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Conferencia de Resultados Consolidados
Primer Trimestre 2014
Mayo 23, 2014
Relación con el Inversionista
2
Banco de Bogotá y sus respectivas subsidiarias financieras, incluyendo Porvenir y Corficolombiana, están sujetas a la inspección y supervisión de la Superintendencia Financiera de Colombia como instituciones financieras. La información financiera presentada en este reporte está basada en estados financieros consolidados no auditados para el primer trimestre de cada año, está expresada en pesos colombianos, identificados con la sigla COP, y corresponde a los estados financieros consolidados de Banco de Bogotá y de sus subsidiarias sobre las cuales posee 50% o más del capital accionario con derecho a voto, o tiene un control por acuerdo con los accionistas. Incluye: Leasing Bogotá S.A. Panamá., BAC Credomatic, Corporación Financiera Colombiana S.A. y sus subsidiarias, Porvenir S.A., Banco de Bogotá S.A. Panamá y sus subsidiarias, Fiduciaria Bogotá S.A., Almaviva S.A. y sus subsidiarias, Casa de Bolsa S.A., Megalínea S.A., Ficentro, Bogotá Finance Corp. Leasing Bogotá Panamá tiene propiedad sobre el 100% de BAC Credomatic. Estos estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo con las regulaciones de la Superintendencia Financiera de Colombia y, para aspectos no contenidos en dichas regulaciones, se aplicaron principios de contabilidad generalmente aceptados dispuestos por la Superintendencia Financiera para bancos con licencia de funcionamiento en Colombia, denominado en conjunto con las regulaciones como “Colombian Banking GAAP”. Los estados financieros de filiales del exterior fueron ajustados con el fin de adoptar políticas contables uniformes según los requerimientos del “Colombian Banking GAAP”. Para efectos del presente informe las variaciones anuales se refieren a variaciones frente al mismo trimestre del año anterior y las variaciones trimestrales se refieren a variaciones frente al trimestre inmediatamente anterior. Los lectores de este documento se responsabilizan por el análisis y uso de la información que aquí se provee. Banco de Bogotá no se hace responsable por las decisiones tomadas por inversionistas en relación a este documento. El contenido de este documento no está destinado a proporcionar total información sobre el Banco de Bogotá o de sus filiales.
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Principales Hechos
Desempeño del Banco de Bogotá en el primer trimestre de 2014:
a) Importante crecimiento en la base de ingresos en todas las líneas del negocio.
b) Los activos del Banco de Bogotá consolidado llegan a COP 104.8 billones en el 1T2014, con crecimiento anual y trimestral de 30.7% y 4.1%, respectivamente.
c) El portafolio de cartera ha sido el principal pilar de crecimiento, llega a COP 60.6 billones en 1T2014, con crecimiento anual y trimestral de 30.5% y 4.2%, respectivamente, principalmente soportado por préstamos comerciales e hipotecarios.
d) Bajo costo de fondeo principalmente a través de la base de depósitos, cuentas corrientes y cuentas de ahorro, las cuales representan el 60.2% del total de depósitos. Los depósitos representan un 69.5% del total del fondeo.
e) El margen neto de intereses, 5.6% en 1T2014, permanece al mismo nivel que en el 4T2013.
f) Mejora en eficiencia administrativa en 1T2014, de 53.7% en 4T2013 a 50.0%.
g) Mejora trimestral en la razón de gasto de provisiones sobre cartera promedio a 1.2%, a pesar de un leve deterioro en nuestra calidad de cartera.
h) Adecuada posición de capital.
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Visión Macroeconómica - Colombia
Ingreso Per Cápita (USD) Desempleo Urbano (%)
Crecimiento PIB y Sector Bancario y de Seguros (Var.% anual)
Spread Tasa de Créditos Comerciales - DTF vs. Tasa Banco Central (%)*
Fuente: DANE, Banco de la República. Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. * Promedio móvil de 13 semanas.
Ingreso per capita
PIB
PIB Sector Bancario y de Seguros
5
Visión Macroeconómica – Centroamérica
Fuente: Bancos Centrales y FMI.
PIB Real (Var. Anual %) Inflación (Var. Anual %)
3.3%
0.4%
3.2%
5.8%
5.1%
3.3%
Inflación (YoY) Marzo 2014
3.5 2.6
1.6
4.2
8.0
-
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
2010 2011 2012 2013
GU
HO
ES
NI
CR
PA 0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%9.0%
10.0%
Jan
-12
Mar
-12
May
-12
Jul-
12
Sep
-12
No
v-1
2
Jan
-13
Mar
-13
May
-13
Jul-
13
Sep
-13
No
v-1
3
Jan
-14
Mar
-14
GU
HO
ES
NI
CR
PA
Tasas de Interés
(*) HO, NI y PA a Febrero 2014.
Tasas para Depósitos a 180 días en moneda local
5.50
11.14
3.82 4.33
6.60
1.43
0
2
4
6
8
10
12
14
Mar
-08
Jun
-08
Sep
-08
Dic
-08
Mar
-09
Jun
-09
Sep
-09
Dic
-09
Mar
-10
Jun
-10
Sep
-10
Dic
-10
Mar
-11
Jun
-11
Sep
-11
Dic
-11
Mar
-12
Jun
-12
Sep
-12
Dic
-12
Mar
-13
Jun
-13
Sep
-13
Dic
-13
Mar
-14
GU
HO
ES
NI
CR
PA
6
56.3% 56.2% 56.2%
15.0%
14.6% 14.8% 4.7%
3.6% 3.6%
11.1%
12.2% 11.7% 12.8%
13.4% 13.7%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Cartera y Leasing Financiero, Netos Inversiones Renta Fija Inversiones Renta Variable Efectivo e Interbancarios Otros Activos
Fuente: Banco de Bogotá. Cifras consolidadas. 1/ Otros Activos incluye: Cuentas por Cobrar Intereses, Neto, Aceptaciones Bancarias y Derivados, Cuentas por Cobrar, Neto, Propiedad, Planta y Equipo Neto, Leasing Operativo Neto, Bienes Recibidos en Pago Neto, Cargos Diferidos y Gastos Anticipados, Goodwill, Valorizaciones y Otros Activos Neto. 2/ Otros Pasivos incluye: Aceptaciones y Derivados, Cuentas por Pagar, Cuentas por Pagar Intereses, Otros Pasivos, Bonos, Pasivos Estimados e Interés Minoritario.
Act
ivo
s Estructura del Balance (Billones COP) 1T14/1T13: 30.7%
1T14/4T13: 4.1%
Estructura del Balance
Pasi
vos
y Pa
trim
on
io
104.8 100.7
80.2
62.4% 63.7% 62.9%
5.2%
4.1% 4.8%
9.6%
11.2% 11.2%
12.8%
13.1% 11.7%
10.0%
9.8% 9.5%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Depósitos Fondos Interbancarios y Overnigth Préstamos Otros Pasivos Patrimonio
1/
2/
104.8 100.7
80.2
7
1T-2013 4T-2013 1T-2014
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Leasing
Hipotecaria
Microcrédito
Consumo
Comercial
46.5
58.2 60.6
62.4%
23.5%
9.4% 0.5%
4.1% 1T14/4T13: 4.2%
1T14/1T13.: 30.4%
62.2%
23.9%
9.3% 0.5%
4.1%
62.4%
24.3%
8.0% 4.7%
62.8%
31.5
35.8 38.1
74.2%
19.8%
4.2%
74.0%
19.0%
4.1% 2.1%
74.2%
18.4%
4.2% 2.4%
1T14/4T13: 6.3%
1T14/1T13: 20.9%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
13.4
20.7 20.9
34.3%
37.8%
25.6%
41.2%
34.5%
22.5%
40.5%
34.6%
23.0%
1.9%
1T14/4T13: 1.2%
1T14/1T13: 56.3%
2.3%
1.8%
30.6
26.0
24.7
54.8
13.4
Crecimiento (%) 1T14 vs 1T13
Colombia Centroamérica 1/
Distribución del Portafolio de Cartera por Segmento de Negocio (COP Billones)
Distribución del Portafolio de Cartera por Segmento de Negocio (COP Billones)
Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas.
1/ Desde el 4T2013 incluye las operaciones de Grupo Financiero Reformador y BBVA Panamá.
8
Distribución del Portafolio de Cartera por País
Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas.
1T-2013
65.5%
8.7%
8.6%
6.4%
4.0%
3.7% 2.9%
0.2%
Colombia Panamá Costa Rica Guatemala Honduras El Salvador Nicaragua Otras
Total Cartera Bruta: COP 60.6 Billones
71.2%
4.8%
9.2%
3.4%
4.4%
3.9% 3.0%
0.3%
Total Cartera Bruta: COP 46.5 Billones
1T-2014
9
1.4% 1.6% 1.2%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Gasto en Provisiones de Cartera/ Cartera Promedio
Castigos / Promedio Cartera Improductiva
172.3% 161.5%
146.3%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Provisiones / Cartera Improductiva
Cubrimiento
0.5x 0.7x
0.5x
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Castigos / Promedio Cartera Improductiva
Calidad de Cartera Gasto en Provisiones de Cartera/ Cartera Promedio
Fuente: Banco de Bogotá. Cifras en Colombian GAAP. Cartera Vencida: mayor a 30 días. Cartera Improductiva definida como la cartera de microcrédito mayor a 30 días de mora, carteras de consumo, hipotecaria y leasing mayor a 60 días de mora y cartera comercial mayor a 90 días de mora.
Calidad del Portafolio de Cartera (1/2)
2.3% 2.3% 2.7%
1.6% 1.7% 1.9%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Cartera vencida mayor a 30d/Cartera Bruta
Cartera Improductiva/Cartera Bruta
10
Tendencia de la Calidad del Crédito
Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. Cartera Vencida: Cartera Vencida superior a 30 días.
% del Total de la Cartera Cartera Vencida (1)
1T-2014 1T-2013 4T-2013 1T-2014
Comercial 62.4% 1.5% 1.3% 1.6%
Consumo 23.5% 4.4% 4.5% 4.9%
Microcrédito 0.5% 11.3% 9.5% 10.5%
Hipotecaria 9.4% 2.2% 3.2% 3.8%
Leasing 4.1% 2.0% 1.3% 2.0%
Total Cartera 100.0% 2.3% 2.3% 2.7%
Cifras en Miles de Millones COP
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Cartera Vencida Inicial 947.5 1,177.0 1,329.0
Nueva Cartera Vencida 231.3 300.7 412.2
Castigos -99.3 -148.8 -126.7
Total Cartera Vencida 1,079.5 1,329.0 1,614.5
Calidad del Portafolio de Cartera (2/2)
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Renta Fija Renta Variable
18.3
15.8
Portfolio de Inversiones
19.3
56.1%
11.2%
16.2%
9.1%
7.5%
Gobierno Colombiano Entidades del Gobierno Entidades Financieras Gobiernos Extranjeros Otros
11
80.7%
19.3%
80.1%
19.9%
76.0%
24.0%
1T14/4T13: 5.0%
1T14/1T13: 21.8%
1/
Nota: Cifras Consolidadas.
1/ Otros: Principalmente Títulos Corporativos.
Mezcla del Portafolio de Inversiones (COP Billones)
Inversiones en Renta Fija, 1T2014 (COP 15.5 Billones)
12
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Cuenta Corriente Depósitos a TérminoCuentas de Ahorro Otros Depósitos
50.0
110.8% 113.3% 111.8%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
1T-2014: COP 94.8 Trillion
Depósitos 69.5%
Obligaciones Financieras
12.3%
Fondos Interbancarios
& Overnight 5.3%
Bonos 3.4%
Otros 9.5%
64.1
1T14/1T13: 31.4% 1T14/4T13: 4.5%
26.6%
39.0%
33.6%
0.8%
25.9%
38.5%
34.6%
1.0%
26.1%
39.3%
33.6%
0.9%
1T14/1T13: 31.7%
1T14/4T13: 2.8%
2/
1/
65.9
Evolución de la Base de Depósitos (COP Billones) Mezcla de Fondeo, 1T-2014
Depósitos / Carter Neta (%)
Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. 1/ Otros Pasivos incluye: Aceptaciones y Derivados, Cuentas por pagar, Cuentas por pagar intereses, Otros pasivos, Pasivos estimados e Interés Minoritario. 2/ Otros Depósitos incluye: Depósitos de Otros Bancos y Corresponsales, Exigibilidades por Servicios Bancarios y Servicios Bancarios de Recaudo y Otros Depósitos.
Fondeo
13
Patrimonio y Relación de Solvencia
12.7%
7.5% 7.4%
2.5%
3.7% 3.6%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Tier I Tier II15.2%
Tier I y Tier II vs. Relación de Solvencia Mínima
Fuente: Banco de Bogotá.
Mínimo Regulatorio:
11.2% Total:
9.0%
Tier I:
4.5%
8.0
9.9 10.0
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Anterior Regulación Decreto 2555, 2010
Nueva Regulación, Decreto 1771, 2012
Patrimonio (COP Billones)
1T14/1T13: 24.2% 1T14/4T13: 0.7%
11.0%
14
Margen Neto de Interés
Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas.
(1) Rentabilidad de Inversiones: Ingreso por Intereses en Inversiones Renta Fija y Fondos Interbancarios Trimestral , anualizado, sobre Promedio de Inversiones Renta Fija y Fondos Interbancarios
(2) Rentabilidad de Cartera: Ingreso por Intereses de Cartera Trimestral, anualizado, sobre Promedio de Cartera y Leasing Financiero. (3) Ingreso Neto de Intereses del período, anualizado, sin incluir inversiones en renta variable / Promedio Mensual de Activos Productivos (activos que generan interés), sin incluir
inversiones en renta variable.
8.4%
4.4% 5.4%
11.2% 10.2% 9.9%
6.7% 5.5% 5.6%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Rentabilidad de Inversiones (1) Rentabilidad de Cartera (2) MNI (3)
3.9% 3.3% 3.3%
Costo Promedio del Fondeo / Total del Fondeo
Ingreso Neto de Intereses (Miles de Millones COP)
1T-2013 4T-2013 1T-2014 1T14/1T13 1T14/4T13
1,071.6 1,011.9 1,083.7 1.1% 7.1%
Margen Neto de Interés Trimestral
15
1T-2013 4T-2013 1T-2014
OtrosIngreso Comisiones y Otros Servicios, NetoIngreso Neto de Intereses (1)
Total 1T-2014: COP 686 miles de millones
1,768
Ingresos Operacionales (COP Miles de Millones)
1,591
Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. 1/ Después de provisiones netas. 2/ Incluye: Utilidad (pérdida) por operaciones de cambio, neto, Utilidad en valoración y venta en operaciones de derivados, neto, Utilidad en venta de inversiones títulos participativos, neto, Otros.
1T14/1T13: 22.8% 1T14/4T13: -1.0%
1,751
1T14/1T13: 10.0%
1T14/4T13: -1.0%
51.1%
34.9%
14.0%
49.9%
38.5%
11.6%
51.3%
27.5%
21.2%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Ingreso por Dividendos 184.6 0.2 126.2
Ingreso del Sector No Financiero 112.4 118.2 76.3
Otros 2 78.1 66.5 43.2
Total Otros Ingresos Operacionales 375.1 185.0 245.6
Otros Ingresos Operacionales (COP Miles de Millones)
34.0%
25.9%
24.1%
5.6%
4.6%
3.4% 1.3% 1.0% Tarjetas Crédito y Dédito
Administración de Pensiones y Cesantías
Comisiones por Servicios Bancarios
Actividades de Fiducia
Servicios de Almacenamiento
Otros
Chequeras
Servicios de la Red de Oficinas
Utilidad Neta derivada de diversificados Ingresos Operacionales
Distribución de Ingreso por Comisiones, 1T-2014
16
40.6%
53.7% 50.0%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Indicador de Eficiencia 1/
Estructura de Gastos Operacionales (COP Miles de Millones)
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Gastos de Personal Gastos Administrativos Otros
834.4
1,026.6 1,039.8
35.5%
53.5%
11.1%
37.7%
49.8%
12.4%
36.9%
50.5%
12.6%
1T14/4T13: 1.3%
1T14/1T13: 24.6%
Gastos Operacionales / Activo Promedio
4.4% 4.6%
4.3%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Eficiencia (COP Miles de Millones)
Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. 1/ Gastos Operacionales antes de Depreciación y Amortización / Ingreso Operacional antes de Provisiones.
17
473.6 322.4 315.6
1T-2013 4T-2013 1T-2014
Utilidad Neta (COP Miles de Millones)
1T14/1T13: -33.4%
1T14/4T13: -2.2%
3.4%
1.8% 1.7%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
ROAA 1/
23.9%
14.2% 12.7%
1T-2013 4T-2013 1T-2014
ROAE 2/
Utilidad Neta y Rentabilidad (COP Miles de Millones)
Nota: Basado en Cifras Consolidadas.
1/ Utilidad Neta para el período, anualizada / Promedio de Activos del presente período y del período inmediatamente anterior.
2/ Utilidad Neta atribuible a accionistas para el período, anualizada/ Promedio de Patrimonio del presente período y del período inmediatamente anterior.
18
Información de Contacto
www.bancodebogota.com
María Luisa Rojas Giraldo Vicepresidente Financiero Tel.: (571) 338 3415 mrojas@bancodebogota.com.co
Martha Inés Caballero Leclercq Gerente de Relación con el Inversionista Tel.: (571) 332 0032 Ext. 1467 mcabal1@bancodebogota.com.co
Julián Andrés Rodríguez Casas Relación con el Inversionista Tel.: (571) 332 0032 Ext. 1973 jrodr11@bancodebogota.com.co