Post on 15-Mar-2016
description
1
ARTY E e n p a t r i m o n i a a l o p l o s s i n g m e t e e n b e p e r k t r i s i c o d a t s t r e e f t n a a r k a p i t a a l g r o e i
2
‟ Naargelang het onderzoek van Financière de l’Echiquier
beleggen wij in alle vrijheid in rendement activa die
uitgegeven worden door Europese ondernemingen.
Data op 31/05/11. Bron: Database Financière de l’Echiquier.
ARTY
Het fonds onder de loep
Olivier de Berranger Fondsbeheerder
Sylvie Chow Credit analist
Een patrimoniaal oplossing
met een beperkt risico
dat streeft naar kapitaalgroei
Het onderzoek van de beste risico-rendementsverhouding
Dividend-aandelen Coupons
van obligaties
Mobiliteit in grillige markten
De flexibiliteit om van 0 tot 50% in aandelen te
investeren
Diepgaande kennis van ondernemingen door Financière de l’Echiquier
20 Jaar onderzoek
22 Beheerders en analisten
2000 Follow-up van waarden
Aandelen rendement
Obligatie rendement
In Aandelen 1000 Ontmoetingen per jaar
Thibault Villaceque Analist
3
+25%
+7,7%
Top
3%
Vanaf zijn oprichting op 30 mei 2008
Op jaarbasis vanaf zijn oprichting op 30 mei 2008 met een volatiliteit van 8,2%
In zijn categorie op 3 jaar, 1 jaar en sinds 1 januari 2011
Gegevens op 31/05/11. Bronnen: Morningstar, databasis Financière de l’Echiquier.
ARTY
Performance sinds 3 jaar
Arty belegt voornamelijk in aandelen en obligaties en presenteert dus een risico van kapitaalverlies. De vroegere prestaties vormen geen garantie voor de toekomstige resultaten en de beleggingswaarde kan zowel stijgen als dalen. Performanceberekeningen van het fonds worden uitgevoerd op basis van netto herbelegde coupons. In tegenstelling, is de prestatie van de benchmark geen bestanddelen van het inkomen.
4
Volatiliteit tijdens de periode: ARTY = 8,2 Samengestelde Index = 7 Eurostoxx 600 = 27,5
2008 -2009 Weerstand bieden
aan instorting
2009 -2010 Profijt trekken
van herstel
2010 -2011 Vooruitgang boeken op
onstabiele markten
ARTY
3 jaar in alle verschillende marktomstandigheden
Gegevens op 31/05/11. Bronnen: Europerformance, Bloomberg , databasis Financière de l’Echiquier.
+25,0%
+2,0%
-13,4%
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
mai-08 août-08 nov.-08 févr.-09 mai-09 août-09 nov.-09 févr.-10 mai-10 août-10 nov.-10 févr.-11
ARTY
75% Eonia + 25%Eurostoxx600
Eurostoxx 600
Arty belegt voornamelijk in aandelen en obligaties en presenteert dus een risico van kapitaalverlies. De vroegere prestaties vormen geen garantie voor de toekomstige resultaten en de beleggingswaarde kan zowel stijgen als dalen. Performanceberekeningen van het fonds worden uitgevoerd op basis van netto herbelegde coupons. In tegenstelling, is de prestatie van de benchmark geen bestanddelen van het inkomen.
5
Ontwikkeling van ARTY, zijn benchmark en de Eurostoxx 600 vanaf 30 mei 2008 tot 29 mei 2009
ARTY
2008-2009 : weerstand bieden tegen instorting
-0,2 %
-6,5 %
ARTY
75% Eonia + 25% Eurostoxx 600
Toelichting van Olivier de Berranger
‟ARTY was ruim vertegenwoordigd in monetaire producten, met een beperkte blootstelling aan aandelen in
een chaotisch klimaat. In het 4e kwartaal van 2008 belegde het fonds massaal in bedrijfsobligaties.
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
95
100
105
-35,4% Eurostoxx 600
Arty belegt voornamelijk in aandelen en obligaties en presenteert dus een risico van kapitaalverlies. De vroegere prestaties vormen geen garantie voor de toekomstige resultaten en de beleggingswaarde kan zowel stijgen als dalen. Performanceberekeningen van het fonds worden uitgevoerd op basis van netto herbelegde coupons. In tegenstelling, is de prestatie van de benchmark geen bestanddelen van het inkomen.
Gegevens op 31/05/11. Bronnen: databasis Financière de l’Echiquier.
6
Ontwikkeling van ARTY, zijn benchmark en de Eurostoxx 600 vanaf 29 mei 2009 tot 31 mei 2010
ARTY
2009-2010 : profijt trekken van herstel
+5,0 % 75% Eonia + 25% DJ Euro Stoxx 600
Toelichting van Olivier de Berranger
‟ARTY heeft volop profijt getrokken van onze massale belegging in bedrijfsobligaties. Doordat bezorgdheid afnam,
kon het fonds zich oriënteren op riskantere waarden die voor extra rendement hebben gezorgd. Na de teruggekeerde
rust op de markten besloten wij opnieuw selectief te kiezen voor aandelen.
90
95
100
105
110
115
120
125
130
135
+13,5% +17,7%
ARTY
Eurostoxx 600
Gegevens op 31/05/11. Bronnen: databasis Financière de l’Echiquier.
Arty belegt voornamelijk in aandelen en obligaties en presenteert dus een risico van kapitaalverlies. De vroegere prestaties vormen geen garantie voor de toekomstige resultaten en de beleggingswaarde kan zowel stijgen als dalen. Performanceberekeningen van het fonds worden uitgevoerd op basis van netto herbelegde coupons. In tegenstelling, is de prestatie van de benchmark geen bestanddelen van het inkomen.
7
Ontwikkeling van ARTY, zijn benchmark en de Eurostoxx 600 vanaf 31 mei 2010 tot 31 mei 2011
Gegevens op 31/05/2011. Bronnen: Databasis Financière de l’Echiquier
ARTY
2010-2011 : vooruitgang boeken op onstabiele, volatiele markten
Toelichting van Olivier de Berranger
‟ De opdracht voor dit jaar is het ratio rendement/risico te optimaliseren en dankzij mobiliteit de fases van
baisse op onstabiele markten op te vangen.
+10,5%
+3,8%
+13,8%
ARTY
75% Eonia + 25% Eurostoxx 600
Eurostoxx 600
Arty belegt voornamelijk in aandelen en obligaties en presenteert dus een risico van kapitaalverlies. De vroegere prestaties vormen geen garantie voor de toekomstige resultaten en de beleggingswaarde kan zowel stijgen als dalen. Performanceberekeningen van het fonds worden uitgevoerd op basis van netto herbelegde coupons. In tegenstelling, is de prestatie van de benchmark geen bestanddelen van het inkomen.
8
3,50%
4,00%
4,50%
5,00%
5,50%
6,00%
6,50%
7,00%
20%
25%
30%
35%
40%
45% Taux d'investissement en actions
Rendement actuariel des obligations
Aandelen beleggingspercentage en actuarieel rendement
Vastrente 50-100% Aandelen 0-50%
ARTY
Rendement en mobiliteit van het gedeelte belegd in aandelen
Toelichting van Olivier de Berranger
‟Binnen het beleggingskader van waarden die gevolgd worden door Financière de l’Echiquier, kies ik het
optimale beleggingsproduct (aandelen, obligaties, monetaire producten) om van bedrijfsrendement te
profiteren. Ik ben geheel vrij om de blootstelling aan aandelen te spreiden tussen 0 en 50%.
Gegevens op 31/05//2011. Bronnen: Databasis Financière de l’Echiquier
Aandelen investeringen
Actuarieel rendement
9
Evolutie van de ratings van het obligatiegedeelte
ARTY
Rendement en mobiliteit van het gedeelte belegd in obligaties
Toelichting van Olivier de Berranger
‟ Dankzij de kennis van de balansen van ondernemingen die door het onderzoek van Financière de l’Echiquier gebracht
wordt, kan ik obligatie uitgiften kiezen afhankelijk van mijn overtuigingen in plaats van het advies van kredietbeoordelaars
volgen. Ik heb onlangs mijn winst genomen op sommige minder goed genoteerde emittenten.
Gegevens op 31/05/2011. Bronnen: Databasis Financière de l’Echiquier
39% 35% 28% 26%
20% 15% 11% 9% 8% 9% 8%
55% 56%
52% 50%
52% 53% 58% 59% 59%
63% 59%
5% 8%
8% 14% 19% 22% 25% 28% 28% 23%
23%
1% 1%
13% 10% 9% 9%
6% 4% 5% 5% 10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
déc.-08 mars-09 juin-09 sept.-09 déc.-09 mars-10 juin-10 sept.-10 déc.-10 mars-11
AAA / AA / A BBB High Yield Non notées
10
Een patrimoniaal fonds…
dat rendement en mobiliteit combineert…
dankzij aandelen en bedrijfsobligaties.
ARTY
Wat u moet onthouden
Arty belegt voornamelijk in aandelen en obligaties en presenteert dus een risico van kapitaalverlies.
11
Euresa Life
ING Life
La Bâloise
NELL
Private Estate Life
SogeLife
Swiss Life
Vitis Life
….
ARTY
In de praktijk
Datum van oprichting 30 mei 2008
Indeling Beleggingen in Europese aandelen (FCP)
AMF indeling Mixfonds
Min. investeringsniveau 5 jaar
ISIN-code FR 0010611293
Valuta van de notering Euro
Winstbestemming Kapitalisatie
Waardering Dagelijks
Jaarlijkse beheerskosten 1,5% BTW
Variabele beheerkosten 15% incl. BTW van de outperf.
Depositohouder BNP Paribas Securities Services
Gedelegeerde Société Générale Securities Services
ARTY is verkrijgbaar bij alle
belangrijkste levensverzekeringscontracten:
Gegevens op 15/04/2011. Bronnen: Databasis Financière de l’Echiquier
12
ARTY E e n p a t r i m o n i a a l o p l o s s i n g m e t e e n b e p e r k t r i s i c o d a t s t r e e f t n a a r k a p i t a a l g r o e i
Het onderhavige document is geen contractuele verbintenis. Informatie is verstrekt op basis van de betrouwbaarste bronnen waarover wij beschikten. Arty belegt voornamelijk in aandelen en obligaties en presenteert dus een risico van kapitaalverlies. Verwijzing naar genoteerde effecten dient uitsluitend ter illustratie en mag geenszins geïnterpreteerd worden als een beleggingsadvies. De prestaties uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst en zijn onderhevig aan schommelingen. De prestaties in het verleden mogen dus niet bepalend zijn voor het beleggingsbesluit van de inschrijver: ook moet rekening worden gehouden met de overige informatie in de beheersrapporten van elk ICBE. Voor meer informatie over ARTY, verwijzen wij u naar het prospectus dat verkrijgbaar is door aanvraag bij de beheersmaatschappij op +33.(0)1.47.23.90.90 of bij uw gebruikelijke contactpersoon. ARTY mag in Frankrijk, Duitsland, Spanje, België, Italië, Zwitserland en Nederland worden gecommercialiseerd.