Una visión del ecosistema inversor de España

¿QUÉ ESSTARTUPXPLORE?COINVERSIÓN LIDERADA

Ayudamos a que inverso res s in t iempo o s in exper iencia

puedan inver t i r en las mejo res s t a r t ups junto a los mejo res

inverso res

startupxplore.com/syndicates

ü +600K€transaccionados

ü 1.300 inversores

COINVERSIÓNINVERTIR CON LOS MEJORES

2.638STARTUPS

Fuente:Startupxplore

+26% 2014

3MAINHUBS

BARCELONA( 26%)

VALENC IAMADRID

FRAGMENTADOSPOCO ESPEC IAL IZADOSPOCA COMUNICAC IÓN

( 27%)(14%)

Fuente:Startupxplore

+32%+25%

+16%

Fuente:Startupxplore

e-Commerce 2 2 %

MóvilComunicaciones/Mensaj.

Empresa / B2B

Salud

Publicidad/MarketingViajes/Ocio/Turismo

Media

1 5 , 7 %

1 3 , 8 %

1 2 , 7 %1 0 , 3 %

9 , 6 %

8 , 5 %

8 , 3 %

Consumer Internet

Educación

Juego/entretenimiento

7 , 7 %

5 , 8 %

5 , 7 %

Software

Negocios locales

Deporte

5 , 4 %5 , 3 %

4 , 5 %

* N/D 10,6%

TOPSECTORESSTARTUPS

+1%+5,6%

+0,7%+4,2%

N/A

+0,8%

+4,5%+4%

+3,2%

+3%N/A

N/AN/A

+2,5%

Fuente:Venturewatch

TOPSECTORESINVERSION

MUY MARCADOS POR OPERAC IONES CONCRETAS (e j . A l ienVaul t )

Fuente:Startupxplore

BARCELONA( 24% )

VALENC IAMADRID(42%) (10%)

700BUSINESSANGELS221GRUPOS

Y FONDOS

ALTA CENTRAL IZACIÓNPOCOS CASOS DE ÉXITO¿SEGUNDA GENERACIÓN?

-1%

-1%

+0,7%

V C , B A N , C l u b De a l s…

¿BURBUJA?EN INVERSIÓN O MEDIOS

TRENDSINVERSIONESPRE-2015

T ipo de oper ac ión por tamaño(m i l lones de € in ve r t idos)

Fuente: EVCA, webcapitalriesgo

Fuente:VentureWatch

I nvers ión t o t a l (M€ )Numero operacionesTamaño med io ronda

2013 2014 2015 S1247,3513820,61

200,719133,45

320,115826,68

+ 2 9 ,4 %

+ 1 4 ,4 9 %

+134%INCREMENTOINVERSION S1

+ 1 3 4 %

+ 2 8 %

Previs ión 2015 > 500M€

Fuente:Venturewatch

VOLUMEN OPERACIONESNÚMERO DE DEALS 2014-2015

Fuente:Venturewatch

VOLUMEN INVERSIÓNEUROS INVERTIDOS 2014-2015

Ejemp lo Ser ie A ü SPA $1 -4M

ü USA $11-20M

BAJO RADARBUSINESS ANGELS

Más del 40% de las invers iones no se publ ican

Fuente:FJME

CRECIMIENTOREPUNTE TRAS AÑOS PLANOS

I nvers ión en VC (per cap i t a )

AUGE

VCPE

SO IN

VERS

IÓN TE

CH

Fuente:ASCRI/webcapitalriesgo

Fuente:FJME

VALORACIONESCRECIENDO... PERO NO TANTO

Ejemp lo Ser ie A ü SPA $1 -4M

ü USA $11-20M

¿BURBUJA?PROBABLEMENTE NO

… a n ive l g loba l

TOP 10PERFIL BUSINESS ANGEL

ü François Derbaixü David Tomásü Marc Vidalü Yago Arbeloaü Carlos Blancoü Carlos Domingoü Marek Fodorü Vicente Ariasü Jesus Monleónü Carina Szpilka

4-6 inversiones al año

30-50K por inversión

<2,5M valoración, sólo semilla

Fuente:Startupxplore. . . Y SUPER ANGELS COMO CAB IEDES& PARTNERS

CLUSTERSINVERSIÓN GRUPO

ECOSISTEMA CON AF IN IDADES MUY MARCADAS

Fuente: FJME, Startupxplore

+23%INVERSIÓNEXTRANJERA

Volumen de inve rs ión 2014 vs. 2015

Fuente:Venturewatch

2015

España: 25,2%

2014 España: 49,1%

+35VENTURE CAPITALINTERNACIONALESINV IRT IENDO ACT IVAMENTE EN ESPAÑA

ü Greylock Partners (Socialpoint)ü Javelin Venture Partners, Costanoa

Venture Capital (3scale)ü Scottish Equity Partners (Socialbro)ü Point Nine Capital (Typeform)ü Sunstone Capital (Tyba)ü Avalon Ventures, Data Collective

(Redbooth)ü Accel Partners (Packlink, peerTransfer)ü Profounders Capital, Ballpark

Ventures, Softech VC, Ventech (Blink)ü Intel Capital (Indisys, Alienvault)ü Kleiner Perkins, Trident Capital, Adara

Ventures (Alienvault)

ü Google Ventures, Index Ventures, Qualcomm Ventures, Atomico, Sequoia Capital (Fon)

ü Devonshire Investors, QED Investors, Spark Capital (peerTransfer)

ü Maveron (peerTransfer, Scytl)ü GGM Venture Capital (Optimitive)ü Partech Ventures, IDinvest Partners

(Kantox)ü Nokia Growth Partners, London

Venture Partners (Omnidrone)ü Vulcan Capital, SAP Ventures (Scytl)ü Earlybird VC (CartoDB)ü Qualitas Equity Partnets (Job and Talent)

ü Nauta Capital (Brandwatch, mysportsgroup)

ü Startcaps(AltSpaceVR, medwhat, Nauthy)

ü Active Venture Partners (Fishbrain, Goldengekko)

ü Axon Partners Group (iYogi, Just Eat India)

ü Cabiedes & Partners (Blablacar)

… y algunos de Españainvirtiendo fuera

Fuente: EVCA, webcapitalriesgo

Fuente:FJME

2014 - UN LARGO CAMINO….

$6

INVERSIÓN PER CAPITA

$141 $371ESPAÑA USA ISRAEL

$25UK

DESAFIOSDEL ECOSISTEMA INVERSOR

ü PO TE NC IAR PUE NTE S CO N E CO S ISTE MAS INTE RNAC IO NAL E S

ü E DUCAR NUE VA INV E RS IÓ N

ü ME JO RA DE L A RE G UL AC IÓ N F ISCAL Y STO CK O PT IO NS

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