Transcript of 2014 08-28 prezentacja h1 final
- 1. Wyniki za I procze 2014 oraz perspektywy rozwoju Grupy
Kapitaowej P.R.E.S.C.O. Warszawa, 29 sierpnia 2014 r.
- 2. Rynek obrotu wierzytelnociami w Polsce w I proczu 2014 r.
Grupa Kapitaowa P.R.E.S.C.O. w I proczu 2014 r. Wyniki finansowe
Realizowane projekty i zadania Podsumowanie sytuacji Grupy
Kapitaowej P.R.E.S.C.O. i perspektywy rozwoju Warszawa, 29 sierpnia
2014 2
- 3. Warszawa, 29 sierpnia 2014 3
- 4. Z najnowszego raportu InfoDug przygotowanego przez BIG
InfoMonitor wynika, e od marca 2014 r. do czerwca 2014 r. saldo
zalegego zaduenia Polakw wzroso o 0,43 mld z i wynioso 40,89 mld z.
Z danych InfoMonitora wynika, e a 2,32 mln Polakw ma problem z
regulowaniem swoich zobowiza (czerwiec 2014). Oznacza to, e na kade
1000 osb mieszkajcych na terenie naszego kraju a 61 nie spaca
zobowiza terminowo. Jednoczenie na koniec czerwca 2014 r. zwikszya
si warto zalegego zaduenia na osob zaduon o 285 z (o 1,65%) do
poziomu 17,59 tys. z w porwnaniu z marcem 2014. 4 Warszawa, 29
sierpnia 2014
- 5. W I poowie 2014 r. na rynek trafiy cznie portfele o wartoci
5,86 mld z (wobec 7,02 mld z rok wczeniej) Sfinalizowano przetargi
dot. pakietw o cznej wartoci 3,77 mld z (wobec 5,67 mld z przed
rokiem) Zdecydowana wikszo sprzedanych pakietw wierzytelnoci
pochodzia od instytucji finansowych (88%) Niska jako sprzedanych
portfeli - obejmoway w wikszoci sprawy na etapie egzekucji
komorniczej lub po bezskutecznych egzekucjach Rynek charakteryzowa
si relatywnie wysokimi cenami za pakiety wierzytelnoci - w I poowie
2014 r. rednia cena transakcyjna ksztatowaa si na poziomie 12% (bez
portfela zabezpieczonego hipotecznie z Getin Noble Bank), wobec
nieco ponad 11% rok wczeniej (po wyczeniu portfela poyczkowego).
rdo: Spka rdo: Spka 5 Spadek wartoci rynku o 1/3 jest zwizany z
jednorazow du transakcj sprzeday portfela poyczkowego w 2013 r. Po
wyczeniu tego pakietu oraz portfela hipotecznego od Getin Noble
Bank warto rynku zmniejszya si o 17,7%. To efekt niszej aktywnoci
sprzedaowej niektrych bankw w I poowie 2014. P.R.E.S.C.O. szacuje
jednak, e do koca roku sprzedane zostan jeszcze detaliczne portfele
bankowe o wartoci ponad 6 mld z. Warszawa, 29 sierpnia 2014
- 6. Warszawa, 29 sierpnia 2014 6
- 7. Warszawa, 29 sierpnia 2014 7
- 8. Spadek kosztw wasnych sprzeday o blisko 30% Wprowadzenie do
obsugi relatywnie niewielkiej liczby spraw, w tym take z nowo
nabywanych portfeli Skierowanie w I proczu mniejszej liczby spraw
do sdu i egzekucji komorniczej celem zabezpieczenia wierzytelnoci
przed przedawnieniem nakady na postpowania sdowe i egzekucyjne
wyniosy 11 637 tys. z w I proczu 2014 (wobec 20 532 tys. z przed
rokiem) Koszty ponoszone na postpowania sdowe i egzekucyjne s
kosztami jednorazowymi na spraw prowadzenie selektywnej polityki
inwestycyjnej w 2013 roku i w pierwszej poowie 2014 ukierunkowanej
na godziwe stopy zwrotu zabezpieczenie w latach 2011 i 2012
portfela wierzytelnoci, stanowicych rdo przychodw w kolejnych
latach Warszawa, 29 sierpnia 2014 8
- 9. rdo: Sprawozdanie z dziaalnoci Grupy Kapitaowej P.R.E.S.C.O.
w I proczu 2014 r. 9 Rachunek wynikw (w tys. PLN) 6 miesicy
zakoczone 30.06.2014 6 miesicy zakoczone 31.06.2013 Zmiana
wartociowa Zmiana % Przychody ze sprzeday 27 088 35 648 (8 560)
(24,0) Koszt wasny sprzeday (20 770) (29 441) (8 671) (29,5) Wynik
brutto ze sprzeday 6 318 6 207 111 1,8 Zysk z dziaalnoci
operacyjnej (EBIT) 5 154 5 183 (29) (0,6) Zysk netto za okres 1 701
1 700 1 0,1 EBITDA 5 592 5 585 7 0,1 Warszawa, 29 sierpnia
2014
- 10. 10 Bilans (w tys. PLN) 30.06.2014 31.12.2013 AKTYWA RAZEM
192 981 192 280 Aktywa finansowe wykazywane w wartoci godziwej 155
169 164 402 rodki pienine i ich ekwiwalenty 31 352 21 440 Kapita
wasny 112 135 112 798 Zobowizania dugoterminowe 44 980 44 720
Zobowizania krtkoterminowe, w tym: 35 866 34 762 Kredyty, poyczki i
pozostae zobowizania finansowe 32 475 30 446 Zobowizania handlowe
oraz pozostae zobowizania 1 920 2 388 rdo: Sprawozdanie z
dziaalnoci Grupy Kapitaowej P.R.E.S.C.O. w I proczu 2014 r.
Warszawa, 29 sierpnia 2014
- 11. rdo: Sprawozdanie z dziaalnoci Grupy Kapitaowej
P.R.E.S.C.O. w I proczu 2014 r. 11 konsekwentna polityka
inwestycyjna zorientowana na okazje inwestycyjne + spadek kosztw
wasnych sprzeday Warszawa, 29 sierpnia 2014 WIDOCZNA POPRAWA
WSKANIKW RENTOWNOCI P.R.E.S.C.O. R/R
- 12. Wskaniki Definicja I procze 2014 I procze 2013 % zmiany
rdo: Sprawozdanie z dziaalnoci Grupy Kapitaowej P.R.E.S.C.O. w I
proczu 2014 r. 12 PYNNO Pynno bieca aktywa obrotowe/ zobowizania
krtkoterminowe 5,2 5,1 2,0 % ZADUENIE Oglne zaduenie zobowizania
ogem/ pasywa razem 41,9% 43,6% (1,7) p.p. Wskanik zaduenia netto
oprocentowane zobowizania finansowe rodki pienine/ kapitay wasne
41,1% 49,1% (8,0) p.p. INNE WSKANIKI Zysk na akcj wynik netto/
liczba akcji zwykych 0,09 PLN 0,09 PLN 0,0 % Warszawa, 29 sierpnia
2014
- 13. 13 Rozwj na rynku rosyjskim Podpisanie dwch umw z lokalnymi
firmami zajmujcymi si windykacj na zlecenie. Przekazanie do obsugi
windykacyjnej pierwszego portfela wierzytelnoci bankowych nabytego
w Federacji Rosyjskiej w 2013 roku Warto nominalna pakietu: 826,24
mln rubli, tj. 76,64 mln z Wysoko inwestycji: 26,03 mln rubli, tj.
2,41 mln z Analiza skutecznoci windykacji na zlecenie vs.
opacalnoci stworzenia wasnych struktur operacyjnych na lokalnym
rynku Uruchomienie w czerwcu 2014 r. spki zalenej na terenie Rosji
Rynek wierzytelnoci w Rosji w I po. 2014: -dalszy wzrost
przeterminowania kredytw (15% w II kw. br. , tj. ok. 600 mld RUB
wobec 14% w I kw. br.), -kolejny wzrost wartoci zaduenia (rednia
warto kredytu konsumenckiego - ok. 177 tys. RUB, przecitne zaduenie
na karcie kredytowej - 31 tys. RUB), -warto przeterminowanego
zaduenia na koniec czerwca br. w Rosji to 564,2 mld RUB, tj. 28%
ogu zaduenia (podczas gdy przed rokiem udzia ten wynosi 19%).
Warszawa, 29 sierpnia 2014
- 14. Akwizycja piciu portfeli wierzytelnoci w I proczu br. Zakup
pakietw od pomiotw z sektora finansowego i pozafinansowego
INWESTYCJE I procze 2014 I procze 2013 WARTO NOMINALNA PORTFELI
37,55 mln z 3,16 mln z KWOTA INWESTYCJI 4,33 mln z 0,73 mln z jako
efekt identyfikacji i nabycia wikszych wartociowo portfeli
wierzytelnoci majcych charakter okazji inwestycyjnych 14 Zwikszenie
poziomu inwestycji r/r Warszawa, 29 sierpnia 2014
- 15. Zgodnie z oczekiwaniami zarzdu nowa strategia operacyjna ma
spowodowa zmian struktury wpyww z windykacji, tak by 50% wpat
pochodzio z dziaa prowadzonych przez wewntrzne struktury
(dotychczas byo to ok. 30% wpyww) 15 Zmiana strategii operacyjnej
Wdroenie w I poowie roku nowych narzdzi i zasad wsppracy z osobami
zaduonymi celem intensyfikacji dziaa w ramach windykacji
polubownej. Kolejne portfele wierzytelnoci wprowadzane do
windykacji ju obsugiwane w nowym modelu. Zakoczenie fazy testowej
Debet Partner uruchomionej w I kw. br. i rozpoczcie penej
dziaalnoci poyczkowej. Udzielenie kilkuset poyczek osobom fizycznym
z bazy P.R.E.S.C.O. z przeznaczeniem na restrukturyzacj zaduenia.
Warszawa, 29 sierpnia 2014 Efekt wdraanych zmian to m.in. poprawa
wpyww gotwkowych na przestrzeni ostatnich trzech kwartaw
- 16. Warszawa, 29 sierpnia 2014 16
- 17. Prowadzenie konsekwentnej polityki inwestycyjnej, ktra
pozwala na podnoszenie rentownoci 17 biznesu Identyfikowanie i
nabywanie okazji inwestycyjnych gwarantujcych satysfakcjonujce
odzyski Zabezpieczony portfel wierzytelnoci, zakupiony w latach
2011 i 2012, stanowicy rdo przychodw na przyszo Rozwojowe, w peni
operacyjne projekty pozwalajce na dywersyfikacj biznesu i budow
bazy przychodowej Oczekiwane wzrosty wynikw w przyszych okresach
jako efekt rozwoju dziaalnoci w Rosji i w obszarze consumer finance
Wdroone nowe narzdzia i procesy wewntrzne skutkujce popraw wpyww
gotwkowych z posiadanego portfela Kolejne pakiety wprowadzane do
obsugi w nowym modelu operacyjnym nastawionym na maksymalizacj
wpyww Dobra kondycja finansowa grupy wystarczajce rodki wasne,
stabilny dostp do finansowania zewntrznego, jeden z najniszych w
skali caej brany wskanikw oglnego zaduenia Warszawa, 29 sierpnia
2014
- 18. Warszawa, 29 sierpnia 2014 18
- 19. Portfele nabyte podzia na odsetki i raty kapitaowe Dla
kadego nabytego portfela wierzytelnoci obliczana jest, wg prognozy
wpat windykacyjnych i zapaconej ceny, stopa dyskontowa tej
inwestycji (IRR). W okresie sprawozdawczym jako przychd
rozpoznawany jest iloczyn stopy dyskontowej i wartoci godziwej
danego portfela na pocztek okresu. Rnica midzy wpatami
windykacyjnymi i przychodami pomniejsza bilansow warto godziw
portfela (tzw. amortyzacja portfela). Co kwarta kady portfel
podlega analizie pod ktem koniecznoci aktualizacji planowanych
wpyww lub stopy dyskontowej, ew. zmiany wpywaj na warto godziw
portfela, a rnica jako aktualizacja rozpoznawana jest w P&L.
Przykadowa symulacja spat i przychodw dla nabytego portfela
wierzytelnoci LATA 0 1 2 3 4 Cena nabycia portfela 1 000 Planowane
wpywy (1 000) 650 650 650 650 1 600 Stopa dyskontowa (IRR) 53%
Wycena portfela na pocztek okresu 1 000 882 702 424 - Wpywy
windykacyjne: 650 650 650 650 1 600 - przychody odsetkowe 532 470
372 226 1 600 - amortyzacja portfela 118 180 278 424 1 000 Wycena
portfela na koniec okresu 882 702 424 0 - Wynikowa z planowanych
wpyww i ceny nabycia portfela Iloczyn wartoci na pocztek okresu i
stopy dyskontowej Rnica wpyww i przychodw Warto pocztkowa
pomniejszona o amortyzacj Warszawa, 29 sierpnia 2014 19