Burberry. Jimmy Choo. Lanvin.Montblanc. Nickel. Paul Smith.S.T. Dupont. Van Cleef & Arpels.

Cap Investors13 décembre 2010

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

13 décembre 2010

Sommaire

InterParfumsFaits marquants 9 mois 2010Activité 9 mois 2010Résultats 2010Lancements 2011Budgets 2011Questions / Réponses

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

Budgets 2011Questions / Réponses

2

InterParfums

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

3

InterParfums

InterParfums crée, fabrique et distribue des parfums et des cosmétiques de prestige sur la base d’un portefeuille de marques internationales

Sous licence� Burberry (1993, 2004 -> 2016)

� S.T. Dupont (1997 -> 2011)

� Paul Smith (1998 -> 2017)

Ou détenues en propre� Nickel (70 % en 2004 ; 100 % en 2007)

� Lanvin (2007)

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

� Paul Smith (1998 -> 2017)

� Lanvin (2004 -> 2007)

� Van Cleef & Arpels (2007 ->2018)

� Jimmy Choo (2010 -> 2021)

� Montblanc (2010 -> 2021)

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Burberry

Une marque de mode internationaleUn chiffre d’affaires de l’ordre de 1,5 Md€440 magasins en propre

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Nickel

Une marque de cosmétiques pour hommes créée en 19963 spas dans le monde : Paris, New York et Londres

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S.T. Dupont

Un maître orfèvre, laqueur et malletier depuis 1872Un réseau de 240 points de ventes répartis entre l’Europe et l’Asie

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7

Paul Smith

Un designer anglais très en vogueUne forte reconnaissance au Royaume-Uni (40 % des ventes) et en AsieUne marque présente dans 75 pays

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8

Lanvin

Une des plus belles maisons de haute couture françaiseEnviron 40 boutiques à travers le monde

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Van Cleef & Arpels

Une marque de haute joaillerieUne présence dans 36 pays / 160 points de vente

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Jimmy Choo

Une marque de luxe internationaleUne forte reconnaissance aux Etats-Unis et au Royaume-UniUne présence dans 30 pays / 400 points de vente

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Montblanc

Un créateur de stylos et d’articles de luxe Les exigences élevées de l'excellence de l'artisanat Plus de 350 boutiques à travers le monde

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Contrat de licence

Concession d’un droit d’utilisation d’une marque

Pour une durée longue (10 ans et plus)

Moyennant des obligations qualitatives :� Réseau de distribution

� Nombre de lancements

� Nature des dépenses publicitaires…

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13

� Nature des dépenses publicitaires…

Moyennant des obligations quantitatives :� Redevances (modalités de calcul, montant et engagement minimum)

� Dépenses publicitaires (budgets, montant et engagement minimum)

Métier

Création� (Définition du concept, brief designer...)

Fabrication des composants� (Verrerie, packaging, fragrance, …)

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Métier

Fabrication des produits finis�Conditionnement

Distribution (plus de 100 pays et 20 000 points de vente)

▪ En France, en direct, à travers un réseau de points de vente :▪ Chaînes intégrées (Sephora, Marionnaud, Nocibé,…)

▪ Magasins spécialisés (Printemps,Galeries Lafayette,…)

▪ Parfumeries traditionnelles

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▪ Parfumeries traditionnelles

▪ A l’étranger, via :▪ Des agents indépendants

▪ Des filiales de grands groupes

▪ Des joint-ventures

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Marché - Concurrence

Marché mondial des cosmétiques : 110 Mds euros dont 12 % pour les parfums

Groupes - marques en licence� L’Oreal (Armani, Ralph Lauren, Yves Saint Laurent, Boucheron, Cacharel, Diesel,…)� P&G (Dolce Gabbana, Hugo Boss, Lacoste, Gucci,..)� Coty (Calvin Klein, Chloé, Cerruti, Balenciaga, Bottega Veneta,...)

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Coty (Calvin Klein, Chloé, Cerruti, Balenciaga, Bottega Veneta,...)� Puig (Paco Rabanne, Nina Ricci, Prada, Valentino,…)

Groupes - marques en propre � Lvmh (Dior, Guerlain, Kenzo, Givenchy)� Estee Lauder� Chanel� Clarins (Azzaro, Thierry Mugler)� Bulgari

16

125

157

194,0

216

242

265 259

Un chiffre d’affaires multiplié par près de 9 en 14 ans (M€)

Evolution des ventes 1995 - 2009

M€

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

7789 93

125

5753

45

3129

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Ch.Lacroix

Démarrage

Burberry

Acquisition

marques Lanvin

Nickel

LanvinNouvel accord Burberry

Jimmy ChooS.T.DupontPaul Smith

Second

Marché

Quiksilver

VCA

17

Evolution du résultat opérationnel 1995 - 2009

24,225,9

29,2

31,8

34,335,3

Un résultat opérationnel multiplié par 13 en 14 ans (M€)

M€

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

11,0

19,1

13,712,9

2,7 2,3

4,7

6,88,4

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

18

15,516,3

18,7

20,221,1

22,6

Un résultat net multiplié par plus de 14 en 14 ans (M€)

Evolution du résultat net 1995 - 2009

M€

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

6,6

8,18,8

12,7

4,74,0

2,8

1,51,6

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

19

Evolution des capitaux propres 1995- 2009

98

116

134

154

170M€

Des capitaux propres multipliés par plus de 9 en 14 ans (M€)

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

41

56

68

82

98

49

3530

221918

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

20

Evolution de la trésorerie nette 1995 - 2009

32

36

46

Une trésorerie nette rarement négative en 14 ans (M€)

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

8

13

25

2

23

16

-4

11

7

1-1-2

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

21

Philippe Benacin

Jean Madar Flottant

InterParfums Inc.

(Nasdaq) Flottant

51% 49%

Chiffre d’affaires 2009 : 48 M$

Résultat net 2009 : -0.2 M$

Organigramme du groupe

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

(Nasdaq)

InterParfums SA

(Eurolist)

75% 25%

Résultat net 2009 : -0.2 M$

Chiffre d’affaires 2009 : 362 M$

Résultat net 2009 : 32 M$

InterParfums

UK

InterParfums

Allemagne

InterParfums

Espagne

InterParfums

Italie

51%

InterParfums

Suisse100%

22

InterParfums

Singapour

InterParfums

Luxury Brands

Etats Unis

51% 100%100% 100%51%

Organigramme interne

Direction Générale

Ph. Benacin

Production & Burberry Luxe & Fashion Finance &France

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

23

Production &

Logistique

A. Marot

Fragrances

H. de La

Chevasnerie

Luxe & Fashion

F. Garcia-Pelayo

Juridique

Ph. Santi

France

J. Thermoz

24 pers 27 pers 23 pers 58 pers 30 pers

- Achats

- Affaires réglementaires

- Contrôle qualité

- Développement

- Logistique & Stocks

- Production

- Export

- Marketing

- Export

- Marketing

- Commercial

- Marketing Opérationnel

- Consolidation

& Comptabilité

- Finance

- Informatique

- Juridique

- Ressources Humaines

- Services Généraux

Bourse

Introduction sur le Marché Hors Cote� 10 janvier 1994� Cession de capital� Flottant de 10 %� Prix de cession (corrigé) de 3,5 €

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Transfert au Second Marché� 15 novembre 1995� Cession de capital + augmentation de capital de 5 M€� Flottant 25 %� Prix de cession (corrigé) de 4,5 €

Bourse

Euronext – Compartiment B (Capitalisations 150 M€ - 1 000 M€)

Cours au 6 décembre 2010 : 27,69 €

Capitalisation boursière : 500 M€

Volumes de transaction : 10 000 titres / jour

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Bourse

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26

Faitsmarquants 9 mois 2010

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

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Faits marquants 9 mois 2010

Un marché des parfums et cosmétiques à nouveau en croissance

Chiffre d’affaires record : 235,5 M€� + 21,4 % à taux de change courants

� + 22,4 % à taux de change constants

Lancements majeurs� Burberry : Ligne masculine et féminine Burberry Sport

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

� Burberry : Ligne masculine et féminine Burberry Sport

� Van Cleef & Arpels : Ligne féminine Oriens

� Burberry Beauty : Première ligne de maquillage Burberry Beauty

� Lanvin : Ligne féminine Marry Me !

� Van Cleef & Arpels : Ligne masculine Midnight in Paris

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Faits marquants 9 mois 2010

Fortes progressions sur les nouveaux marchés

� Asie +27 %

� Moyen Orient +19 %

� Retour à une situation de marché normale en Europe de l’Est (+62 %)et en Amérique du Sud (+44 %)

Bonne dynamique sur les marchés matures

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

Bonne dynamique sur les marchés matures

� Europe de l’Ouest +14 %

� Amérique du Nord +14 %

29

Intégration des parfums Montblanc� Contrat de licence entré en vigueur au 1er juillet 2010

� Reprise des stocks détenus par P&G pour 2,5 M€

� Chiffre d’affaires 3e trimestre 2010 : 1,8 M€

� Préparation du lancement d’une nouvelle ligne masculine prévu au printemps 2011

Faits marquants 9 mois 2010

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

printemps 2011

30

Fin du contrat P&G 31 décembre 2010

Création de la société InterParfums Luxury Brands (IPLB)� Filiale à 100 % de la société InterParfums SA

� Commercialisation des parfums Burberry, Lanvin, Montblanc et Jimmy Choo à compter du 1er janvier 2011

� Une équipe de 7 personnes (General Manager Stanislas Archambault)

Faits marquants 9 mois 2010

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

� Une équipe de 7 personnes (General Manager Stanislas Archambault)

Alliance InterParfums / Clarins 1er janvier 2011� Partage de la direction et des coûts de la force commerciale

� Clarins Fragrance Group : Mugler, Azzaro, Porsche Design, David Yurman, Swarovski

� Contrat de 4 ans renouvelable

� Bureaux Park Avenue (NY)

� Entrepôt à Orangeburg (proche NY)

31

Existence d’un bureau commercial depuis plusieurs années

Création de la société InterParfums Singapore (IPS)� Filiale à 100 % de la société InterParfums SA

� Facturation maintenue au départ de Paris

� Une équipe de 6 personnes (General Manager Renaud Boisson)

Faits marquants 9 mois 2010

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

32

Activité9 mois 2010

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

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Activité par marque 9 mois 2010

Burberry

� Chiffre d’affaires 9 mois 2010 : 148,6 M€ (+18 %)

� Lancement de la ligne Burberry Sport : (< 30 M€)

� Lancement de la ligne de maquillage Burberry Beauty

� Progression des lignes historiques

� Bonne tenue des lignes Burberry Brit et Burberry The Beat

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

� Bonne tenue des lignes Burberry Brit et Burberry The Beat

34

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

35

Paris Haussmann. Galeries Lafayette

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

36

Shangaï - Chine. Gateway Shopping Mall

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37

BURBERRY BEAUTY – OUVERTURES 2010

BURBERRY BEAUTY I Galeries Lafayette Paris 9 M² I Octobre 2010

Activité par marque 9 mois 2010

Lanvin

� Chiffre d’affaires 9 mois 2010 : 38,4 M€ (+31 %)

� Lancement de la ligne féminine Marry Me ! (4,5 M€)

� Croissance soutenue sur les lignes : � Eclat d’Arpège (+33 %)

� Jeanne Lanvin (+34 %)

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40

Athènes - MétroHong Kong – Chine. Tram

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42

Van Cleef & Arpels

� Chiffre d’affaires 9 mois 2010 : 19,5 M€ (+33 %)

� Lancement au printemps de la ligne féminine Oriens (5 M€)

� Lancement à l’automne de la ligne masculine Midnight in Paris (2 M€)

Activité par marque 9 mois 2010

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

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InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

44

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

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Activité par marque 2010

Chiffre d’affaires par marque(M€) 2009 2010(e) 2010/2009

� Burberry 166,2 183,0 +10 %

� Lanvin 40,6 47,0 +16 %

� Van Cleef & Arpels 20,2 25,0 +24 %

� S.T. Dupont 11,5 14,0 +22 %

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

� S.T. Dupont 11,5 14,0 +22 %

� Paul Smith 12,8 14,0 +9 %

� Montblanc - 5,0 ns

� Jimmy Choo - 2,0 ns

� Nickel 2,3 2,5 +8 %

� Autres 5,6 2,5 ns

� Total 259,2 295,0 +14 %

46

Activité par zone 2010

Chiffre d’affaires par zone(M€) 2009 2010(e) 2010/2009

� Afrique 1,8 2,0 +10 %

� Amérique du Nord 43,8 48,0 +10 %

� Amérique du Sud 17,5 22,0 +25 %

� Asie 37,5 45,0 +20 %

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

� Asie 37,5 45,0 +20 %

� Europe de l’Est 18,4 24,0 +30 %

� Europe de l’Ouest 85,1 94,0 + 10 %

� France 26,4 27,0 +2 %

� Moyen Orient 28,7 33,0 +15 %

� Total 259,2 295,0 +14 %

47

Activité par zone 2010

Amérique du Nord

16% (17%)

Europe de l’Ouest

32% (33%)

Europe de l’Ouest

9% (10%)

Europe de l’Est

9% (7%)

Asie

Poids par zone 2010 (2009)

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

16%9% (10%)

Amérique du Sud

7% (7%)

Moyen-Orient

11% (11%)

Asie

15% (14%)

Afrique

1% (1%)

48

Résultats 2010

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

49

Une progression significative de la marge brute

Un résultat opérationnel en hausse de plus de 20 %

Une marge opérationnelle supérieure à 13,5 %

Une trésorerie nette supérieure à 60 M€ au 31 décembre 2010

Résultats 2010

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

Une trésorerie nette supérieure à 60 M€ au 31 décembre 2010

50

Lancements2011

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

51

Parfums

� Jimmy Choo : Ligne féminine Jimmy Choo (Hiver)

� Burberry : Ligne féminine et masculine Burberry Sport Ice (Hiver)

� Paul Smith : Ligne féminine et masculine Optimistic (Printemps)

� Montblanc : Ligne masculine (Printemps)

Lancements 2011

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Maquillage

� Burberry Beauty : Une trentaine de références complémentaire

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Budgets 2011

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

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Une nouvelle croissance de l’activité

� + 9% à périmètre comparable

� +13% à données publiées

Une profitabilité toujours élevée

Budgets 2011

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

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Chiffre d’affaires 2010

� 25 janvier 2011

Résultats 2010

� 10 mars 2011

Communication financière

InterParfums. Cap Investors. Décembre 2010.

Chiffre d’affaires 1er trimestre 2011

� 29 avril 2011

Assemblée Générale 2011

� 29 avril 2011 (Pavillon Gabriel 14h)

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Nouveau site Internet

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Questions / Réponses

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Burberry. Jimmy Choo. Lanvin.Montblanc. Nickel. Paul Smith.S.T. Dupont. Van Cleef & Arpels.

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