Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014

Дмитрий Конаш

Познакомимся

• Руководитель российского бизнеса американской компании

• Преподаватель-практик Московской школы управления Сколково

• Инвестор с 25 летним стажем

• Атор книг об инвестициях: Сохранить и приумножить, Making Money in BRIC Stocks, Как инвестировать

• Материалы этого семинара основаны на моем личном мнении частного инвестора и никак не связаны с моей профессиональной деятельностью

• Семинар рассматривает рынки и индексы, а не отдельные компании

Глобальные рынки акций 2013

Акции и облигации 2013 (Россия и США)

Выводы 2013

• Хорошие результаты рынка акций Японии и США

• В целом нейтральные результаты по мировым облигациям, Россия в плюсе

• Большинство развивающихся рынков и золото – негативные результаты

Рассмотрим длительные периоды

Глобальные рынки акций 2004-2013

Акции и облигации 2009-2013 (Россия и США)

Российский рынок 2000-2013

Один рубль, вложенный в российские акции, облигации и в золото в конце 1998 года

0

2

4

6

8

10

12

14

199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013

Акции

Облигации

Золото

Высокая волатильность и высокая доходность за период в 14 лет

Можно ли обогнать рынок ?

Источник: www.investfunds.ru

Можно ли обогнать рынок?

Прирост индекса ММВБ за 2003-2013-371% (15% в год, риск 42%)

Со временем лидеры меняются, отрыв от рынка сокращается

Можно ли обогнать рынок?

• По данным, доступным в интернете, ни один из российских ПИФов не обогнал распространненый индекс российского рынка облигаций IFX-cbonds в период между 2003 и 2013 годами

• В период 1976-2006 из всех ПИФов США только 0.6% обогнали индекс акций S&P500. Это уровень ниже статистической ошибки

• 1% успеха: умение или удача?

Валютные курсы 2005-2013

- Призыв к использованию валютных составляющих - Волатильность курсов снижает риск портфелей

Пример сбалансированного портфеля

Демо портфель www.essentialportfolio.com : популярные фонды акций и облигаций Германии, России, США. Каждый из активов «приобретен» 1го апреля 2003 на эквивалент $1000. Результаты на 17.01.2014: доходность в $ 8.3% годовых, риск 12%. Дивиденды еще примерно 2.5% годовых

Возможности 2014

• Аналитики ожидают продолжения роста акций в США, облигаций в России

• Возможно ускорение роста акций Западной Европы

• Большие открытые вопросы • Вернутся ли к росту акции в странах BRIC? • Достигло ли дна цена на золото?

• Сбалансированный мультивалютный портфель из индексных ПИФов обеспечит баланс между доходностью, риском и издержками

Для частного инвестора

Практическое пособие по инвестициям в Apple iTunes и Google Play Market

Книга «Сохранить и приумножить», описание методов усреднения и инвестиционных активов, в www.ozon.ru и в Apple iTunes

Бесплатные инструменты частного инвестора

www.facebook.com/dmitri.konash - инвестиции, фитнес, яхтинг