مقدمة عن صناديق المؤشرات المتداولة

مقــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــدمةواحدة سلة في البيض كل تضع ال

MPT

Massachusetts investors’ Trust

المحتوياتأوال: مفاهيم عامة عن صناديق •

المؤشرات المتداولةثانيا: آلية تكوين وتداول •

صناديق المؤشرات المتداولةثالثا: خصائص ومزايا صناديق •

المؤشرات المتداولةرابعا: إحصائيات عالمية •

صناديق المؤشرات المتداولة

الجزء األولمفاهيم عامة

(؟ETFما هو صندوق المؤشرات المتداول )

صندوق استثمار مفتوح

وحدات

يمكن زيادة رأس المال عن طريق

إصدار وحدات جديدة إنشاء-

يمكن تخفيض رأس المال عن طريق إلغاء

بعض الوحدات - استرداد

تعريف صناديق االستثمار المتداولة( على أنه ETFيمكن تعريف صندوق المؤشرات المتداول )•

صندوق استثمار مفتوح مصمم خصيصا لمتابعة أداء مؤشر ما أو قطاع معين بحيث تحاكي مكونات الصندوق مكونات

ذلك المؤشر أو القطاع. تكون كل وحدة عبارة عن سلة تحتوى على مجموعة من •

األوراق المالية المتداولة فى البورصة على أن تكون هذه الوحدات قابلة للتداول فى البورصة بنفس طريقة األسهم

العادية.تعتبر وحدات الصندوق المتداولة خليط بين األسهم •

وصناديق اإلستثمار حيث أنها تجمع بين إمكانية تداولها فى البورصة مثل األسهم العادية باإلضافة إلى تنوع األسهم

داخلها كصناديق اإلستثمار.

المؤشــــــــــــــــــــــــراتمؤشر بورصة قطر

الريان اإلسالميمؤشر بورصة قطر

نبذة تاريخية عن صناديق المؤشرات المتداولةظهرت صناديق المؤشرات المتداولة ألول مره •

خالل م من1989لألسواق العالمية في عام سوق المال الكندي.

م 1993 ثم تبعها السوق األمريكي في عام • State Street Globalعندما طورت شركة

Advisors أول صندوق للمؤشرات يتبع مؤشر SPDR )Standardستاندرد اند بورز وسمي بـــ

& Poor's Depository Receipts(.( أحد أنجح صناديق المؤشرات SPDRوتعتبر )•

وأكثرهم سيولة.ومنذ ذلك الوقت بدأت هذه الصناديق في النمو •

السريع حيث بلغت قيمة أصول صناديق المؤشرات المتداولة في األسواق العالمية

م ، 2016 تريليون دوالر في عام 3.1حوالي 4,700كما بلغ عدد تلك الصناديق حوالي

صندوق حتى اآلن.

الجزء الثانيتكوين وتداول

صناديق المؤشرات المتداولة

تكوين وتداول صناديق المؤشرات المتداولة

مدير الصندوق

مؤسس الصندوق

الصندوق

مزود الوسطاءالسيولة

المستث مرين

تكوين الصندوق بما

يحاكي المؤشر المستهدف انشاء

-استر

دادوثائق

- سلة

اسهم

أوامر البيع والشراء

السوق األولي

السوق الثانوي

إدراج الوحدات

أمين الحفظ

الجزء الثالثمزايا صناديق المؤشرات المتداولة

خصائص ومزايا صناديق المؤشرات المتداولة

يجمع صندوق المؤشرات المتداولة بين •مجموعة من خصائص صناديق االستثمار

واألسهم في ذات الوقت.أهم مزايا صناديق المؤشرات المتداولة:•

تنوع االستثمارات•الشفافية•السيولة•المرونة•تقليل تكلـفة االستثمار•

خصائص ومزايا صناديق المؤشرات المتداولة

تنوع االستثمارات

تداول في البورصة

صناديق المؤشراتتنوع . سيولة .

شفافية .مرونة .تكلفة

صندوق استثمار

أسهــــــــــــــــــــــــــ

م

تنوع االستثماراتصندوق المؤشرات

المتداول%15أسهم الشركة )س( •%10أسهم الشركة )ص( •أسهم الشركة .......•

يحاكي المؤشر من حيث الشركات

ونسب التكوين

السيـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــولة

صندوق المؤشرات المتداول

يتم تداول وحدات الصندوق في البورصة أثناء •جلسات التداول

هناك مزود سيولة للصندوق يقوم بتوفير العروض •والطلبات باستمرار

التداول في البورصة

الشفافيـــــــــــــــــــــــــــــــــة

صندوق المؤشرات المتداول

نشر القيمة االسترشادية لصافي أصول وثائق • الصندوق لحظيا

متابعة أسعار العروض والطلبات والصفقات • المنفذة للوثائق لحظيا

البورصة تنشر مكونات المؤشر على موقعها االكتروني وأية تعديالت عليه

المرونـــــــــــــــــــــةصندوق المؤشرات

المتداولسهولة التعامل على وثائق الصندوق بالبيع •

والشراء أثناء جلسة التداول في البورصة دون الحاجة لالنتظار لمواعيد االسترداد التي تحددها

البنوكسهولة تداول الوثائق مع وجود مزود سيولة الستيعاب العروض والطلبات في أي وقت

تكلفة أقل على المستثمرصندوق المؤشرات

المتداولتكلفة مدير االستثمار تكون أقل من تكلفة •

إدارة صناديق االستثمار العادية

تكلفة اإلدارة أقل

مزايا صناديق المؤشرات بالنسبة لصناديق االستثمار واألسهم

أسهم

صناديق مفتوحة

صناديق المؤشرات

الخصـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

ــــــائصالتنــــــــــــــــــــــــوع

السيولةالشفافية المرونة

تكلفة منخفضةإمكانية تتبع مؤشر

الجزء الرابعإحصائيات

احصائيات – عدد صناديق المؤشرات المتداولة 2016 إلى 2002من

احصائيات – قيمة أصول صناديق المؤشرات 2016 إلى 2002المتداولة من

احصائيات –توزيع صناديق المؤشرات المتداولة حسب األسواق2016في

أبرز الجهات المصدرة لصناديق المؤشرات المتداولة

أبرز مزودي السيولة لصناديق المؤشرات المتداولة

تمت بحمد الله - شكرا جزيال