Post on 03-Aug-2019
Finanzierungs- und Absicherungsmoumlglichkeiten fuumlr Energieeffizienzprojekte in China (Guanghzou und Hongkong) Dr Joumlrg-W Fromme DFIC
27 Juni 2017 Baden-Baden
Durchfuumlhrer
Referenzen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Gliederung des Vortrags
bull Einfuumlhrung Anmerkungen zum Thema Finanzierung
bull Optionen zur Finanzierung amp Foumlrderung
bull aus Deutschland
bull international
bull Investitionsumfeld und Finanzierungsmoumlglichkeiten in China und Hongkong
bull Zusammenfassung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierungsberatung im Rahmen des Geschaumlftsreiseprogramms der Exportintitiative Energie
bull DFIC fuumlhrt seit 2012 fuumlr BAFA BMWi die Geschaumlftsstellen Energie das
Finanzierungsmodul im Rahmen des AHK-Geschaumlftsreiseprogramms durch
bull Eine umfassende Finanzierungsberatung erfolgte bislang in uumlber 15
Laumlndern Afrikas Suumld- und Mittelamerikas Asiens sowie Australien
bull Finanzierungsstudien (eine Basisstudie sowie spezifische Laumlnderstudien)
sind abrufbar unter wwwgerman-energy-solutionsde
bull Persoumlnliche Beratung vor Beginn der Reise
bull Zusaumltzlich Beratung nach Ruumlckkehr
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Anhaltende Attraktivitaumlt Chinas und Hongkongs ua durch
bull Starkes Wirtschaftswachstum insbesondere in China als bdquoMotorldquo der
Weltwirtschaft
bull Marktgroumlszlige
bull Aktive Klimapolitik
bull Attraktives Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo
Markterschlieszligung China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierung und Foumlrderung sollten entlang der Wertschoumlpfungskette betrachtet werden
Planung
bullFoumlrdermittel
Projekt-entwicklung
bullFoumlrdermittel
Export
bullExport Finanzierung
Investition Bau
bullKredit finanzierung
bullProjekt finanzierung
Betrieb amp Wartung
bullFoumlrdermittel
Spezifische und angepasste Projektunterstuumltzung durch unterschiedliche
bull Foumlrderprogramme und
bull Finanzierungsoptionen
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Durchfuumlhrer
Planung und Projektentwicklung
bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung
bull Begleitmaszlignahmen
bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten
bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr
bull Beratung
bull Machbarkeitsstudien
bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen
bull Workshops
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Durchfuumlhrer
Finanzierung von Investitionen
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Kreditfinanzierung Projektfinanzierung
Uumlber die Bilanz des
Unternehmens
Gruumlndung einer rechtlich
selbststaumlndigen Projektgesellschaft
Alle Laufzeiten
(kurz mittel- langfristig)
Langfristige ldquonon recourserdquo
Finanzierung uumlber den cash flow
des Projekts
Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten
Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit
entsprechend hohen Investitions-
volumen
Durchfuumlhrer
Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt
verursacht hohe TA Kosten
Eigenkapitalgeber
EK-Vertrag Projekterrichtung
Sponsor
Fremdkapital
Kreditgeber
Projektgesellschaft Rohstoffe und
Betriebsmittel
Betreiber
Stromabnahmevertrag
bdquoPower Purchase
Agreementldquo (PPA)
Anlagenlieferant Staat
GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen
Genehmigungen
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China
Entwicklungsbanken
bull Weltbank Gruppe
bull ADB
bull KfW (DEG)
Generalunternehmer
Lieferant
Consultant
Kreditnehmer
bull Regierung
bull Oumlffentliche Institutionen
Kreditvertrag
Generalunternehmer-
Lieferanten-
Consulting-
Vertrag
Auszahlung bdquodirect
disbursementldquo
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der
Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz
bull Hongkong keine Zusammenarbeit
bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland
westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in
Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr
im Rahmen der deutschen EZ
bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-
Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)
bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine
Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch
bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das
Projekt hinaus
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
Foumlrderprogramm develoPPPde
bull Max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende
Unternehmen aus D + EU
bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz
bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre
Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr
bull Pilotprojekte
bull Training
bull Promotion
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw
Schwellenland)
bull Machbarkeitsstudien
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Up-Scaling
bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung
bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall
bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung
Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc
bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)
DEG ndash Foumlrderprogramme
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und
Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
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Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
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bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
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MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
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Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
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Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
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Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
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Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
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Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
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Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
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Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
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Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
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Referenzen
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Gliederung des Vortrags
bull Einfuumlhrung Anmerkungen zum Thema Finanzierung
bull Optionen zur Finanzierung amp Foumlrderung
bull aus Deutschland
bull international
bull Investitionsumfeld und Finanzierungsmoumlglichkeiten in China und Hongkong
bull Zusammenfassung
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierungsberatung im Rahmen des Geschaumlftsreiseprogramms der Exportintitiative Energie
bull DFIC fuumlhrt seit 2012 fuumlr BAFA BMWi die Geschaumlftsstellen Energie das
Finanzierungsmodul im Rahmen des AHK-Geschaumlftsreiseprogramms durch
bull Eine umfassende Finanzierungsberatung erfolgte bislang in uumlber 15
Laumlndern Afrikas Suumld- und Mittelamerikas Asiens sowie Australien
bull Finanzierungsstudien (eine Basisstudie sowie spezifische Laumlnderstudien)
sind abrufbar unter wwwgerman-energy-solutionsde
bull Persoumlnliche Beratung vor Beginn der Reise
bull Zusaumltzlich Beratung nach Ruumlckkehr
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Anhaltende Attraktivitaumlt Chinas und Hongkongs ua durch
bull Starkes Wirtschaftswachstum insbesondere in China als bdquoMotorldquo der
Weltwirtschaft
bull Marktgroumlszlige
bull Aktive Klimapolitik
bull Attraktives Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo
Markterschlieszligung China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierung und Foumlrderung sollten entlang der Wertschoumlpfungskette betrachtet werden
Planung
bullFoumlrdermittel
Projekt-entwicklung
bullFoumlrdermittel
Export
bullExport Finanzierung
Investition Bau
bullKredit finanzierung
bullProjekt finanzierung
Betrieb amp Wartung
bullFoumlrdermittel
Spezifische und angepasste Projektunterstuumltzung durch unterschiedliche
bull Foumlrderprogramme und
bull Finanzierungsoptionen
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Planung und Projektentwicklung
bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung
bull Begleitmaszlignahmen
bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten
bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr
bull Beratung
bull Machbarkeitsstudien
bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen
bull Workshops
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierung von Investitionen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Kreditfinanzierung Projektfinanzierung
Uumlber die Bilanz des
Unternehmens
Gruumlndung einer rechtlich
selbststaumlndigen Projektgesellschaft
Alle Laufzeiten
(kurz mittel- langfristig)
Langfristige ldquonon recourserdquo
Finanzierung uumlber den cash flow
des Projekts
Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten
Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit
entsprechend hohen Investitions-
volumen
Durchfuumlhrer
Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt
verursacht hohe TA Kosten
Eigenkapitalgeber
EK-Vertrag Projekterrichtung
Sponsor
Fremdkapital
Kreditgeber
Projektgesellschaft Rohstoffe und
Betriebsmittel
Betreiber
Stromabnahmevertrag
bdquoPower Purchase
Agreementldquo (PPA)
Anlagenlieferant Staat
GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen
Genehmigungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China
Entwicklungsbanken
bull Weltbank Gruppe
bull ADB
bull KfW (DEG)
Generalunternehmer
Lieferant
Consultant
Kreditnehmer
bull Regierung
bull Oumlffentliche Institutionen
Kreditvertrag
Generalunternehmer-
Lieferanten-
Consulting-
Vertrag
Auszahlung bdquodirect
disbursementldquo
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der
Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz
bull Hongkong keine Zusammenarbeit
bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland
westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in
Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr
im Rahmen der deutschen EZ
bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-
Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)
bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine
Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch
bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das
Projekt hinaus
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
Foumlrderprogramm develoPPPde
bull Max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende
Unternehmen aus D + EU
bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz
bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre
Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr
bull Pilotprojekte
bull Training
bull Promotion
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw
Schwellenland)
bull Machbarkeitsstudien
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Up-Scaling
bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung
bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall
bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung
Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc
bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)
DEG ndash Foumlrderprogramme
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und
Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Gliederung des Vortrags
bull Einfuumlhrung Anmerkungen zum Thema Finanzierung
bull Optionen zur Finanzierung amp Foumlrderung
bull aus Deutschland
bull international
bull Investitionsumfeld und Finanzierungsmoumlglichkeiten in China und Hongkong
bull Zusammenfassung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierungsberatung im Rahmen des Geschaumlftsreiseprogramms der Exportintitiative Energie
bull DFIC fuumlhrt seit 2012 fuumlr BAFA BMWi die Geschaumlftsstellen Energie das
Finanzierungsmodul im Rahmen des AHK-Geschaumlftsreiseprogramms durch
bull Eine umfassende Finanzierungsberatung erfolgte bislang in uumlber 15
Laumlndern Afrikas Suumld- und Mittelamerikas Asiens sowie Australien
bull Finanzierungsstudien (eine Basisstudie sowie spezifische Laumlnderstudien)
sind abrufbar unter wwwgerman-energy-solutionsde
bull Persoumlnliche Beratung vor Beginn der Reise
bull Zusaumltzlich Beratung nach Ruumlckkehr
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Anhaltende Attraktivitaumlt Chinas und Hongkongs ua durch
bull Starkes Wirtschaftswachstum insbesondere in China als bdquoMotorldquo der
Weltwirtschaft
bull Marktgroumlszlige
bull Aktive Klimapolitik
bull Attraktives Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo
Markterschlieszligung China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierung und Foumlrderung sollten entlang der Wertschoumlpfungskette betrachtet werden
Planung
bullFoumlrdermittel
Projekt-entwicklung
bullFoumlrdermittel
Export
bullExport Finanzierung
Investition Bau
bullKredit finanzierung
bullProjekt finanzierung
Betrieb amp Wartung
bullFoumlrdermittel
Spezifische und angepasste Projektunterstuumltzung durch unterschiedliche
bull Foumlrderprogramme und
bull Finanzierungsoptionen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Planung und Projektentwicklung
bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung
bull Begleitmaszlignahmen
bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten
bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr
bull Beratung
bull Machbarkeitsstudien
bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen
bull Workshops
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierung von Investitionen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Kreditfinanzierung Projektfinanzierung
Uumlber die Bilanz des
Unternehmens
Gruumlndung einer rechtlich
selbststaumlndigen Projektgesellschaft
Alle Laufzeiten
(kurz mittel- langfristig)
Langfristige ldquonon recourserdquo
Finanzierung uumlber den cash flow
des Projekts
Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten
Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit
entsprechend hohen Investitions-
volumen
Durchfuumlhrer
Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt
verursacht hohe TA Kosten
Eigenkapitalgeber
EK-Vertrag Projekterrichtung
Sponsor
Fremdkapital
Kreditgeber
Projektgesellschaft Rohstoffe und
Betriebsmittel
Betreiber
Stromabnahmevertrag
bdquoPower Purchase
Agreementldquo (PPA)
Anlagenlieferant Staat
GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen
Genehmigungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China
Entwicklungsbanken
bull Weltbank Gruppe
bull ADB
bull KfW (DEG)
Generalunternehmer
Lieferant
Consultant
Kreditnehmer
bull Regierung
bull Oumlffentliche Institutionen
Kreditvertrag
Generalunternehmer-
Lieferanten-
Consulting-
Vertrag
Auszahlung bdquodirect
disbursementldquo
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der
Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz
bull Hongkong keine Zusammenarbeit
bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland
westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in
Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr
im Rahmen der deutschen EZ
bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-
Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)
bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine
Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch
bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das
Projekt hinaus
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
Foumlrderprogramm develoPPPde
bull Max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende
Unternehmen aus D + EU
bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz
bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre
Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr
bull Pilotprojekte
bull Training
bull Promotion
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw
Schwellenland)
bull Machbarkeitsstudien
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Up-Scaling
bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung
bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall
bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung
Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc
bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)
DEG ndash Foumlrderprogramme
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und
Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierungsberatung im Rahmen des Geschaumlftsreiseprogramms der Exportintitiative Energie
bull DFIC fuumlhrt seit 2012 fuumlr BAFA BMWi die Geschaumlftsstellen Energie das
Finanzierungsmodul im Rahmen des AHK-Geschaumlftsreiseprogramms durch
bull Eine umfassende Finanzierungsberatung erfolgte bislang in uumlber 15
Laumlndern Afrikas Suumld- und Mittelamerikas Asiens sowie Australien
bull Finanzierungsstudien (eine Basisstudie sowie spezifische Laumlnderstudien)
sind abrufbar unter wwwgerman-energy-solutionsde
bull Persoumlnliche Beratung vor Beginn der Reise
bull Zusaumltzlich Beratung nach Ruumlckkehr
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Anhaltende Attraktivitaumlt Chinas und Hongkongs ua durch
bull Starkes Wirtschaftswachstum insbesondere in China als bdquoMotorldquo der
Weltwirtschaft
bull Marktgroumlszlige
bull Aktive Klimapolitik
bull Attraktives Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo
Markterschlieszligung China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierung und Foumlrderung sollten entlang der Wertschoumlpfungskette betrachtet werden
Planung
bullFoumlrdermittel
Projekt-entwicklung
bullFoumlrdermittel
Export
bullExport Finanzierung
Investition Bau
bullKredit finanzierung
bullProjekt finanzierung
Betrieb amp Wartung
bullFoumlrdermittel
Spezifische und angepasste Projektunterstuumltzung durch unterschiedliche
bull Foumlrderprogramme und
bull Finanzierungsoptionen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Planung und Projektentwicklung
bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung
bull Begleitmaszlignahmen
bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten
bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr
bull Beratung
bull Machbarkeitsstudien
bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen
bull Workshops
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierung von Investitionen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Kreditfinanzierung Projektfinanzierung
Uumlber die Bilanz des
Unternehmens
Gruumlndung einer rechtlich
selbststaumlndigen Projektgesellschaft
Alle Laufzeiten
(kurz mittel- langfristig)
Langfristige ldquonon recourserdquo
Finanzierung uumlber den cash flow
des Projekts
Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten
Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit
entsprechend hohen Investitions-
volumen
Durchfuumlhrer
Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt
verursacht hohe TA Kosten
Eigenkapitalgeber
EK-Vertrag Projekterrichtung
Sponsor
Fremdkapital
Kreditgeber
Projektgesellschaft Rohstoffe und
Betriebsmittel
Betreiber
Stromabnahmevertrag
bdquoPower Purchase
Agreementldquo (PPA)
Anlagenlieferant Staat
GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen
Genehmigungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China
Entwicklungsbanken
bull Weltbank Gruppe
bull ADB
bull KfW (DEG)
Generalunternehmer
Lieferant
Consultant
Kreditnehmer
bull Regierung
bull Oumlffentliche Institutionen
Kreditvertrag
Generalunternehmer-
Lieferanten-
Consulting-
Vertrag
Auszahlung bdquodirect
disbursementldquo
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der
Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz
bull Hongkong keine Zusammenarbeit
bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland
westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in
Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr
im Rahmen der deutschen EZ
bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-
Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)
bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine
Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch
bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das
Projekt hinaus
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
Foumlrderprogramm develoPPPde
bull Max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende
Unternehmen aus D + EU
bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz
bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre
Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr
bull Pilotprojekte
bull Training
bull Promotion
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw
Schwellenland)
bull Machbarkeitsstudien
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Up-Scaling
bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung
bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall
bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung
Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc
bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)
DEG ndash Foumlrderprogramme
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und
Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Anhaltende Attraktivitaumlt Chinas und Hongkongs ua durch
bull Starkes Wirtschaftswachstum insbesondere in China als bdquoMotorldquo der
Weltwirtschaft
bull Marktgroumlszlige
bull Aktive Klimapolitik
bull Attraktives Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo
Markterschlieszligung China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierung und Foumlrderung sollten entlang der Wertschoumlpfungskette betrachtet werden
Planung
bullFoumlrdermittel
Projekt-entwicklung
bullFoumlrdermittel
Export
bullExport Finanzierung
Investition Bau
bullKredit finanzierung
bullProjekt finanzierung
Betrieb amp Wartung
bullFoumlrdermittel
Spezifische und angepasste Projektunterstuumltzung durch unterschiedliche
bull Foumlrderprogramme und
bull Finanzierungsoptionen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Planung und Projektentwicklung
bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung
bull Begleitmaszlignahmen
bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten
bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr
bull Beratung
bull Machbarkeitsstudien
bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen
bull Workshops
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierung von Investitionen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Kreditfinanzierung Projektfinanzierung
Uumlber die Bilanz des
Unternehmens
Gruumlndung einer rechtlich
selbststaumlndigen Projektgesellschaft
Alle Laufzeiten
(kurz mittel- langfristig)
Langfristige ldquonon recourserdquo
Finanzierung uumlber den cash flow
des Projekts
Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten
Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit
entsprechend hohen Investitions-
volumen
Durchfuumlhrer
Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt
verursacht hohe TA Kosten
Eigenkapitalgeber
EK-Vertrag Projekterrichtung
Sponsor
Fremdkapital
Kreditgeber
Projektgesellschaft Rohstoffe und
Betriebsmittel
Betreiber
Stromabnahmevertrag
bdquoPower Purchase
Agreementldquo (PPA)
Anlagenlieferant Staat
GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen
Genehmigungen
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China
Entwicklungsbanken
bull Weltbank Gruppe
bull ADB
bull KfW (DEG)
Generalunternehmer
Lieferant
Consultant
Kreditnehmer
bull Regierung
bull Oumlffentliche Institutionen
Kreditvertrag
Generalunternehmer-
Lieferanten-
Consulting-
Vertrag
Auszahlung bdquodirect
disbursementldquo
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der
Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz
bull Hongkong keine Zusammenarbeit
bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland
westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in
Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr
im Rahmen der deutschen EZ
bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-
Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)
bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine
Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch
bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das
Projekt hinaus
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
Foumlrderprogramm develoPPPde
bull Max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende
Unternehmen aus D + EU
bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz
bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre
Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr
bull Pilotprojekte
bull Training
bull Promotion
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw
Schwellenland)
bull Machbarkeitsstudien
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Up-Scaling
bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung
bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall
bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung
Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc
bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)
DEG ndash Foumlrderprogramme
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und
Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierung und Foumlrderung sollten entlang der Wertschoumlpfungskette betrachtet werden
Planung
bullFoumlrdermittel
Projekt-entwicklung
bullFoumlrdermittel
Export
bullExport Finanzierung
Investition Bau
bullKredit finanzierung
bullProjekt finanzierung
Betrieb amp Wartung
bullFoumlrdermittel
Spezifische und angepasste Projektunterstuumltzung durch unterschiedliche
bull Foumlrderprogramme und
bull Finanzierungsoptionen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Planung und Projektentwicklung
bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung
bull Begleitmaszlignahmen
bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten
bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr
bull Beratung
bull Machbarkeitsstudien
bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen
bull Workshops
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierung von Investitionen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Kreditfinanzierung Projektfinanzierung
Uumlber die Bilanz des
Unternehmens
Gruumlndung einer rechtlich
selbststaumlndigen Projektgesellschaft
Alle Laufzeiten
(kurz mittel- langfristig)
Langfristige ldquonon recourserdquo
Finanzierung uumlber den cash flow
des Projekts
Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten
Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit
entsprechend hohen Investitions-
volumen
Durchfuumlhrer
Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt
verursacht hohe TA Kosten
Eigenkapitalgeber
EK-Vertrag Projekterrichtung
Sponsor
Fremdkapital
Kreditgeber
Projektgesellschaft Rohstoffe und
Betriebsmittel
Betreiber
Stromabnahmevertrag
bdquoPower Purchase
Agreementldquo (PPA)
Anlagenlieferant Staat
GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen
Genehmigungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China
Entwicklungsbanken
bull Weltbank Gruppe
bull ADB
bull KfW (DEG)
Generalunternehmer
Lieferant
Consultant
Kreditnehmer
bull Regierung
bull Oumlffentliche Institutionen
Kreditvertrag
Generalunternehmer-
Lieferanten-
Consulting-
Vertrag
Auszahlung bdquodirect
disbursementldquo
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der
Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz
bull Hongkong keine Zusammenarbeit
bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland
westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in
Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr
im Rahmen der deutschen EZ
bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-
Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)
bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine
Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch
bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das
Projekt hinaus
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
Foumlrderprogramm develoPPPde
bull Max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende
Unternehmen aus D + EU
bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz
bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre
Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr
bull Pilotprojekte
bull Training
bull Promotion
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw
Schwellenland)
bull Machbarkeitsstudien
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Up-Scaling
bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung
bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall
bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung
Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc
bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)
DEG ndash Foumlrderprogramme
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und
Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Planung und Projektentwicklung
bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung
bull Begleitmaszlignahmen
bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten
bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr
bull Beratung
bull Machbarkeitsstudien
bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen
bull Workshops
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierung von Investitionen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Kreditfinanzierung Projektfinanzierung
Uumlber die Bilanz des
Unternehmens
Gruumlndung einer rechtlich
selbststaumlndigen Projektgesellschaft
Alle Laufzeiten
(kurz mittel- langfristig)
Langfristige ldquonon recourserdquo
Finanzierung uumlber den cash flow
des Projekts
Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten
Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit
entsprechend hohen Investitions-
volumen
Durchfuumlhrer
Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt
verursacht hohe TA Kosten
Eigenkapitalgeber
EK-Vertrag Projekterrichtung
Sponsor
Fremdkapital
Kreditgeber
Projektgesellschaft Rohstoffe und
Betriebsmittel
Betreiber
Stromabnahmevertrag
bdquoPower Purchase
Agreementldquo (PPA)
Anlagenlieferant Staat
GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen
Genehmigungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China
Entwicklungsbanken
bull Weltbank Gruppe
bull ADB
bull KfW (DEG)
Generalunternehmer
Lieferant
Consultant
Kreditnehmer
bull Regierung
bull Oumlffentliche Institutionen
Kreditvertrag
Generalunternehmer-
Lieferanten-
Consulting-
Vertrag
Auszahlung bdquodirect
disbursementldquo
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der
Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz
bull Hongkong keine Zusammenarbeit
bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland
westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in
Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr
im Rahmen der deutschen EZ
bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-
Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)
bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine
Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch
bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das
Projekt hinaus
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
Foumlrderprogramm develoPPPde
bull Max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende
Unternehmen aus D + EU
bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz
bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre
Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr
bull Pilotprojekte
bull Training
bull Promotion
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw
Schwellenland)
bull Machbarkeitsstudien
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Up-Scaling
bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung
bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall
bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung
Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc
bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)
DEG ndash Foumlrderprogramme
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und
Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Finanzierung von Investitionen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Kreditfinanzierung Projektfinanzierung
Uumlber die Bilanz des
Unternehmens
Gruumlndung einer rechtlich
selbststaumlndigen Projektgesellschaft
Alle Laufzeiten
(kurz mittel- langfristig)
Langfristige ldquonon recourserdquo
Finanzierung uumlber den cash flow
des Projekts
Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten
Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit
entsprechend hohen Investitions-
volumen
Durchfuumlhrer
Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt
verursacht hohe TA Kosten
Eigenkapitalgeber
EK-Vertrag Projekterrichtung
Sponsor
Fremdkapital
Kreditgeber
Projektgesellschaft Rohstoffe und
Betriebsmittel
Betreiber
Stromabnahmevertrag
bdquoPower Purchase
Agreementldquo (PPA)
Anlagenlieferant Staat
GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen
Genehmigungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China
Entwicklungsbanken
bull Weltbank Gruppe
bull ADB
bull KfW (DEG)
Generalunternehmer
Lieferant
Consultant
Kreditnehmer
bull Regierung
bull Oumlffentliche Institutionen
Kreditvertrag
Generalunternehmer-
Lieferanten-
Consulting-
Vertrag
Auszahlung bdquodirect
disbursementldquo
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der
Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz
bull Hongkong keine Zusammenarbeit
bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland
westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in
Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr
im Rahmen der deutschen EZ
bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-
Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)
bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine
Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch
bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das
Projekt hinaus
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
Foumlrderprogramm develoPPPde
bull Max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende
Unternehmen aus D + EU
bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz
bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre
Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr
bull Pilotprojekte
bull Training
bull Promotion
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw
Schwellenland)
bull Machbarkeitsstudien
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Up-Scaling
bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung
bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall
bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung
Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc
bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)
DEG ndash Foumlrderprogramme
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und
Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
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Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
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Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
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Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
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Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
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bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
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Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
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Durchfuumlhrer
Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt
verursacht hohe TA Kosten
Eigenkapitalgeber
EK-Vertrag Projekterrichtung
Sponsor
Fremdkapital
Kreditgeber
Projektgesellschaft Rohstoffe und
Betriebsmittel
Betreiber
Stromabnahmevertrag
bdquoPower Purchase
Agreementldquo (PPA)
Anlagenlieferant Staat
GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen
Genehmigungen
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Durchfuumlhrer
Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China
Entwicklungsbanken
bull Weltbank Gruppe
bull ADB
bull KfW (DEG)
Generalunternehmer
Lieferant
Consultant
Kreditnehmer
bull Regierung
bull Oumlffentliche Institutionen
Kreditvertrag
Generalunternehmer-
Lieferanten-
Consulting-
Vertrag
Auszahlung bdquodirect
disbursementldquo
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der
Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz
bull Hongkong keine Zusammenarbeit
bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland
westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in
Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr
im Rahmen der deutschen EZ
bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-
Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)
bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine
Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch
bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das
Projekt hinaus
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
Foumlrderprogramm develoPPPde
bull Max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende
Unternehmen aus D + EU
bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz
bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre
Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr
bull Pilotprojekte
bull Training
bull Promotion
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw
Schwellenland)
bull Machbarkeitsstudien
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Up-Scaling
bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung
bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall
bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung
Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc
bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)
DEG ndash Foumlrderprogramme
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und
Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
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Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
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Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China
Entwicklungsbanken
bull Weltbank Gruppe
bull ADB
bull KfW (DEG)
Generalunternehmer
Lieferant
Consultant
Kreditnehmer
bull Regierung
bull Oumlffentliche Institutionen
Kreditvertrag
Generalunternehmer-
Lieferanten-
Consulting-
Vertrag
Auszahlung bdquodirect
disbursementldquo
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der
Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz
bull Hongkong keine Zusammenarbeit
bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland
westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in
Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr
im Rahmen der deutschen EZ
bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-
Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)
bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine
Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch
bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das
Projekt hinaus
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
Foumlrderprogramm develoPPPde
bull Max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende
Unternehmen aus D + EU
bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz
bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre
Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr
bull Pilotprojekte
bull Training
bull Promotion
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw
Schwellenland)
bull Machbarkeitsstudien
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Up-Scaling
bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung
bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall
bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung
Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc
bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)
DEG ndash Foumlrderprogramme
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und
Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der
Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz
bull Hongkong keine Zusammenarbeit
bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland
westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in
Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr
im Rahmen der deutschen EZ
bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-
Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)
bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine
Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch
bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das
Projekt hinaus
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
Foumlrderprogramm develoPPPde
bull Max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende
Unternehmen aus D + EU
bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz
bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre
Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr
bull Pilotprojekte
bull Training
bull Promotion
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw
Schwellenland)
bull Machbarkeitsstudien
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Up-Scaling
bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung
bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall
bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung
Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc
bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)
DEG ndash Foumlrderprogramme
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und
Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenarbeit mit der GIZ
Foumlrderprogramm develoPPPde
bull Max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende
Unternehmen aus D + EU
bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz
bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre
Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr
bull Pilotprojekte
bull Training
bull Promotion
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw
Schwellenland)
bull Machbarkeitsstudien
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Up-Scaling
bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung
bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall
bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung
Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc
bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)
DEG ndash Foumlrderprogramme
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und
Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw
Schwellenland)
bull Machbarkeitsstudien
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Up-Scaling
bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung
bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall
bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung
Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc
bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden
bull max 50 der Kosten max 200000 euro
bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)
DEG ndash Foumlrderprogramme
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und
Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft
Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer
bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro
bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren
bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU
bull Unterstuumltzung von Projekten die
bull strukturbildend im Zielland wirken
bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden
bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder
bull Einfuumlhrung neuer Technologien
bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland
bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
DEG ndash Finanzierungsinstrumente
bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige
Projektvolumina
bull Darlehen bis zu 40 Mio euro
bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren
bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren
bull Beteiligungen
bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro
bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)
bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte
bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro
bull Darlehen bis gt 100 Mio euro
bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre
bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25
bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR
Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)
bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)
bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken
bull Weitere Details unter wwwadborgmfp
bull Weitere Informationen unter wwwadborg
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Asian Development Bank (ADB)
Risikoabsicherung uumlber das
ADB Trade Facilitation
Programme (TFP)
TFP bdquoConfirming Banksldquo ua
bull Bank of China
Guangzhou K F Q
Branch
bull Hongkong gt 50
bull List der confirming banks
wwwadborg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditgarantien Hermesdeckung
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
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bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes
bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr
Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder
bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe
ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo
bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte
bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert
bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre
bull 5 Selbstbeteiligung
bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung
bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten
bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen
Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von
Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken
Bewertungsparameter China Hongkong
Medium - Term Rating
(Country Grade A-D)
B A
Short-Term Rating (Country
Risk Level 1-7)
2 1
Formelle
Deckungseinschraumlnkungen
keine keine
Sicherheitenerfordernis Als Garanten und
Darlehensnehmer sind lediglich
die vier groszligen staatlichen
Banken anerkannt (siehe F 23)
keine
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
MIGA ndash Exportkreditversicherung
bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur
Weltbank Gruppe
bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors
bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU
bull Befreiung von Antragsgebuumlhren
bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und
Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in
einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes
bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert
bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren
bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen
Unterlagen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt
und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem
spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und
Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen
bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko
Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den
Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungs-
erloumls
Forfaitierungsgeschaumlft
Liefervertrag mit
Zahlungsziel
Lokale
Vereinbarung uumlber
Stellung
Zahlungsgarantie
Aval LC
Zahlungs-
Garantie
Aval LC
Chinesischer
Importeur
Bank des
Importeurs
Deutscher
Exporteur
Bank des
Exporteurs
Forfaitierungs-
vertrag
Abtretung
Zahlungs-
garantie
Aval LC
Gutschrift des
Forderungsbetrages
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Forfaitierungsgeschaumlft
1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur
2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur
3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein
4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen
Restkaufpreisforderung
5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer
akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt
6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-
unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel
7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den
Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten
Forfaitierungserloumls
8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue
Glaumlubiger des indonesischen Bestellers
9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank
bzw das Forfaitierungsunternehmen
Durchfuumlhrer
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
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Das Investitionsklima im direkten Vergleich
Parameter China Hongkong
BIP GTAI Prognose 2017 62 19
Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26
Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-
internen Ranking zu den top 3)
4
Korruptionsindex CPI
Transparency International 2016 79 15
Investment grade ratings
Ende 2016 Anfang 2017
Fitch A+
SampP AA-
Moodylsquos A1
Fitch AA+
SampP AAA
Moodylsquos Aa2
Climate Scope Ranking 2016
Financing 2 na
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China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
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China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
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China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
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Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
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Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
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bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
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bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
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Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
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Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
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China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich
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China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
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Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
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IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
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Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
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bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
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bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
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Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in
bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)
bull Agricultural Bank of China (ABoC)
bull Bank of China (BoC)
bull China Construction Bank (PCBoC)
bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren
bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of
Communications(BoCom)
bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen
Development Bank
bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
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Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
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China ndash Bankensektor
bull Chinesische Banken in privater Hand
bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd
bull Taizhou City Commercial Bank
bull SiliBank
bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten
Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen
bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen
Provinzen ua auch in Guangzhou
bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong
bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments
435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von
Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
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Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong
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bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
Durchfuumlhrer
Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
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Durchfuumlhrer
Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
Dr Joumlrg-W Fromme
DFIC - Dr Fromme International Consulting
frommedficde
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Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China
Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt
neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das
Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung
bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in
China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong
bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben
bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu
bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-
sowie Zollbestimmungen
bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen
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Durchfuumlhrer
IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)
bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und
Kontaktdetails unter wwwifcorg
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bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt
und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
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bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
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Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
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Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
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Contracting
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bull Die International Finance Corporation
(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe
bull CHUEE unterstuumltzt chinesische
Banken durch
bull Risikomanagement sowie
bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte
bull direkte Ko-Finanzierung
bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie
bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von
diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den
Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt
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und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
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bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
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Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
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Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
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Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
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und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans
bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in
Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle
httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)
bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische
Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126
Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC
Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)
bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige
(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar
bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen
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bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr
jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
Quelle wwwgtaide (102016)
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Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
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China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
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Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
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fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
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Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
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jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte
Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten
bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem
fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im
darauf folgenden Jahr noch zu 50
bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500
ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB
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Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte
Quelle fuumlr Finanzierungen
Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
Zugang zu Geberfinanzierungs-
optionen Mittel bis hoch Gering
Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering
Spezifische Programme fuumlr
Energieeffizienz Mittel Gering
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Zusammenfassung
China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
marktwirtschaftliches Umfeld
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
fuumlr Energieeffizienz
Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen
Contracting
GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner
sein
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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |
Durchfuumlhrer
Exportinitiative Energie
Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit
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Foumlrderung China Hongkong
Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch
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Energieeffizienz Mittel Gering
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China Hongkong
China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
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fuumlr Energieeffizienz
Es existieren Finanzierungsprogramme
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Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
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China bietet ein enromes
Wachstumspotential
Hongkong bietet ein hervorragendes
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Es existieren Finanzierungsprogramme
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Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und
genuumlgt internationalen Standards
Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig
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