Post on 04-Dec-2015
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Universidade Anhanguera – UNIDERP
Centro de Educação a Distância
CIÊNCIAS CONTÁBEIS
DISCIPLINA: CONTROLADORIA E SISTEMA DE INFORMAÇÕES CONTÁBEIS.
ÁUREA RAFAELA SANTANA - 9499548120
DANILO YURI VITALINO DOS SANTOS - 6581329733
FRANCISCO NILSON SERAFIM LOPES - 7117517409
MARIA MILENA LEITE SOBRINHO - 9194289926
TCHARLLS ALVES DANTAS DA SILVA – 6323198157
Tutor a Distancia: Profª.__________________________.
TAGUATINGA/DF
2015
2
SUMÁRIO
1- Introdução --------------------------------------------------------------------------------------------------3
2- Desenvolvimento------------------------------------------------------------------------------------------4
2.1 Missão, Crenças e Valores---------------------------------------------------------------------------4
2.1.1 Entrevista---------------------------------------------------------------------------------------------4
2.1.2 A importância da auditoria interna nas organizações------------------------------------------5
2.1.3 Estrutura organizacional, unidades de negócio, produtos e serviços. -----------------------6
2.2 EVA – EconomicValueAdded-----------------------------------------------------------------------8
2.2.1 Vejamos os cálculos com base nas demonstrações financeiras da empresa
Supermercados Pão de açúcar. --------------------------------------------------------------------------8
2.2.2 Natura Cosméticos, conforme demonstração financeira: ------------------------------------13
2.2.3 Valores apresentados para calculo do valor da empresa Britânica Compressores Ltda.,
pela técnica do Potencial de rentabilidade futura. ---------------------------------------------------16
2.2.4 Balanced Scorecard-------------------------------------------------------------------------------21
2.3 Demonstração Contábil Ativo e Passivo. --------------------------------------------------------23
2.3.1 Alavancagem Operacional, financeira, e Combinada----------------------------------------26
3- Conclusão
4- Referencias
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1- INTRODUÇÃO
Quando falamos de controladoria como órgão de uma empresa entendemos que
através da controladoria utilizamos todos os mecanismos da ciência contábil para o
acompanhamento dos processos gerados pela empresa de forma que se assemelha com a
própria função da contabilidade que é o controle das informações dos procedimentos em cada
período da empresa, tanto o passado como o presente e futuro. Como essas informações
precisam ser repassadas a controladoria tem o dever de implantar, desenvolver, aplicar e
coordenar todos os mecanismos da Ciência Contábil dentro da empresa, nas suas necessidades
diversas. Para existir sistemas de controle eficazes é preciso de sistemas confiáveis e de
pessoal qualificado, de acordo com a necessidade de cada instituição, evitando erros de
informações e processos. Veremos através desse trabalho ferramentas de acompanhamento de
resultado para a melhor tomada de decisão que renderá mais resultados positivos à
organização.
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2- DESENVOLVIMENTO
2.1 Missão, Crenças e Valores
A missão dentro de uma instituição deve trazer a informação do seu propósito e
do seu negócio dentro e fora da empresa; definidos em poucas palavras as atividades da
empresa: Que mercados quer atingir, que produtos e serviços quer fornecer, qual seu
diferencial, seu papel em relação aos concorrentes e quais são as principais conquistas a ser
alcançada.Pode ser entendida também como missão de levar seus produtos ou serviços, com o
propósito de atender os desejos e necessidades de seu publico alvo.
Valores é um conjunto de crenças e princípios que definem as atividades e
operações da instituição. Esses valores devem ser apreciados pelos funcionários e clientes
como um lugar que todos gostariam de trabalhar e onde o seu produto tem aceitação no
mercado, em conseqüência os resultados positivos para ambas as partes.
2.1.1 Entrevista
A missão da Controladoria é orientar como esta a situação econômica e onde
podemos chegar de acordo com informações emitidas pela própria controladoria, com os
princípios da contabilidade de controlar, informar, influenciar, assegurando a eficácia da
instituição. Medindo os resultados com o objetivo de sempre melhorar o resultado anterior
O Controller deve entender todos os processos da instituição. Sendo que com os
relatórios se interpreta as informações, orientando a instituição quais decisões são compatíveis
com os objetivos da organização, evitando gastos desnecessários, melhoramos o fluxo de
caixa, e com isso aumentamos o poder de pagamento, evitando pagamento de juros e etc.
Muitos desafios devem ser alcançados pelo Controller como: Elabora o orçamento, defini as
metas, estruturar o sistema de informação, executar e controlar, mantendo a harmonia das
informações em todas as áreas da instituição.
Para se implantar um setor de controladoria é necessário, divulgar o objetivo para
a equipe de gestores e solicitar apoio, acompanhamento da implantação, avaliar o sistema de
gestão, se possibilita apoio gerencial quanto a relatórios, equipe preparada e especializada na
área, observar a real necessidade de ter um departamento e qual serão a importância deste, ter
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os dados gerenciais com agilidade e rapidez, não ter medo da mudança, pois a instituição
necessita de mudanças constantes.
2.1.2 A importância da auditoria interna nas organizações
Uma das mais importantes ferramentas para o controle e a Auditoria, pois Falta
de controles adequados à instituição onde hoje são muito complexas e podem ser expostas a
inúmeros riscos, erros e prejuízos. Com a Intenção das empresas de investirem em
desenvolvimento tecnológico, aprimorar seus controles, reduzirem custos, tornando mais
competitivo os seus produtos, é imprescindíveis recursos capazes de suportar essa demanda.
Então surgiu à auditoria da necessidade de confirmação por parte dos investidores e
proprietários, dos valores retratados no patrimônio das empresas que possuíam e se poderiam
realizar seus investimentos, pois com o grande crescimento econômico-financeiro e com o
aparecimento das grandes empresas que são representadas em vários países havia uma grande
urgência de investimentos. Essa auditoria interna designava-se a avaliar de forma
independente, dentro de uma entidade, os controles contábeis, financeiros e de outros tipos,
com o objetivo de auxiliar com seus diagnósticos à instituição fosse necessário.
Já o controle interno representa o conjunto de procedimentos, métodos ou rotinas
visando proteger os ativos e produzir dados confiáveis para ajudar a administração na
condução dos intuitos da instituição. Com toda essa nova gestão das instituições surgiu o
auditor interno como um espelho do auditor externo, e também do contador, sendo ele um
empregado da empresa, e dentro de uma organização, ele não deve estar subordinado àqueles
cujos trabalhos examinam. Além disso, o auditor interno não deve desenvolver atividades que
possa um dia examinar, como, por exemplo, desenvolver lançamentos contábeis para que não
interfira em sua auditagem. Já auditoria externa, possibilita maior segurança ao auditor
independente, evitando a duplicidade de trabalho e reduzindo os custos de ambas as partes,
uma vez que a qualidade dos trabalhos praticados assim indique, e permite a identificação e
resolução antecipada de problemas de ultima hora, que só são solucionados através da
auditoria externa.
O principal objetivo do auditor interno é emitir sua opinião em relação ao
funcionamento dos controles internos e aos resultados obtidos no setor. Para atingir seu
objetivo, o auditor necessita planejar adequadamente seu trabalho, avaliar o sistema de
controle interno a fim de estabelecer natureza, datas e extensão dos procedimentos de
auditoria e colher evidências comprobatórias das informações que de forma eficaz serão
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capazes de nortear as decisões da instituição, além de diagnosticar os problema e dificuldades
a serem enfrentadas.
2.1.3 Estrutura organizacional, unidades de negócio, produtos e serviços.
Departamento Fiscal
É composto por sete colaboradores devidamente treinados e totalmente
habilitados para o desenvolvimento de suas funções com eficiência e qualidade de acordo com
as exigências da instituição sendo responsável pelo lançamento de notas fiscais de entrada e
saída, apuração e emissão dos impostos e a emissão dos Livros Fiscais, além de apresentar
algumas declarações acessórias inerentes às rotinas do escritório de contabilidade em estudo.
O lançamento de notas fiscais é um processo continuo, onde se inicia pelo recebimento das
documentações fiscais no escritório, tal processo é de periodicidade mensal. É necessário que
esse departamento tenha grandes responsabilidades para com os clientes e para com o
escritório, deve está atento a legislação fiscal municipal, estadual e federal, para saber as datas
corretas dos vencimentos dos tributos e da apresentação das obrigações acessórias das
instituições pela quais é responsável. A entrega dos tributos é realizada antes do vencimento
para que os clientes possam fazer uma programação financeira para efetuar o pagamento. Para
o lançamento de notas fiscais o funcionário do departamento deve saber identificar as
informações importantes para ser efetuado o lançamento no programa utilizado no escritório.
No Lançamento das notas fiscais é necessário informar os dados do fornecedor, data de
emissão, serie CFOP, valor da nota, valor dos produtos, valor da base de calculo de ICMS,
pois existem notas com mais de um CFOP e mais de uma alíquota. Quando são feitos esses
procedimentos na própria empresa são conferidas todas as notas através dos relatórios e
quando ocorrem erros é solicitado que a pessoa responsável faça as alterações necessárias.
Após os lançamentos ou a conferencia (quando feito na própria empresa) são apurados os
impostos: ICMS, ISS, PIS, COFINS, IRPJ, CSLL e quando optante pelo simples nacional
todos são incluídos em apenas uma guia.
Recursos Humanos
É o responsável por toda a área trabalhista, registrando todos os fatos e atos
relativos aos empregados das empresas, além de apresentar algumas obrigações acessórias das
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diversas em que os escritórios de contabilidade estão obrigados a apresentar. É com base no
Decreto Lei nº 5.452 de 1º de maio de 1943, mais conhecido como CLT (Consolidação das
Leis Trabalhistas) que o profissional responsável pelos recursos humanos realiza seu trabalho,
é ele que regulamenta o vínculo empregado e empregador, além das contribuições sindicais
dos trabalhadores. São também obrigação do departamento os cálculos trabalhistas dos
funcionários tais como: salários a pagar, horas-extras, rescisões, férias, 13º salário, etc. além
de ser o responsável pela apresentação das obrigações acessórias como RAIS, CAGED,
SEFIP e DIRF. Após apuração de todos esses fatos, o funcionário desse departamento emite
as guias incidentes sobre a folha de pagamento, como GFIP (Guia de Recolhimento do FGTS
e de Informações da Previdência), GPS (Guia da Previdência Social) e IRRF (Imposto de
Renda Retido na Fonte) sobre salários, além de emitir guias sindicais como também o
acompanhamento de todas essas informações enviadas.
Departamento Contábil
É o departamento responsável pela a contabilização dos atos e fatos que afetam o
patrimônio da empresa, impressão dos livros contábeis, apresentação da DIPJ (Declaração de
Informações Socioeconômicas da Pessoa Jurídica) e DASN (Declaração Anual do Simples
Nacional), apuração dos resultados das empresas clientes, conferencia dos lançamentos dos
departamentos fiscal e pessoal, controle de caixa e fornecedores, além de orientar clientes no
processo de tomada de decisão e na administração do escritório de contabilidade de acordo
com as informações emitidas. Muitas dificuldades que esse departamento se queixa estão
relacionadas diretamente aos clientes, onde há a falta de disponibilidades, a omissão de
informações, com a ausência de entrega de documentos ao escritório, a falta de respeito aos
princípios contábeis por parte dos clientes, a sobrecarga de serviços e o software utilizado no
escritório, além de outras dificuldades que surgem no dia-a-dia das rotinas do departamento.
Para que seja facilitado o trabalho no departamento contábil, os programas de informática
para contabilidade têm disponibilizado a função de integração dos departamentos fiscal e
pessoal com o departamento contábil. Para que seja realizada essa importação, é necessária a
configuração dos parâmetros de integração, a configuração desses parâmetros é feita de
acordo com o plano de contas de cada empresa, de acordo com os lançamentos de notas
fiscais na empresa, com os fornecedores cadastrados no fiscal e com os funcionários
registrados no pessoal.
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2.2 EVA – EconomicValueAdded
Esse conceito significa que há realmente valor adicionado à empresa, caso o lucro
liquido após imposto de renda seja superior a um determinado custo de oportunidade de
capital. Esse custo de oportunidade de capital é considerado como o lucro mínimo que a
empresa deveria ter para remunerar adequadamente o investimento do acionista. Esta
rentabilidade mínima do acionista equivale a um custo de oportunidade. Em outras palavras,
se o acionista aplicasse seu dinheiro em outro negócio ou outra empresa, teria no mínimo
aquele rendimento. Por tanto o valor adicionado só pode ser considerado quando o lucro
obtido pelo acionista for maior que um rendimento mínimo de mercado.
Ativo Operacional (AO) representa todos os investimentos necessários para que
uma empresa consiga gerar receita operacional ( caixa mínimo, duplicatas a receber, estoques
e imobilizações produtivas). Em resumo, o ativo operacional compreende o capital de giro
mais o capital fixo.
Ativo Operacional = Capital de Giro + Capital fixo
Passivo Operacional (PO) representa todos os financiamentos espontâneos,
aqueles que são típicos da operação (fornecedores, impostos a pagar incidentes sobre vendas,
salários e encargos a pagar e adiantamento de clientes são os principais exemplos). Passivo
operacional compreende todos os financiamentos ( recursos) oferecidos pela própria operação.
Capital de terceiros e capital próprio são os recursos obtidos fora da operação.
Ativo Operacional Liquido (AOL), em sua essência é representado pelo capital de
giro líquido mais o capital fixo.
AOL= (AO) - (PO)
Calculo do EVA - Valor Econômico Adicionado:
Lucro operacional
(-) impostos sobre o lucro
= lucro operacional Líquido dos impostos (A)
Ativo Operacional Líquido (B)
Custo de Oportunidade = (taxa % x B)
EVA = (D= A-C)
Rentabilidade Adicionada (D/B) = %
2.2.1 Vejamos os cálculos com base nas demonstrações financeiras da empresa
Supermercados Pão de açúcar.
9
Segue as demonstrações financeiras para cálculo do AOL: 31/12/2009
DESCRIÇÃOPORCAIXA
BANCO
110.954
DEBENTURES 19.386
APLICAÇÕES FINANCEIRAS 1.817.483
FORNECEDORES 2.327.444
CLIENTES 810.577
IMPOSTOS, TAXAS 206.729
IMPOSTOS A RECUPERAR 230.581
DIVIDENDOS A PAGAR 94.491
IR CONT SOCIAL DIFERIDO 56.685
DIVIDAS PESSOAS LIGADAS 20.188
FUN. INVES. DIREITOS CRED.
SALARIOS E CONTRIBUIÇÕES 225.550
OUTROS CREDITOS 99.292
ALUGUEIS 21.523
ESTOQUES 1.521.613
DEMAIS CONTAS A PAGAR 129.427
SERVIÇOS PUBLICOS 3.007
PROPAGANDA 31.760
SEGUROS 10.300
ATIVO OPERACIOANAL 4.647.185
10
PASSIVO OPERACIONAL 3.089.805
AOL = 4.647.185 - 3.089.805
AOL = 1.557.380
31/12/2008
DESCRIÇÃOPORCAIXA
BANCO
133.026
DEBENTURES 36.861
APLICAÇÕES FINANCEIRAS 1.120.701
FORNECEDORES 1.834.286
CLIENTES 858.774
IMPOSTOS, TAXAS 87.394
IMPOSTOS A RECUPERAR 292.292
DIVIDENDOS A PAGAR 61.851
IR CONT SOCIAL DIFERIDO 46.421
DIVIDAS PESSOAS LIGADAS 12.279
FUN. INVES. DIREITOS CRED
SALARIOS E CONTRIBUIÇÕES 176.717
OUTROS CREDITOS 73.470
ALUGUEIS 21.902
ESTOQUES 1.128.730
DEMAIS CONTAS A PAGAR 103.425
11
SERVIÇOS PUBLICOS 3.178
PROPAGANDA 15.835
SEGUROS 7.089
ATIVO OPERACIOANAL 3.653.414
PASSIVO OPERACIONAL 2.360.817
AOL = 3.653.414 - 2.360.817
AOL = 1.292.597
31/12/2007
CAIXA BANCO 271.575
DEBENTURES 29.765
APLICAÇÕES FINANCEIRAS 478.957
FORNECEDORES 1.850.512
CLIENTES 923.165
IMPOSTOS, TAXAS 81.884
IMPOSTOS A RECUPERAR 264.725
DIVIDENDOS A PAGAR 50.084
IR CONT SOCIAL DIFERIDO 68.303
DIVIDAS PESSOAS LIGADAS 60.151
FUN. INVES. DIREITOS CRED. 54.621
SALARIOS E CONTRIBUIÇÕES 137.031
OUTROS CREDITOS 101.569
ALUGUEIS 29.299
12
ESTOQUES 1.154.303
DEMAIS CONTAS A PAGAR 95.395
SERVIÇOS PUBLICOS 8.791
PROPAGANDA 16.706
SEGUROS 7.873
ATIVO OPERACIOANAL 3.317.218
PASSIVO OPERACIONAL 2.367.491
AOL = 3.317.218 - 2.367.491
AOL= 949.727
Percebam que nos três exercícios apresentados o valor da rentabilidade ficou
positivo. O custo de oportunidade foi de 10 %, e somente no exercício de 2008 tivemos o
percentual de rentabilidade mínima abaixo de 10%, rentabilidade mínima de 9%.
Principais Critérios Para Apurar o Valor da Empresa
O ponto fundamental para a decisão de comprar ou não uma empresa ou
participação acionária, ou avaliar a continuidade do investimento, esta no valor base para
negociação determinado por alguns critérios de avaliação. No caso de negociação,
provavelmente o valor final da negociação se situará entre os principais critérios aplicados à
mensuração econômica do empreendimento. Contudo, seguramente haverá a proeminência
dos critérios centrados no fluxo futuro de benefícios. De qualquer forma, é importante que a
Controladoria ofereça todos os critérios possíveis.
Valor de mercado
O valor de mercado normalmente é diferente do valor contábil porque as
avaliações contábeis, obtidas de critérios gerais de avaliação de ativos e passivos,
fundamentadas em documentação existente e valores históricos, por mais acuradas que sejam
dificilmente são iguais ao valor que o mercado pode pagar em determinado momento.
13
O valor de mercado deve levar em consideração o fato de a empresa estar
encerrando-se ou não. Se a empresa esta encerrando suas atividades, provavelmente os
valores de seus ativos têm um valor que o mercado paga como um bem usado. Caso a
empresa esteja em continuidade, a avaliação do valor de mercado pode vir a ser diferente.
Valor de mercado = Patrimônio Líquido a Preços de Mercado
Valor de mercado dos Bens e direitos Avaliados Individualmente
valor de mercado das Dividas Avaliadas Individualmente
2.2.2 Natura Cosméticos, conforme demonstração financeira:
VALOR CONTABIL
VALOR DE MERCADO
ATIVOCIRCULANTE
30/09/2010
30/09/2010
Caixa e equivalentes de caixa 374.622 - 374.622
Contas a receber de clientes 427.631 - 427.631
Estoques 623.539 - 748.247
Impostos a recuperar 220.533 - 220.533
Outros Créditos 68.690 - 68.690
total do ativo Circulante 1.715.015
1.839.723
NÃO CIRCULANTE
Impostos a recuperar 61.530 - 61.530
Impostos de renda e contribuição social 171.729 - 171.729
14
diferidos
Depósitos Judiciais 301.682 - 301.682
Outros ativos financeiros 9.916 - 9.916
Imobilizado 525.295 - 577.824
Intangível 100.538 - 100.538
Total do ativo não Circulante 1.170.690
1.223.219
Total do Ativo 2.885.705
3.062.942
O estoque e imobilizado da empresa teve reajuste positivo, 16,66% e 9,09%
conforme preços de mercado
VALOR CONTÁBIL
VALOR DE MERCADO
PASSIVO E PATRIMONIO LIQUIDO
30/09/2010
CIRCULANTE
Empréstimos e financiamentos 230.301 - 230.301
Fornecedores e outras contas a pagar 319.540 - 298.636
Salários, Participações nos resultados 166.344 - 166.344
Obrigações tributarias 471.130 - 471.130
Provisões para riscos tributários
Instrumentos financeiros derivativos 9.868 - 9.868
15
Outras obrigações 45.979 - 45.979
Total do passivo circulante 1.243.162
1.222.258
NÃO CIRCULANTE
Empréstimos e financiamentos 471.957 - 471.957
Provisão para riscos tributários 119.916 - 119.916
Provisão para plano assistência médica 17.108 - 17.108
Total passivo não circulante 608.981 - 608.981
Patrimônio líquido
Capital Social 415.955 - 415.955
Reservas de capital 147.301 - 147.301
Reservas de Lucros 258.127
357.197
Ações em tesouraria - 14- 14
Dividendo adicional Proposto
Lucros Acumulados 234.891 - 333.962
Outros resultados Abrangentes - 22.699 - - 22.699
Patrimônio líquido dos acionistas 1.033.561
16
controladores
Patrimônio líquido dos acionistas
controladores
1.231.702
Participação dos não controladores 1 - 1
Total do Patrimônio líquido 1.033.562
1.231.703
Total do passivo e Patrimônio líquido 2.885.705
3.062.942
Os fornecedores tiveram uma redução, devido à dedução dos juros, oriundas de
negociações a prazo.
No que se refere à Potencial de rentabilidade Futura, o valor atual da empresa
é decorrente de sua rentabilidade futura, ou em outras palavras do fluxo futuro de benefícios.
Em princípio, devemos projetar os lucros da empresa, considerando os produtos e mercados
atuais, os produtos e mercados futuros, e avaliar sua rentabilidade, trazendo-os a valor atual
por uma taxa de juros de desconto. Este critério é considerado como o mais adequado para
avaliação de uma empresa, pois a capacidade de geração de lucros é o principal foco da
instituição. A capacidade de geração de lucros é que possibilitará o que se busca num
investimento de risco: a geração de caixa e conseqüentemente, o retorno do investimento.
Gerando lucros e caixa a empresa terá condições de distribuir resultados, e com isso
possibilitará tanto fluxos futuros de dividendos como manter sua atratividade junto aos atuais
e potenciais acionistas e investidores.
2.2.3 Valores apresentados para calculo do valor da empresa Britânica Compressores Ltda.,
pela técnica do Potencial de rentabilidade futura.
1° ANO
RECEITA 360.500
17
(-) IMPOSTOS 43.260
(=) RECEITA LIQUIDA 317.240
(-) CMV 104.689
(=) LUCRO BRUTO 212.551
(-) DESP.SALARIOS 86.520
(-) DESP. FINANCEIRAS 11.103
(-) DESP. GERAIS E ADM. 39.258
(-) DEPREC. EM GERAL 46.671
(=) LAIR 28.998
(-) IR 7.249
(=) LUCRO LIQUIDO 21.748
2° ANO
RECEITA 378.525
(-) IMPOSTOS 45.423
(=) RECEITA LIQUIDA 333.102
(-) CMV 109.924
(=) LUCRO BRUTO 223.178
(-) DESP. SALARIOS 90.846
(-) DESP. FINANCEIRAS 11.659
(-) DESP. GERAIS E ADM. 41.221
(-) DEPREC. EM GERAL 49.099
18
(=) LAIR 30.353
(-) IR 7.588
(=) LUCRO LIQUIDO 22.765
3° ANO
RECEITA 397.451
(-) IMPOSTOS 47.694
(=) RECEITA LIQUIDA 349.757
(-) CMV 115.420
(=) LUCRO BRUTO 234.337
(-) DESP. SALARIOS 95.388
(-) DESP. FINANCEIRAS 12.241
(-) DESP. GERAIS E ADM. 43.282
(-) DEPREC. EM GERAL 51.554
(=) LAIR 31.871
(-) IR 834.261
(=) LUCRO LIQUIDO 23.903
4° ANO
RECEITA 427.260
(-) IMPOSTOS 51.271
(=) RECEITA LIQUIDA 375.989
(-) CMV 124.076
19
(=) LUCRO BRUTO 251.913
(-) DESP. SALARIOS 102.542
(-) DESP. FINANCEIRAS 13.160
(-) DESP. GERAIS E ADM. 46.529
(-) DEPREC. EM GERAL 55.421
(=) LAIR 7.968
(-) IR. 565
(=) LUCRO LIQUIDO 25.696
5° ANO
RECEITA 459.305
(-) IMPOSTOS 55.117
(=) RECEITA LIQUIDA 404.188
(-) CMV 133.382
(=) LUCRO BRUTO 270.806
(-) DESP. SALARIOS 110.233
(-) DESP. FINANCEIRAS 14.147
(-) DESP. GERAIS E ADM. 50.018
(-) DEPREC. EM GERAL 59.577
(=) LAIR 36.831
(-) IR 9.208
(=) LUCRO LIQUIDO 27.623
20
Com base nas informações passadas, utilizando a rentabilidade futura, de acordo
com cada ano, chegamos aos preços de negociação.
Custo de Oportunidade 15% a.a.
Período considerado 5 anos
Valor residual 121.735
1° ANO
Rentabilidade Futura 360.500
Taxa de Desconto 1,15
Valor Descontado 356.354
2° ANO
Rentabilidade Futura 378.525
Taxa de Desconto 1,30
Valor Descontado 373.604
3° ANO
Rentabilidade Futura 397.451
Taxa de Desconto 1,45
Valor Descontado 391.688
4° ANO
Rentabilidade Futura 427.260
Taxa de Desconto 1,60
21
Valor Descontado 420.424
5° ANO
Rentabilidade Futura 459.305
Taxa de Desconto 1,75
Valor Descontado 451.267
Soma 2.023.041
1.993.337
Valor atual residual 121.735
Valor da empresa 2.144.776
2.115.072
2.2.4 Balanced Scorecard
O Balanced Scorecard é um sistema de informação para gerenciamento da
estratégia empresarial. Traduz a missão e a estratégia da empresa num conjunto abrangente de
medidas de desempenho financeiras e não financeiras que serve de base para um sistema de
medição e gestão estratégica.
Tradução de visão
É o processo de traduzir a missão da empresa de forma compreensível para os
gestores divisionais. Isso ajuda os gestores a formar um consenso em torno da visão e
estratégia da organização. As diretrizes estratégicas devem ser traduzidas de forma fácil em
termos operacionais e oferecer orientação útil para as ações dos gestores. As declarações da
missão empresarial devem ser expressas como um conjunto integrado de objetos e
indicadores, que descrevem direcionadores de sucesso de longo prazo. Estes objetos e
indicadores devem ser aceitos por todos os gestores divisionais.
22
A administração da empresa tem boa comunicação com os gestores dos
departamentos e todas as orientações são passadas e entendidas, para que seja alcançado o
sucesso a longo prazo.
Comunicação e Comprometimento
Esta segunda etapa ou processo permite aos gestores comunicar sua estratégia,
para cima e para baixo, na organização, e ligar os objetivos empresariais aos objetivos
departamentais e individuais. O scorecard proporciona aos gestores uma forma de assegurar
que todos os níveis da organização entendam as estratégias de longo prazo e que tanto os
objetivos departamentais quanto os individuais estão alinhados entre si.
As atividades são desenvolvidas atendendo os prazos estipulados, a equipe se
orienta por números para bater suas metas
Planejamento de negócios
Este processo possibilita às empresas integrar seus comerciais e financeiros. É
nesta etapa que as estratégias e iniciativas da empresa são transformadas em indicadores para
os planos dos gestores divisionais, bem como formar uma base para alocar recursos e
estabelecer prioridades
A existência de treinamentos veio através de planejamentos, feitos pela
Administração e gestores, dando suporte e fortalecendo a veracidade das informações.
Feedback e aprendizado
O feedback e os processos de revisão de foco existentes concentram-se no fato de
a empresa, seus departamentos ou seus empregados, isoladamente, terem alcançado suas
metas financeiras orçadas. Com o balanced scorecard no centro de seus sistemas de
gerenciamento, uma empresa pode monitorar os resultados de curto prazo a partir de três
diferentes perspectivas adicionais - clientes, processos internos de negócios e aprendizado e
crescimento - e assim avaliar a estratégia adotada à luz do recente desempenho. Este quarto
processo possibilita o que Kaplan e Norton denominam de aprendizado estratégico.
Mensalmente são expostos os resultados Individuais e departamentais, em forma
de ranking, para dar retorno a toda equipe como esta o resultado geral da empresa.
23
Gestão de Riscos
A questão do gerenciamento do risco tem merecido revisões conceituais
constantes. A visão tradicional do risco e seu gerenciamento são trabalhados profundamente
na teoria de Finanças, com a associação do retorno do investimento. O dilema risco-retorno
tem ocupado a maior parte dos capítulos dos livros de administração financeira.
A empresa esta sujeita a outros tipos de riscos, cujas origens não são estritamente
financeiras e devem merecer uma gestão igualmente importante. A relação com clientes,
fornecedores, recursos humanos, tecnologia, câmbio etc. envolve riscos e deve ser
considerada dentro de um modelo geral de risco empresarial.
Alguns ricos foram tomados pela administração da empresa a alguns anos, que
ainda vem dando resultados. A empresa acredita que a melhor gestão e confiabilidade nas
informações fazem com que os honorários recebidos sejam maiores que o dos concorrentes.
Outro risco que a empresa corre é o de perder o capital intelectual, acreditam que tem equipe
preparada para dar treinamentos para os novos contratados, já que os salários da equipe ficam
abaixo quando comparados a de empresas de grande porte.
Os ricos que a empresa poderia sofrer, por exemplo, seria a desonestidade dos
funcionários, que se encontra no grupo de riscos operacionais.
2.3 Demonstração Contábil Ativo e Passivo.
Ativo é o conjunto de bens e direitos à disposição das empresas, é o conjunto de
bens e direitos sobre os quais a empresa tem controle. No ativo as contas devem ser em ordem
decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas registrados. Os ativos são classificados
em:
Ativo Circulante é classificado os recursos aplicados que podem se converter em
dinheiro num prazo de 12 meses (365) contados a partir da data do encerramento do Balanço.
São exemplos de recursos com esta característica: dinheiro e em Banco, duplicatas a receber,
impostos a recuperar, etc.
O ativo não circulante se divide em quatro grupos: Realizável a longo prazo,
Investimentos, Imobilizado e Intangível.
No ativo realizável a longo prazo, as contas que tem o vencimento após 12 meses,
os direitos realizáveis após o termino do exercício seguinte, assim como os derivados de
24
vendas, adiantamentos ou empréstimos a sociedades coligadas ou controladas, diretores,
acionistas ou participantes no lucro da companhia.
Investimentos: as participações permanentes em outras sociedades e os direitos de
qualquer natureza, não classificáveis no ativo circulante, e que não se destinem à manutenção
da atividade da companhia ou da empresa;
Imobilizado: são direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à
manutenção das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade,
inclusive os decorrentes de operações que transfiram à companhia os benefícios, riscos e
controle desses bens. São contas classificadas neste item os Edifício, terrenos, instalações,
moveis e utensílios, maquinas e equipamentos, ferramentas, veículos, direitos de uso de
telefone, Imóveis, equipamentos de transporte interno.
Intangível: os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à
manutenção da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comércio
adquirido. Exemplos: direitos de autoria, licenças e patentes (processos, fórmulas secretas),
softwares (bancos de dados, materiais educativos), a fidelidade de clientes, tecnologias
exclusivas, direitos de franquia, etc.
Ativo da Empresa Pão de açúcar
31/12/2009
Ativo Circulante 4.647.185
Ativo Realizável a longo prazo 1.273.132
Investimento 2.150.052
Imobilizado 4.297.290
Intangível 945.101
31/12/2008
Ativo Circulante 3.653.414
Ativo Realizável a longo prazo 1.487.522
25
Investimento 1.463.174
Imobilizado 4.247.947
Intangível 305.611
31/12/2007
Ativo Circulante 3.317.218
Ativo Realizável a longo prazo 1.246.878
Investimento 1.365.150
Imobilizado 4.201.847
Intangível 290.560
Passivos corresponde às obrigações exigíveis da empresa, e como ele está
relacionado, em termos do Patrimônio, ao Ativo. O passivo também é dividido por Passivo
Circulante e não Circulante, e serão classificadas no passivo circulante, quando se vencerem
no exercício seguinte, e no passivo não circulante, se tiverem vencimento em prazo maior.
Pertencem ao Circulante as contas relativas a obrigações vincendas nos 12 meses
imediatamente subseqüente a esta data, o não circulante corresponde ao Exigível a longo
prazo, aquelas com datas ulteriores a esse período.
Passivo da Empresa Pão de açúcar
31/12/2009
Passivo Circulante 3.157.310
Passivo Exigível a longo prazo 3.595.990
31/12/2008
Passivo Circulante 2.691.612
Passivo Exigível a longo prazo 3.058.340
26
31/12/2007
Passivo Circulante 2.540.322
Passivo Exigível a longo prazo 2.931.654
2.3.1 Alavancagem Operacional, financeira, e Combinada
Em física, alavancagem é o emprego de uma alavanca para mover ou levantar um
objeto ou volume pesado, empregando-se força bastante reduzida. Conforme seja a posição do
ponto de apoio em relação ao objeto a ser movido, emprega-se mais ou menos força na ponta
da alavanca.
No mundo dos negócios alavancagem é o método que utiliza recursos de terceiros
com o fim de aumentar a taxa de lucros sobre o capital próprio. O estudo da alavancagem
financeira ou operacional procura evidenciar a importância relativa dos recursos de terceiros,
na estrutura de capital de uma empresa. Para isso analisa-se a taxa de retorno do capital
próprio, considerando-se os custos de remuneração dos capitais de terceiros, usados para
alavancar as operações da sociedade. Alavancagem é a capacidade que uma empresa possui
para utilizar ativos ou recursos externos, tomados a um custo fixo, visando maximizar o lucro
de seus sócios.
Alavancagem Financeira - tem como base o aumento do lucro líquido, em
contraponto às despesas financeiras. É a capacidade da empresa em maximizar o lucro liquido
por unidade de cotas ( no caso se uma empresa por cotas de responsabilidade limitada) ou por
ações, com a obtenção de financiamento cujos juros e outros encargos são fixos. Essa
capacidade é evidenciada pelo quociente entre o passivo e os recursos próprios, ou situação
liquida da empresa.
GAF= LAJIR/LAJIR - DESPESAS FINANCEIRAS=JAJIR/LAIR= N° VEZES
Alavancagem Financeira
RPL = LL/PLLL 591.580
PL 6.559.460
RPL 0,09
27
RAT = LAJIR/ATLAJIR 1.084.768
AT 13.312.760
RAT 0,08
GAF = RPL / RAT GAF = 1,11
Alavancagem Operacional - tem como ponto de partida o aumento das vendas, em
contrapartida aos custos fixos. É determinada em função da relação existente entre as receitas
Operacionais e o lucro antes de juros e imposto de renda, conhecido como LAJIR.
GAO = Margem de contribuição total/ LAJIR= MCT( Margem de contribuição
total) ] / LAJIR = n/ vezes
Alavancagem Combinada - o estudo da alavancagem empresarial parte do
princípio de que os negócios têm condição de impulsionar sua produção e venda, com a
utilização de capital de terceiros. Se por um lado, o uso de recursos externos à empresa tem
sido o modus operandi por excelência do sistema capitalista, por outro todas as organizações
possuem custos operacionais fixos. Daí porque todas apresentam condições idéias para uma
ação combinada de alavancagem operacional e alavancagem financeira, efeito que se conhece
por alavancagem total ou alavancagem Combinada (GAC), que pode ser encontrada pelas
seguintes fórmulas:
GAC= Variação% do lucro Liquido/ Variação % nas vendas = delta LL/ delta
RTV(delta da quantidade)= n° de vezes
Ou
GCA = Margem de Contribuição total/ Lajir - Despesas Financeiras = Margem de
Contribuição total/ delta lucro antes do imposto de renda= n° de vezes
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3- CONSLUSÃO
Com base no presente estudo foi possível concluir que a controladoria não
somente auxilia como contribui muito para a tomada de decisões nas organizações. Sendo o
seu principal objetivo transmitir informações corretas. A missão da área de controladoria nas
organizações é criar um elo com as ligações dos processos de gestão, sendo a sua principal
função estabelecer a direção e implementação dos sistemas.
Em resumo podemos dizer que o papel da controladoria é assessorar a gestão da
empresa, fornecendo as informações necessárias para facilitar a tomada de decisão.
Conhecendo a importância da controladoria nas organizações, nos resta conhecer também as
ferramentas que são disponibilizadas a fim de atingir os objetivos organizacionais. São elas: O
Balanced Scorecard é um sistema de gestão que auxilia a tomada de decisão, este permite a
elaboração da estratégia da organização e o acompanhamento do seu cumprimento. Temos
também a Gestão Estratégica, esta tem como objetivo auxiliar a organização a alcançar uma
situação desejada, buscando garantir o sucesso e evitando surpresas.
Já a Gestão de Estratégica de Custos, auxilia a organização em algumas funções
como: avaliação de estoques, estimativas de despesas e para fornecer o feedback econômico.
A Gestão Financeira e Orçamentária, busca mostrar em medida de tempo os valores
monetários da organização. Já o Sistema de Informações, permite o cruzamento de
informações, para que assim seja alcançado o objetivo organizacional. Com isso é possível
concluir que uma organização que possui um órgão de controladoria, tem muito a se destacar
perante as demais, pois a controladoria atua positivamente em todas as áreas presentes nas
organizações.
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4- REFERÊNCIAS
PADOVEZE, Clóvis Luis. Controladoria Estratégica e Operacional. 3° ed. revista e
atualizada. VALINHOS SÃO PAULO: CENAGE LEARNING, 2013 PLT 549.
PADOVEZE, Clóvis Luís. Contabilidade Gerencial 7°ed. especial. VALINHOS SÃO
PAULO: EDITORA ATLAS, 2011 PLT 367.
FAHL E MARION, Alessandra Cristina e Jose Carlos. Contabilidade Financeira. Anhanguera
Publicações. VALINHOS SÃO PAULO: 2011 PLT 312.
<https://docs.google.com/open?id=0B9lr9AyNKXpDa0t2SklVLXR1YXM> . Acesso em: 15 setembro 2015.
<http://docs.google.com/fileview?id=0B9r14r4nyLDpODM4ZjYzZmQtZTJkZi00M zQ3LThjMDctMjI0Y2Y1YWQ5ZGQ1&hl=pt_PT> . Acesso em: 15 setembro 2015.
<https://docs.google.com/open?id=0B9lr9AyNKXpDLTJvSkRBUm4xMUk> . Acesso em: 15 setembro 2015.
<https://docs.google.com/fileview?id=0B9r14r4nyLDpNmQ2OGRmOTUtNTg1ZS 00MzNjLWJmYTUtYjMyMTQxZGIwZjcx&hl=pt_PT> . Acesso em: 15 setembro 2015.
<https://docs.google.com/open?id=0B9lr9AyNKXpDc3ZJVVNyZjYxdTg>. Acesso em: 15 setembro 2015.
<https://docs.google.com/fileview?id=0B9r14r4nyLDpYWMxZWM5ZjItNDM3ZC 00YWI1LThkMzMtYzE1ZTllNTY2Yjky&hl=pt_PT>. Acesso em: 15 setembro 2015.
em:<https://docs.google.com/open?id=0B9lr9AyNKXpDUnV0alJSWGRqRlU>. Acesso em: 15 setembro 2015.