Post on 26-Dec-2015
1 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
Decizie
privind aplicarea ghidurilor pregătitoare pentru implementarea regimului
de supraveghere Solvabilitate II emise de Autoritatea Europeană de
Asigurări și Pensii Ocupaționale
Având în vedere că de la 01 ianuarie 2016 va intra în vigoare un nou
regim de reglementare și supraveghere a societăților de asigurare autorizate în
statele membre ale Uniunii Europene (Solvabilitate II – SII), regim bazat pe
evaluarea riscurilor, inclusiv în calculul necesarului de capital de solvabilitate;
Având în vedere faptul că, în data de 25 septembrie 2013, Consiliul
Supraveghetorilor Autorității Europene de Supraveghere pentru Asigurări și
Pensii (AEAPO/EIOPA) a aprobat patru ghiduri pregătitoare pentru
implementarea regimului de supraveghere Solvabilitate II, aplicabil statelor
membre;
Având în vedere dispoziţiile art. 16 din Regulamentul (UE) nr. 1094/2010
al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a
Autorităţii europene de supraveghere (Autoritatea europeană de asigurări și
pensii ocupaţionale), de modificare a Deciziei nr. 716/2009/CE și de abrogare a
Deciziei 2009/79/CE a Comisiei, coroborate cu dispozițiile art.3 alin.(2) lit.a) din
Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 93/2012 privind înfiinţarea, organizarea şi
funcţionarea Autorităţii de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări şi
completări prin Legea nr. 113/2013, cu modificările şi completările ulterioare;
Având în vedere importanța adoptării de către conducerea societăților de
asigurare a unui sistem de guvernanță corporativă compatibil cu exigențele
regimului SII;
Luând în considerare că pentru calculul necesarului de capital de
solvabilitate o societate de asigurare poate solicita utilizarea unui model intern
2 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
sau înlocuirea unor parametri din formula standard cu parametri specifici
societății de asigurare;
Cunoscând importanța acordată de noul regim SII pentru autoevaluarea
de către o societate de asigurare a modului de respectare a profilului său de risc
adoptat, în vederea menținerii acestuia în perspectivă sau adaptării lui la
deciziile conducerii societății de asigurare de a subscrie noi riscuri sau de a
renunța la subscrierea unor riscuri;
Ținând cont de necesitatea ca, în procesul de monitorizare a acestei
perioade pregătitoare, Autoritatea de Supraveghere Financiară – Sectorul
asigurări-reasigurări (A.S.F./S.A.R) să fie informată de societățile de asigurare
prin raportări cantitative și calitative periodice despre adaptarea la regimul SII,
precum și despre impactul acestui regim asupra lor;
Având în vedere că, în conformitate cu prevederile art. 4 alin.(5) din
Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 25
noiembrie 2009 privind accesul la activitate și desfășurarea activității de
asigurare și de reasigurare (Solvabilitate II), o societate de asigurare poate
solicita să i se aplice regimul SII chiar dacă îndeplinește criteriile prevăzute la
alin.(1) – (4) ale aceluiași articol;
În continuarea acțiunilor întreprinse de A.S.F./S.A.R. pentru asigurarea
condițiilor necesare și obligatorii ca societățile de asigurare care vor intra sub
incidența regimului SII să poată să îl aplice fără dificultăți de la data intrării lui în
vigoare, pentru menținerea și creșterea gradului de stabilitate financiară a
societăților de asigurare și asigurarea unei protecții sporite pentru asigurați și
potențialii asigurați;
Pentru crearea unui cadru unitar de aplicare și de monitorizare a aplicării
ghidurilor pregătitoare emise de către AEAPO/EIOPA;
În temeiul:
- prevederilor art.1 alin.(2), art.2 alin.(1) lit.b), art.2 alin.(5) și (6) și art.3
alin.(2) lit.a) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 93/2012 privind
3 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
înfiinţarea, organizarea şi funcţionarea Autorităţii de Supraveghere
Financiară, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 113/2013, cu
modificările şi completările ulterioare;
- prevederilor art.2 alin.(2) lit.h2) din Legea nr.32/2000 privind activitatea de
asigurare și supravegherea asigurărilor, cu modificările și completările
ulterioare;
- Hotărârii Parlamentului României nr.60/2013 privind numirea membrilor
Consiliului Autorităţii de Supraveghere Financiară,
Vicepreședintele Autorității de Supraveghere Financiară – Sectorul
asigurări-reasigurări emite prezenta
Decizie
privind aplicarea ghidurilor pregătitoare pentru implementarea regimului
de supraveghere Solvabilitate II emise de Autoritatea Europeană de
Asigurări și Pensii Ocupaționale
Capitolul I
Dispoziții generale și definiții
Articolul 1. Prevederi generale
(1) Prevederile prezentei decizii se aplică, cu respectarea principiului
proporționalității, care are în vedere natura, amploarea şi complexitatea riscurilor
inerente activităţii desfăşurate, astfel:
a) societăţilor, în conformitate cu prevederile art. 66;
b) societăților care optează pentru utilizarea unui model intern pentru
calculul SCR, în condițiile prevăzute de DSII.
4 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
(2) Prin derogare de la alin. (1), dispozițiile capitolelor II şi III se aplică și
societăților care îndeplinesc în 2014 condițiile privind domeniul de aplicare al
DSII, menționate la art. 2 coroborate cu prevederile art. 4 din DSII.
(3) Conducerea societăților este responsabilă de coordonarea procesului de
elaborare a politicilor scrise menționate în prezenta decizie, de aprobarea și de
punerea în practică a acestora.
Articolul 2. Acronime și definiții
(1) În înţelesul prezentei decizii, acronimele de mai jos au următoarele
semnificaţii:
1. A.S.F.- Autoritatea de Supraveghere Financiară;
2. CIC - coduri de identificare complementară utilizate pentru
transmiterea informațiilor privind activele și instrumentele financiare derivate;
3. DSII - Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European și a
Consiliului din 25 noiembrie 2009 privind accesul la activitate și desfășurarea
activității de asigurare și de reasigurare (Directiva Solvabilitate II);
4. EIOPA – Autoritatea Europeană pentru Asigurări și Pensii
Ocupaționale;
5. MCR - cerinţa de capital minim, prevăzută la art. 128 – 131 din DSII;
6. ORSA - autoevaluarea riscurilor şi a solvabilităţii, prevăzută la art. 45
din din DSII; reprezintă totalitatea proceselor şi procedurilor dezvoltate de
societăţi pentru a identifica, evalua, monitoriza, gestiona şi raporta riscurile, pe
termen scurt sau lung, în vederea determinării necesarului de capital de
solvabilitate;
7. SCR - cerința de capital de solvabilitate, prevăzută la art. 100 - 127
din DSII.
(2) În înţelesul prezentei decizii, termenii şi expresiile de mai jos au
următoarele semnificaţii:
5 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
1. analizare prealabilă – procesul prin care A.S.F. evaluează gradul de
cunoașterea a elaborării unui model intern pentru calculul SCR și modalitatea de
integrare a acestuia în procesul decizional al societății;
2. conducere – organul administrativ, de conducere sau de control al
societăţilor, cu particularitățile sistemului unitar sau dualist, după caz;
3. a documenta - a fundamenta prin documente justificative procesele
desfășurate, inclusiv procesul decizional;
4. etapa de pregătire – etapă premergătoare aplicării cerinţelor DSII,
în care societăţile pun în practică prevederile prezentei decizii;
5. evaluare prospectivă - procesul de abordare în perspectivă a riscurilor
proprii, pe termen scurt sau lung, în vederea determinării necesarului de capital
sau a altor acțiuni pentru acoperirea necesităţilor globale de solvabilitate,
desfășurat pe baza principiilor autoevaluării riscurilor şi solvabilităţii (ORSA);
6. formulă analitică apropiată - formulă matematică care face legătura
directă între măsura de risc pentru care optează societăţile şi măsura de risc de
referinţă;
7. funcții-cheie - funcțiile importante și critice incluse în sistemul de
guvernanță, menționate la art. 41 - 49 din DSII;
8. măsura de risc de referinţă - valoarea la risc a fondurilor proprii de
bază, cu un nivel de încredere de 99,5%, pe o perioadă de un an;
9. notă explicativă – document care cuprinde informaţii calitative și care
însoțește raportările cantitative;
10. societăţi – întreprinderi de asigurare și/sau reasigurare definite la art.
13 pct. 1,2,4 și 5 din DSII şi autorizate în România în conformitate cu Legea
32/2000, cu modificările şi completările ulterioare;
11. t=0 reprezintă data la care calculul SCR este efectuat prin utilizarea
modelului intern;
12. t=1 reprezintă momentul în timp la un an după t=0;
6 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
(3) În înțelesul prezentei decizii, un aspect cantitativ sau calitativ al unui model
intern este considerat ca fiind semnificativ atunci când o modificare sau o eroare
a acestuia poate avea impact asupra rezultatelor modelului intern respectiv și în
consecință poate influenţa procesul decizional al societăților, opinia utilizatorilor
acestor rezultate sau opinia A.S.F.
(4) În înțelesul prezentei decizii, în cazul externalizării activităţilor sau funcţiilor
critice, prin furnizor se înţelege furnizorul iniţial şi subcontractanţii acestuia, până
la ultimul subcontractant.
Capitolul II
Sistemul de guvernanță
Secţiunea 1. Cerinţe privind sistemul de guvernanţă
Articolul 3. Prevederi generale
(1) Societăţile adoptă măsuri corespunzătoare pentru:
a) crearea unui sistem de guvernanţă, în conformitate cu prevederile
DSII, în vederea asigurării unui management eficient şi prudent, bazat pe
principiul continuității activității;
b) crearea unui sistem de management al riscului bazat pe strategii,
procese şi proceduri de raportare;
c) transmiterea către A.S.F. a informaţiilor calitative în ceea ce privește
sistemul de guvernanţă.
(2) Sistemul menţionat la alin. (1) lit. b) este instituit pentru identificarea,
măsurarea, monitorizarea, gestionarea şi raportarea în permanenţă a riscurilor la
care societăţile sunt sau ar putea fi expuse, pentru fiecare risc în parte şi pentru
interdependenţele dintre acestea.
(3) În vederea realizării obiectivelor strategice şi a desfăşurării eficiente a
activităţii, societăţile instituie o structură organizatorică şi o structură
7 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
operaţională adaptabile la schimbările obiectivelor respective și ale domeniului
de activitate.
Articolul 4. Conducerea societăţilor
(1) Conducerea societăţilor interacţionează adecvat cu funcțiile de conducere,
cu funcţiile-cheie, cu alte funcții critice şi cu comitetele pe care le înfiinţează,
cărora le solicită informaţii pe care le verifică și testează în procesul decizional.
(2) Societăţile sunt conduse efectiv de cel puţin două persoane responsabile cu
adoptarea deciziilor importante.
(3) Deciziile adoptate de conducere au la bază informaţiile furnizate de funcţiile-
cheie și sunt documentate în consecință.
(4) Atunci când alocă sarcini suplimentare funcției actuariale, conducerea se
asigură că acest lucru nu generează conflicte de interese.
(5) Conducerea stabileşte componentele sistemului de guvernanţă care sunt
revizuite și frecvența cu care se realizează revizuirea acestora, ţinând cont de
structura grupului de care aparţin, dacă este cazul.
(6) Constatările și concluziile obținute în urma revizuirii componentelor
sistemului de guvernanță sunt documentate și raportate conducerii la termenele
stabilite de aceasta.
(7) Conducerea instituie măsuri de urmărire a modului de adoptare și aplicare a
modificărilor sistemului de guvernanţă, decise pe baza constatărilor și
concluziilor menționate la alin. (6).
Articolul 5. Funcţiile-cheie
(1) Societăţile instituie şi menţin în mod adecvat următoarele funcţii-cheie:
a) funcția de management al riscului;
b) funcția de conformitate;
c) funcția de audit intern;
d) funcția actuarială.
(2) Funcția de audit intern nu poate fi cumulată cu niciuna dintre celelalte
funcții-cheie menționate la alin. (1).
8 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
Articolul 6. Politici scrise
Societăţile stabilesc politici scrise coerente și în concordanţă cu strategia de
afaceri, cu privire la cel puţin următoarele aspecte:
a) obiectivele urmărite;
b) persoanele responsabile și sarcinile alocate acestora;
c) procesele şi procedurile de raportare;
d) obligaţia compartimentelor de specialitate de a furniza funcţiilor-cheie
toate informaţiile necesare îndeplinirii atribuţiilor care le revin;
e) modul de stabilire a persoanelor responsabile pentru funcţiile-cheie, a
atribuţiilor şi a competenţelor acestora;
f) competenţa profesională şi probitatea morală ale conducerii,
responsabililor pentru funcţiile-cheie şi ale altor persoane care exercită un
impact major asupra procesului decizional, menţionând inclusiv:
i) procedura şi criteriile de evaluare, atât în timpul procesului de
angajare, cât şi permanent;
ii) situaţiile care pot determina o reevaluare a competenței
profesionale și a probității morale ale persoanelor respective;
g) managementul riscului, inclusiv:
i) riscurile asociate activităţii de subscriere şi constituirii rezervelor
tehnice;
ii) riscul operaţional;
iii) riscurile asociate programului de reasigurare şi altor tehnici de
minimizare a riscului;
iv) managementul active – obligaţii;
v) riscul de investiţii;
vi) riscul de lichiditate;
h) managementul capitalului;
i) sistemul de control intern;
j) funcţia de audit intern;
9 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
k) funcţia actuarială;
l) externalizarea;
m) criteriile de stabilire a persoanelor care exercită un impact major
asupra procesului decizional;
n) proceduri privind optimizarea calității datelor, pentru a respecta
standardele stabilite la art. 121-125 din DSII;
o) proceduri privind stabilirea altor funcții sau activități critice.
Articolul 7. Planul pentru situaţii de urgenţă
Societăţile îşi identifică ariile de vulnerabilitate şi riscurile asociate acestora, care
pot genera situaţii de urgenţă, şi elaborează un plan pentru gestionarea
acestora, pe care îl evaluează, actualizează şi testează cel puțin o dată pe an.
Secţiunea 2. Competenţa profesională şi probitatea morală
Articolul 8. Cerinţe de competenţă profesională
(1) Societăţile se asigură că membrii conducerii, persoanele responsabile de
funcţiile-cheie şi alte persoane care exercită un impact major asupra procesului
decizional, îndeplinesc cerințele de competenţă profesională.
(2) Conducerea deţine în mod colectiv cunoștințe, calificări şi experienţă cel
puţin în legătură cu:
a) piaţa financiară, în special cea a asigurărilor/reasigurărilor;
b) strategia de afaceri şi modelul de afaceri;
c) sistemul de guvernanţă;
d) analiza financiară şi actuarială;
e) cadrul legislativ.
Articolul 9. Cerinţe de probitate morală
(1) Societăţile verifică probitatea morală a membrilor conducerii, a
responsabililor pentru funcţii-cheie şi a altor persoane care exercită un impact
major asupra procesului decizional, pe baza unor documente relevante privind
conduita acestora în afaceri, aspectele de natură penală, financiară şi de
10 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
supraveghere, indiferent de locaţia în care au activat, şi pe baza unor
recomandări pertinente și credibile care certifică buna lor reputaţie.
(2) Termenul de prescripţie a infracţiunii este în conformitate cu cadrul legislativ
național unde a fost constatată infracțiunea.
(3) În cazul externalizării funcţiilor-cheie:
a) prevederile alin. (1) se aplică de asemenea, şi angajaţilor furnizorilor
de servicii, responsabili pentru executarea funcțiilor respective;
b) societățile desemnează un angajat, cu competenţe profesionale și
probitate morală, pentru a verifica și certifica performanţele şi rezultatele
serviciilor furnizorului.
Secţiunea 3. Managementul riscului
Articolul 10. Rolul conducerii și al funcției de management al riscului
(1) Conducerea societăților este responsabilă de eficacitatea sistemului de
management al riscului, inclusiv de:
a) strategiile şi politicile care privesc acest sistem;
b) stabilirea apetitului de risc;
c) stabilirea limitelor toleranţei la risc.
(2) Funcţia de management al riscului raportează conducerii atât la solicitarea
acesteia, cât şi din proprie iniţiativă:
a) riscurile identificate ca fiind potenţial semnificative, inclusiv cele
referitoare la riscul de investiții ocazionale;
b) modificările intervenite în profilul de risc;
c) alte surse de risc specifice.
Articolul 11. Politica scrisă
(1) Politica privind managementul riscului cuprinde descrierea cel puţin a
următoarelor aspecte:
a) modul de stabilire și definire a categoriilor de risc şi a metodelor de
măsurare a riscurilor;
11 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
b) modalitatea de gestionare a surselor de risc, a categoriilor de risc şi a
acumulărilor de riscuri;
c) relația dintre sistemul de management al riscului și rezultatele
evaluării prospective, SCR și limitele toleranței la risc;
d) limitele toleranţei la risc pentru fiecare categorie de risc, în funcţie de
apetitul general de risc;
e) conţinutul testelor de stres periodice şi frecvenţa acestora;
f) situaţiile care necesită realizarea unor teste ad-hoc, altele decât cele
prevăzute la lit. e).
(2) Politica privind managementul riscului asociat activității de subscriere și
constituirii rezervelor tehnice, cuprinde descrierea cel puţin a următoarelor
aspecte:
a) modalitatea de identificare a tipurilor de risc de asigurare pe care
societăţile le subscriu;
b) modalitatea de determinare a tarifelor adecvate pentru acoperirea
plății daunelor, despăgubirilor, indemnizațiilor şi a cheltuielilor estimate;
c) modalitatea de identificare a riscurilor derivate din obligaţiile aferente
activităţii de asigurare, inclusiv din opţiunile şi valorile de răscumpărare
garantate stipulate în contracte;
d) modalitatea de calcul al tarifelor pentru produse noi, având în vedere
restricţiile impuse de politica de investiţii, de programul de reasigurare sau de
alte tehnici de minimizare a riscurilor.
(3) Politica privind managementul riscului operațional cuprinde descrierea cel
puţin a următoarelor aspecte:
a) modul de identificare a riscurilor operaţionale prezente sau potenţiale;
b) activităţile şi procesele interne, inclusiv sistemele informatice care
stau la baza acestora;
c) canalele de distribuție a produselor de asigurare și modul de
gestionare a riscurilor aferente acestora;
12 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
d) limitele de toleranţă pentru principalele arii de risc operaţional;
e) procesele de identificare, analizare, înregistrare, monitorizare și
raportare a evenimentelor cu risc operaţional;
f) elaborarea şi analizarea unui set de scenarii pentru gestionarea
riscului operaţional pornind de la:
i) eşecul unui proces-cheie;
ii) potențialele erori ale sistemelor proprii sau ale personalului;
iii) producerea unor evenimente externe.
(4) Politica privind managementul riscului asociat programului de reasigurare și
altor tehnici de minimizare a riscului, cuprinde descrierea cel puţin a
următoarelor aspecte:
a) modalitatea de identificare a nivelului de transfer al riscului în
conformitate cu limitele de risc definite;
b) modalitatea de identificare a tipurilor de contracte de reasigurare
adecvate profilului de risc;
c) principiile de selectare a contrapartidelor şi procedurile de evaluare şi
monitorizare a bonităţii şi diversificării acestora;
d) procedurile de evaluare a transferului efectiv al riscului luând în
considerare riscul de bază;
e) modalitatea de gestionare a lichidităţilor pentru acoperirea plății
daunelor, despăgubirilor și indemnizațiilor, independent de momentul recuperării
sumelor din reasigurare şi de nivelul acestora;
f) descrierea tehnicilor de minimizare a riscurilor, inclusiv programul de
reasigurare;
g) modalitatea de analizare, evaluare şi documentare a tuturor tehnicilor
de minimizare a riscurilor.
(5) Politica privind managementul active - obligații cuprinde descrierea cel puţin
a următoarelor aspecte:
13 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
a) procedura de identificare şi evaluare a situațiilor în care activele nu
sunt adecvate obligaţiilor, cel puțin din punct de vedere al maturităţii şi monedei;
b) efectul preconizat al tehnicilor de minimizare a riscurilor asupra
managementului active – obligaţii;
c) situațiile care permit neadecvarea voluntară a activelor la obligaţii;
d) metodologia şi frecvenţa testelor de stres şi ale simulărilor.
(6) Politica privind managementul riscului de investiții cuprinde descrierea cel
puţin a următoarelor aspecte:
a) nivelul estimat de siguranţă, calitate, lichiditate, profitabilitate şi
disponibilitate al întregului portofoliu de active;
b) modalitatea în care nivelul menţionat la lit. a) poate fi realizat,
indicându-se limitele cantitative impuse activelor şi expunerilor, inclusiv
expunerilor extrabilanţiere;
c) modul în care sunt luate în considerare specificitățile pieţelor
financiare;
d) condiţiile în care activele se pot constitui drept garanţii sau se pot da
cu împrumut;
e) relaţia dintre riscul de piaţă şi alte riscuri, în cazul scenariilor de
situaţii nefavorabile;
f) procedura de evaluare şi verificare adecvată a investiţiilor;
g) procedura de monitorizare a performanţei investiţiilor şi de revizuire a
politicii, dacă este cazul;
h) modalitatea de selectare a activelor în interesul asiguraţilor și
beneficiarilor;
i) criteriile de stabilire a setului de indicatori-cheie, conform art. 12 alin.
(1).
(7) Politica privind managementul riscului de lichiditate cuprinde descrierea cel
puţin a următoarelor aspecte:
14 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
a) procedura de determinare a nivelului decalajului dintre fluxurile de
trezorerie de intrare şi cele de ieşire, ambele aferente activelor şi obligaţiilor,
ținând seama și de fluxurile previzionate privind primele, daunele, rezilierile și
răscumpărările;
b) modalitatea de evaluare a necesarului de lichidităţi, pe termen scurt şi
mediu, inclusiv a unei rezerve de lichidități dedicată acoperirii unui deficit;
c) modalitatea de evaluare şi monitorizare a nivelului activelor lichide;
d) modalitatea de evaluare a costurilor potențiale sau a pierderilor
financiare aferente necesităţii urgente de a transforma active în lichidităţi;
e) modalitatea de identificare a instrumentelor alternative de finanţare şi
de estimare a costurilor aferente acestora;
f) modalitatea de evaluare a efectului pe care noile activităţi preconizate
îl pot avea asupra lichidităţilor.
Secţiunea 4. Principiul persoana prudentă
Articolul 12. Managementul riscului de investiţii
(1) Societăţile dezvoltă un set propriu de indicatori-cheie pentru gestionarea
acestui risc, în concordanţă cu politica de management al riscului de investiţii şi
cu strategia de afaceri, fără a se baza exclusiv pe informaţiile furnizate de alte
entităţi, cum ar fi instituţiile financiare, administratorii de active sau agenţiile de
rating.
(2) Atunci când adoptă decizii privind investiţiile, societăţile ţin seama de toate
riscurile asociate acestora, nu numai de riscul luat în mod adecvat în calculul
SCR.
Articolul 13. Managementul riscului de investiţii cu caracter ocazional
Înainte de a efectua investiţii cu caracter ocazional, societăţile evaluează cel
puțin:
a) capacitatea de a le efectua şi gestiona;
b) riscurile specifice aferente şi impactul asupra profilului de risc;
15 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
c) compatibilitatea acestora cu interesele asiguraţilor și ale beneficiarilor,
cu restricţiile stabilite pentru obligaţii şi cu managementul eficient al întregului
portofoliu de investiții;
d) impactul asupra calităţii, siguranţei, lichidităţii, profitabilităţii şi
disponibilităţii întregului portofoliu de investiţii.
Articolul 14. Managementul riscului de investiţii asociate contractelor unit-
linked şi index-linked
Societăţile selectează investiţiile asociate contractelor unit-linked şi index-linked
în concordanţă cu interesul deplin al asiguraţilor și beneficiarilor şi ţinând cont
de:
a) informațiile privind programele de investiții pe care le furnizează
asiguraților;
b) restricţiile aferente contractelor unit-linked și index-linked și în special
de restricțiile legate de lichiditate;
c) modul în care sunt gestionate restricțiile menționate la lit. b).
Articolul 15. Managementul riscului de investiţii în instrumente derivate şi
securitizate
(1) În cazul în care utilizează instrumente derivate, societăţile:
a) monitorizează performanţele acestora;
b) monitorizează evoluția calităţii, siguranţei, lichidităţii sau profitabilităţii
portofoliului de investiții astfel încât îmbunătăţirea oricăreia dintre aceste
caracteristici să nu aibă impact negativ asupra celorlalte, atunci când utilizarea
instrumentelor derivate are drept scop eficientizarea managementului
portofoliului;
c) documentează principiile de utilizare a acestora;
d) demonstrează realizarea unui transfer efectiv al riscului atunci când
instrumentele respective sunt utilizate pentru a diminua riscurile sau ca tehnică
de minimizare a riscurilor.
16 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
(2) În cazul în care investesc în instrumente securitizate, societăţile se asigură
că propriile interesele şi cele ale iniţiatorului sau sponsorului, cu privire la
activele securitizate, sunt bine înţelese şi armonizate.
Articolul 16. Managementul riscului privind alte investiţii
Societăţile instituie proceduri privind gestionarea, monitorizarea şi controlul
riscurilor aferente investiţiilor în active care:
a) nu sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă financiară reglementată;
b) sunt produse complexe, dificil de evaluat;
c) sunt active admise la tranzacţionare, dar netranzacţionate sau
tranzacţionate cu frecvență redusă.
Secţiunea 5. Fondurile proprii
Articolul 17. Politica scrisă
Politica privind managementul capitalului descrie cel puțin următoarele
elemente:
a) procedura prin care se asigură, la momentul emisiunii elementelor
fondurilor proprii și ulterior, respectarea:
i) cerinţelor privind clasificarea acestora, conform DSII;
ii) cerințelor privind regimul de distribuire;
b) procedura de monitorizare a emisiunii elementelor fondurilor proprii, în
conformitate cu planul de management al capitalului pe termen mediu conform
prevederilor art. 18.
c) procedura privind maturitatea şi condiţiile fiecărui element de fonduri
proprii care să respecte criteriile regimului aplicabil privind capitalul conform
DSII;
d) procedura privind examinarea poziţiei de capital în conformitate cu
politica referitoare la dividendele plătite pentru acţiunile ordinare;
17 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
e) procedura de identificare şi documentare a condițiilor în care
distribuirea unui element de fonduri proprii se preconizează a fi amânată sau
anulată.
Articolul 18. Planul de management al capitalului pe termen mediu
(1) Societăţile elaborează un plan de management al capitalului pe termen
mediu, monitorizat de conducere, care include cel puțin:
a) emisiunile de capital planificate;
b) maturitatea elementelor de fonduri proprii, atât scadenţa contractuală,
cât şi rambursările şi răscumpărările anticipate;
c) modul în care emisiunile, răscumpărările, rambursările sau alte
modificări ale valorii elementelor de fonduri proprii afectează aplicarea limitelor
regimului de capital conform DSII;
d) modalitatea de aplicare a politicii privind distribuirea capitalul.
(2) La elaborarea planului menționat la alin. (1), societăţile iau în considerare
rezultatul evaluării efectuate de funcţia de management al riscului şi rezultatele
evaluării prospective.
Secţiunea 6. Sistemul de control intern
Articolul 19. Controlul intern
(1) Societăţile instituie un sistem de control intern în cadrul căruia:
a) să se desfăşoare acţiuni de control proporţionale cu riscurile generate
de activităţile şi procesele controlate;
b) fiecare angajat trebuie să cunoască rolul atribuit;
c) să existe mecanisme de monitorizare şi raportare pentru a se furniza
conducerii informaţii relevante necesare procesului decizional.
(2) În cadrul sistemul de control intern, societățile instituie funcția de
conformitate prin care se asigură desfăşurarea activităţii cu respectarea
legislației naționale aplicabile şi a politicilor şi procedurilor interne.
18 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
Secţiunea 7. Funcţia de audit intern
Articolul 20. Politica scrisă
Politica scrisă cuprinde descrierea cel puţin a următoarelor aspecte:
a) procedurile care asigură deplina independenţă şi imparţialitatea
funcţiei față de conducere atunci când efectuează auditul, evaluează şi
raportează rezultatele;
b) termenii şi condiţiile în care i se solicită opinia, asistenţa şi executarea
anumitor sarcini;
c) procedurile care trebuie urmate de persoana responsabilă cu funcția
de audit intern înainte de a informa A.S.F. despre faptul că neregulile constatate
și raportate conducerii nu au fost remediate;
d) criteriile de rotaţie a persoanelor desemnate responsabile cu
executarea sarcinilor aferente funcţiei, dacă este cazul;
e) situaţiile în care este necesară efectuarea unor activităţi de audit
suplimentare celor prevăzute în planul de audit intern menţionat la art. 21 alin.
(1);
f) atribuțiile funcției.
Articolul 21. Atribuții
(1) Funcția de audit intern elaborează și aplică cel puțin anual un plan de audit
intern care prevede:
a) perioada pentru care este elaborat, în funcție de sistemul de
guvernanță și de activitatea desfășurată;
b) prioritizarea activităţilor, în funcție de riscuri.
(2) Suplimentar față de prevederea menționată la alin. (1), funcția de audit
intern:
a) prezintă conducerii planul menționat la alin. (1) şi raportează modul în
care este respectat;
b) prezintă conducerii un raport de activitate anual, care cuprinde:
i) constatări şi recomandări;
19 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
ii) perioada de timp estimată pentru remedierea deficienţelor
inclusiv nominalizarea persoanelor responsabile;
iii) modalitatea de punere în practică a recomandărilor;
c) verifică respectarea deciziilor conducerii, adoptate pe baza raportului
menţionat la lit. b).
Secţiunea 8. Funcţia actuarială
Articolul 22. Atribuții
(1) Artibuțiile funcției actuariale sunt cel puţin următoarele:
a) identificarea neconcordanţelor cu cerinţele privind calculul rezervelor
tehnice, prevăzute la art. 76 – 85 din DSII;
b) detalierea efectelor semnificative pe care modificările datelor,
metodologiilor şi ipotezelor le au asupra volumului rezervelor tehnice, de la o
dată de evaluare la alta, în cazul în care rezervele tehnice sunt deja calculate
conform cerinţelor DSII menționate la lit. a);
c) evaluarea respectării standardelor de calitate menționate la art. 121-
125 din DSII în ceea ce privește datele interne şi externe utilizate la calcularea
rezervelor tehnice;
d) recomandarea modificării procedurilor interne în vederea optimizării
calităţii datelor, în cazul identificării unor neconcordanțe cu standardele de
calitate menționate la lit. c);
e) în formularea opiniei privind politica de subscriere și programul de
reasigurare, ia în considerare interdependenţa dintre acestea și rezervele
tehnice;
f) prezentarea unui raport anual conducerii, în care documentează:
i) îndeplinirea atribuțiilor şi descrierea rezultatelor obținute;
ii) deficienţele constatate şi recomandările pentru remedierea
acestora.
20 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
(2) În cazul în care societăţile se află în analizarea prealabilă a modelului
intern, în plus față de atribuțiile menționate la alin. (1) funcţia actuarială:
a) specifică riscurile din aria acesteia de expertiză, acoperite de modelul
intern, bazându-se pe analize tehnice și pe raționamentul calificat;
b) specifică modul în care sunt generate dependenţele din cadrul
riscurilor menţionate la lit. a) şi interdependenţa acestora cu alte riscuri.
Secţiunea 9. Externalizarea
Articolul 23. Determinarea funcţiilor şi a activităţilor critice
(1) Funcțiile-cheie menționate la art. 5 sunt considerate funcții critice.
(2) Societăţile determină caracterul critic al altor funcţii sau activităţi pe care le
externalizează, astfel:
a) ţinând cont de faptul că acestea sunt indispensabile în desfășurarea
activității, în special în furnizarea serviciilor către asigurați;
b) respectând procedurile menționate la art. 6 lit. o).
Articolul 24. Politica scrisă
(1) Politica scrisă privind externalizarea descrie cel puțin următoarele:
a) criteriile de calitate privind selectarea furnizorilor de servicii;
b) frecvenţa şi modalitatea de evaluare a activităţii furnizorului;
c) termenii și condițiile contractului;
d) planurile pentru situaţii de urgenţă, inclusiv renunțarea la
externalizarea funcției sau a activității respective.
(2) Societățile respectă prevederile alin. (1) și în cazul în care împuternicesc un
intermediar în asigurări să subscrie contracte de asigurare/reasigurare sau să
regularizeze daune, în numele şi pe seama acestora.
21 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
Capitolul III
Evaluarea prospectivă a riscurilor proprii
(pe baza principiilor ORSA)
Secţiunea 1. Cerinţe privind realizarea evaluării prospective și rolul
conducerii
Articolul 25. Prevederi generale
(1) Evaluarea prospectivă se realizează cel puțin o dată pe an, sau la
solicitarea A.S.F, în conformitate cu politica stabilită conform art. 26 și este
supusă examinării şi evaluării din punct de vedere calitativ de către A.S.F.
(2) Societăţile îşi determină profilul de risc şi decid asupra metodologiei prin
care realizează evaluarea prospectivă, utilizând informaţii agregate.
(3) În procesul de evaluare prospectivă, societăţile evaluează dacă, începând
cu 2015, respectă în mod constant cerinţele privind calculul SCR şi al rezervelor
tehnice, calculate conform specificaţiilor tehnice publicate de EIOPA și ținând
cont de:
a) potenţialele modificări ale profilului de risc;
b) cantitatea și calitatea fondurilor proprii pentru activitatea planificată;
c) structurarea pe ranguri a fondurilor proprii și modul în care se poate
modifica pe parcurs ca urmare a răscumpărării, rambursării sau a scadenţei
acestora.
(4) În cazul în care societăţile se află în procesul de analizare prealabilă,
acestea pot utiliza modelul intern pentru evaluarea prospectivă.
(5) Societăţile care nu se află în procesul de analizare prealabilă determină,
pentru 2015, gradul de semnificație al devierii profilului de risc de la ipotezele
care stau la baza calculului SCR, conform specificaţiilor tehnice publicate de
EIOPA.
22 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
(6) În evaluarea prospectivă, societățile dezvoltă procese utilizând tehnici
adecvate şi adaptate structurii organizatorice şi sistemului de management al
riscului.
(7) Toate etapele evaluării prospective sunt documentate corespunzător.
Articolul 26. Politica scrisă
Societăţile elaborează politica privind realizarea evaluării prospective, care
descrie cel puţin:
a) procesele și procedurile necesare realizării evaluării prospective;
b) relaţia dintre profilul de risc, limitele toleranţei la risc aprobate şi
necesităţile globale de solvabilitate;
c) criteriile de stabilire a frecvenţei realizării evaluării prospective;
d) modul în care se realizează:
i) testele de stres;
ii) analizele de senzitivitate;
iii) testele de faliment;
iv) alte analize;
e) standardele privind calitatea datelor;
f) planificarea etapelor de realizare a evaluării prospective, ţinând cont
de:
i) profilul de risc;
ii) volatilitatea necesităților de solvabilitate globală raportată la
poziția de capital;
iii) situațiile excepționale care pot determina realizarea unei alte
evaluări prospective;
g) persoanele care contribuie la realizarea evaluării prospective şi
sarcinile atribuite fiecăreia.
23 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
Articolul 27. Recunoaşterea şi evaluarea necesităţilor globale de
solvabilitate
(1) În vederea realizării evaluării prospective, societăţile supun riscurile
semnificative indentificate unei game variate de teste de stres şi de analize de
scenarii.
(2) În cazul în care societățile utilizează metode de evaluare şi recunoaştere
diferite faţă de cele prevăzute de DSII:
a) estimează impactul cantitativ al acestora asupra evaluării prospective,
pe baza specificaţiilor tehnice publicate de EIOPA;
b) motivează alegerea metodelor respective, luând în considerare în
mod adecvat:
i) profilul de risc;
ii) limitele de toleranţă la risc aprobate;
iii) strategia de afaceri;
c) asigură respectarea cerinţelor privind managementul prudențial.
(3) Rezultatele evaluării prospective sunt exprimate cantitativ şi sunt însoţite de
evaluarea calitativă a riscurilor semnificative.
(4) Funcţia actuarială asigură respectarea în permanenţă a cerinţelor privind
calculul rezervelor tehnice şi identifică riscurile care ar putea fi generate de
incertitudinile aferente calculului respectiv.
(5) În cazul în care profilul de risc se abate de la ipotezele care stau la baza
calculului SCR, societăţile:
a) efectuează o analiză calitativă pentru a determina gradul de
semnificație a abaterii;
b) efectuează o analiză cantitativă, în cazul în care analiza menționată la
lit. a) demonstrează că abaterea este semnificativă.
Articolul 28. Responsabilitatea conducerii și utilizarea rezultatelor
(1) Responsabilitatea conducerii societăţilor în evaluarea prospectivă include:
a) implicarea în mod activ în derularea întregului proces;
24 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
b) cunoaşterea tuturor riscurilor semnificative, reflectate sau nu în
calculul SCR;
c) aprobarea și coordonarea întregului proces;
d) verificarea, analizarea şi aprobarea rezultatelor;
e) utilizarea rezultatelor în procesul decizional.
(2) Societățile utilizează rezultatele evaluării prospective cel puţin pentru:
a) managementul eficient al capitalului;
b) planificarea activităţii;
c) elaborarea şi dezvoltarea produselor.
Secțiunea 2. Evidența evaluărilor prospective
Articolul 29. Raportul
(1) Pentru fiecare evaluare prospectivă realizată, după aprobarea rezultatelor
de către conducere, societățile întocmesc un raport intern însoţit de
documentaţia corespunzătoare, transmis ulterior persoanelor care utilizează
informaţiile conţinute de acesta.
(2) În termen de cel mult două săptămâni de la aprobarea rezultatelor evaluării
prospective de către conducere, societățile transmit A.S.F. un raport care include
cel puțin următoarele:
a) rezultatele calitative și cantitative ale evaluării prospective și
concluziile obţinute pe baza acestora;
b) metodele și principalele ipoteze utilizate;
c) comparația între necesitățile globale de solvabilitate, SCR și fondurile
proprii ale societății.
25 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
Capitolul IV
Procesul de analizare prealabilă a modelului intern
Secțiunea 1. Dispoziții generale
Articolul 30. Prevederi generale
(1) Societățile stabillesc proceduri pentru calculul SCR cu formula standard ca
măsură prudențială pentru situația în care A.S.F. nu va aproba utilizarea unui
model intern.
(2) Întrucât analizarea prealabilă nu reprezintă un proces de pre-aprobare:
a) opinia favorabilă a A.S.F. în urma acestei analize, nu garantează
aprobarea utilizării unui modelul intern în conformitate cu legislația DSII;
b) opinia nefavorabilă a A.S.F în urma acestei analize nu împiedică
societățile să solicite aprobarea pentru utilizarea unui model intern în
conformitate cu legislația DSII.
(3) După aplicarea regimului impus de DSII, societățile pot solicita aprobarea
utilizării unui model intern, numai după analizarea prealabilă a acestuia.
Articolul 31. Descrierea analizării prealabile
(1) Scopul analizării prealabile este ca A.S.F să îşi formeze o opinie asupra:
a) stadiului de pregătire al societăților pentru utilizarea unui model intern
în aplicarea regimului impus de DSII atât pentru calculul SCR, cât și pentru
managementul riscului și procesul decizional;
b) stadiului de îndeplinire a cerințelor privind modelele interne, stabilite
în DSII.
(2) Analizarea prealabilă este un proces iterativ și include cel puțin următoarele
acțiuni:
a) depunerea la A.S.F. de către societăţi a cererii de analizare prealabilă
a modelului intern pe care îl dezvoltă, însoţită de documentaţia aferentă care
include cel puţin următoarele:
26 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
i) motivația elaborării un model intern total sau parțial, adecvat
profilului de risc;
ii) proiectul global și arhitectura modelului intern, inclusiv riscurile,
entitățile, liniile de afaceri majore acoperite de modelul intern;
iii) planificarea aferentă elaborării și implementării modelului intern;
iv) evaluarea conformității cu testele și standardele din DSII
referitoare la modelul intern;
v) SCR calculată cu formula standard;
b) stabilirea, împreună cu conducerea societății, a calendarului de
desfășurare a procesului de analizare prealabilă în funcție de cantitatea și
calitatea informațiilor depuse conform lit. a);
c) solicitarea de către A.S.F. a altor informații calitative și cantitative
relevante, inclusiv a rezultatelor ORSA;
d) analizarea și revizuirea informațiilor de către A.S.F. și transmiterea
concluziilor către societăți;
e) monitorizarea modificărilor modelului intern și analizarea acestora,
dacă este cazul.
Articolul 32. Analizarea realizată de A.S.F.
(1) În stabilirea revizuirilor pe care le efectuează, A.S.F. ţine seama cel puţin
de următoarele:
a) caracterul specific al societăţilor;
b) caracteristicile modelului intern;
c) relaţia dintre componenta modelului intern care face obiectul revizuirii
şi celelalte componente ale acestuia;
d) principiul proporționalității menționat la art. 1, care se aplică:
i) astfel încât respectarea cerinţelor DSII privind modelul intern să
nu fie diminuate;
ii) luând în considerare modul de elaborare, calitatea modelului
intern şi sfera de aplicare a acestuia.
27 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
(2) În ceea ce privește calculul SCR menționat la art. 31, alin. (2) lit. a) pct. v),
societățile prezintă informații privind SCR globală și SCR pentru fiecare din
următoarele categorii de riscuri care intră în sfera de aplicare a modelului
intern:
a) riscul de piață;
b) riscul de contrapartidă;
c) riscul de subscriere pentru asigurările de viață;
d) riscul de subscriere pentru asigurările de sănătate;
e) riscul de subscriere pentru asigurările generale;
f) riscul de catastrofă pentru asigurările generale;
g) riscul operațional.
(3) Informațiile menționate la alin. (2) sunt transmise la un nivel cât mai
granular, luând în considerare elementele definite în anexa tehnică I și
detaliate în anexa tehnică II.
Secțiunea 2. Modificările modelului intern și testul de utilizare
Articolul 33. Modificările modelului intern
(1) Atunci când societățile intenționează să modifice modelul intern, acestea
informează A.S.F. cu privire la:
a) procedura instituită pentru aprobarea, comunicarea, documentarea şi
validarea modificărilor;
b) clasificarea modificărilor în funcție de gradul lor de semnificație.
(2) Atunci când stabilesc politica privind modificarea modelului intern,
societățile menționează sursele de modificare care ar putea influenţa SCR şi cel
puţin modificările intervenite în:
a) sistemul de guvernanţă;
b) nivelul de conformitate cu cerinţele privind utilizarea modelului intern;
c) caracterul adecvat al specificaţiilor tehnice ale modelului intern;
d) profilul de risc.
28 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
(3) Societățile identifică modificările semnificative printr-o abordare obiectivă pe
baza unor indicatori-cheie elaborați și utilizați în funcție de specificul activității și
al modelului intern.
(4) Societățile evaluează efectul fiecărei modificări individuale şi efectul
modificărilor combinate asupra SCR sau asupra fiecărei componente, pentru a
preveni omisiunea impacturilor individuale care se neutralizează reciproc, dar şi
impactul combinat al modificărilor multiple.
Articolul 34. Testul de utilizare
(1) Societățile respectă, în conformitate cu art. 120 din DSII, cel puțin
următoarele cerinţe privind:
a) prezentarea generală a ariilor în care este utilizat modelul intern;
b) modul în care modelul intern este adecvat activităţii desfășurate;
c) modul și gradul de înțelegere a modelului intern;
d) modul în care modelul intern este integrat în procesul decizional și
în sistemul de management al riscului.
(2) Societățile documentează modul în care modelul intern este utilizat în
sistemul de management al riscului şi în procesul decizional astfel încât acest
lucru să creeze o motivaţie pentru îmbunătăţirea calităţii modelului intern.
(3) Societățile documentează compatibilitatea modelului intern cu activitatea
desfășurată luând în considerare cel puțin următorii factori:
a) acoperirea deciziilor esenţiale, strategice şi a altor decizii relevante
prin utilizarea modelului intern;
b) nivelul de granularitate al sistemului de management al riscului;
c) nivelul de granularitate al procesului decizional;
d) structurarea procesului decizional;
e) relaţia dintre modul de elaborare a modelului intern şi rezultatele
obţinute.
29 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
(4) A.S.F. organizează interviuri cu conducerea societăților şi utilizatorii
relevanți ai modelului intern pentru a verifica dacă aceștia înţeleg modelul intern
şi rezultatele acestuia utilizate în procesul decizional.
(5) A.S.F. poate examina documentaţia aferentă proceselor verbale ale
şedinţelor conducerii sau ale factorilor decizionali corespunzători, pentru
verificarea cerințelor menționate la alin. (1).
(6) În susținerea procesului decizional, societățile demonstrează că:
a) persoanele interesate din cadrul societăţilor și conducerea acestora
primesc periodic rezultatele modelului intern, pe baza cărora adoptă deciziile;
b) modelul intern poate să determine capitalul economic şi să identifice
impactul asupra profilului de risc al eventualelor decizii adoptate pe baza
modelului intern;
c) înţeleg efectul pe care deciziile adoptate conform lit. a) îl au asupra
SCR.
(7) Societățile monitorizează profilul de risc şi documentează modul în care
modificările semnificative ale acestuia determină recalcularea SCR.
(8) Societăţile care utilizează modelul intern al grupului pentru calculul SCR la
nivel individual cooperează cu societatea-mamă și cu celelalte filiale ale grupului
pentru ca arhitectura modelului respectiv să fie adecvată activităţii şi profilului de
risc proprii.
(9) Societăţile menţionate la alin. (8) demonstrează cel puţin că:
a) SCR la nivel individual este calculată cu frecvenţa prevăzută la art.
102 din DSII şi ori de câte ori este necesar pentru procesul decizional;
b) pot propune modificări ale modelului intern al grupului, în special ale
componentelor semnificative pentru profilul de risc propriu sau ca urmare a
modificării acestuia și luând în considerare mediul în care își desfășoară
activitatea;
c) modelul intern al grupului este adecvat activităţii şi sistemului de
management al riscului proprii;
30 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
d) modelul intern al grupului acoperă în mod adecvat riscurile;
e) rezultatele au un nivel suficient de granularitate pentru ca modelul
intern să aibă un rol semnificativ în procesul decizional;
f) participă la stabilirea politicii unice de validare a modelului intern al
grupului.
Secţiunea 3. Stabilirea ipotezelor și utilizarea raționamentului calificat
Articolul 35. Stabilirea ipotezelor
(1) Societăţile stabilesc ipotezele pe baza raţionamentului calificat şi ţinând
cont de gradul de semnificaţie al impactului pe care îl are utilizarea acestora.
(2) Societățile evaluează gradul de semnificaţie al impactului utilizării
ipotezelor, pe baza unor indicatori cantitativi şi calitativi evaluați global, luând în
considerare și condiţiile de pierderi extreme.
(3) În sensul alin. (1), societățile instituie un proces validat şi documentat care
are ca scop minimizarea riscului de comunicare defectuoasă între diferitele
persoane implicate în stabilirea ipotezelor.
(4) Ipotezele sunt stabilite şi utilizate în mod coerent de-a lungul timpului şi
sunt adecvate scopului pentru care sunt stabilite.
(5) Societățile stabilesc nivelul de responsabilitate ierarhic, inclusiv până la
nivelul conducerii, în vederea aprobării ipotezelor, în funcţie de gradul de
semnificaţie al acestora.
Articolul 36. Documentarea, validarea şi comunicarea
(1) Societățile documentează procesul de stabilire a ipotezelor, în special
utilizarea raţionamentului calificat, având în vedere:
a) criteriile utilizate în procesul decizional pe baza cărora se optează
pentru anumite ipoteze în detrimentul altora;
b) ipotezele stabilite, semnificaţia, modul de utilizare şi perioada de
valabilitate ale acestora;
c) experţii/specialiştii implicaţi în procesul de stabilire a ipotezelor;
31 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
d) incertitudinea ipotezelor şi modificările pe care le determină în
rezultatele finale;
e) motivaţia care stă la baza optării pentru anumite ipoteze în detrimentul
altora şi baza de informaţii utilizată pentru acestea, precum și identificarea
circumstanţelor în care ipotezele pot fi considerate false;
f) instrumentele de validare;
g) modul în care emitenții și utilizatorii ipotezelor semnificative și
raţionamentului calificat primesc informaţii scrise, clare şi complete;
h) modificările ipotezelor semnificative, generate de informaţii şi analize
noi, inclusiv abaterile înregistrate de rezultatele utilizării acestora;
i) revizuirea ipotezelor selectate, având la bază expertiza independentă
internă sau externă.
j) validarea procesului prin care se optează pentru anumite ipoteze şi a
utilizării raţionamentului calificat.
(2) Societăţile informează A.S.F. în cazul în care utilizează alte instrumente de
validare, precum testele de stres sau de senzitivitate.
Secţiunea 4. Analizarea compatibilităţii
Articolul 37. Verificarea și evaluarea compatibilităţii
(1) Societăţile asigură compatibilitatea metodelor utilizate pentru calculul
prognozei distribuţiei probabilităţilor cu metodele utilizate în evaluarea activelor
şi obligaţiilor din bilanţul întocmit conform DSII.
(2) În etapele de calcul al prognozei distribuției probabilităților, societățile
verifică următoarele elemente, în cazul în care acestea sunt relevante pentru
componenta modelului intern care se analizează:
a) compatibilitatea tranziţiei de la evaluarea activelor şi obligaţiilor în
bilanţul întocmit conform DSII la calculul SCR cu modelul intern;
b) compatibilitatea evaluării activelor şi obligaţiilor în modelul intern, la
data evaluării, cu evaluarea acestora în bilanţul întocmit conform DSII;
32 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
c) compatibilitatea proiecţiei factorilor de risc şi a impactului acestora
asupra valorilor monetare prognozate cu ipotezele privind acești factori de risc,
utilizate pentru evaluarea activelor şi obligaţiilor în bilanţul întocmit conform
DSII;
d) compatibilitatea reevaluării activelor şi obligaţiilor la expirarea
perioadei de timp cu evaluarea activelor şi obligaţiilor în bilanţul întocmit
conform DSII.
(3) În evaluarea compatibilităţii menționate la alin. (1), efectuată în mod
periodic, ca parte a procesului de validare a modelului intern, pe bază
cantitativă, societățile iau în considerare cel puţin următoarele elemente:
a) datele şi parametrii utilizaţi ca date de intrare pentru calculele utilizate
în evaluarea activelor şi obligaţiilor în bilațul întocmit conform DSII şi în
prognoza distribuţiei probabilităţilor;
b) ipotezele care stau la baza calculelor menționate la lit. a), în special a
ipotezelor privind:
i) opţiunile şi garanţiile financiare contractuale;
ii) acţiunile viitoare ale conducerii şi beneficiile discreţionare
viitoare prognozate;
c) abaterile dintre calculul prognozei distribuţiei probabilităţilor şi
evaluarea activelor şi obligaţiilor în bilanţul întocmit conform DSII, atât individual,
cât și în combinație, dacă este cazul;
(4) În cazul identificării abaterilor menționate la alin. (3) lit. c), societățile
demonstrează că acestea nu generează incompatibilitate între calculul
prognozei distribuţiei probabilităţilor şi evaluarea activelor şi obligaţiilor în
bilanțul întocmit conform DSII.
33 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
Secţiunea 5. Prognoza distribuției probabilităților
Articolul 38. Cunoaşterea profilului de risc
(1) Prognoza distribuției probabilităților trebuie să reflecte toate caracteristicile
relevante ale profilului de risc.
(2) În sensul alin. (1), societățile stabilesc proceduri şi dezvoltă procese pentru
cunoașterea suficientă și permanentă a profilului de risc, în special a
generatorilor de risc și a altor factori care explică evoluţia variabilei care stă la
baza prognozei distribuţiei probabilităţilor.
(3) Mulţimea de evenimente care stă la baza riscurilor, inclus în calculul
prognozei distribuţiei probabilităţilor trebuie să fie completă.
Articolul 39. Complexitatea prognozei distribuţiei probabilităţilor
(1) Complexitatea prognozei distribuţiei probabilităţilor este determinată,
în principal, de două dimensiuni:
a) gradul de cunoaştere al profilului de risc, aşa cum este reflectat
în mulţimea de evenimente care stă la baza prognozei distribuţiei
probabilităţilor;
b) capacitatea metodei de calcul aleasă de a transforma informaţiile
respective într-o distribuţie a valorilor monetare, legată de modificările
intervenite în fondurile proprii de bază.
(2) Conceptul de complexitate nu ar trebui redus la granularitatea reprezentării
prognozei distribuţiei probabilităţilor, întrucât o prognoză sub forma unei funcţii
continue ar putea să nu fie complexă.
(3) În selectarea tehnicilor actuariale şi statistice utilizate în calculul prognozei
distribuţiei probabilităţilor, societățile demonstrează:
a) modul de evaluare a acestora;
b) caracterul adecvat conform profilului de risc;
c) obținerea unei prognoze a distribuției probabilităților suficient de
complexă astfel încât:
i) să includă toate caracteristicile relevante ale profilului de risc;
34 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
ii) să susţină procesul decizional;
d) modul în care ia în calcul fiabilitatea cuantilelor nefavorabile;
e) garantarea menținerii fiabilității cuantilelor nefavorabile, în procesul de
generare a unei prognoze complexe a distribuției probabilităților.
Articolul 40. Evaluarea complexităţii prognozei distribuţiei probabilităţilor
(1) Pentru evaluarea prognozei distribuției probabilităților, societățile iau în
considerare cel puţin următoarele:
a) profilul de risc și măsura în care acesta este reflectat în prognoza
distribuției probabilităților;
b) măsurile pe care le adoptă în ceea ce priveşte creșterea nivelului de
complexitate al prognozei distribuţiei probabilităţilor, respectând cerinţele privind
testarea modelului intern și standardele menţionate în articolele 120 - 126 din
DSII;
c) pentru un anumit risc, modul în care tehnicile alese şi prognoza
distribuţiei probabilităţilor obţinută interacţionează cu alte riscuri incluse în sfera
de aplicare a modelului intern, în ceea ce priveşte nivelul complexităţii prognozei
distribuţiei probabilităţilor;
d) natura, amploarea şi complexitatea riscului avut în vedere;
e) progresele ştiinţei actuariale şi practica general acceptată pe piaţă.
(2) În prognoza distribuţiei probabilităţilor, nu se introduc elemente
nefundamentate care nu reflectă cunoştinţele iniţiale despre profilul de risc
menționate la art. 37 alin.(2).
Secţiunea 6. Calibrare și aproximări
Articolul 41. Cunoaşterea aproximărilor
(1) Societățile cunosc și înțeleg în detaliu aproximările pe care le utilizează,
aprobate de A.S.F. conform art. 122 alin. (3) din DSII, demonstrând cel puțin
următoarele:
35 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
a) luarea în calculul SCR a erorii introduse prin intermediul
aproximărilor;
b) faptul că aproximările utilizate nu determină o subestimare
semnificativă a SCR faţă de rezultatul calculului obținut cu măsura de risc de
referinţă;
c) stabilitatea rezultatelor aproximărilor, conform profilului de risc, în timp
şi în condiţii de pierderi extreme.
(2) Societățile nu pot utiliza incertitudini semnificative în determinarea
aproximărilor pe care le utilizează în vederea recalibrării SCR, dacă acestea
generează o subestimare a valorii acesteia.
Articolul 42. Măsura de risc de referinţă ca rezultat intermediar
În cazul în care măsura de risc de referinţă poate fi determinată ca un rezultat
intermediar în cadrul procesului de calcul al capitalului economic, atunci
societățile demonstrează că acest rezultat reflectă în mod corect profilul de risc.
Articolul 43. Utilizarea altei variabile
(1) În cazul în care utilizează pentru calculul SCR variaţia unei variabile diferite
de fondurile proprii de bază, societăţile demonstrează:
a) că diferenţa dintre fondurile proprii de bază şi variabilă nu este
semnificativă la t=0 şi în toate situaţiile previzibile până la t=1 inclusiv;
b) în cazul în care diferența menționată la lit. a) este semnificativă, că nu
poate exista nicio variaţie semnificativă a acesteia în perioada următoare, în
condiţii de pierderi extreme, conform profilului de risc;
c) în determinarea valorii fondurilor proprii de bază:
i) că poate reconcilia diferenţa dintre fondurile proprii de bază şi
variabila de bază la t=0;
ii) diferenţa dintre fondurile proprii de bază şi variabila de bază, în
orice situaţie până la t=1 inclusiv.
36 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
(2) Indiferent de metoda de calcul utilizată, societățile demonstrează că modul
în care este întocmit bilanţul conform DSII permite determinarea valorii
fondurilor proprii eligibile pentru acoperirea SCR.
Articolul 44. Utilizarea formulelor analitice apropiate
În cazul utilizării formulelor analitice apropiate, în vederea recalibrării SCR de la
măsura de risc a modelului intern la măsura de risc de referinţă, societățile
demonstrează că ipotezele care stau la baza formulelor sunt realiste şi valabile
în condiţii de pierderi extreme, conform profilului de risc.
Articolul 45 - Acţiuni ale conducerii
(1) În cazul în care aleg în modelul intern o perioadă de timp mai mare de un
an, societăţile iau în considerare acţiunile conducerii în calculul SCR şi
demonstrează că aceste acţiuni sunt modelate realist și rezonabil şi au efecte
asupra bilanţului întocmit conform DSII între t=0 şi t=1.
(2) Principiile generale privind evaluarea activelor şi obligaţiilor trebuie să fie
menţinute la t=1 atunci când se iau în considerare efectele acțiunilor conducerii
în bilanţului întocmit conform DSII.
Articolul 46. Aproximări multiple
În cazul în care sunt necesare mai multe aproximări, societățile evaluează dacă
interacţiunile dintre acestea necesită să fie luate în considerare cu acuratețe.
Secţiunea 7. Atribuirea profitului şi pierderii
Articolul 47. Profitul şi pierderea alocate
(1) Societățile documentează modul în care profitul şi pierderea alocate
atribuirii determină modificări în perioada relevantă în:
a) fondurile proprii de bază;
b) alte valori monetare, utilizate în modelul intern pentru a determina
modificări în fondurile proprii de bază cum ar fi modificarea efectivă a resurselor
de capital economic.
37 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
(2) În sensul alin. (1), atribuirea profitului și a pierderii ar trebui să excludă
circulaţia capitalului în vederea obţinerii de fonduri proprii suplimentare,
rambursării sau răscumpărării acestora și distribuirii fondurilor proprii.
(3) Societățile documentează modul în care resursele de capital economic
reprezintă surplusul de active peste rezervele tehnice şi alte obligaţii netratate
drept capital.
(4) Societăţile demonstrează modul în care utilizează o variabilă diferită de
fondurile proprii pentru atribuirea profitului şi a pierderii.
(5) Prin atribuirea profitului şi a pierderii, societățile identifică modul în care
modificările generatorilor de risc determină variaţii ale variabilei care stă la baza
prognozei distribuţiei probabilităţilor.
Articolul 48. Aplicarea atribuirii profitului şi pierderii
(1) Societățile demonstrează că determinarea atribuirii profitului şi a pierderii
este adecvată cu aplicarea efectivă a acesteia în testul de utilizare şi în procesul
de validare.
(2) Societățile demonstrează că informaţiile referitoare la modul în care
modelul a fost rulat în trecut, obținute în urma atribuirii profitului şi a pierderii,
contribuie la ciclul de validare periodică.
Secţiunea 8. Validarea
Articolul 49. Politica scrisă, procesul și raportul de validare
(1) Societățile instituie o politică scrisă de validare a modelului intern care
cuprinde descrierea cel puţin a următoarelor aspecte:
a) sfera de aplicare a validării pentru fiecare componentă a modelului
intern;
b) procesele, metodele şi instrumentele de validare, inclusiv modul în
care acestea sunt utilizate;
38 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
c) frecvenţa cu care se efectuează validarea periodică, pentru fiecare
componentă a modelului intern şi situaţiile care pot determina o validare
suplimentară;
d) alocarea sarcinilor şi a responsabilităţilor pentru procesul de validare,
ținând seama de:
i) natura, amploarea şi complexitatea riscurilor;
ii) funcţiile şi competenţele persoanelor implicate;
iii) structura organizatorică;
iv) sistemul de guvernanţă;
e) procedura şi procesul decizional pentru soluţionarea deficiențelor
privind fiabilitatea modelului intern, în cazul în care acestea sunt identificate;
f) modul în care sunt utilizate şi monitorizate în timp testele de stres şi
analizele de scenarii, astfel încât riscurile relevante să fie acoperite;
g) modul de elaborare a raportului de validare care să cuprindă:
i) rezultatele validării, inclusiv concluziile şi măsurile impuse;
ii) informaţiile referitoare la seturile de date utilizate în procesul de
validare;
iii) semnăturile persoanelor care au participat la procesul de
validare;
h) modul în care rezultatele instrumentelor de validare periodică şi
suplimentară sunt utilizate, în cazul în care testele demonstrează că modelul
intern nu funcționează în mod adecvat.
(2) Atunci când detaliază sfera de aplicare a validării, societăţile specifică
următoarele:
a) aspectele cantitative și calitative ale modelului intern;
b) validarea diferitelor componente ale modelului intern;
c) motivele pentru care anumite componente ale modelului intern nu
sunt supuse validării;
d) validarea modelului intern în ansamblul său;
39 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
e) caracterul adecvat al calculului prognozei distribuţiei probabilităţilor,
astfel încât SCR să nu înregistreze abateri semnificative.
(3) Societăţile care utilizează modelul intern al grupului pentru calculul SCR la
nivel individual participă la stabilirea politicii unice de validare a modelului intern
al grupului.
Articolul 50. Pragul de semnificație
(1) Atunci când pragul de semnificaţie este un criteriu în determinarea
intensităţii activităţilor de validare, societățile demonstrează modul în care iau în
considerare gradul de semnificaţie atât al fiecărei componente a modelului
intern supusă validării, cât și combinat.
(2) În cazul în care anumite componente individuale ale modelului intern nu
sunt validate corect din cauza unui grad de semnificaţie scăzut al acestora,
societățile decid modalitatea în care acestea să fie validate corect, luând în
considerare faptul că acele componente, luate în combinaţie, pot atinge un grad
de semnificaţie ridicat.
(3) Societățile documentează modul în care iau în considerare testul de
senzitivitate atunci când determină gradul de semnificaţie al componentelor
modelului intern, în vederea validării acestora.
Articolul 51. Calitatea procesului de validare
(1) Societățile documentează modul în care stabilesc toate limitările procesului
de validare.
(2) Societățile documentează eventualele limitări ale componentelor supuse
validării.
(3) În vederea evaluării calităţii procesului de validare, societățile
documentează toate circumstanțele în care validarea este ineficientă.
Articolul 52. Guvernanța procesului de validare
(1) Pentru a asigura independența procesului de validare, societățile definesc
modalitatea de comunicare a rezultatelor validării și a opiniei generale formate
pe baza acestora, stabilind:
40 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
a) criteriile pentru determinarea seturilor de rezultate şi a nivelului
ierarhic până la care acestea sunt comunicate;
b) seturile de rezultate și pozițiile din organigramă, stabilite conform
criteriilor menționate la lit. a).
(2) Funcția de management al riscului are responsabilitatea de a asigura
finalizarea sarcinilor specifice procesului de validare, chiar dacă acestea sunt
executate de alte persoane.
(3) Pentru a putea verifica modelul intern în mod obiectiv, funcţia de
managementul riscului asigură independența procesului de validare față de
procesele de elaborare şi de utilizare ale modelului intern, inclusiv prin modul de
alocare a sarcinilor stabilite în politica de validare.
Articolul 53. Aplicarea instrumentelor de validare și a seturilor de date
(1) În ceea ce privește instrumentele de validare, societățile demonstrează:
a) adecvarea și fiabilitatea instrumentelor calitative sau cantitative pe
care le utilizează pentru validarea modelului intern;
b) înțelegerea diferitelor caracteristici şi limitări ale instrumentelor
utilizate;
c) instituirea și documentarea unui proces de stabilire a unui set de
instrumente adecvat sau combinaţii ale acestora în vederea asigurării
complexității și solidității procesului de validare, având în vedere cel puțin:
i) nivelul de complexitate: de la tehnici simplificate până la metode
sofisticate;
ii) natura acestora: instrumente de validare calitative, cantitative
sau o combinaţie a acestora;
iii) cunoştinţele necesare: nivelul de cunoştinţe al persoanelor care
realizează validarea;
iv) independenţa: nivelul de independenţă al persoanelor care
realizează validarea;
41 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
v) informaţiile necesare: eventualele restricţii privind cantitatea sau
tipul informaţiilor disponibile pentru validarea externă comparativ cu validarea
internă;
vi) ciclul de validare: instrumente de validare relevante pentru
ipotezele-cheie, stabilite de la elaborarea modelului intern la implementarea şi
rularea acestuia.
(2) Societățile identifică componentele modelului intern validate de fiecare
instrument, luând în considerare cel puţin următoarele:
a) gradul de semnificaţie al componentei;
b) nivelul de aplicare al instrumentului: de la riscuri individuale, blocuri
de modelare, portofoliu, unitate operaţională, până la rezultatele agregate;
c) scopul validării;
d) rezultatele preconizate ale validării.
(3) Datele selectate şi raţionamentul calificat utilizat în procesul de validare
permit validarea modelul intern într-o gamă variată de circumstanțe prin rularea
datelor din trecut şi compararea acestora cu datele din prezent şi prin realizarea
unor proiecţii ale datelor viitoare.
Secţiunea 9. Documentarea
Articolul 54. Proceduri de control
(1) Documentaţia referitoare la modelul intern este revizuită periodic şi
actualizată astfel încât să permită un control adecvat al modelului intern.
(2) Societăţile instituie cel puţin următoarele:
a) proceduri de control al documentației modelului intern;
b) procedură de control al versiunilor documentației modelului intern;
c) un sistem clar de referinţă al documentării modelului intern concretizat
într-un opis al documentației.
42 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
Articolul 55. Metodologii și tehnici
Documentaţia aferentă metodologiilor şi tehnicilor utilizate, elaborată fie de
societăți, fie de terți, este suficient de detaliată pentru a permite înțelegerea
acestora și cuprinde descrierea cel puţin a următoarelor aspecte:
a) ipotezele utilizate și adecvarea acestora la profilul de risc;
b) deficienţele metodologiilor şi ale tehnicilor;
c) teoriile, ipotezele şi bazele matematice şi empirice care
fundamentează metodologiile, inclusiv:
i) etapele semnificative ale evoluției metodologiilor;
ii) celelalte metodologii avute în vedere, dar neutilizate ulterior.
Articolul 56. Deficiențele modelului intern
Societățile întocmesc un document unic privind deficienţele semnificative ale
modelului intern, care să cuprindă cel puţin următoarele aspecte:
a) activitatea desfăşurată în vederea identificării deficienţelor;
b) riscurile neacoperite de modelul intern;
c) limitările modelării riscurilor utilizate în modelul intern;
d) natura, nivelul şi sursa incertitudinii rezultatelor modelului intern,
inclusiv senzitivitatea acestora la ipotezele-cheie utilizate;
e) calitatea şi cantitatea insuficientă a datelor utilizate și
indisponibilitatea acestora;
f) riscurile care decurg din utilizarea modelelor externe şi a datelor
externe;
g) deficienţele sistemului informatic;
h) limitările guvernanţei modelului intern;
i) planurile de modificare a modelului intern în vederea eliminării
deficienţelor.
43 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
Articolul 57. Nivelul de documentare și manuale de utilizare
(1) Societățile adaptează gradul de granularitate al fiecărui nivel de
documentare a modelului intern în funcţie de necesitățile conducerii, funcțiilor-
cheie și diferiților utilizatori externi.
(2) Societățile elaborează manuale de utilizare sau documente privind
descrierea procesului de operare a modelului intern suficient de detaliate pentru
a permite utilizarea modelului intern de către o terţă parte independentă care
deţine cunoştinţe suficiente despre modelele interne.
Articolul 58. Rezultatele modelului intern şi sistemele informatice
(1) Societățile documentează rezultatele relevante ale modelului intern pentru
îndeplinirea cerinţelor art. 34.
(2) Societățile documentează programele software, platformele de modelare şi
sistemele hardware utilizate, pentru a demonstra caracterul adecvat al acestora.
Secţiunea 10. Modele externe și date externe
Articolul 59. Date externe
(1) În cazul în care societățile utilizează date externe, atunci acestea:
a) identifică datele indisponibile și pe cele cu fiabilitate scăzută, precum
şi alte deficienţe ale datelor externe;
b) stabilesc aproximări şi procese în cazul în care datele externe lipsesc
sau au fiabilitate scăzută;
c) analizează compatibilitatea datelor externe cu modelul intern, inclusiv
prin compararea acestora cu alte surse de date relevante în măsura în care
acestea sunt disponibile;
d) înţeleg deficienţele datelor externe;
e) documentează motivele pentru care optează pentru utilizarea datelor
externe în detrimentul celor interne.
(2) Societățile demonstrează înţelegerea caracterului specific al datelor externe
utilizate în modelul intern, inclusiv:
44 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
a) ajustările calitative și cantitative semnificative;
b) sezonalitatea acestora.
Articolul 60. Selectarea modelului extern și integrarea în modelul intern
(1) Utilizatorii modelului extern înţeleg componentele acestuia, relevante pentru
profilul de risc, inclusiv ipotezele utilizate şi aspectele tehnice şi operaţionale.
(2) Motivele care stau la baza optării pentru utilizarea unui model extern sau a
unor seturi de date externe sunt revizuite cel puțin anual.
(3) În urma revizuirii menționate la alin. (2), societățile determină dacă modelul
extern mai este adecvat profilului de risc sau dacă este necesară selectarea
altui model extern, dezvoltarea unui model intern sau utilizarea formulei
standard.
(4) Societățile elaborează planuri de minimizare a impactului posibilelor
deficienţe din activitatea furnizorului de model extern sau date externe.
(5) Societățile demonstrează modul în care iau în considerare actualizările
modelului extern sau ale datelor externe care îi permit o evaluare mai bună a
profilului de risc.
(6) Societăţile demonstrează că integrarea modelului extern în cadrul general
al modelului intern, inclusiv a tehnicilor, datelor, parametrilor, ipotezelor stabilite
şi rezultatelor, se realizeză în mod adecvat.
Articolul 61. Validarea
(1) Societățile validează ipotezele semnificative din modelul extern, relevante
pentru profilul de risc, şi procesul de integrare a modelului extern şi a datelor
externe în cadrul proceselor interne şi în cadrul general al modelului intern.
(2) Societățile evaluează modul în care selectează sau nu caracteristicile sau
opţiunile disponibile pentru modelul extern.
(3) Ca parte a procesului de validare propriu, societățile iau în considerare
validarea efectuată de furnizor sau de alţi terţi numai dacă:
a) procesul de validare respectă prevederile menționate în secțiunea 8;
b) țin cont de subiectivitatea implicită sau explicită a acestora.
45 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
Articolul 62. Documentarea
(1) Documentarea modelelor externe şi a datelor externe este realizată
conform standardelor menţionate la art. 125 din DSII și descrie cel puțin
următoarele:
a) aspectele modelului extern şi ale datelor externe, relevante pentru
profilul de risc;
b) datele externe utilizate în modelul intern, sursa şi utilizarea acestora.
c) integrarea în modelul dezvoltat intern şi în procesele interne a
modelului extern și a datelor externe.
(2) Prevederile alin. (1) se aplică şi în cazul în care documentarea modelelor
externe şi datelor externe este efectuată de furnizori sau de alţi terţi.
Articolul 63. Responsabilitatea societăților
(1) În cazul în care societăţile utilizează un model extern sau date externe,
acestea demonstrează modul în care asigură respectarea tuturor cerinţelor
referitoare la modelul intern.
(2) Orice contact între A.S.F. şi furnizorii de modele externe sau de date
externe, în vederea obținerii de informații pentru evaluarea modelului, nu
exonerează societăţile de obligaţia menționată la alin. (1).
(3) A.S.F. respinge cererea de utilizare a unui model extern dacă societățile nu
prezintă informaţiile specifice necesare pentru evaluarea acestuia.
(4) Atunci când societățile nu operează în mod direct modelul extern sau
mandatează un furnizor să utilizeze datele externe, acestea demonstrează
modul în care gestionează contractul privind externalizarea acestor servicii.
Secțiunea 11. Prevederi specifice
Articolul 64. Utilizarea parametrilor specifici
(1) Societăţile care optează pentru utilizarea unor parametri specifici în calculul
SCR solicită A.S.F., până la 30 iunie 2014, evaluarea acestora în vederea
aprobării utilizării.
46 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
(2) Procesul de evaluare prealabilă a parametrilor specifici se desfăşoară și
respectă în mod similar cerințele privind procesul de analizare prealabilă a unui
model intern.
(3) Societăţile menţionate la alin. (1) depun cererea pentru aprobarea uitilizării
parametrilor specifici, însoţită de cel puţin următoarele:
a) documentarea modului în care utilizarea parametrilor specifici reflectă
mai bine profilul de risc;
b) documentarea parametrilor înlocuiţi în formula standard şi valoarea
parametrilor specifici;
c) documentarea respectării cerințelor privind standardele de calitate a
datelor menționate la art. 121 din DSII;
d) documentarea ipotezelor şi a metodelor utilizate pentru determinarea
parametrilor specifici;
e) documentarea modului în care metoda și/sau ipoteza selectată
generează rezultatul adecvat;
f) documentarea impactului utilizării parametrilor specifici de reasigurare
proporţională şi neproporţională în calculul SCR.
(4) Seriile de date utilizate au un istoric de minimum 10 ani şi reflectă în mod
adecvat profilul de risc pentru anul următor.
(5) În funcție de cantitatea și calitatea informațiilor menționate la alin. (3), A.S.F.
poate solicita informații suplimentare.
(6) Parametrii specifici se utilizează astfel:
a) pentru asigurările generale şi asigurările de sănătate pe baze tehnice
non-similare asigurărilor de viaţă, doar pentru submodulul risc de primă şi risc de
rezervă;
b) pentru asigurările de viaţă şi asigurările de sănătate pe baze tehnice
similare asigurărilor de viaţă, numai pentru submodulul risc de reziliere.
47 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
Capitolul V
Transmiterea informațiilor către A.S.F.
Secțiunea 1. Dispoziții generale
Articolul 65. Prevederi generale
(1) Informațiile solicitate de A.S.F. pentru etapa de pregătire cuprind numai un
subset din cerințele de raportare prevăzute în DSII.
(2) În etapa de pregătire, A.S.F. optează pentru utilizarea taxonomiei elaborate
de EIOPA pentru transmiterea informațiilor, în acest sens documentația-suport
relevantă putând fi consultată pe website-ul A.S.F., secțiunea Solvency II,
subsecțiunea Etapa de pregătire.
(3) Societățile respectă elementele de verificare a datelor transmise, descrise
în anexa tehnică VI.
(4) Societățile adoptă măsuri adecvate în ceea ce privește:
a) constituirea unor sisteme și structuri care să asigure calitatea ridicată
a informațiilor transmise către A.S.F.;
b) transmiterea către A.S.F. a informațiilor calitative și cantitative
prevăzute în prezenta decizie.
Articolul 66. Domeniul de aplicare
(1) A.S.F publică pe website-ul propriu, secțiunea Solvency II, subsecțiunea
Etapa de pregătire:
a) lista societăților care trebuie să transmită:
i) seturile de informații cantitative anuale menționate la art. 67;
ii) seturile de informații cantitative trimestriale menționate la art. 69;
iii) nota explicativă descrisă în secțiunea 3;
b) procedura de identificare a societăților cuprinse în lista menționată la
lit. a).
(2) A.S.F. notifică societățile incluse în lista menționată la alin. (1) lit. a), cu cel
puțin 11 luni înaintea datelor de referință menționate la art. 74, faptul că trebuie
să transmită A.S.F. informațiile prevăzute în prezentul capitol.
48 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
Secțiunea 2: Informații cantitative
Articolul 67. Informații cantitative anuale
(1) Informațiile cantitative anuale cuprind elementele definite în anexa tehnică I,
cu detaliile descrise în anexa tehnică II şi conform referințelor indicate mai jos:
a) S.01.01.b – cuprins;
b) S.01.02.b - informații de bază;
c) S.02.01.b - bilanț;
d) S.02.02.b - active și obligaţii în funcție de monedă;
e) S.06.02.b - lista activelor;
f) S.08.01.b - instrumente financiare derivate – poziții deschise;
g) S.12.01.b - rezerve tehnice pentru asigurarea de viață și
asigurarea de sănătate cu baze tehnice similare asigurării de viață;
h) S.17.01.b - rezerve tehnice pentru asigurarea generală;
i) S.23.01.b - fonduri proprii;
j) S.25.01.b - SCR - formula standard sau model intern parțial;
k) S.25.02.b - SCR - model intern parțial;
l) S.25.03.b - SCR - model intern integral;
m) S.26.01.b - SCR - risc de piață;
n) S.26.02.b - SCR - risc de contrapartidă;
o) S.26.03.b - SCR - risc de subscriere pentru asigurarea de viață;
p) S.26.04.b - SCR - risc de subscriere pentru asigurarea de
sănătate;
q) S.26.05.b - SCR - risc de subscriere pentru asigurarea generală;
r) S.26.06.b - SCR - risc operaţional;
s) S.27.01.b - SCR - asigurări generale - risc de catastrofă;
t) S.28.01.b - MCR - societăți, altele decât cele cu activitate
compozită;
u) S.28.02.b - MCR - societăți cu activitate compozită.
49 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
(2) Informațiile menționate la alin. (1) lit. d) sunt transmise pe tip de monedă
astfel încât să se raporteze cel puțin 90% din totalul activelor și obligațiilor.
(3) Informațiile menționate la alin. (1), lit. g) și h), structurate pe ţări, sunt
transmise A.S.F. pentru România și suplimentar pentru un număr de țări necesar
pentru raportarea de până la 90% a celei mai bune estimări pentru o anumită
linie de afaceri directă, restul fiind raportat la elementul „Pentru ţările din Spaţiul
Economic European care nu intră sub incidența pragului de semnificație” sau
„Pentru ţările din afara Spaţiul Economic European care nu intră sub incidența
pragului de semnificație”.
Articolul 68. Informații cantitative anuale – modele interne și fonduri
dedicate
(1) Societățile aflate în procesul de analizare prealabilă transmit numai anual
către A.S.F, în termenele stabilite la art. 74, informațiile relevante menţionate la
art. 67.
(2) Informațiile menţionate la art. 67 alin. (1) lit. m) - s), în funcție de clasificarea
pe categorii de riscuri ale modelului intern și informațiile suplimentare solicitate
de A.S.F. cu privire la modelul intern, sunt transmise cu machete de raportare
specifice agreate de A.S.F. şi bazate pe taxonomia elaborată de EIOPA.
(3) Pe lângă informațiile privind SCR la nivel de entitate, informațiile menţionate
la art. 67 alin. (1) lit. j) sunt transmise separat:
a) pentru fondurile dedicate având cea mai semnificativă SCR noțională;
b) pentru restul activității utilizând referințele S.25.01.I.
(4) Informațiile menţionate la art. 67 alin. (1) literele m) - s) sunt transmise
separat:
a) pentru fondurile dedicate având cea mai semnificativă SCR noțională;
b) pentru restul activităţii utilizând referințele S.26.01.I - S.26.06.I și
S.27.01.I.
(5) Pentru calculul SCR societățile iau în considerare SCR noțională pentru
fondurile dedicate semnificative și pentru activitatea rămasă, atunci când
50 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
transmit informațiile menţionate la art. 67 alin. (1) literele k) și l), în conformitate
cu machetele de raportare agreate de A.S.F. şi bazate pe taxonomia elaborată
de EIOPA.
Articolul 69. Informații cantitative trimestriale
Informațiile cantitative trimestriale cuprind elementele definite în anexa tehnică I,
cu detaliile descrise în anexa tehnică II şi conform referințelor indicate mai jos:
a) S.01.01.a - cuprins;
b) S.01.02.a - informații de bază;
c) S.02.01.a - bilanț;
d) S.06.02.a - lista activelor;
e) S.08.01.a - instrumente financiare derivate – poziții deschise;
f) S.12.01.a - rezerve tehnice pentru asigurarea de viață și
asigurarea de sănătate pe baze tehnice similare asigurării de viață;
g) S.17.01.a - rezerve tehnice pentru asigurarea generală;
h) S.23.01.a - fonduri proprii;
i) S.28.01.a - MCR - societăți, altele decât cele cu activitate
compozită;
j) S.28.02.a - MCR - societăți cu activitate compozită.
Secțiunea 3. Conţinutul notei explicative
Articolul 70. Informații referitoare la sistemul de guvernanță
(1) Informații referitoare la cerințele generale de guvernanță:
a) strategia de afaceri și operațiunile desfăşurate conform acesteia;
b) delegarea responsabilităților, liniile de raportare și alocarea funcțiilor;
c) structura conducerii, inclusiv:
i) descrierea principalelor roluri și responsabilități;
ii) scurtă prezentare a modului de distribuire a responsabilităților, în
special în cazul în care membrii conducerii fac parte din comitetele constituite;
51 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
d) descrierea principalelor roluri și responsabilități aferente funcțiilor-
cheie;
e) structura guvernanței şi poziţiile din organigramă responsabile pentru
funcțiile-cheie.
(2) Informaţii referitoare la respectarea cerințelor de competenţă profesională
şi probitate morală care să cuprindă:
a) lista persoanelor din cadrul societăților, responsabile pentru funcțiile-
cheie;
b) lista persoanelor din cadrul furnizorului, responsabile pentru funcțiile-
cheie, în cazul externalizării acestora;
c) persoana desemnată pentru asigurarea respectării cerinţelor de
competenţă profesională şi probitate morală în cadrul furnizorului;
d) politicile și procesele instituite pentru demonstrarea respectării
cerințelor de competenţă profesională şi probitate morală ale persoanelor
menționate la lit. a) și b).
(3) Informaţii referitoare la sistemul de management al riscului:
a) descrierea sistemului de management al riscului, care să cuprindă:
i) strategii, procese și proceduri de raportare;
ii) descrierea modului în care identifică, măsoară, monitorizează,
gestionează și raportează permanent, riscurile la nivel individual și agregat;
b) descrierea modului în care sistemul de management al riscului și
funcția de management al riscului sunt funcționale și integrate în structura
organizatorică și în procesul decizional;
c) strategiile de management al riscului, obiectivele, procesele și
procedurile de raportare, pentru fiecare categorie de risc, cu detalierea modului
în care acestea sunt documentate, monitorizate și aplicate;
d) modul în care este îndeplinită obligația de a investi toate activele
conform principiului „persoana prudentă” menționat la capitolul II secţiunea 4;
52 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
e) modalitatea de verificare a adecvării rating-ului furnizat de instituțiile
specializate, inclusiv modul și măsura în care acesta este luat în considerare.
(4) Informaţii privind sistemul de control intern:
a) descrierea sistemului de control intern;
b) informații privind procedurile-cheie incluse în sistemul de control
intern;
c) descrierea modului în care funcția de conformitate este pusă în
aplicare.
(5) Informații suplimentare semnificative privind sistemul de guvernanță.
Articolul 71. Informații referitoare la managementul capitalului
Informații referitoare la fondurile proprii:
a) descrierea calitativă și cantitativă a diferențelor semnificative dintre
capitalul propriu conform situațiilor financiare și excedentul activelor față de
obligații conform calculelor SCR;
b) informații privind structura, valoarea și calitatea fondurilor proprii de
bază și ale fondurilor proprii auxiliare.
Articolul 72. Informații referitoare la evaluarea activelor și obligațiilor
pentru calculul SCR
(1) Informații referitoare la evaluarea activelor, separat pentru fiecare clasă
semnificativă de active:
a) valoarea activelor și descrierea bazelor, metodelor și ipotezelor
principale utilizate;
b) descrierea calitativă și cantitativă a diferențelor semnificative între
bazele, metodele și ipotezele principale utilizate în evaluarea activelor pentru
calculul SCR și cele folosite pentru evaluarea acestora în cadrul situațiilor
financiare.
(2) Informaţii referitoare la evaluarea rezervelor tehnice:
a) valoarea rezervelor tehnice, inclusiv valoarea celei mai bune
estimări și a marjei de risc, precum și o descriere a bazelor, a metodelor și a
53 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
b) ipotezelor principale utilizate, separat pentru fiecare linie de afaceri
semnificativă;
c) descrierea nivelului de incertitudine asociat valorii rezervelor
tehnice;
d) descrierea calitativă și cantitativă a diferențelor semnificative între
bazele, metodele și ipotezele principale utilizate în evaluarea rezervelor tehnice
pentru calculul SCR și cele folosite pentru evaluarea acestora în cadrul situațiilor
financiare, separat pentru fiecare linie de afaceri semnificativă;
e) descrierea sumelor de recuperat din contracte de reasigurare și de
la vehicule investiționale;
f) descrierea metodelor actuariale și a ipotezelor relevante, inclusiv a
simplificărilor utilizate;
g) modul de determinare a marjei de risc și alocarea acesteia fiecărei
linii de afaceri, inclusiv justificarea caracterului proporțional al metodei alese în
raport cu natura, amploarea și complexitatea riscurilor.
(3) Informaţiile referitoare la evaluarea altor obligaţii, separat pentru fiecare
clasă semnificativă de alte obligații:
a) valoarea altor pasive și descrierea bazelor, metodelor și ipotezelor
principale utilizate în evaluarea altor obligaţii pentru calculul SCR;
b) descrierea calitativă și cantitativă a diferențelor semnificative între
bazele, metodele și ipotezele principale utilizate în evaluarea altor obligaţii
pentru calculul SCR și cele folosite pentru evaluarea acestora în cadrul situațiilor
financiare.
(4) Informații suplimentare semnificative referitoare la evaluarea activelor şi
obligaţiilor pentru calculul SCR:
a) ipotezele relevante privind acțiunile viitoare ale conducerii;
b) ipotezele relevante privind atitudinea asiguraților față de produsele
oferite;
c) în cazul în care societăţile utilizează tehnici de evaluare prin raportare
la model, informații privind:
54 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
i) identificarea activelor și obligațiilor cărora li se aplică tehnicile
respective;
ii) justificarea utilizării tehnicilor respective;
iii) documentația care stă la baza ipotezelor aferente tehnicilor
utilizate;
iv) analizarea incertitudinii aferente evaluării în urma utilizării
tehnicilor respective.
Secțiunea 4. Procesul de raportare
Articolul 73. Politica scrisă
Politica privind raportarea cuprinde descrierea cel puţin a următoarelor aspecte:
a) detalii privind compartimentele responsabile pentru elaborarea
rapoartelor, inclusiv compartimentele responsabile pentru revizuirea acestora;
b) stabilirea proceselor și a calendarului pentru elaborarea
rapoartelor, revizuirea și aprobarea acestora;
c) descrierea proceselor și a verificărilor efectuate pentru garantarea
fiabilității, a complexității și a coerenței datelor și pentru facilitarea analizării și
comparării acestora pe parcursul anilor.
Articolul 74. Raportarea iniţială și termenele limită
(1) Societățile transmit până la 04 iunie 2015, pentru exercițiul financiar care se
încheie la data de 31 decembrie 2014:
a) informațiile cantitative anuale, menționate la articolele 67 și 68;
b) nota explicativă menționată în secțiunea 3.
(2) Societățile transmit până la 26 noiembrie 2015, informațiile cantitative
trimestriale menționate la art. 69, aferente trimestrului care se încheie la
30 septembrie 2015.
55 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
Secțiunea 5. Instrumente utilizate în procesul de raportare și elemente de
verificare a datelor
Articolul 75. Linii de afaceri și CIC
(1) Societățile transmit informațiile pe linii de afaceri conform anexei tehnice III.
(2) Societățile utilizează categoriile din tabelul CIC conform prevederilor din
anexele tehnice IV și V, pentru informațiile privind activele și instrumentele
financiare derivate.
Articolul 76. Verificarea datelor
Datele trasmise A.S.F. sunt în conformitate cu elementele de verificare a datelor
menționate în anexa tehnică VI.
Articolul 77. Alte cerințe de raportare
(1) Informațiile cantitative menționate în secțiunea 2 şi nota explicativă
menţionată în secţiunea 3 sunt transmise A.S.F. în format electronic compatibil.
(2) Datele cantitative sunt transmise în RON, ceea ce necesită conversia altor
monede în RON, pe baza cursului de schimb de la sfârșitul perioadei de
raportare.
(3) Datele cantitative sunt raportate în unități.
Capitolul VI
Dispoziții finale
Articolul 78. Prevederi finale
(1) Prezenta decizie se aplică începând cu data de 01 ianuarie 2014.
(2) Monitorizarea aplicării prezentei decizii este realizată de către Direcția
Supraveghere și Stabilitate Financiară cu suportul Direcției Reglementare din
cadrul A.S.F. Sectorul Asigurări – Reasigurări.
(3) Anexele tehnice menționate în prezenta decizie pot fi descărcate de pe
website-ul A.S.F., secțiunea Solvency II, subsecțiunea Etapa de pregătire.
56 Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, București Tel: 021.659.61.79, int.1179, Fax: 021.659.6440 Operator de date cu caracter personal nr. 12283
(4) Termenii utilizaţi în prezenta decizie sunt în conformitate cu Glosarul de
termeni Solvabilitate II, publicat pe website-ul A.S.F., secțiunea Solvency II,
subsecțiunea Etapa de pregătire.
(5) Toate informaţiile transmise A.S.F. sunt redactate în limba română.