comprapara utilizar en su proceso productivo y/ocomercial.
PRODETUR
La inversión
Inversión Riesgo financieroConocimiento
del desembolso que se asume en
la compra.
Desconocimiento de los beneficios reales que generará
la inversión a lo largo del tiempo.
PRODETUR
Elementos que intervienen en la inversión
Sujeto inversor. Es la persona física o jurídica que toma la decisión de invertir.
El objeto de la inversión. Es el bien o conjunto de bienes que componen lainversión. Puede ser de diversa naturaleza.
El pago de la inversión. Puede realizarse en un solo acto, aunque lo habitual esque se produzca en varios momentos.
Los ingresos. Son los cobros, presentes y futuros, que el inversor espera que seoriginen como consecuencia de la inversión. Estos ingresos deben compensarlos costes soportados en la inversión realizada.
El tiempo. Se corresponde con los años o ejercicios económicos que dura lainversión. Cuando se produce la compra de un elemento de inversión seespera que tenga una duración similar a su vida útil.
PRODETUR
Evaluación de las necesidades de inversión de la empresa
Invertir consiste en destinar recursos económicos a proyectos que ayuden a lograr los objetivos de la empresa.
La política de inversiones debe asegurar la coherencia de sus decisiones con los objetivos y estrategias empresariales establecidos a medio y largo plazo.
Desde un punto de vista financiero, es recomendable que el activo no corriente se financie con capitales permanentes y el activo corriente con pasivo corriente.
La proporción de cada masa patrimonial, activo no corriente y activo corriente, en la estructura económica de una empresa depende del sector de actividad al que
pertenece.
PRODETUR
Inversiones en empresas del sector secundario
Inversiones en construcciones y
terrenosLa inversión en maquinaria presenta
dos opciones: compra o alquiler (leasing).
Las inversiones más importantes son las correspondientes a
existencias de materias primas, productos en curso y productos
terminados
La inversión en la partida de clientes es necesaria, ya que estas empresas
suelen vender grandes volúmenes de producto y ofrecen facilidades de pago
a sus clientes.
Elevadas cifras de inversión, tanto en corriente como en
no corriente
PRODETUR
Inversiones en empresas del sector terciario
Los inmuebles, la
alquilarse.
Los inmuebles, la maquinaria y el
mobiliario pueden alquilarse.
Son especialmente importantes las partidas de existencias y de clientes.
Pueden existir grandes diferencias de inversión en
función de la actividad que se desarrolla, por ejemplo entre un hotel y un comercio minorista.
En términos generales en las empresas de servicios el volumen de sus activos corrientes tiene mayor peso que el de
sus activos no corrientes.
El peso del activo no El peso del activo no corriente supone más del 50% del activo total de la
empresa.
PRODETUR
La financiación
Financiar una empresa es dotarla de dinero y de crédito, es decir,conseguir recursos y medios de pago para destinarlos a la adquisición debienes y servicios, necesarios para el desarrollo de las funciones de laempresa.
PRODETUR
Costes de la financiación bancaria
Hay que tener en cuenta todos los costes ligados a la financiación, principalmente:
Intereses
Comisiones
Seguros suscritos al préstamo
PRODETUR
Tipos de financiación
Atendiendo al plazo de
vencimiento
Financiación a corto plazo. El máximo tiempo para devolver lafinanciación recibida está limitado a 1 año.
Financiación a largo plazo. El tiempo trascurrido hasta el vencimiento ydevolución de la financiación es mayor a 1 año.
Atendiendo a la procedencia de los fondos.
Financiación interna o patrimonio neto. Tiene su origen en recursosque se han producido en la propia empresa, realizando su actividad.
Financiación externa. Los recursos provienen de inversores que nopertenecen a la empresa.
PRODETUR
Tipos de financiación
¿De qué depende la elección de un método de financiación u otro?
� ¿Cuánto tiempo se dispone para llevar a cabo el proyecto o actividad que queremos financiar?
� ¿En cuánto tiempo nos será posible devolver el dinero que nos han prestado?
� ¿Qué tipo de interés estamos dispuestos a pagar?� ¿Cuántos recursos necesitamos para conseguir los objetivos
marcados?� ¿Qué exigencias presentan las fuentes de financiación a las
que tenemos acceso?
PRODETUR
Financiación bancaria
Préstamo
Se recibe el importe total del préstamo desde el primer día.
Se pagan intereses desde el primer día por el importe total pendiente de devolver ydurante toda la vida del préstamo.
Suelen concederse por un periodo de devolución superior a un año.
Si se devuelve el dinero por anticipado, puede que tenga unas cláusulas depenalización.
Normalmente se emplea para pagar inversiones, aunque en épocas de crisis tambiénse conceden para hacer frente a una falta de liquidez.
PRODETUR
Costes de un préstamo� Comisión apertura y gastos de formalización, son todas las comisiones y gastos en
los que incurrimos para su contratación: fedatario público, tasaciones, etc.� Intereses, durante la vida normal del préstamo tan solo deberemos de hacer frente
a los intereses devengados en cada periodo de liquidación sin tener que hacer frentea otro tipo de gastos o comisión.
� Gastos por modificaciones, si realizamos amortizaciones anticipadas, lo cancelamosanticipadamente, o modificamos sus características deberemos hacer frente acomisiones y gastos, si bien muchas de estas comisiones son negociables y enocasiones no se liquidan.
� Gastos al vencimiento, en el caso de algunas modalidades, como son los préstamoso créditos hipotecarios, al vencimiento de la operación debemos de hacer frente alos gastos de levantamiento de hipoteca, esto es, de nuevo hemos de acudir alnotario para obtener una escritura de levantamiento de hipoteca que deberemospresentar en el registro de la propiedad.
PRODETUR
Amortización de préstamos � Sistema americano
Se caracteriza porque el capital prestado se reembolsa en un solo pago, pero alfinal de cada periodo de capitalización se pagan los intereses generados.
0 1 2 3 4 nn-1…..
C0
a1 = I1 a1 = I2 ….
I1 I2 I3 I4 ….
Tiempo
�� ��� ���
PRODETUR
Amortización de préstamos � Sistema francés
Se caracteriza porque los términos amortizativos son constantes, con lo que si eltipo de interés se mantiene de forma constante forman una renta.
a a a a
C0
0 1 2 3 n……
……
� � ��
��
PRODETUR
Financiación bancaria
Póliza de crédito
Se pone el dinero a disposición de la empresa cliente, quien puede hacer o no uso deél.
Se pagan intereses por el dinero dispuesto y durante el tiempo en que se dispone.
Suelen concederse por un periodo de un año, aunque renovable por los periodos quela entidad financiera convenga.
Se pueden reintegrar las cantidades dispuestas en cualquier momento, sin sufrirpenalización y para que el gasto financiero no sea muy elevado.
Normalmente se emplea para hacer frente a una falta de liquidez, no debe emplearsepara realizar inversiones.
PRODETUR
Costes de una póliza de crédito � Intereses
� Intereses deudores. Se exigen cuando el saldo es deudor, saldo que indica lasdisposiciones realizadas en el crédito. Son intereses que la entidad cobra al cliente yse cargan en la propia cuenta de crédito.
� Intereses vencidos o de demora. Son los correspondientes a los saldos dispuestos enla cuenta y no devueltos al vencer el crédito.
� Intereses de descubierto o excedido. Se originan cuando se toman cuantíassuperiores al límite pactado para la cuenta. El tipo de interés que se aplica es muyelevado, superior al correspondiente a los saldos dispuestos (deudores).
PRODETUR
� Las exigidas en el momento de apertura:� Comisión de apertura. Es un porcentaje sobre el límite de crédito concedido
por la entidad financiera. Presenta un importe mínimo. Suele oscilar entre un0,2% y un 25% sobre el límite concedido, pero varía en función de la entidadfinanciera, las condiciones crediticias del prestatario y el límite de la póliza.
� Comisión de estudio. Se cobra por el análisis y la gestión de la concesión delcrédito. Suele consistir en un porcentaje sobre el límite concedido y presentaun importe mínimo.
� Corretaje del notario. Se cobra por la intervención del notario en laformalización de la póliza de crédito o el préstamo y se corresponde con losgastos de notaría, registro y gestoría.
Costes de una póliza de crédito � Comisiones
PRODETUR
� Las exigidas en el momento de apertura:� Comisión de cancelación anticipada. Es exigible si el titular de la cuenta de
crédito solicita la cancelación de la misma antes de su vencimiento. Se calculasobre el límite concedido en la fecha de solicitud de la cancelación.
� Comisión de reclamación de posición deudora. Es exigible al gestionar lareclamación de las cantidades vencida y no satisfechas.
� Las cobradas con las liquidaciones periódicas:� Comisión de saldo no dispuesto o de disponibilidad. Penaliza la no utilización
de la póliza de crédito. Suele ser una cuantía pequeña.� Comisión de máximo descubierto. Cuantía que se exige sobre el máximo
descubierto que se produce durante el periodo de liquidación. La entidad cobraun porcentaje elevado y con un mínimo aplicable.
� Comisión de administración o mantenimiento. Se exige por cada apunterealizado en el periodo de liquidación, aunque se suele contar con un mínimode apuntes externos.
Costes de una póliza de crédito � Comisiones
PRODETUR
Financiación bancaria
Leasing
Normalmente sólo está destinado a financiar bienes muebles o inmuebles.
Financia el 100% del bien.
El bien al que financia se refleja en el activo del balance y el importe del leasing en elpasivo.
Existen ciertos límites a la hora de deducirse todas las cuotas que periódicamente paga laempresa.
El mantenimiento y seguro del bien o intangible recae sobre el arrendatario.
El bien no es propiedad de la empresa, aunque tiene un derecho a adquirirlo al final delcontrato, ejerciendo la opción a compra.
PRODETUR
� La cuota mensual depende del tipo de interés aplicado a la operación, aunque acada cliente se le ofrece un tipo de interés en función de su solvencia, volumen denegocio, garantías, riesgo y demás factores económicos.
� Comisión de apertura y estudio. Su importe es un porcentaje sobre el valor del bieno una cuantía fija. Se paga a la firma del contrato.
� Carga financiera. Son los intereses que devenga la operación.� Seguros. Los bienes objeto del contrato deben ser asegurados. El coste del seguro
corre a cargo del arrendatario.� Gastos de cobro. Aunque no es frecuente, se pueden cobrar gastos de gestión, por
ejemplo, a no domiciliar el pago en la entidad,.� Impuestos. Las cuotas y el valor residual devengan IVA. Además, en el momento de
la contratación puede soportarse el ITP, si es un bien inmueble y, la formalización delIAJD, si la operación implica escritura pública.
Costes de un operación de leasing
PRODETUR
Financiación bancaria
Renting
Solo financia bienes muebles.
Financia el 100% del bien.
Las cuotas que se pagan periódicamente se reflejan como un gasto en la cuenta depérdidas y ganancias.
Todas las cuotas que paga por el alquiler, se las puede deducir la empresa en sutotalidad.
El mantenimiento y el seguro del bien o intangible recae sobre el arrendador (laentidad de renting).
Al ser un servicio integral de alquiler a largo plazo, el bien no es propiedad de laempresa, sino de la entidad de renting.
PRODETUR
� La cuota de alquiler, en función del precio del bien, la duración del contrato y losservicios adicionales prestados.
� El coste básico del renting, además de la amortización del bien y los costesfinancieros, incluye una serie de servicios.
Costes de un operación de renting
PRODETUR
Financiación bancaria
CARACTERÍSTICASArrendamiento operativo
RENTINGArrendamiento financiero
LEASING
Duración 1 a 3 años.Bienes muebles: entre 3 y 6 años.
Bienes inmuebles: entre 20 y 30 años.
ContratoEl arrendamiento lo puede
rescindir con preaviso.Irrevocable.
Gastos de reparación y mantenimiento
A cargo del arrendador. A cargo del arrendatario.
Tipos de bienes Equipos usuales. Equipo usuales y especiales.
Riesgo técnico A cargo del arrendador. A cargo del arrendatario.
Opciones al finalizar elcontrato
Generalmente se devuelve al arrendador.
Se devuelve el bien o se ejerce la opción a compra.
PRODETUR
Financiación bancaria
Confirming
También denominada Gestión de pago a proveedores.
Proporciona el pago adelantado a los proveedores.
No existe operación mínima o máxima.
Se trata de un método de pago garantizado.
Suele tener duración de un año con opción a renovación.
Mejora la solvencia de la empresa.
Se consigue mayor flexibilidad empresarial.
PRODETUR
� Para la empresa confirmadora:� Coste del afianzamiento de los pagos cedidos a la entidad.� Intereses que se devenguen como consecuencia de la financiación de los pagos
realizados en el momento del vencimiento de los mismos.� Comisión de apertura y estudio del contrato.� Comisión por la gestión de los pagos.
Costes del confirming
� Para el proveedor, tan solo deberá hacerfrente a los costes financieros que suponga elanticipo del cobro. Esto no quiere decir quepara el proveedor la operación no seaventajosa, ya que dicho coste suele serinferior al coste de un anticipo o descuentotradicional.
PRODETUR
Financiación bancaria
Factoring
También denominada Gestión de cobro de clientes.
Proporciona el cobro adelantado de los clientes.
Tiene ventajas fiscales, ya que los gastos financieros son deducibles.
Incrementa las ventas, ya que se puede adquirir un mayor riesgo comercial.
Obtiene liquidez inmediata.
Evita impagos.
Proporciona protección frente a procesos inflacionarios o variaciones de divisas.
PRODETUR
� Los costes financieros o intereses, aplicables sobre los anticipos de la financiación, enfunción del tiempo anticipado. Su cálculo es similar al de cualquier otro producto convencimiento a corto plazo.
� La tarifa del factoring, o porcentaje sobre las facturas cedidas. Varía en función delvolumen de negocio, del número e importe de las facturas, del sector de actividad, delnivel de riesgo de los deudores, de si el factoring es con o sin recurso…
� Comisiones.� De apertura y estudio de la cartera de clientes. Suele consistir en un porcentaje
sobre la línea contratada ( o sobre el límite de riesgo).� De gestión de cobro, se suele establecer en función del valor del nominal de cada
factura vencida, en función del importe total de la línea y del plazo al que han sidogiradas las facturas.
� De cesiones mínimas, que consiste en un porcentaje sobre las facturas prometidas yno cedidas.
� Gastos fijos de manipulación de documentos.
Costes del factoring
PRODETUR
Financiación bancaria
Anticipo de factura o descuento comercial
Permite cobrar las facturas de forma anticipada.
Aumenta la liquidez.
Mantiene un buen flujo de caja.
Evita el coste de oportunidad de no poder disponer de esos fondos para otros usos.
La gestión de facturas se hace mucho más rápido que el factoring, por lo que el cobrotambién es más rápido.
PRODETUR
Financiación bancaria
Emprésitos
Producto financiero al que recurren las grandes empresas.
Están compuestos de grandes volúmenes de dinero.
La empresa que emite la deuda reparte la cuantía total del mismo en títulos de rentafija que vende a prestamistas particulares a cambio de devolver el importe másintereses.
Los títulos que se crean se denominan obligaciones, bonos, pagarés de empresa, etc.
Son gestionados por entidades financieras, que a cambio de comisiones, se encargande vender los títulos a ahorradores.
PRODETUR
Cómo conseguir financiación
� La empresa deberá estar registrada en España.� Entregar la información financiera necesaria para el negocio, por ejemplo,
las declaraciones del IVA y del impuesto de sociedades.� Tener una antigüedad mínima. Será distinta en cada entidad. Nos pueden
pedir desde meses a años dependiendo del préstamo al que queramosacceder.
� Presupuesto de la inversión que queremos hacer.� Garantías. Pueden ser los bienes inmuebles de la empresa, nuestros bienes
personales, un aval, etc.� Disponer de un plan de negocios.� Tener unos ingresos mínimos cada año. El prestamista se asegurará que la
empresa sea solvente con este requisito.
PRODETUR
Cómo conseguir financiación
Establecer relación sobre bases de mutua confianza, consiguiéndolo a través del rigor y la
transparencia
¿Cómo negociar con éxito con los bancos?
Preparar un plan de ingresos y gastos a 1 año
Presentar una demanda de financiación
Ofrecer otras oportunidades de servicio, que en el futuro el banco puede prestar
Ser consciente de la imagen que proyectan nuestras cuentas contables
PRODETUR
Cómo conseguir financiación
¡Hay que prestar especial importancia a las cuentas contables!
� Cash-Flow. Este ha de ser lo suficientemente elevado para atender a lasdeudas a largo plazo de la empresa en un plazo medio de 3 años.
� Fondo de maniobra. Debe ser positivo, si es negativo deberán avalarsefinanciaciones puras como pólizas de crédito, financiación deimportaciones y financiaciones a largo plazo.
� Ratio de solvencia. Debe ser suficiente (RRPP/Total balance); dependebastante del sector donde se ejerza la actividad.
� El Balance y la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. Las entidades de créditovaloran muy relevantemente la evolución del Balance y la Cuenta de PYGde la empresa, comparada con la última renovación de riesgos que solicitóla empresa.
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Concepto de Plan Financiero
Es la expresión cuantificada en términos monetarios delPlan Estratégico de la empresa.
Conjuga las estrategias seleccionadas en el PlanEstratégico con los fondos necesarios para llevarlos acabo, así como sus fuentes de financiación.
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Preguntas generales que se deben plantear en una empresa antes de
hacer el Plan Estratégico
� ¿Qué se produce y se vende? Porcentaje de la cifra de negocio total.� ¿A quién? ¿Dónde? Porcentaje de mercado y de cliente.� Distribución de la cifra de negocio por empresa, línea de negocio y de producto. Ventas y
Margen Bruto.� Puntos fuertes de las Empresas en cada uno de los negocios. Ventajas competitivas.� Mentalidad de los accionistas ante el riesgo.� Cambios respecto del pasado histórico de Empresa.� Operaciones de negocio o actividades de negocio. ¿Cuánto representa cada una de ellas
respecto de la cifra de negocio de “su Empresa” y del Grupo? ¿Y cuánto respecto al BAIT?.� Grado de formalización de los objetivos en el pasado y grado de precisión a la hora de
alcanzarlos.
1.- Negocio Actual
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Preguntas generales que se deben plantear en una empresa antes de
hacer el Plan Estratégico
� Identificar los valores y capacidades de los Accionistas y Directivos del Grupo� Personas que integran la estructura de la Compañía. Conocimientos , Capacidades personales y
profesionales: estructura de los “encargos”.� Encargos directivos. ¿Hay comunicación de éstos?� Equipo. ¿Coordinación?� Autonomía vs. Control� Trabajo de Presidente y del Director General: despacho de asuntos, encargos, control, agenda.
Dedicación y empuje de la Alta Dirección.� Sistemas retributivos.� ¿Está el Potencial identificado en la Empresa? Sistema de Evaluación.� Políticas de Formación y de Desarrollo. Carreras profesionales.� ¿Es adecuada la estructura organizativa actual?� Estrategia futura vs. Estructura organizativa actual.
2.- Estructura Directiva
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Preguntas generales que se deben plantear en una empresa antes de
hacer el Plan Estratégico
� Historia accionarial. Política de dividendos. ¿Patrimonialización?� Relación entre Administración / Aspectos Jurídicos / Empresa� Protocolo familiar. Propiedad vs Alta Dirección� Sucesión. Reparto de “papeles”.
4.- Operaciones de Negocio
3.- Configuración Institucional
� Finanzas y Control. Estados Contables. Sistemas de Control. Informes de Gestión. RecursosFinancieros. Fuente de Recursos.
� Comercialización /Marketing: Imagen corporativa. Marketing publicitario. ¿Cómo se vende?.� Producción
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Concepto de Plan Estratégico
Programa de actuación en el que se plasma que pretendemos conseguir en lospróximos años y como nos proponemos conseguirlo.
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Elementos que hay que considerar antes de hacer un Plan Estratégico
LA MISIÓN
La misión cuenta lo que somos: ¿Qué hacemos? ¿Cuál es nuestra actividad? ¿Qué ofrecemos?¿Cuáles son nuestros objetivos? ¿Qué nos diferencia de los demás en las tareas que hacemos?
Por ejemplo, la misión de una empresa de hoteles podría ser ofrecer habitaciones de hotel de altacalidad a un precio asequible. O la misión de una empresa de energía podría ser producir ydistribuir electricidad proveniente de fuentes limpias.
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Elementos que hay que considerar antes de hacer un Plan Estratégico
LA VISIÓN
La visión habla de los propósitos que queremos llegar a conseguir: ¿Cuál es nuestro propósito alargo plazo? ¿Qué nos gustaría llegar a ser?
Por ejemplo, la visión de una empresa de hoteles podría tener una extensa red de hoteles por todoel país. O la visión de una empresa de energía podría ser llegar a ser líder en su sector.
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Elementos que hay que considerar antes de hacer un Plan Estratégico
LOS VALORES CORPORATIVOS
Conjunto de factores que conforman la cultura empresarial y deben ser cumplidos por todos losmiembros en todos sus ámbitos. Son los criterios que deben seguir las bases del día a día en eltrabajo.
� Algunos ejemplos:� Calidad� Comunicación� Trabajo en Equipo� Honestidad� Puntualidad
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LA MISIÓN
¿Qué hacemos?¿Cuál es nuestro negocio?¿Quién nuestro público objetivo?¿Cuál es nuestra ventaja competitiva?¿Qué nos diferencian de la competencia?
VALORES
¿Cuáles son mis principios éticos?¿Cuáles son mis criterios de gestión?¿Qué cultura corporativa quiero?
LA VISIÓN
¿Qué quiero lograr?¿Dónde quiero estar en el futuro?¿Cuál es mi zona de actuación?
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Plan Estratégico etapas y metodología
DAFOANÁLISISINTERNO/EXTERNO
FASE I: Análisis FASE II: Reflexión
OBJETIVOS ESTRATÉGIOS Y
OPERATIVOS
FASE III: Plan de Acción
PLAN DE ACCIÓN CUADRO DE
MANDO INDICADORES1
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FASE 1: Análisis1.2 Análisis Interno
� Análisis de la estructura de clientes, principales características y necesidades.
� Análisis de los datos económicos de partida.
� Análisis de la estructura de proveedores
� Análisis de los recursos humanos
� Análisis de la estructura del capital
� Análisis de la organización interna
� Análisis de la capacidad productiva
� ..Etc
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FASE 1: Análisis1.3 Análisis Externo
� Análisis competidores. Éxitos o no éxitos entre ellos y sus causas.
� Análisis posible evolución de los mercados de nuestros productos.
� Análisis evolución de los mandos financieros y su condicionamiento.
� Dependencia de clientes / proveedores importantes y las limitaciones que ello
conlleva.
� Desarrollo tecnológico y sus influencias en nuestra empresa.
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DAFO: Herramienta de análisis muy útil para el análisis estratégico
DEBILIDADES FORTALEZAS
AMENAZAS OPORTUNIDADES
NEGATIVOS POSITIVOS
INTERNOS
EXTERNOS
Ayuda a la empresa a encontrar sus factores estratégicos críticos
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Diagnóstico de situación actual
DEBILIDADAspecto negativo de una situación interna
y actual
AMENAZAAspecto negativo del entorno exterior y su
proyección futura
FORTALEZAAspecto positivo de
una situación interna y actual
OPORTUNIDADAspecto positivo del entorno exterior y su
proyección futura
ANALISIS INTERNO ANALISIS EXTERNO
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¿Qué factores hay que contemplar en un análisis DAFO?
� Capacidades fundamentales en actividades clave� Habilidades y recursos tecnológicos superiores� Propiedad de la tecnología principal� Mejora capacidad de fabricación� Ventajas en costes� Acceso a las economías de escala� Habilidades para la innovación de productos� Buenas imagen entre los consumidores� Producto (marcas) bien diferenciados y valorados en el mercado� Mejores campañas de publicidad� Estrategias específicas o funcionales bien ideadas y diseñadas� Capacidad directiva� Flexibilidad organizativa
FORTALEZA INTERNA
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¿Qué factores hay que contemplar en un análisis DAFO?
� No hay una dirección estratégica clara� Incapacidad de financiar los cambios necesarios en la estrategia� Falta de algunas habilidades o capacidad clave� Atraso en I+D� Costes unitarios más altos respecto a los competidores directos� Rentabilidad inferior a la media� Exceso de problemas operativos internos� Instalaciones obsoletas� Falta de experiencia y de talento gerencial
DEBILIDADES INTERNAS
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¿Qué factores hay que contemplar en un análisis DAFO?
� Entrar en nuevos mercados o segmentos� Atender a grupos adicionales de clientes� Ampliación de la cartera de productos para satisfacer nuevas necesidades de los
clientes.� Crecimiento rápido del mercado� Diversificación de productos relacionados� Integración vertical� Eliminación de barreras comerciales en los mercados exteriores atractivos� Complacencia entre las empresas rivales
OPORTUNIDADES EXTERNAS
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¿Qué factores hay que contemplar en un análisis DAFO?
� Entrada de nuevos competidores� Incremento en ventas de productos sustitutivos� Crecimiento lento del mercado� Cambio en las necesidades y gustos de los consumidores� Creciente poder de negociación de clientes y/o proveedores� Cambios adversos en los tipos de cambio y en políticas comerciales de otros
países� Cambios demográficos adversos
AMENAZAS EXTERNAS
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Algunos consejos para realizar un DAFO
� Intenta ser todo lo realista que puedas� Define con claridad tu objetivo� Elabora un listado con las características fundamentales de tu empresa y probablemente encuentres ahí tus
fortalezas y debilidades� Para localizar oportunidades puedes intentar pensar cuáles son las fortalezas de tu empresa y si éstas
conducen a alguna oportunidad, o bien si eliminando o reduciendo alguna debilidad se abren nuevasoportunidades en el futuro
� Comienza por los aspectos negativos para intentar posteriormente convertirlos en positivos� Debe priorizar cada factor como paso previo al diseño de estrategias de trabajo� Debatir cuáles son las amenazas y debilidades de una empresa puede conducir a que se traten aspectos
delicados de la vida de la empresa. Será necesario un buen ambiente previo, mucha confianza, tolerancia yrespeto par que el dialogo pueda desarrollarse libre y satisfactoriamente
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PARA CUALQUIER CUESTIÓN RELACIONADA CON ESTA SESIÓN PUEDES DIRIGIRTE A:
formacion@prodetur.es954486800 (Dpto. formación)
www.prodetur.es
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GESTIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA PARA PYMES
Villanueva del Ariscal, 4, 5, 12, 13, 18 y 20 de diciembre de 2017
formacion@prodetur.es Telf.: 954 486 800
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de contenido � Capital riesgo� Business Angels� Préstamos participativos� Métodos de valoración de proyectos
de inversión
Módulo 6. Financiación II
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Financiación externa no bancaria
Capital riesgo (Venture Capital)
Business Angels (Inversor de proximidad)
Préstamos participativos
• Crowdlending
• Crowdequity
• Crowdinvesting
Financiación colectiva - Crowdfunding
Subvenciones
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Capital riesgo o Venture Capital
El capital riesgo es una financiación proporcionada aempresas con alto potencial de crecimiento a cambio de unaparticipación accionarial. Es ampliamente utilizado en lospaíses de nuestro entorno.
En España, durante el año 2015 y de acuerdo con los datos dela Asociación Española de Entidades de Capital Riesgo, serealizaron 657 operaciones de inversión, por importe de unos3.359 millones de euros.
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Capital riesgo o Venture Capital
Entidades que participan en
inversiones de capital riesgo
Sociedades de Capital-Riesgo (SCR). Son sociedades anónimas cuyoobjeto social consiste en la toma de participaciones temporales en elcapital de empresas no financieras y cuyos valores no coticen en bolsa.
Fondos de Capital-Riesgo (FCR). Son patrimonios administrados por unasociedad gestora, cuyo objetivo es el mismo que el de las SCR.
Sociedades gestoras de Entidades de Capital-Riesgo (SGECR). Sonsociedades anónimas cuyo objeto social principal es la administración ygestión de Fondos de Capital-Riesgo y de activos de Sociedades deCapital-Riesgo.
Business Angels. Son inversores particulares que toman participacionesaccionariales en pequeñas y medianas empresas de su zona deresidencia. Estos inversores constituyen lo que se conoce como CapitalRiesgo Informal.
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Capital riesgo o Venture Capital
En el capital riesgo la rentabilidad y el reembolso de los recursos aportados por lasociedad inversora dependen directamente de la rentabilidad y éxito empresarial delproyecto.
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Capital riesgo o Venture Capital
Propiedad de los fondos
administrados
Entidades
privadas
Entidades
públicas
En España está estrechamenterelacionado con las políticas de desarrolloindustrial. Las entidades de origen públicosuelen acometer ciertos proyectos en losque prima el aspecto promotor dedesarrollo económico, más que laexclusiva rentabilidad, especialmente, enaquellas zonas de escaso desarrolloindustrial.
Los inversores de naturaleza privadapueden perseguir objetivos muy diversos,pueden encontrar interesante participaren una entidad de capital riesgo como víade acceso a nuevas tecnologías, líneas deproducto, mercados y conocimientos. Enel caso de la banca o de los inversoresinstitucionales, como una estrategiaóptima de diversificación del riesgo.
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Capital riesgo o Venture Capital � Características principales
I. Su inversión es sustancialmente de capital. A todos losefectos se constituyen en socios-propietarios del negocio enel que han invertido.
II. Su inversión tiene una vocación temporal. Invierten encompañías con un escenario temporal más o menospredefinido. Compran o invierten en un negocio hoy paravender mañana.
III. Normalmente realizan tomas de participación minoritaria
pero significativas en el capital de empresas no cotizadas.Quieren ser inversores temporales pero no suelen niquieren asumir la gestión del negocio en el que invierten.
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Capital riesgo o Venture Capital
Qué tipo de empresas aprecian las Sociedades de Capital Riesgo
Empresas en un sector dinámico y atractivo.
Potencial de crecimiento significativo.
Ventajas competitivas sólidas frente a competidores.
Liderazgo empresarial con un experimentado equipo directivo.
Rentabilidad basada en una capacidad de generar cash flows futuros suculentos y estables.
Bajo nivel de endeudamiento.
Sector activo en adquisiciones que pueda facilitar su salida en el futuro.
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Capital riesgo o Venture Capital
Operaciones tipoen las que
participan las ECR
� Capital-Start-up. Proyectos de cortetecnológico.
� Capital-Semilla. Proyectos de arranquedel negocio.
� Capital-Expansión. Inversiones quetienen una viabilidad demostrada y unaoportunidad de desarrollo tangible.
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Capital riesgo o Venture Capital
Qué debe aportar una Sociedad de Capital Riesgo a la empresa
Recursos. Es decir dinero. En forma de capital con naturaleza permanente y sin las obligaciones asociadas al endeudamiento clásico en términos de coste y devolución.
Profesionalización. No aspiran a intervenir en la gestión diaria del negocio pero si exigirán una gestión profesionalizada que puede implicar algunos cambios en la forma de gestionar empresas de tipo familiar.
Credibilidad al proyecto. Incorporar un socio de este tipo permite ganar reputación ante la comunidad bancaria, clientes y proveedores.
Relaciones y experiencia de gestión. La incorporación de nuevos consejeros en representación de su nuevo socio puede ser beneficiosos.
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Capital riesgo o Venture Capital
Procedimiento para dar entrada a un nuevo socio de
capital riesgo
Fase de
negociación
Aquellos trabajos previos necesarios.Realizar las principales tareas comopreparar un plan de negocio, estimarel valor de la compañía y seleccionarpotenciales inversores.
Fase de
cierre
Alcanzado un acuerdo marco, hay quelograr materializar todos los acuerdos.Como por ejemplo inegociar las basesfinales de los pactos y ejecutar latransacción más conveniente.
Fase previa
Impulsar la negociación con las ECR, habría que realizartareas como priorizar inversores, defender susintereses, negociar las bases de la transacción en unaCarta de Intenciones y diseñar la estructura básica dela transacción.
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¿Qué es el Business Angels?
BUSINESS
ANGELS
I. Individuos que toman sus propias decisiones de inversión yque aportan su propio dinero.
II. Representan un papel fundamental en la creación deempresas innovadoras.
III. Apoyan a los emprendedores en las fases de inicio (semillay arranque).
IV. Invierten en empresas con cuyos promotores no tienenuna relación de amistad o parentesco.
V. Buscan ganar dinero, aunque no es la única motivación nila principal.
VI. Ayudan a cubrir la falta de financiación en las fases inicialesde los proyectos empresariales.
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Business Angels
Experiencia
Contactos
Dinero
También actúan, en
ocasiones, como
mentores del proyecto
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Business Angels
Pueden financiar operaciones entre 50.000 y 300.000 euros
Alrededor del 25% de su capital disponible
Sociedades de crecimiento rápido
Salida de la sociedad entre 3 y 5 años
Zona de actividad en unos 100 KM de su zona de residencia
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Préstamos participativos
Instrumento financiero el cual es una fórmula intermedia entre el
capital social y el préstamo a largo plazo.
� Su retribución está condicionada a la evolución de los resultados de lasociedad prestataria, el criterio a seguir podrán ser el beneficio neto, elvolumen de negocio, el patrimonio total, etc.
� Las partes podrán acordar una cláusula penalizadora para el caso deamortización anticipada.
� Se consideran patrimonio neto a efectos de reducción de capital y liquidaciónde sociedades.
� Debe documentarse por escrito no siendo necesario la elevación a público enescritura otorgada ante notario, por lo que la carga burocrática y el costeañadido que conlleva es un punto a favor frente a la ampliación de capital.
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Préstamos participativos
Interés
Parte fija
Parte variableDepende de la evolución de laempresa.
Fin del préstamo
Puede pasar a ser parte de un porcentaje de la empresa, es decir, transformarse en
acciones de la empresa prestataria.
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Financiación colectiva
CROWDFUNDING
Micromecenazgo en castellano
Las aportaciones pueden ser donaciones, recompensas, acciones,
préstamos o royalties
Red de financiación colectiva,
normalmente online
Se financian proyectos muy
variados
Pueden servir para medir el grado de
aceptación del proyecto
Se realiza principalmente a través
de plataformas de crowdfunding
PRODETUR
Financiación colectiva
CROWDLENDING
Es una forma de Crowdfunding
Sistema de préstamo entre particulares y/o
empresas
Forma de financiación alternativa
Préstamos Peer to Peer (P2P), o de
igual a igual
Agiliza y hace rápida la obtención de
financiación
Pone en contacto a inversores y empresas de una forma rápida,
transparente y simple
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Financiación colectiva
CROWDEQUITY
Es una forma de Crowdfunding
Los inversores invierten directamente en el capital
de las empresas
Es una forma de inversión perfecta para startups de tamaño mediano
que buscan ampliar capital
Es más rentable para los inversores
Existe regulación legal al respecto
Provoca un aumento instantáneo del valor de
la inversión
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Financiación colectiva
CROWDINVESTING
Es una forma de Crowdfunding
Los inversores esperan obtener beneficios de forma regular, ya sea a través de dividendos anuales o por
el aumento de valor de sus participaciones
Permite reducir el riesgo para los
inversores
Permite acceder a una fórmula de
financiación ágil y flexible
Permite el acceso de inversores minoristas, ya que el desembolso
puede ser mínimo
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Subvenciones � Para la constitución y puesta en marcha de una
empresa
Asesoramiento empresarial
� Ayudar en la realización de los trámites deconstitución y puesta en marcha de nuevosnegocios.
� Analizar la viabilidad de las ideas empresariales.
� Formar a los emprendedores en aspectos relativos ala organización y gestión de empresas.
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Subvenciones � Para la constitución y puesta en marcha de una
empresa
Ayudas y subvenciones financieras
� Bonificar los tipos de interés de los préstamosobtenidos para financiar las inversiones necesarias einiciar la actividad.
� Avalar las operaciones financieras a través deSociedades de Garantía Recíproca.
� Conceder subvenciones a fondo perdido quegaranticen unos ingresos mínimos durante el iniciode la actividad empresarial.
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Subvenciones � Para la constitución y puesta en marcha de una
empresa
Ayudas a la inversión
� Participar en el capital social de la empresa. Laaportación es minoritaria y temporal, su objeto esdar asistencia y apoyo técnico al proyectoempresarial.
� Aportar capital a las inversiones en inmovilizadomaterial e inmaterial. Suelen consistir en unporcentaje sobre la cuantía total de la inversión.
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Subvenciones � Para la constitución y puesta en marcha de una
empresa
Incentivos fiscales
� Ayudan a superar los primeros años de actividadempresarial.
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Subvenciones � Para la constitución y puesta en marcha de una
empresa
Consideraciones
respecto a las
subvenciones
� Las características de la empresa influyen en la obtención de las ayuda.� La subvención es un incentivo económico, es una aportación a fondo
perdido que se concede para cumplir un objetivo concreto. No puedeconsiderarse una fuente básica de financiación.
� Las subvenciones no suelen financiar el 100% del proyecto.� Es posible que la empresa tenga primero que realizar la inversión y
después solicitar la ayuda, con el riesgo que conlleva.� Es habitual que entre la solicitud de la ayuda y el ingreso del dinero
pase un largo periodo de tiempo.� Es necesario estudiar las bases y los requisitos para ese momento y
para el futuro.� El incumplimiento de las condiciones para la concesión de la ayuda o
subvención pueden conllevar la obligación de devolver los recursosobtenidos.
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Subvenciones � Financieras a la actividad empresarial
Subvencionar los
intereses de los
préstamos
Son los denominados créditos blandos quebonifican una parte de los intereses de losmismos en 2, 3, 4 e incluso 5 puntos o hastadejarlo a tipo de interés cero. Estospréstamos suelen financiar inversionesconsideradas necesarias para el desarrollode la actividad empresarial o para mejorarla.
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Subvenciones � Financieras a la actividad empresarial
Avalar las
operaciones
financieras
Esta operación se realiza a través deSociedades de Garantía Recíproca.
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Subvenciones � Financieras a la actividad empresarial
Concesión de
ayudas a fondo
perdido
Son ayudas cuyo capital no es necesariodevolver , por lo que realmente constituyenfuentes de financiación propias, aunque conorigen externo. Consisten en entregar unporcentaje del precio de la inversión para laque se solicita la ayuda cubriendo tambiénlos gastos necesarios para ponerla enfuncionamiento.
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Subvenciones � Financieras a la actividad empresarial
Tipos de ayudas en función
del modo en que se conceden
Sujetas a concurrencia no
competitiva
Sujetas a concurrencia competitiva
Si el expediente cumple los requisitos establecidos en la
convocatorio la ayuda se concede.
El expediente debe cumplir los requisitos y además la
administración valora o evalúa estos proyectos y financia los que
considere más interesantes.
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Subvenciones � Financieras a la actividad empresarial
Requisitos exigidos
para tener derecho
a subvenciónNormalmente tener la consideración de pyme omicropyme.
Es imprescindible, estar al corriente del cumplimientode las obligaciones contraídas con la administracióntributaria, con la seguridad social y, además, tener unplan de prevención de riesgos laborales.
Pyme
Tener menos de 250 trabajadores.
Tener un volumen de negocio anualinferior o igual a 40 millones de euros, oun activo inferior o igual a 27 millones deeuros.
Al menos un 25% de su capital nopertenece a otra empresa, salvo quesean sociedades de capital riesgo oinversores institucionales que noejerzan ningún control sobre laempresa.
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Métodos para seleccionar proyectos
Pay-back o método del periodo de recuperación
de la inversión
VAN
TIR
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Métodos para seleccionar proyectos � Pay-back
Inversión muy líquida
Inversión con liquidez media
Inversión poco líquida
Hasta 1 año Hasta 3 años Hasta 6 años
PAY-BACK: Tiempo que transcurre hasta que los frutos de la
inversión compensan su pago
Es un primer criterio que permite descartar las inversiones que no cumplen el plazo considerado válido por la empresa y centrarse en los que cumplen este requisito.
PRODETUR
Métodos para seleccionar proyectos � VAN
Valor actual de la inversiónVAN
��� � ��� � � � � � � � � � � � � �⋯� �� � ���� � ����
P0’ es el desembolso inicial de la
inversión.
Pn’ son los pagos que se producen a lo
largo de la vida útil de la inversión.
In’ son los ingresos que se producen a
lo largo de la vida útil de la inversión.
PRODETUR
Métodos para seleccionar proyectos � VAN
� Si el VAN = 0, el proyecto de inversión no crea valor, se limita a retribuir susaportaciones monetarias. El criterio del Van no se considera determinante paratomar una decisión.
� Si el VAN > 0, el proyecto de inversión es rentable, se recuperan los desembolsosproducidos y se genera un beneficio. Se recomienda realizar la inversión.
� Si el VAN < 0, el proyecto de inversión no es rentable, no se cubren losdesembolsos con los ingresos que se producen. No se recomiendan realizar lainversión.
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Métodos para seleccionar proyectos � TIR
� � ��� � � � � � � � � � � � � �⋯� �� � ���� � ����
P0’ es el desembolso inicial de la
inversión.
Pn’ son los pagos que se producen a lo
largo de la vida útil de la inversión.
In’ son los ingresos que se producen a
lo largo de la vida útil de la inversión.
Tasa interna de rentabilidadTIR
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Métodos para seleccionar proyectos � TIR
La empresa establece una tasa de retornomínima para las inversiones que consideraconveniente realizar. Esta tasa se compara conla tasa TIR y si la tasa TIR > tasa mínima
establecida por la empresa, la inversión esrecomendable; si la tasa TIR < tasa mínima
establecida por la empresa, la inversión no esrecomendable. Cuando se comparandiferentes proyectos de inversión serecomienda realizar la inversión que presentamayor TIR.
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PARA CUALQUIER CUESTIÓN RELACIONADA CON ESTA SESIÓN PUEDES DIRIGIRTE A:
formacion@prodetur.es954486800 (Dpto. formación)
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